期貨交易作為當前最受投資者青睞的投資方式，與股票交易相比有很多不同之處，儘管兩者都是追求的風險收益的重要方式，單就期貨交易而言期貨交易採取的是保證金制度，那麼期貨資金的管理方法有哪些？

做期貨要順勢而為，這是硬道理。但在投資過程中，期貨資金管理也很重要，很多人往往是趨勢判斷對了，但卻很可能虧損離場，而有時候雖然大方向錯了，但只要倉位控制合理，仍舊有獲利離場的可能。

期貨資金管理是指期貨賬戶的資金配置問題，包括資金賬戶的總體風險測算、投資組合的搭配、投資的報償——風險比以及設定保護性止損指令等內容。良好的資金管理體系能有效控制期貨交易風險，更能提高期貨投資者的最終收益。多數成功者會告訴你，全年算下來有40%的盈利交易就很不錯了，那麼他們的成功自何而來?成功的秘訣就在於良好的資金管理。

目前投資者如果對期貨交易的期貨資金投入不進行合理計劃。交易前不設定風險限度，也不設定盈利目標。即使是制定了計劃，也總是“半路出家”，並不堅持既定的計劃。尤其在出現虧損的情況下，往往過量操作，把自己逼進一條死衚衕裡，結果往往是平掉好頭寸，留下了爛頭寸。

針對這些現狀，資金管理就成了期貨投資者走向成功的關鍵一環。做好期貨資金管理必須從以下幾方面著手：

1.資金賬戶的總體風險測算

投資者在從事期貨投資時，要先根據自己的資金實力和心理承受能力確定在期貨投資中能動有的期貨資金和能承受的最大虧損額度。另外，還要注意分散風險。

2.測算報償

期貨市場的一般規律是——虧損的次數遠多於獲利的次數。期貨市場的保證金制度使得期貨市場的靈敏度極高，哪怕市場朝不利的方向只變動那麼一點點，交易者也不得不忍痛平倉。因此，在交易者真正捕捉到心中的市場運動以前，都要進行幾番探索性的嘗試。

3.合理搭配投資組合

在期貨交易中，妥善的對期貨資金管理以及進行投資組合搭配的目的是為了分散風險。投資組合的搭配是一門學問，我們不能孤注一擲，那樣風險太大；但也不能平均用力，將投資平均分散到多個專案上，因為平均使用兵力往往會勞民傷財。

4.保護性止損指令的設定

止損指令可用來開立新頭寸也可用來限制已有的虧損，或保護已有頭寸的賬面利潤。止損指令指明瞭有關交易指令的執行價格。交易者必須為自己的持倉頭寸設定保護性止損指令，透過反向的限價(平倉)指令來完成。

5.期市投資資金管理風格的把握

做好期貨資金管理，就可以說是在期貨市場上已成功了一半。正如美國一位成功的期貨投資者所說：期貨投資的困難之處並非期貨投資的市場策略方面，因為確定入市、出市的方式並無大的不同，真正的變化在於對資金管理的重要性體驗。

在期貨交易中，如何做日內？

首先，選擇品種。

選品種第一標準：手續費。手續費決定了日內交易者的生死，建議選擇便宜的，平今倉免收的。比如，原油，燃料油，鋅，新上市的紙漿等。

然後，建立入場規則。

每一筆交易的開始，都需要一個理由。理論上而言，任何理由都可以，因為期貨未來的走勢是不確定的。但是，我們終歸需要一個自己偏好的入場方式。

短線可以尋找起爆點，可以做形態，當然，你也可以利用突破，均線等趨勢的必然形態去試錯。

大多數交易者認為，資金管理在交易模式中佔最主要的部分，甚至比交易方法還要重要。資金管理中需要解決的問題與期貨市場交易者的生死有關。它告訴交易者如何控制他們的錢。資金管理只會增加交易者生存的機會，這是最後一次獲勝的機會。

一、投資總額必須限制在總資金的50%以內。即是說，交易者不應在任何時候將其總資金的一半以上投資於市場，剩下的一半應是儲備，以確保他們在交易不容易或暫時花銷時做好準備。例如，如果賬戶總金額為10萬元，則只能使用5萬元並投入交易。

