關於版權和原創的行業，司法證據的行業。我們說區塊鏈可以使我們的行為確權，資訊一旦上鍊就不可更改，所以對於原創保護，是一個非常好的技術，可以改變現在隨意copy別人文章，隨意侵權的現象。司法證據也是一樣，現在國家已經有很多城市的網際網路法院有試點了，包括北京的東城法院，杭州的網際網路法院。一旦電子合同上鍊，假如違約，法院是可以立即判決的，減少了很多去第三方公正取證的時間和成本。

區塊鏈具有改變當前財務職能的潛能，是首席財務官成為戰略策劃中關鍵業務部門合作伙伴的利器與重要能力，將有助於首席財務官實現高效且可信的運營。本文將從區塊鏈技術對財務職能產生的整體影響進行分析，為區塊鏈技術會如何影響每項財務職能奠定基礎，為財務領導提供進一步的方案，有助於迎接區塊鏈帶來的機遇與挑戰。

文 | 羅奕智、黃文傑、吳顯光、歐陽偉基，選自安永《區塊鏈技術對首席財務官的影響》報告，有刪減

區塊鏈具有改變當前財務職能的潛能，是首席財務官成為戰略策劃中關鍵業務部門合作伙伴的利器與重要能力，將有助於首席財務官實現高效且可信的運營。

本文將從區塊鏈技術對財務職能產生的整體影響進行分析，為區塊鏈技術會如何影響每項財務職能奠定基礎，為財務領導提供進一步的方案，有助於迎接區塊鏈帶來的機遇與挑戰。

區塊鏈是儲存記錄數量不斷增長的分散式資料庫，記錄無法更改，任何改變都對所有參與者可見。因此，區塊鏈可以作為分類賬（如圖1），並可以在多個地點、國家或機構之間使用。但除了加密貨幣之外還有很多財務和會計方面的應用。

根據不同的參與者，區塊鏈被劃分為公開型、私有型和混合型三種類型。

公開型，即公開且無需許可。該型別的區塊鏈類似於比特幣，即原始的區塊鏈。這些區塊鏈中的所有交易都是公開的，無需許可便可加入這些分散式主體。

私有型，即私有且需許可。這些區塊鏈僅限於指定成員，交易是保密的，需要持有者或管理者主體的許可才能加入該網路。企業聯盟通常使用這些區塊鏈來管理行業價值鏈機會。

混合型，另一領域是新興的側鏈概念，其允許不同的區塊鏈（公開或私有）彼此之間的交流，使得不同區塊鏈網路中的參與者之間可以進行交易。

在安永最近一次關於《首席財務官的DNA》調查中，58%的財務主管認為“數字化”，是顛覆首席財務官角色四大力量之一。區塊鏈技術則是這一數字化趨勢的重要組成部分，是在重新定義財務職能中最引人注目、最具影響力的數字化顛覆力量。儘管區塊鏈仍處於初級發展階段，在金融服務業中的實際應用目前集中在支付和外匯交易，但區塊鏈能夠對財務職能的執行掀起一輪革命，其對首席財務官的角色和財務職能的預期也在不斷地變化。

傳統意義上，首席財務官有三大關鍵職責：執行、推動和發展。安永《首席財務官的DNA》系列調查進一步解釋了首席財務官的角色。首席財務官的職責包括六大部分：信任資料、提供深刻見解、讓組織運營井然有序、為組織戰略提供資金支援，制定經營戰略以及與外部市場溝通（如圖2）。

區塊鏈具備影響以上每個部分的潛力，重新定義傳統首席財務官的角色，徹底革新財務職能。根據該調查，未來的財務職能將利用區塊鏈增強IT安全、管理延伸價值鏈並簡化合同執行。

