首先需要分析盈利回撤的原因，總結經驗，然後分析明白投資標的的後續走勢預測，如果看多可以繼續持有，如果不看好肯定就要獲利瞭解了。

當然如果繼續看好投資標的並且獲利比較多或者風險承受能力比較弱的話，可以先了結一部分倉位，這樣心態方面會好很多

這個就要看盈利回撤的情況，是個股問題嗎？是處於哪個位置？目前的大環境是處於哪一個週期呢？最後你是屬於哪一種的操作策略？！只有把這些問題理順了，分析透徹了，才能夠做一個有效的判斷和執行操作！

如果個股出現了回撤，那麼第一時間一定要看是不是個股的問題！就好比樂視網，長生生物，康得新這樣的情況，一旦公司內部出現了問題 ，甚至股票出現了嚴重的危機訊號，退市可能性。那麼無論你回撤了多少資金，都應該立刻止損出逃。

因為巴菲特曾經說過：“如果一個公司出現了一個重大危機，那就說明它不止一個，就好比廚房裡發現了一隻蟑螂，那就不止一隻一個道理！”

所以說，當你的個股出現了一些無法挽回，甚至嚴重危機的時候，你馬上要做的就是止損！！

如果你的個股處於的是歷史熊市底部區域股價附近，那麼這個時候往往是價值很高的表現，而在這裡出現一個資金回撤，很有可能就是一個主力的震盪洗盤！只要底部區域的大箱體不破，其實並不需要擔心！

可是如果你的個股是在一個歷史高位，那麼這個時候的盈利回撤，甚至跌破上升軌道，就是一個需要止盈或者止損的訊號了！

因為股市裡有漲必有跌，有跌必有漲，風險都是漲出來的，機會都是疊出來的！無論是買大白馬股也好，績優股也罷，都不是無條件的去買，漲幅過大了或者進入熊市了，這些優質股照樣會下跌。因此，投資者應該順勢而為，低價時買進好股票長抱不放，而不是高價時大肆採購！

A股是一個有熊市必有牛市的週期規律，也就是說每一次大級別的熊市過後一定會有大級別的牛市到來，所以說，如果在熊市的末期，牛市的初期，那麼資金的回撤是不需要擔心的。

但是如果是在牛市的末期，熊市的初期，那麼資金的回撤就要小心了！因為牛市吹泡泡，熊市擠泡泡；泡泡遲早會被吹破，泡沫終究也會擠乾淨，週而復始。

但無論市場如何，認準自己確定能賺錢的股票，堅定地持有它就能取得最後的勝利。一隻股票大漲的時間可能只有10%，而剩下的90%日子裡不是在調整就是在下跌。如果你在那90%的時間裡都持有這隻股票，但卻在最後那10%到來前因為受不了"漫長煎熬"賣出了，那隻能是一種悲哀。

以上我所說的其實都是針對一個長線投資的策略！但是對於短線來說，這種方式可能就不完全使用了，因為短線有短線的止損標準和買入條件，所以不能夠一味的以回撤資金多少來判斷應該賣出還是持有。

有些短線選手看得的是趨勢，趨勢壞了，就跑；有些看的是資金回撤空間，達到了這個數字，就跑；還有些看的是技術指標，一旦破位，就閃。所以說什麼策略，決定了你什麼操作方式！

面對盈利回撤一般要看目前你選擇的產品處在一個什麼趨勢當中，如果你選的產品週期處在熊市中，那肯定要快刀斬亂麻，快速抽身去尋找下一個產品，如果處在不明趨勢中也要做到及時減倉的處理，把風險降到最低，如果你運氣好你的產品正處於牛市當中那麼恭喜你，價格跌下來勇敢的去加倉，這樣才能使你的利潤更大，那麼很多人會說，我怎麼去判斷現在處在什麼趨勢中呢，如果有這種問題的建議你們都遠離這個市場，這樣的投資者屬於盲目投資，連自己的產品都不清楚，都沒有付出去研究，盲目去投資風險是很大的，這樣的投資者往往最後都是血虧，所以做投資之前一定要用心去研究自己的產品屬性，週期匯率，還有如果是股市的話可以多用心去研究這個公司的股權結構，盈利狀況，負債率，行業前景。當然中國股市最重要的還是大盤的走勢，大盤也是要透徹研究的，肯付出時間去研究終歸是有收穫的