二、投資於任何單一市場的資金總額必須限制在10%以下，低於總資本的15%。因此，對於一個10萬元的賬戶，在任何一個市場上，只有1萬到1.5萬元可以作為保證金存入。可以防止交易者在市場上注入過多的本金。

三、任何單個市場的最大總投入資金必須限制在總資金的5%以下。這5%指的是交易者在失敗時所承受的最大損失。這是交易者在決定交易多少合約以及設定止損指令的距離時的重要起點。因此，對於一個10萬元的賬戶來說，一個單個市場的風險金額不超過5000元。

四、投資於任何市場群類的總資金必須限制在總資本的20-25%。這一目的就是為了防止交易者在某一型別的市場上投資過多本金。

波段操作

D1看趨勢 H1等進出場

D1向下 H1跟著D1向下做 向上放棄

耐心等待 等待H1趨勢反轉《同樣反之》

日內操作

H1看趨勢 M5等進場點

H1向下 M5跟著H1向下做 向上放棄

資金管理

我的資金管理比較簡單如下：

本金：100 若本金增至：n*100

手數：0.01 則手數增至：n*0.01

點數金額：0.1 則點數金額：n*0.1

當本金為 100 美元時，做 0.01 手， 波動 1 點盈虧金額為 0.1 美元。

即 1000 點爆倉或 1000 點翻倍

當本金為 n*100 美元時，做 n*0.01 手，波動 1 點盈虧金額為 n*0.1 美元。

即 1000 點爆倉或 1000 點翻倍

首先，選擇品種。

選品種第一標準：手續費。手續費決定了日內交易者的生死，建議選擇便宜的，平今倉免收的。比如，原油，燃料油，鋅，新上市的紙漿等。

然後，建立入場規則。

每一筆交易的開始，都需要一個理由。理論上而言，任何理由都可以，因為期貨未來的走勢是不確定的。但是，我們終歸需要一個自己偏好的入場方式。

短線可以尋找起爆點，可以做形態，當然，你也可以利用突破，均線等趨勢的必然形態去試錯。

日內交易資金管理要看幾分鐘你的勝率，止損點這三個關健弄明白就ok了，比如我做日內入場資金可重倉也可輕倉，我一般都是60%的倉位看1分鐘boll線中軌上方，macd金叉，進場3個點止損，6個點止盈。反之在boll中軌下方，MACD死叉做空。macd在零軸下方以做空為主，在零軸上方做多為主。按此交易一天做三筆到四筆，臨收盤前平掉所有倉位。按些交易執行，不需要太多資金管理，只要執行下去就是正收益。下單後止損也要跟上。

(一)資金賬戶的總體風險測算

投資者在從事期貨投資時，要先根據自己的資金實力和心理承受能力確定在期貨投資中能動有的資金和能承受的最大虧損額度。對散戶來說，每次的交易資金都不要過半，對中戶和大戶而言，多次交易動用的資金不應超過總資金量的10%～15%，這就是說，在任何時候總有足夠的儲備資金用來保證交易不順手時臨時支用。單次交易的最大虧損額必須限制在總資金的4%以內，這個4%是指交易商在交易失敗的情況下將承受的最大虧損。這對於我們決定應該交易多少手合約以及把止損指令設定在何處來說，是極為重要的出發點。

另外，還要注意分散風險。在單個期貨市場上投入的資金應限在總資本的30%～45%以內;在任何一個市場群類上，投入的保證金總額則限定在總資本的20%～25%以內;在相關商品期貨市場上投入的資金應限定在總資本的60%以內。這些措施可以防止交易商在一類市場中陷入過多本金，導致資金週轉不靈或錯過更好的投資機會，同時也保持了資金的流動性。

(二)固定金額法

固定金額法是將投資資金按一定的方法分成不同的份額，按照投資者的交易體系、分析方法的獲勝率尋找資金分散的份數，分批投資到不同品種中，優點是比較簡單，容易操作，對於新手是很好的方法，一般建議分為5份～10份，即使用10%～20%的資金參與交易，在虧損後減少頭寸，在盈利時增加頭寸。