首席財務官的關鍵目標是為公司建立穩固可信的財務基礎。因為區塊鏈系統的主要特徵便是加強可信度，這一能力與財務職能的首要職責完全契合。

每個區塊的雜湊結果都是獨一無二的標記，且與下一個區塊相結合，以便於驗證完整性。區塊鏈透過將資料庫的完整副本分發給每個參與者，從而進一步保護了資料的完整性。對之前交易的所有變動或編輯都必須獲得所有參與者的審批，因此個人很難篡改記錄或試圖欺詐。此外，與只有一個授權人的集中化系統不同，區塊鏈系統不存在單點失靈。

區塊鏈技術具備多種特徵，能夠確保財務資料準確、安全且便於分析。區塊鏈技術能夠建立促進或驗證合同履行的“智慧合同”。這些智慧合同通常在其儲存、驗證和執行的區塊鏈的程式碼內建有邏輯，提供自動執行、自主實施協議的平臺。此外，區塊鏈技術還可以自動跟蹤這些合同和交易，從而可以查詢源交易的餘額。透過加密數學維護所有交易和後續會計錄入的準確性。有了共享分類賬，在源頭驗證資料，難以篡改，有助於預防特定應用程式中出現欺詐，維護資料的準確性和完整性。

區塊鏈的資料易得性可能對企業的審計流程產生深遠影響。在分散的共享分類賬中，每筆交易自動由所有涉及方驗證，能夠減少審計師對交易進行測試的工作。因為有這樣的功能，部分審計活動可實現自動化。系統維護資料完整性的固有特徵意味著審計師今後可以專注於確認實物資產的數字化表現的有效性，並確保合同的編寫符合會計準則，而無需再對交易進行審計。由此可以專注於更為複雜的交易和內部控制，在本質上改變了審計意見的範圍和方法。

財務分析提供見解，幫助財務職能做出全面的業務決策。區塊鏈技術可實現分散式分類賬，以提高報告速度、有效性和可用性。

在分散式分類賬中，分類賬的所有副本幾乎同時更新，建立相同副本且不存在未同步的版本。分類賬能夠應用在機構的不同業務、法人實體和分部之間。首席財務官可以透過其系統看到每筆交易的變動，產生實時報告。這也能增加支付週期數據和供應鏈中現金變動的可視性，有助於進行更準確的預測性分析和預算撥備，也有助於實施部門支出限制等戰略性限制。

區塊鏈也能作為企業分析部門的珍貴資料來源，有助於關鍵戰略性和運營職能部門做出幾乎實時的決策。在與《哈佛商業評論》（Harvard Business Review）的合作中，安永發現只有不到一半的分析專案能達到初始投資回報率目標。然而，包含所有交易的時序記錄的分散式分類賬是易於獲得且可驗證的資料來源。這可以減少所需投資，增加基於大資料分析的可付之於實踐的見解。

滯後和不準確的報告資料會導致欠佳的決策制定、額外交付成本，還可能導致不必要的資本投入。有了區塊鏈技術，分類賬可從經過驗證的時序資料中提供幾乎實時的見解，從此不會再有法務、監管和管理層報告的標準報告週期。

如安永此前釋出的報告《數字化供應鏈:一切源於資料》中所解釋的，企業面臨成倍增長的資料，其數量極大且會導致錯誤的關聯性、“黑暗資料”以及重要戰略洞察的埋沒。區塊鏈技術能夠幫助企業簡化、統一複雜的資料，有助於更快地發覺市場趨勢和有意義的資訊。隨後，從更加高效的分析中獲得的見解，幫助企業改善供應鏈、業務模式和流程。

財務職能的重要職責是積極配合公司戰略目標的實施。區塊鏈能夠為企業轉型提供基礎，實現從孤立系統向網路系統的轉型，這樣能夠增加整個企業的可視性和整合性。基於區塊鏈的應用程式通過幾乎實時跟蹤專案財務績效的能力，幫助實現靈活的財務職能。這有助於財務領導團隊在企業中重新分配資金，從而將整體投資組合的回報最大化。

