大額實時支付系統(簡稱大額支付系統)是華人民銀行按照中國支付清算需要，利用現代計算機技術和通訊網路開發建設，處理同城和異地跨行之間和行內的大額貸記及緊急小額貸記支付業務，人民銀行系統的貸記支付業務以及即時轉賬業務等的應用系統。[3]

大額實時支付系統是中國現代化支付系統的重要應用系統和組成部分，在中國支付系統中佔有重要地位。

2005年6月，大額實時支付系統在全國成功推廣。大額實時支付系統連線著境內辦理人民幣結算業務的中外資銀行業金融機構，香港、澳門人民幣清算行等，擁有1600多個直接參與機構，7萬多個間接參與機構，日均處理業務80多萬筆，資金超過2.5萬億元。每筆業務實時到賬，其功能和效率達到國際先進水平。

結構

大額實時支付系統是現代化支付系統的重要應用系統和組成部分，系統結構包括兩極處理中心，分別是國家處理中心及省會(直轄市、首府)城市和深圳市在內的32個城市處理中心。

商業銀行省級分行作為支付系統直接參與者透過前置機系統與支付系統城市處理中心連線，商業銀行營業網點作為支付系統間接參與者透過各自行內系統經前置機系統連線大額實時支付系統處理支付業務。

人民銀行地市以上中心支行(中央銀行會計集中核算系統ABS)、庫(國家金庫會計核算系統TBS)、直接參與者與城市處理中心直接連線。透過城市處理中心處理其支付清算業務；人民銀行縣(市)支行間接參與者透過各自系統經中心支行(庫)連線大額實時支付系統處理支付業務。

中央結算公司等特許參與者與大額實時支付系統國家處理中心連線，辦理支付交易的即時轉賬業務。

功能

華人民銀行大額實時支付系統的建設，既立足中國的實際，又借鑑了發達國家支付系統建設的經驗，其功能特點：

(一)高效的資金清算功能。

大額支付系統採取與直接參與者直接連線的方式，實現了貸記支付業務從付款銀行到收款銀行全過程的自動化處理，實行逐筆傳送，實時清算，一筆支付業務不到1分鐘即可到賬；與中央債券綜合業務系統、中國銀聯資訊處理系統、銀行間外匯交易系統等連線，實現了債券交易的“券款對付(DVP)”清算、銀聯卡跨行業務和行間外匯交易業務等的資金清算。

(二)全面的流動性管理功能。

大額支付系統對直接參與者提供聯機頭寸查詢、日間透支限額、自動質押融資機制、設定清算視窗等系統功能，商業銀行可隨時查詢和預測其頭寸的變化情況，並根據需要及時籌措資金，完成支付業務的最終清算。

(三)健全的風險防範功能。

按照國際清算銀行《重要支付系統核心原則》，針對大額支付系統執行可能出現的流動性風險、信用風險、法律風險和執行風險等，制定了一系列防範和處置措施。系統實行全額實時清算資金，不足支付的交易作排隊處理，並採取債券質押與資金融通相結合的自動質押融資機制；建成了大額支付系統應急災難備份系統，建立了執行維護機制。系統禁止隔夜透支，日終仍不足支付的交易，可由華人民銀行提供高額罰息貸款，切實防範支付風險。

(四)適度集中的清算賬戶管理功能。

大額支付系統對商業銀行的清算賬戶採取“物理上集中擺放，邏輯上分散管理”的方式，即各商業銀行在人民銀行當地分支行開設的清算賬戶物理上在NPC集中儲存，日間處理跨行的資金清算；邏輯上由人民銀行當地分支行進行管理，日終ABS下載清算賬戶資料，進行賬務平衡。清算賬戶適度集中管理，既有利於提高支付清算效率，又有利於防範支付風險。

(五)靈活的系統管理功能。

大額支付系統設定了接入管理功能，可以滿足各銀行靈活接入系統的需要；設定了業務控制功能，可對不同參與者發起和接收的支付業務進行控制；設定了佇列管理功能，參與者可對排隊業務進行次序調整；設定了清算賬戶控制管理功能，人民銀行可對嚴重違規或發生信用風險的直接參與者的清算賬戶實施部分金額控制、借記控制直至關閉。