(三)金字塔加碼

每一次加碼的數量一定少於上一次加碼的數量。例如初始頭寸為100手，第一次加碼70手，第二次加碼50手，第三次加碼30手等。

做日內，建議一天虧損最多不超過總資金的-2%，假設運氣不好連續十個交易日都達到止損則連續回撤為-20%，尚可接收；若每天虧損-5%，而連續回撤十天則是-50%，基本上心態就崩了。

我只做同一品種的日內震盪，規則是每天止損最多2次，止損幅度是-0.2%，用5成倉位。

當然，如果你能管住手，規定一天就止損一次，止損幅度為-0.2%，則你可以全倉交易，不過全倉交易總是不讓人放心。

做交易就是要從最壞的情況去考慮資金管理，安全永遠是第一要素，如果最壞的情況都弄不死你，則其他行情就是給你送錢了。

有句老話叫，大資金做短線，小資金做長線。日內交易要找手續費比較低的期貨公司。做短線交易的話，對交易技術和止損要求更為嚴格。就個人經驗而言，資金使用量50%為上限，一般都是30%左右，標的是主力合約為主，只選擇自己熟悉的幾個品種，不貪多。

槓桿交易，求穩是必須的。還見過加槓桿的，連續幾個月，月月翻倍，沒啥風控，硬抗。

儘量等待有小波段的機會，不願意做振盪行情，那樣會讓人有惰性，容易放鬆警惕。

止盈止損比例大多控制在2:1或3:1，再大的比例一般只能在更高級別的單邊行情中，這個不好預判。自己熟悉的品種，還要有大單邊行情，這機會比較少…能遇到就是運氣來了。

交易頻率跟行情有關，有行情多做，沒行情就等著，畢竟行情是等出來的…盯盤時大多數只看1小時圖和15分鐘圖。每天開盤前先分析好支撐阻力和形態，用畫線設定好預警。

交易系統以走勢更平滑的EMA三重均線為參考，用突破法進場，進場後達到目標價位後就平倉，進場後有浮盈但是沒觸及目標價位的，也別變成虧損。突破法最大的問題是假突破越來越多，原本早已放棄技術指標，現在也得選用趨勢指標作為輔助手段了。

止盈止損都是近期重要支撐阻力部位，止盈止損部位跟倉位管理成反比。止損大，倉位就輕；止損小，倉位可以重點，有最大上限…如果是團隊進行交易的話，最好有個專門的風控監管所有賬戶的交易…人手不夠的話，就互相監控，有人在盯著，自控弱的人就不會放飛自我，這很可怕。

熟手的話可能用的是機械性的操作，根據適合自己的交易系統機械的執行交易。做日內交易的，對抗壓能力要求非常強。剛開始會覺得很刺激，越往後壓力越大。很多人做了一段時間日內交易之後，就改為做波段或趨勢了。現在只做波段了，做短線太耗神了，頭髮都熬夜熬白了。

量化交易系統更合適做日內交易，這樣的話，倉位管理、止盈止損和交易頻率都可以量化。去年跟交易員和程式設計師做了N多交易策略，回測效果倒是不錯，為了激發團隊的潛能，還特地讓他們參加機構組期貨交易大賽，排名嘛…居中…還是量化交易經驗不足，人工干預較多，品種更迭頻繁，直接影響交易績效…

期貨，止損很重要，開倉單的虧損一般在總資金的2.5%，這就要求建倉是時算好比例逐漸開倉，有經驗的操盤手開倉的時間很長。

日內資金管理同樣如此，把虧損限制在總資金的2.5%內，強調一個字‘’‘快’，無論止盈還是止損。

理論好理解，執行呢，很難做到。

我有一個方法訓練，用一手操作一個品種，練習開倉平倉在同一個價位，你用3天來試下，能否做到。能做到堅決止損和止盈的人不多啊。這可能也是大多數人虧損的原因之一。