區塊鏈技術還可以減少人工操控，增加財務效率。在公司間交易中，區塊鏈技術能建立統一版本的分類賬，為公司間透明度和即時結算創造了機遇。部門和子公司間的對賬將在瞬間完成，且具有高度透明度和可驗證性。這些工作所需的人工時間減少後，財務職能的工作人員有更多時間關注增值活動，如戰略策劃、支援更廣泛的業務決策，特別是在合併流程最終階段的關鍵時期。

安永進行的《首席財務官的DNA》調查發現，26%的美國受訪者認為首席財務官對未來財務部門的首要戰略性優先事項是透過機器人和流程自動化等新科技削減財務職能的成本。隨著區塊鏈技術的發展，審計任務逐漸自動化，在這一領域利用區塊鏈可節省大量成本。儘管這一未來能力主要取決於監管和法律指引，但審計實務可不斷變化以利用區塊鏈帶來的優勢。因此，企業可從適應新科技的靈活財務模式中獲益。隨之而來的財務職能成本節約將有助於在戰略性業務方面進行更多財務投資，改善整體股東價值。

除了監督財務流程以外，首席財務官還負責確定及落實整體的經營戰略。區塊鏈能夠透過促進新交易的產生和整體業務模式的改變對未來戰略形成影響。在區塊鏈的環境中，財務可以被嵌入數字化、實物以及金融資產中，從而使交易實現自動化。這種嵌入式的能力能夠在資產與其他資產相互影響或變更所有權的過程中自動將資訊計入這項資產的生命週期，從而提供單一的、數字化事實來源。此舉能夠極大地削減公司內部或公司間轉移資產所需的成本，同時記錄由此產生的所有權。區塊鏈能夠為企業的資產和交易提供無法篡改的實時檢視。

科技和數字化業務模式最終取決於經營目標，而經營目標以及經營戰略必須對企業的資料戰略起推動作用。企業資料管理戰略是一家企業所有數字化發展的核心，而且安永區塊鏈全球創新主管合夥人，Paul Brody認為：“區塊鏈是解決跨企業資料難題的最終方法。”

首席財務官需要在外部利益相關方面前代表自身企業，而區塊鏈則可以幫助他們為利益相關團體提升透明度。區塊鏈能夠增加公開和私有交易的可見性，有能力跟蹤資產動向，即使該資產為私人所有。區塊鏈技術可能會致使很多供應鏈在公開可見的分散式網路中運營。因此，競爭對手便有機會獲得彼此資訊，從而在合作與跨企業的環境中開展更多業務，從根本上改變傳統的商業慣例。

區塊鏈技術還允許企業將所有交易記錄儲存在共享的分類賬中。透過綜合使用私有和公開區塊鏈，企業能夠追蹤所有交易，並與市場分享相關資料。維護分類賬的責任將會由同業組織擔負，審批基於全員同意。使用分散式分類賬系統可能會成為確定財務資訊是否準確的標準操作。區塊鏈技術同時能夠使三式記賬或“動態”會計成為可能，實時記錄企業資產價值的變化，除了賬面價值，還能就企業“市場”估值提供洞察。獨立、無法篡改的記錄能提高審計的準確性和審計頻率，很可能成為利益相關方今後的期待。

區塊鏈將顛覆傳統商業管理模式

區塊鏈技術目前仍在發展的初期，可能還需要一些時間才能讓大眾完全瞭解其潛能並投入使用。區塊鏈技術有潛力幫助財務職能化繁為簡，及時、準確地報告財務資訊，並在年度計劃週期中發揮業務部門關鍵夥伴的作用。另外，以信任為基礎的交易，如合同訂立、財產管理和身份管理，正面臨這些科技所帶來的顛覆，而這些能力的核心正是分散式共享分類賬。以下是區塊鏈技術的應用有潛力顛覆傳統商業管理的例證：

法務、管理和監管報告 滯後和不準確的報告資料會導致欠佳的決策制定、額外交付成本，還可能導致不必要的資本投入。透過區塊鏈，資料能夠實現實時釋出，消除在法務、監管和管理層報告中執行非同步報告週期的需要。

