投資私募基金，評估其是否能穩定盈利是關鍵，穩定盈利的難度很高，每年基金排行榜前10名中也僅有2名左右能真正穩定盈利，即使是私募基金行業，90%的公司最終生存不下去，也是僅有少數公司能生存。所謂的"7：2：1"是指一年期結算，而非五年、10年期結算。

怎樣選基金產品？可以先研究其資金曲線，資金曲線低於三年，從專業的角度看，還無法判斷好壞，專業的角度評分如下：A=(年均收益 - 8)/最大回撤， 比如年均收益20%，最大回撤10%，則策略評分 A=(20-8)/10=1.2分，須至少三年以上的連續資金曲線，最好經歷了一輪牛熊週期。下面舉例說明：

資金曲線評分：（私募排排網資料）

明汯各個產品評分：

產品號 年均收益 評分

1、59% （260/4.4-8）/30=1.7

2、31 （122/4-8）/4.7=4.89

3、27 （94/3.5-8）/16=1.19

4、22.5 （90/4-8）/20=0.73

5、18 （54/3-8）/24=0.42

6、15 （53/3.5-8）/21=0.34

8、21% （42/2-8）/5.4=2.4

10、18% （33/1.8-8）/23=0.45

普通人投基金產品，還應注意下面幾點：

1、價值投資

2、中長線投資

3、距上次牛市頂四年左右開始逐步投入資金，此時全市場波動率已經很小了

4、只做牛市這個大波段

量化交易有更好的盈利穩定性，不少人認為"目前全球頂尖的投資人士，好象沒有一個單憑技術分析而在投資市場獲得巨大的成功，真實情況是: 西蒙斯的量化交易就是單憑技術分析成為大師的，美國的量化交易已達市場交易量的50%，量化交易的本質就是技術分析的交易，就是指標分析的交易，很多量化交易是全自動的機器交易，人工不干涉，避免了人性的弱點。

基金作為一種低門檻低風險的理財產品，一直深受中小投資者的喜愛。從2017年的行情來看，基金整體表現還算滿意。盈利的基金佔比高達83%，但真正賺錢的卻只有30%。到底是什麼原因造成這樣尷尬的局面呢?坤鵬論認為基金作為一款初級投資理財產品，想要盈利並不難，關鍵是要注意以下幾點：

一、不要盲目跟風高賣低買

跟風買賣，已成為普通投資者的一個普遍現象。在面對行情大漲的基金，基民們容易被暴富的慾望驅使，而失去一個理性的判斷。“漲久必跌，跌久必漲”這是資本市場恆古不變的定律。普通基民對熱點的反應速度有限，往往很容易在高點買入。

其次，多數基民對自己的風險承擔能力沒有一個準確的評估。習慣追逐於一些高收益的產品，但這樣的產品卻又和你的風險承擔能力不匹配。造成了基民們因不能承受波動而忍痛割肉離場。

所以在買基金之前一定要先認清自己的一個風險承擔能力，選擇和自己相匹配的基金。然後做個佛系買家，不被當下的波動牽著走，到了止盈點再出來。如果不能承擔風險的，建議購買貨幣累基金，雖然收益低，但是夠穩夠安全。

二、謹慎投資新基金

如何選擇基金?基本上都是靠查閱歷史資料來判斷是否值得夠買。相對來說，新基金無歷史參考點，市場前景等，全聽基金經理吹噓。而且，新基金的發行期，封閉期，建倉期(最長6個月)都是不會產生收益的。另外，老基金的優勢在於經過了牛市，走過了熊市，得到了市場的認可，相對來說未來的收益會更穩一些。而新基金一切都是未知數，風險太高。如果確實對新基金情有獨鍾的基民，建議等基金入市6個月後財務報表出來了，再決定是否購買。

三、不要頻繁交易更換基金

有一部分人對投資基金的理解是有誤差的，總喜歡一上漲就賣，一下跌就買，以賺取中間差價為目的，其實這是一個不健康的惡性迴圈。因為基金的申購和贖回都是會產生費用的，不要小看這筆費用，長此以往它不僅能讓你收益縮水，還有可能虧損。