作為中國現代化支付系統的重要應用和組成部分，大額支付系統在促進金融市場發展、防範支付風險、維護金融穩定等方面一直髮揮著重要作用。自2018年1月22日起，根據人民銀行的統一部署，大額支付系統結束執行多年的5×8小時運營模式，開始實行5×21小時執行。

本文從銀行支付的視角，透過分析2018年1月至6月某銀行上海市分行大額支付系統夜間交易的特點，探討大額支付系統執行時序調整對商業銀行運營服務的影響和挑戰，並對商業銀行現有措施提出改進建議，進一步提升商業銀行的管理和服務水平。

夜間業務特點2018年1月至6月，大額夜間支付清算業務量和清算金額均呈快速增長，其中，6月往來交易業務量分別躍居上半年月度峰值。以1月22日延時後的實際工作日為考量維度，在業務量方面，6月日均業務量較1月接近翻番；在金額方面，往報峰值發生於5月，來報峰值發生於6月。可見，客戶對大額支付系統延時執行普遍持歡迎態度。長期以來客戶積蓄的夜間較大金額匯兌需求，在延時執行後得到較好滿足。每一次的執行延長，相伴資金業務量呈現一波增長態勢，折射出客戶對延時執行的知曉度和關注度較高。

夜間來報業務集中在晚上23點和早晨7點時間段，往報業務在凌晨4點達到峰值，由此推測依託於手機銀行、網銀等支付方式的支撐，部分在境外的客戶因時差關係，在境外日間發起交易。從物理點看，延時執行的影響也是全球性的，符合人民幣“走出去”的發展方向。

企業是夜間大額跨行支付業務的主力軍。往報企業主要分佈在通訊業、汽車製造業及房地產行業；來報企業主要分佈在汽車製造業、證券期貨和房地產行業。此外，個人客戶夜間業務量也不容小覷，個人大額匯款業務量佔夜間交易總量的32％，金額佔夜間交易總金額的25％。自動入賬率被視為衡量銀行清算標準化程度和清算效率的一個重要指標。即便6月來報業務量是1月的近5倍，但依託於夜間自動入賬系統的執行，6月來報自動入賬率較1月上升1.34個百分點。由於銀行夜間一般不設定人員專項處理此類業務，自動入賬水平在夜間業務中體現的效率價值更加明顯，無人工干預的處理水平對於銀行服務的意義深遠。

綜上，大額支付系統執行時間延長，意味著客戶辦理大額跨行轉賬交易時間選擇更自由、交易方式更靈活，也有望讓部分習慣於支付寶、微信等第三方支付轉賬但又苦於金額受限的客戶重新迴歸銀行。此外，企業客戶無須在20時30分後分成小額N次匯款，提升匯款效率並節省費用。

對機構資金交易的影響1、託管資金近年來，企業年金、社保基金、信託資產等託管業務發展迅速，託管業務涉及的資金清算已成為各家託管行支付清算業務的重中之重。託管業務支付需求受資本市場波動影響較大，繼而造成支付業務發生的時間極具規律性。交易日上午各大交易市場開市後，隨著交易的上送和登記結算機構的系統開機，當日涉及的銀行間債券兌付、付息資金透過大額支付系統分配至各債券的持有人銀行賬戶。通常在下午交易所收市之後，交易員會開始盤算賬戶上剩餘的可用頭寸，操作銀行間市場的債券和回購交易。事實上，交易所收市之後並非只有銀行間債券市場一個可交易場所，很多固定收益類的基金熱衷於透過定期存款來獲得穩定、安全的收益，而定存交易和債券交易時間似乎重疊。

2018年1月22日前，銀行間市場交易在16時50分左右結束下單，但為了給定存等場外交易留足操作時間，往往在16時30分或更早就開始跟蹤銀行間債券和回購交易的頭寸回款情況。由於銀行間交易回款頭寸的到賬時間較晚，導致場外定存交易資金劃出失敗的案例時有發生。這樣的情況在大額支付系統執行時序調整後得到改善。從1月22日起，銀行間市場當天最後一次交易回款時間安排在17點，預留給場外定存交易的操作多出15分鐘，交易員可依次完成交易所交易、銀行間債券和回購交易、定存交易；託管銀行資金清算操作時間變得充裕，能在一定程度上降低操作風險。

2、資金結算業務大額支付系統經歷調整執行時間後，資金結算交易雙方對於資金到位把控度更加靈活，客戶可有多種選擇調控資金，方便交易雙方對自有資金的調控，將資金的利用率最大化。目前，中國證券登記結算有限責任公司尚未對現行執行時間調整，今後或許會適當調整，以利於資金在各結算行之間的調撥。