公司間透明度。透過建立統一版本的分類賬，區塊鏈技術能夠增加公司間的透明度，併為同步結算創造機會。此舉將會節約花費在管理複雜對賬和合並方面的大量工作。

合同訂立。區塊鏈在作為媒介，推動能夠自動執行、自主實施的預編合同方面也有十分優秀的表現。透過使用這種數字化的合同訂立系統，兩個匿名當事人無需中間人或受信第三方的介入便可以進行買賣和交易。此舉也會削減或消除監督和強制執行方面的成本。

財產和資產管理 對於財產和資產管理來說，追蹤財產來源是最為關鍵的因素。透過使用區塊鏈的分散式分類賬功能，這個流程可以藉助區塊鏈系統中的數字化標記進行交易而得到簡化與加強，從而消除在交易記錄中發生篡改的可能。此舉能夠確立產權證的真實性，獲得買家的信任並避免成本高昂、費時費力的來源查證。

身份管理。區塊鏈能夠為管理身份等脆弱的點對點資產提供理想的平臺。區塊鏈固有的反欺詐管理能力（透過強化的加密和分散式分類賬）能夠以簡便、安全的方式實現數字化身份的共享。此舉無需中間人或受信第三方的介入便能夠幫助交易相關方建立信任。

迎接區塊鏈帶來的機遇與挑戰

分散式共享分類賬不斷髮展，而對其瞭解不足是財務職能所面臨的主要挑戰之一。在接受安永全球調查的財務主管中，有58%的受訪者認為“需要加強對數字化、智慧技術和複雜資料分析的瞭解”，從而達成符合其重要戰略優先事項的結果。安永調查報告《首席財務官的DNA》同樣指出:“員工接受變革的能力”是首席財務官們落實區塊鏈技術的最大障礙。

除了該方面的挑戰，區塊鏈同處於起步時期的電話、個人電腦和網際網路等先例一樣，也面臨著“網路效應”的挑戰。隨著使用者的不斷增加，區塊鏈系統將會變得愈加寶貴。伴隨區塊鏈的發展，從早期應用到為大眾所接受的轉折點勢必會出現，屆時陳舊系統和資料會大量遷移至區塊鏈。而區塊鏈監管、工具與基礎設施的建立和完善將會加速這一過渡程序（如圖3）。

另外，企業必須注意，區塊鏈的理論與實際執行情況屬於不同範疇。也就是說，在所有職能中推行區塊鏈，並輔以外部資源的無縫整合勢必會解決很多問題，但很多客戶即便在落實企業內部資料庫（該資料庫能實現區塊鏈技術的大部分職能）方面都顯得力不從心，更談不上落實分散式的資料庫或帶有所有相關維護難題的網路。

區塊鏈目前已經為解決一些問題提供了一條可行的途徑，大規模系統和應用程式的開發程序也正在開展。企業開始在控制環境中測試區塊鏈，而且全球系統有望在來年得以落實。當前的高速寬頻網路能夠更好地支援顛覆性技術，因此區塊鏈技術可能會以超出預期的速度更快地走向成熟。

安永諮詢主管合夥人Deep Ghumman說道：“區塊鏈必將對企業產生影響，問題是影響會在何時出現。隨著分散式共享分類賬的基礎科技迅速成熟，高管們應該開始思考區塊鏈對於其組織的影響。目前政策、治理以及管理指南的制定工作正在開展，因此，企業應準備好迎接這一變革，才能贏得長足發展。”

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凡是中間商的行業，都可被顛覆。

凡是不透明的行業，都可被顛覆。

凡是可篡改的行業，都可被顛覆。

所以，那個最應該被顛覆呢？

不知道。

我只知道最不應該被顛覆的行業。

那就是作為資訊中介的媒體行業。

因為被顛覆了，我就沒飯吃了。