要做基金投資，必須要學會和時間做朋友。基金的價值不像股票，短時間內就能得到可觀的收益，它的價值體現在股息，紅利等。所以基金短時間內賺不賺錢不重要，重要的是它未來的價值。不要輕易更換基金，也許一不小心，你就賣掉了未來市場表現最好的基金。

四、不要盲目持有過多基金

持有多種類基金，以達到分攤風險的目的，沒有錯。但是，人的精力是有限的，持有太多基金，不僅不利於管理，還有可能提高整體風險。什麼叫分攤風險?理性的選擇適合自己的多型別基金進行組合，比如說中高風險高收益的基金，搭配低風險低收益的基金，以達到提高收益，平攤風險的目的。所以搭配基金組合是重質量而不是數量。

一:基金投資中最重要的首先是如何選擇基金。

（1）選擇基金公司∶把辛苦積累的血汗錢交給基金公司代你投資理財,當然首先要認真選擇信得過的基金公司。基金管理公司管理規範與否、管理水平的高低直接關係到基金持有人委託管理的資產能否保值增值。因此，選擇合適的基金管理公司是投資者在投資基金時應當首要考慮的問題。目前國內已成立的基金公司已超過70家,究竟哪家最值得信賴？

判斷一家基金管理公司的管理運作是否規範可以參考以下幾方面的因素：一是基金管理公司的治理結構是否規範合理，包括股權結構的分散程度、獨立董事的設立及其地位等。二是基金管理公司對旗下基金的管理、運作及相關資訊的披露是否全面、準確、及時。三是基金管理公司有無明顯的違法違規現象。基金管理公司歷年來的經營業績是投資者重要的參考因素。還要考慮基金管理公司的市場形象、對投資者服務的質量和水平,相關費用、申購與贖回的方便程度等諸多因素。

不能只看某家公司某一隻產品的短期表現，還要全面考察公司管理的其他基金的業績。一隻基金的“獨秀”並不能證明公司的實力，旗下基金整體業績出色的公司才更值得信賴。

但是，我們買的畢竟是基金，而不是基金公司的名聲,選擇公司是為了所買的基金能夠盈利，比其它基金賺得多些。因此選擇基金公司實際上是為了選擇業績優秀的基金。所以對基金公司的選擇也不宜過分強調，耗費過多精力而反覆猶豫不決。

（2）選擇基金產品

雖然說歷史不會簡單重複，過往業績不一定反映未來，但歷史業績始終是我們甄別基金的出發點。

對基金業績的考察，多數專家和基民認為主要應看其長期業績。例如二年、三年、五年和自成立以來等。這個觀點受到另一些投資者的質疑和反對。因為基金業績優劣是在不斷變化之中，“過往業績不代表未來”。有些某一年排名前10的基金，到了下年往往業績位於全部基金尾部。近年來，這樣的事一再發生。一般可先從全部基金中選擇近3月排名前50名,再從中刪除近半年在50名以外的基金，然後按今年以來、1年和3年依次刪除50名以外的基金，最後剩下的就作為考慮買進的物件。在實戰中,這是一個可靠的選擇方法。

在選擇基金前，要清楚了自身的風險承受能力，選擇與其相匹配的基金。每位投資者的資金實力、投資期限、風險承受能力和對投資收益的期盼都有所差別，確定合適的基金型別是選擇基金的第一步。想獲得高收益的投資者，可以考慮長期投資於高風險的股票型和混合型基金，當然也面臨著較高的風險；對於短期、低風險偏好的投資者，則建議考慮貨幣型、債券型基金。 一般來說，高風險投資的回報潛力也較高。然而，如果您對市場的短期波動較為敏感，便應該考慮投資一些風險較低及價格較為穩定的基金。假使您的投資取向較為激進，並不介意市場的短期波動，同時希望賺取較高回報，那麼一些較高風險的基金或許符合您的需要。如果沒有任何風險承受能力，只能買貨幣基金和少量的債券基金。