3、銀行間同業拆借市場銀行間同業拆借市場是銀行獲取短期資金的重要渠道。大額支付系統延時後，銀行可以有更多時間敞口做好自身流動性管理。

對業務流程的影響對銀行業務人員而言，大額系統延時執行意味著業務處理時間更為充裕，從而能降低因時間緊迫而引起的業務差錯。大額支付系統執行時間的延長，理論上縮小了與境外各時區的執行時差，在目前新型網路金融詐騙手段層出不窮的局面下，尤其是境外不法分子可能將受害者轉賬的時間從白天轉移到夜晚，這對金融機構防範新型詐騙提出了更高要求。銀行除了繼續加大金融宣傳力度，提醒客戶加強自身金融防範意識外，需要不斷升級銀行安全防護等級，實行及時有效的大額可疑交易防控，提升客戶資金安全保障。

大額支付系統夜間交易從無到有，呈現出快速增長的態勢且仍將延續，無形之中對各銀行的支付清算服務提出更深層次的管理內涵。

系統執行管理面臨的挑戰大額支付二代系統投產後，商業銀行普遍採用總行“一點接入、一點清算”的模式。由於大型銀行因產品種類繁多，聯接大額支付系統的行內系統普遍較多，架構相對較為複雜且互為勾連。此外，由於全國各地發展不平衡，總行會授權分行一定的系統自主開發權。久而久之，總行大額支付系統可能聯接成百上千個應用系統，各個子系統之間的關聯極其緊密，牽一髮而動全身。因此，銀行需對系統進行全面、及時的梳理與評估，確保降低系統性、操作性風險。

流動性管理面臨的挑戰在夜間大額支付系統執行期間，一般銀行無法做到實時監控其在央行備付金是否充足，夜間業務資金量所具有的不確定性，使各銀行很難精準匡算出夜間所需存放在央行的備付金，若資金過度，資金有效佔用率將大大降低；若資金不足，則對本行支付帶來風險。

業務操作規則面臨的挑戰業務人員需要掌握新的操作標準，管理部門需要及時監督各轄屬機構對要求的落實情況，進一步精耕細作，對業務操作標準化管理提出清晰明確的要求。

金融產品創新面臨的挑戰大額支付系統執行時間延長，使得客戶在夜間可從他行匯入大額資金。如何啟用這部分沉澱資金，對各銀行提出了新的挑戰。實行的措施如果有效，既可盤活客戶在本行的閒置資金，又能吸引客戶的行外資金，從而實現客戶和銀行收益的雙贏。

對人員素質的新要求支付系統功能的更新迭代，使操作人員承擔更多創新下所賦予的新任務，對技術人員和業務人員的綜合素質均提出了更高要求，不僅需要熟悉相關監管要求、規章制度、業務知識等，還應具備認識問題、分析問題和解決問題的能力，伴隨發展實現自我轉型。銀行管理及服務措施建議

加強支付業務系統管理，防範系統執行風險

網際網路技術的應用，使銀行擺脫對物理網點的依賴，資訊科技基礎架構成為銀行價值鏈的重要一環，銀行的支付系統建設成為價值鏈基礎業務的核心。在此背景下，對商業銀行內控流程提出了更高的要求。一是提升需求質量。基於支付系統相對較多的行內外接情況，銀行需建立需求的准入和審批標準流程，支付系統管理部門應對轄內提出的需求進行扎口管理，從風險、成本效益、需求普適性等方面進行評估，做好外接系統測試演練及驗證等實施工作。

二是強化監測分析。銀行需結合夜間業務的特點，注重系統資料收集、整合共享的實時性，提升風險識別的有效性，提供直通式、標準化的支付服務。

變革思維模式，提升流動性自動化管理水平

銀行需建立流動性預警監測體系，將流動性風險管理納入規範化、科學化和程式化的軌道，對清算賬戶定期進行流動性評估，及時和精確地開展資金預測預報工作。在未建立流動性預警檢測體系的情況下，設立行內系統流動性預警線，一旦清算賬戶餘額低於行內預警線，就自動觸發行內系統預警通知。同時，建議央行可以發揮二代支付系統多邊軋差法對各家參與行進行結算，減輕銀行夜間流動性的壓力。