現在股市中只要行情還可以，很多有經驗的投資者炒股時想要盈利都不是什麼難事，而隨著行情告一段落，開始反覆震盪的時候，很多人之前的盈利就開始面臨回撤。這個時候投資者的選擇，無非也就是止盈跟持有這兩項，但是究竟該怎麼選擇還要看具體的情況。

情況一：如果是股票上市公司內部出現問題，造成利空出現回撤的話，就要第一時間進行賣出。一旦公司內部出現了問題，很可能影響到股票當前的趨勢，一旦趨勢改變進入下跌階段，你面對的就是長期的套牢，所以無論你回撤了多少資金，都應該立刻止損出逃。當你的個股出現了一些無法挽回的嚴重危機時，第一時間出來絕對是最明智的選擇。

情況二：在個股基本面沒有什麼問題的時候，就是看回撤的股票所處的位置，如果你買的股票處於的是歷史熊市底部區域股價附近，那麼這個時候往往是價值很高的表現，而在這裡出現一個資金回撤，很有可能就是一個主力的震盪洗盤，只要底部區域的大箱體不破，其實並不需要擔心。可是如果你買的股票處在一個歷史高位，那麼這個時候的盈利回撤，甚至跌破上升軌道，就是一個需要止盈或者止損的訊號。

情況三：要看當前市場處在一個什麼樣的環境，A股是一個有熊市必有牛市的週期規律，也就是說每一次大級別的熊市過後一定會有大級別的牛市到來，所以說，如果在熊市的末期，牛市的初期，那麼資金的回撤是不需要擔心的。但是如果是在牛市的末期，熊市的初期，那麼資金的回撤就要小心了。

情況四：看投資者的操作策略屬於哪一種型別，如果是長線的投資者，短期回撤其實不是什麼大問題，但是對於做短線的人來說，就完全不一樣了。因為短線有短線的止損標準和買入條件，所以不能夠一味的以回撤資金多少來判斷應該賣出還是持有。有些短線選手看得的是短線趨勢，只要趨勢一走壞就跑；有些看的是資金回撤空間，達到一定的幅度就跑；還有些看的是技術指標，一旦破位就離場，所以說炒股的時候用什麼策略，決定了你回撤的時候進行怎樣的選擇。

盈利的回撤當然是正常的。也是必須忍受的。但是而對回撤你要告訴它——我是有底線的！

具體的回撤應對要看投資者是做長線還是短線。

如果是做短線交易的投資者，一定要在買入之前就計劃好想要或能承受的回撤幅度。也就是要明確底線。只有這樣才能不損失過大。一般來說做交易的人回撤的幅度的底線是損失總資產的10%！如果是隻動用一部分資金，那麼單隻股票的回撤幅度可以最大允許虧損20%左右。

對於做超短線的交易者，一般一次最多的盈利回撤只能是允許回撤到由盈利變虧損到總資產3%！

也有的交易者對待回撤是把一部分股票先丟擲去，以保持有一部分盈利。這樣即便以後股價回撤也可以有少部分的盈利。這個方法的優點是能避免回撤過大，造成的投資者的心理落差過大。易使交易者保持一個較好的情緒。但不好的地方在於以後一旦股票大漲，很難及時補回倉位。

總之，做短中線交易對待回撤時要有自己的底線——或做一定程度的止盈或做一定幅度的止損或根據自己的系統指標做出決策。只要是適合自己的方法就是好的。

如果是做長線投資的人，面對盈利回撤時一般要看下公司的基本面當前處於何種狀態。如果公司基本面沒有變化，股價依然處於低估，那麼就應堅定持有，淡然面對盈利的回撤。

交易中虧損了讓人愁，盈利了心裡也不踏實，面對盈利回撤同樣讓不少人糾心，其實完全沒有必要，畢竟你是盈利的。當然，科學合理的處理好盈利回撤的問題，盈利會更多。心理踏實了，才能從容的面對這個問題，如何才能處理好盈利回撤？主要從以下幾點考慮：

1.操作級別上的賣點訊號不出，不用驚慌

操作級別上沒有出現賣點，就不需要恐慌。比如說，你是周線級別操作者，盈利了80%，回撤了20%，沒有出賣點訊號，你明知道後面上漲的機率更大，你會慌張嗎？有能力的小級別做差價，沒能力的持有就好