選擇基金產品應該結合宏觀經濟和股票市場的行情形勢, 宏觀經濟增長前景向好，同時又處於低通脹背景下，在這個階段偏股型基金應是基金投資者的較佳選擇。

“基金由誰來管理？基金經理手握基金的投資大權，決定買賣什麼和什麼時候買賣，從而直接影響基金的業績表現。作為明智的投資人，在購買基金之前應當瞭解誰是基金經理以及其在任職的年限。如果投資者面對一支以往業績表現突出的基金，在決定購買之前需要確認，創造該基金以往業績的基金經理是否還在其位。如果在兩個同樣好的基金之間舉棋不定，不妨挑選其基金經理在位期間比較長的那隻基金。

為了分散風險，在基金選擇上必須做到合理組合配置，力爭“風險最小化，收益最大化”。

要有職業操守，靠實力幫基民盈利，別造假，不要老是把一號基金搞盈利，大幅度宣傳。其他幾十號基金虧損。錢都進了操盤手基金管理人的口袋。久而久之，基民都不相信基金，形成惡性迴圈。

既然縱觀長線而言，透過基金定投的方式可以獲利，那麼如何選擇一支優質基金進行定投便顯得尤為重要。

如果你之前從未購買過基金，建議在選擇基金之前先做自我風險評測，根據自己實際情況找準自己是積極型or穩健型的投資定位，從而選擇適合自己的基金（債券/指數/股票）。

選擇基金最重要的無非就是三點：基金、基金公司、基金經理。

基金

歷史收益表現以及業績的穩定性。判斷一隻基金歷史收益表現的時候建議採用基金比較法，以業績評價基準為參考（大盤、同類型的基金業績），由於基金行業存在“冠軍魔咒”，建議不僅要關注近一年的短期業績，還要關注近三年、近五年的中長期業績表現，警惕一些基金為了博短期收益，而投向高風險標的。

業績穩定性方面，可以從橫向和縱向來比較。橫向方面主要看基金在同類中持續排名靠前的能力，最好挑選最近幾個季度或最近幾年排名都在同類前1/4水平的基金。縱向方面，要跑贏自己之前的業績比較基準。

費率。基金的購買申贖一般是需要有手續費的，申贖費的高低對收益有影響，建議購買時看清申購費數額，很多基金是短期申購費很高，但是伴隨時間增長申購費會有所下降甚至沒有贖回費。 風險指標。衡量基金風險的指標也有不少，常見的有標準差、最大回撤、夏普比率。

標準差。標準差主要是表現基金增長率的波動情況，數值越小代表越平穩對投資者來說越有利。但標準差只能反映基金收益的波動情況，並不能完全代表基金風險的大小。

最大回撤率。它主要是體現基金的風險控制能力，主要指在特定的週期內，一個人買入基金可能出現的最大虧損。它和風險是成正比的，數值越小意味著風險越小。

夏普比率。它主要是用來判斷基金收益和風險之間的關係，即每多承受一單位的風險會多產生多少超額回報。它的數值越高越能證明這支基金是一隻風險低收益高的好基金。

（注：以上資料均可在晨星網找到）

第三方評級。可參考專業的基金第三方評級機構（晨星網、銀河評級、招商評級等等），5星為最佳評級，每家的評級標準不同，但都是以基金過去的表現計算的，不能預算未來，但可參考。

基金公司

成立時間。雖然說不是成立越久的公司越厲害，但是不建議去選擇那些那種成立時間極短（如1年以內）的，因為成立時間短的話，旗下基金大機率是在建倉期，且沒有什麼歷史資料，未知因素太多。

管理規模。基金公司的管理規模不是越大越好，規模和收益並非成正比，基金經理同時管理很多隻基金必然會導致精力分散，難以保證每隻基金的收益。

違規情況。普通投資者可以透過國家企業信用資訊公示系統以及中國證監會基金資訊披露網站進行查詢。

基金經理

基金經理對於主動管理型基金是很重要的，你看好的基金是否一直未換過基金經理，還有基金經理的投資風格與自身是否契合都很重要。

選擇基金經理時也要注意看他管理這支基金的年限以及在他管理期間，這支基金的整體走勢及盈利情況。

作為基金定投的投資者來說，最重要的是目光放長遠，最好堅持定投的八字箴言“傻傻的投，穩穩的賺”。如果你考慮短期撤回，等到回調合適再繼續定投，將很有可能在多輪牛市中痛失機會，而且基金贖回確實也是一筆不小的費用，現在沒人可以準確預估市場漲跌，賺大錢不能靠解讀波浪線，而要抓住基本面。