重視研發夜間金融產品，提供精準服務

銀行可利用夜間交易資料，設計在市場上具有競爭力的夜間金融理財產品，盤活客戶夜間閒置資金，與銀行現有產品生態系統進行無縫銜接，從而在為客戶提供高度專業化服務的同時，提升從低成本產品和服務中盈利創收的水平。

完善管理制度，提升管理水平應充分發揮總分行集中管理業務職能，各部門關聯業務的標準應保持一致。同時，要及時完善業務管理辦法和操作規程，修訂崗位職責，定位風險點，使支付業務操作更加科學、合理、可行。

強化人員管理，提高綜合素質商業銀行應開展多層次、多渠道、差異化的崗位培訓工作，提高培訓的針對性。加快業務人員和技術人員的知識結構更新，最佳化人員有效配置，逐步實現人員由操作型向管理研究型的轉變。

完善應急機制，強化風險管理針對大額夜間執行的風險點變化，有針對性地制定完善應急預案，提升風險防控能力，如模擬出現流動性缺口、連續性方案中不同節點故障，應定期開展應急演練，保證一旦發生流動性缺口或裝置故障，在最短的時間內恢復正常。

大額支付系統執行時序的調整，是中國金融市場進一步開放、人民幣國際化向深度發展的重要指標。銀行應把握好大額支付系統執行時序調整機遇，將科技與管理聯手，加強產品研發、操作流程、運營支援、科技系統等全方位的綜合實力，為社會經濟活動、社會資金流通提供更加安全、便捷、高效的匯劃服務。

大額支付系統， 是人民銀行牽頭，採用逐筆實時方式處理支付業務，全額清算資金的電子系統。

大額支付系統時序調整，是指按照人民銀行的統一部署，2018年1月22日起，大額支付系統結束執行多年的5×8小時運營模式，開始實行5×21小時執行。簡單的說就是清算時間大大的延長了。

大額支付系統運營時間延長，意味著客戶辦理大額跨行轉賬交易時間選擇更自由、交易方式更靈活，但是對各商業銀行也提出一定的挑戰。銀行要從業務流程再造、流動性管理、金融產品創新、人員素質提升等多方面迎接大額支付系統時序的改變。

銀行應從以下幾方面應對大額支付的調整： 　 1、加強支付業務系統管理，防範系統執行風險。針對當前支付系統相對較多的行內外連線的情況，銀行需建立需求的准入和審批標準流程，從風險、成本效益、需求普適性等方面加強管理，強化監測分析。結合夜間業務的特點，注重系統資料收集、整合共享的實時性，提升風險識別的有效性，提供直通式、標準化的支付服務。及時完善業務管理辦法和操作規程，修訂崗位職責，定位風險點，使支付業務操作更加科學、合理、可行。

2、變革思維模式，提升流動性自動化管理水平。銀行需建立流動性預警監測體系，將流動性風險管理納入規範化、科學化和程式化的軌道，對清算賬戶定期進行流動性評估，及時和精確地開展資金預測預報工作。

3、重視研發夜間金融產品，提供精準服務。　銀行可利用夜間交易資料，設計在市場上具有競爭力的夜間金融理財產品，盤活客戶夜間閒置資金，與銀行現有產品生態系統進行無縫銜接，從而在為客戶提供高度專業化服務的同時，提升從低成本產品和服務中盈利創收的水平。 　

　 4、強化人員管理，提高綜合素質。商業銀行應開展多層次、多渠道、差異化的崗位培訓工作，提高培訓的針對性。加快業務人員和技術人員的知識結構更新，最佳化人員有效配置，逐步實現人員由操作型向管理研究型的轉變。 　

　 5、完善應急機制，強化風險管理。針對大額夜間執行的風險點變化，有針對性地制定完善應急預案，提升風險防控能力，如模擬出現流動性缺口、連續性方案中不同節點故障，應定期開展應急演練，保證一旦發生流動性缺口或裝置故障，在最短的時間內恢復正常。

總之，大額支付系統執行時序的調整，是中國金融市場進一步開放、人民幣國際化向深度發展的重要指標。銀行應把握好大額支付系統執行時序調整機遇，將科技與管理聯手，加強產品研發、操作流程、運營支援、科技系統等全方位的綜合實力，為社會經濟活動、社會資金流通提供更加安全、便捷、高效的匯劃服務。