舉個例項，去年做到的一隻，去年看到石油板塊有機會，就從中選到了這隻股票，1號點類二買進入，做日線級別類二買，2號點的回撤沒理，3號點的回撤沒給機會理，直到高點18.77出現後的第一根陰線走人，持股半年多，盈利70%。筆者就是屬於那類反應比較慢的那種，太小級別上操作不穩定，30分鐘以下做不好的一類，所以，乾脆就不去理，只要日線不出背馳加頂分型，不到成本價，隨便回撤。

2.次級別走出明顯結構的，配合本級別結構做判斷，該減倉就減倉，該走人就走人

同樣一隻股票，30分鐘的走勢，之所以在日線3號點回撤時沒有走人，因為日線上明顯沒有走出背馳結構，而次級別又到了支撐位，所以就留下來觀察了一下。隨後60分鐘2號點的背馳出現，證明了判斷正確，直到4號點出現才走人，因為4號點是30分鐘的中樞背馳點，又是日線前高點附近，此時不走何時走。

總結：面對盈利的回撤我們應該保持一份理智，合理的回撤是正常的，允許的，我們制定交易規則也應該如此。比如上面案例中，日線3號點的回撤，如果這次出現極端情況，繼續下跌，我也只能認了，問題是下次遇到這種情況你怎麼辦，要我的話，處理過程一樣，我還會等，這就是規則。

在股市或基金，期貨市場當很多人面對回撤時內心基本都是無助的，因為很多人不知道怎麼應對，也沒有自己的交易策略。我從股市方面回答一下大家吧。

當你買股票時候，面對個股回撤不要驚慌失措。要做的首先是看上證指數這個大boss如何帶領方向的，如果發現大盤只是上漲過程中的正常回調，不要著急止盈出局，可以繼續抱著。有人會問如何判斷大盤是不是拐頭向下呢，我說個最簡單的最通俗易懂的，雖簡單但是也是很多人都不會利用的。看上升過程中指數是不是高點越來越高，低點越來越高呢，如果是的就拿著。有時大盤也不會傻個臉一直順路上升，中間有時會有震盪幾個月或者幾年的，這個震盪可以自己畫個大箱體。如果沒有破這個大箱體懂技術的可以做做差價，小白或者普通投資者可以繼續抱著到天荒地老。

看大盤是第一，因為當大盤開始拐頭下跌時，個股操盤資金看大盤不好都會及時拋售手中的獲利籌碼，莊家一般持倉比較多，出貨時間長。分析個股看看個股形態和趨勢，在牛市行情尾巴階段，很多個股莊家會大力爆拉股價，吸引更多的市場投資者接盤，還有慢悠悠的莊家（慢半拍），也有已經提前出貨的莊家（這種莊家都是先知先覺心狠手辣），判斷自己手中個股是否和大盤同步，然後結合上面我所講的判斷大盤的依據來判斷你自己的個股操作。

判斷好上證指數大趨勢後，當你拿不準個股方向又不想錯過後面行情時（拐頭或繼續上漲），最穩妥的操作方法就是把手中持倉分批獲利瞭解，可以分割十份左右，看機會拋售。這種操作方法可以及時鎖定部分獲利籌碼，即使行情拐頭回撤很多，你也不會因為更後悔，當初該怎麼怎麼的，沒用。這種操作方法對大部分人都適用。

上面幾點談論的都是牛市行情的情況，震盪行情時，做做高拋低吸，不懂操作技術的可以抱著別動，熊市追反彈行情面臨獲利回撤時，一定要快刀扎亂麻！平倉！！！基金的操作方法結合第一點對大盤的判斷，期貨的話參考上面方法。

首先是“盈利”！我們所有人進入股市的目的就一個“盈利”！再就是“回撤”！所謂“回撤”我給的定義就是“獲利出局”！

稍微有點經驗的股民都知道，在實盤中買到一隻上漲的股票不是很難，但盈利卻是很難實現！更談不上看到“盈利”點是多少並控制到某一個高位出貨！

這是為什麼呢？在中國有著近四千只股票的市場裡，要了解每一隻股票的各種詳細資訊真是太難了，何況這些資訊由於各種原因並不準確及時！對於一個專業人士來說都很難實現掌控股票的走勢，更何況我們一般的股民！