這裡預設你說的是公募基金的投資。

那我個人認為它最重要的就是不要頻繁操作！即堅定的長期持有。因為公募基金持有期過短，它的持倉是很高的，比如，少於7天，1.5%的贖回費。時間成本也是很高的，基本T+

3天才能到賬。

但要做好止盈的準備，尤其它在穿過熊市來到牛市之後，設定好止盈點。

1、資金長期不用；

2、定期投資，大跌時加倉，上漲後把加倉的資金贖回；

3、一定要長期持有；

4、優選指數基金、消費類基金或醫藥基金等，可以持有一定的國家戰略基金（5G、科技、大人物等）。

解釋:大人物——大資料、人工智慧、物聯網。

個人觀點僅供參考。

一些長見的開放式基金分為貨幣基金，債券基金，股票基金和混合性基金。

不同型別的基金，有不同的風險，不同的收益特徵。

總的原則是，你承擔比較高的風險，就會得到潛在高的收益。

中高風險的基金，比如股票型基金，混合型基金，主要投資於股市，股市對其影響極大，如果你想投資於股市，但是自己沒有時間打理，可以考慮這種基金。

中低風險的基金，比如債券型基金，主要投資於債券市場，極少部分投資於股市，這種基金比較穩定，波動不大，平均年收益在5-10%都是正常，有的年份收益會高於10%，有的年份收益也有可能是負的。

無風險基金，比如貨幣市場基金，收益水平比1年期定存稍高。屬於儲蓄替代品。

基金的好處就是比銀行定期存款利率高，比證券期貨風險較低。

根據個人風險承受能力的不同可以選擇不同種類的產品。

基金投資最重要的是三點：

第一：選擇合適的基金；第二：學會合理的倉位調整和資金管理；第三：學會科學合理的止盈。

基金投資 你真的會低買高賣？

買基金的套路大家都懂，低買高賣，低買高賣的難度大家也都深切體會。其實你只是開啟低買高賣的方式不對，別急，且聽我慢慢道來低買高賣正確的開啟方式。

　　你以為的低買高賣長這個樣子

　　實際上的低買高賣長這個樣子

　　看明白了吧，低買高賣不是在最低點買入，在最高點賣出，而是在低位區域買入，高位區域賣出即可，力爭獲得風險較低的、確定性稍微大點的少部分收益，而不是風險程度較大、擇時難度大、不確定性高的高收益。

　　那麼實現一波真正的低買高賣需要的必要條件有哪些？

　　1、首先要有一個低位的行情，俗稱W底或V底，以便實現底部佈局；

　　2、相信必然會漲上去，這個您自己考慮，我是比較相信國運的；

　　3、達到目標收益及時止盈，切記勿貪心，靜待下一次低位行情出現。

　　目標收益率及時止盈需要：建倉成本足夠低，目標收益率合理，紀律性足夠嚴格，後2個還是比較容易控制的，建倉成本足夠低就是我們說的低位區域買入，現在大家已經知道低買不是精準找到那個低點，而是在低位區域買入即可。有些機智的小夥伴有了新的疑問：等底部反轉訊號明確後，在底部右側低位佈局不是更保險嗎？來來來，我們來看看底部左側佈局和底部右側佈局的優缺點。

　　底部左側開始佈局

　　優點：佈局時間比較長，有足夠的時間充分增加籌碼，後期若下跌可以進一步攤薄成本

　　缺點：後期若下跌會增加恐慌情緒

　　底部右側開始佈局

　　優點：上漲帶來的信心比較強

　　缺點：很容易錯過上漲初期，最終導致入場成本較高，目標收益不易實現

　　總結一下，左側佈局具有先發優勢，右側佈局較為被動，稍不留意，錯失良機，下一輪W底或V底的行情又要等個幾年了。

　　最後借用《證券分析》裡開篇引用的賀拉斯的詩送給大家，與君共勉：

　　現在已然腐朽者，將來可能重放異彩；

　　現在備受青睞者，將來卻可能日漸衰朽。

　　前半句是說抄底，後半句是說逃頂，但是抄底逃頂的姿勢一定要正確：抄底要儘早，逃頂要及時！