普通非專業股民最好的方式就是找到一個好的操作平臺，再運用先進數學模型搭建起來的指標（黃金波指標），當然還有其他指標。在完全沒用人為因素影響的情況下，就能輕鬆做到盈利！這就好比現代的計算器！不用經過複雜繁瑣的計算過程，拿到結果就是目的！

黃金波指標就好比一個感測器！它不知道莊家明天會如何操作，它也不知道國家政策的影響及受國際環境的影響會如何轉變！但它卻能敏銳的在第一時間就會發現莊家的行動！並能在大盤交易時間段的第一時間就指導我們去完成交易！

做股票最忌諱的就是黑嘴！它不會給你帶來任何的實際利益，只會打亂自我的判斷能力！說的天花亂墜，實盤操作就是另一回事了！

我要說的就是：拋開一切人為的因素！躲避那些莊家為你畫好的路線圖！走自己的路！“搭乘風口上的豬，一同飛起來”！

我帶給大家一些實盤圖，請有興趣的股民朋友仔細觀察一下！可能的話我會陸續更新！

我一直都認為股市是個很奇怪的地方，投資者們直接虧損一筆錢的痛苦，遠小於投資者們掙到同等金額的錢然後虧掉，查理芒格把這種情況稱為被剝奪超級反應傾向。這是一種正常的心理現象，每個人身上都在發生，但這種現象很多人並不重視，相對於上面兩種情況，明顯第二種情況更好，因為我們並沒有蒙受本金的損失，但往往第二種能帶給我們更大的痛苦。如何去正確的面對回撤，排解這種痛苦呢？

尼采說，無知是一切痛苦之源。我們要排解痛苦，必須弄清造成痛苦的東西。從心裡上，知道這是一種人本能的現象，不可避免坦然面對即可。從行動上，有兩種面對方式，保障浮盈和不保障浮盈。

不保障浮盈

投資者的分類很多，但我將其簡單分為技術類和價值類，兩種型別的投資者，不保障浮盈的原理是不同的。

技術類投資者多數都認同艾略特的波浪理論，用波浪理論來分析指數的波動，任何一次指數的上漲都要經歷5浪，在上升浪中，後一浪一定會高於前一浪。雖然波浪理論用於個股的準確性並高，但只要選擇的標的是前期沒有太大漲幅的，那麼當指數整體上漲時，股價必然會隨之向上，股價極大機率會高於前期回撤前的高點。這樣就能很坦然的面對回撤，回撤是為了之後漲的更高。

價值類投資者很少關心股價的短期波動，但面對回撤也擺脫不了被剝奪超級反應傾向，除非完全不關注市場。價值類投資者面對回撤的依據，在於價格和內在價值的偏離，如果價格遠低於內在價值，投資者就可以堅定持有到價值迴歸。

最近在閱讀《窮查理寶典》，說幾句題外話。大多數價值類投資者認為，自己踐行的價值投資方式就是巴菲特的價值投資，遺憾的是，絕大多數人都不是。現在大多數人使用的投資方式，是格雷厄姆的價值投資，也是在遇到芒格之前巴菲特的投資方式，所謂撿菸蒂法。巴菲特現在的價值投資在於對企業預期的精準分析，選擇優秀的企業永久的持有。

保障浮盈

技術類和價值類投資者都有不保障浮盈的充分理由，投資者是不是就一定要見財化水呢？個人認為，如果投資者對於市場波動的把控很精準，完全不必因為上述理由而傻傻持有。當股價進入回撤期之前，獲利退出，回撤完成之後再購回股份，這就大家常說的做T。做T不僅可以保留利潤，還可以減低成本。

這是一種理想的狀態，不是所有的投資者都適合做T，真正能夠像上述完美做T的投資者並不多。一旦市場與預期相反，投資者很難用更高的價把股票買回來，那麼對於該標的的投資就是失敗的。因此在選擇保障浮盈這種方式時，一定要掂量一下自己的分量。

絕大多數的投資者，都無法把控市場的微小脈搏，那就掌握大的方向，持有兌現即可。如果有這種市場敏感度，做T增加利潤降低成本也是一種不錯的選擇。

面對浮盈的回撤，一定要冷靜的分析，除了分析市場也要分析自己，尋找一種適合自己的方法，去面對這種人類都無法避免的被剝奪超級反應傾向。