銀行儲蓄跟投資房產就是最重要的兩個低風險財富儲存方式。而部分人群透過投資房產收穫了大量的財富，房產就是過去十幾年來中國投資市場最大的財富投資工具。

在房價基本平穩的情況下，持有的收益就成為投資者考慮的主要指標，對於投資房子來說，租金就是持有收益。以前投資房產由於有巨大的買賣差價，所以大家不看租金只看差價，現在短炒搏差價的基本都在賠本出逃，給了長期投資者極好的抄底入場的機會。

而長期投資者看中的恰恰就是出租回報率，短期投機者撤退，長期投資者進場，這就是風格轉換，就是樓市投資風向標轉化的動力。

對待財富，當今百姓的理念已發生很大變化，即儲蓄再也不是財富了，儲蓄反而會因通脹和資產漲價而縮水。儲蓄下降，除千禧一代消費前衛外，根源就是百姓要買房。未來，房子將替代儲蓄而成為財富的儲藏形式，只要房價不是跌得太厲害(國家也不允許出現這種情況)，房子作為財富的美好感覺將長期存在。

對比房產跟儲蓄的區別，顯然，房產的租金回報就是關鍵，只要租金回報超過銀行理財收益，並且有房產在自己名下，安全性非常好。反之，如果房子的租金回報率低於銀行理財，那麼就可以把錢放在銀行儲蓄。

一直以來，對於廣大中國老百姓，銀行儲蓄跟投資房產就是最重要的兩個低風險財富儲存方式。而部分人群透過投資房產收穫了大量的財富，房產就是過去十幾年來中國投資市場最大的財富投資工具。

隨著房地產市場進入堅持房住不炒定位的平穩健康發展新階段，當前房地產市場最大的現象就是，以前高歌猛進的房價出現全面回撥，而以前一直不漲的房價出現了普遍補張，這種現象就是投資學裡的風格轉換的轉折點。

房地產政策方面，防止房價大起大落就是當前調控的主基調。當前房地產調控的措施就是哪裡房價漲幅超過GDP漲幅哪裡就會加強調控限制流動，徹底根除了炒房的動力。

5月6日，國家發改委新聞釋出會強調，放寬落戶並不等於要放鬆房地產調控。不管戶籍制度怎麼改，都要堅持“房子是用來住的，不是用來炒的”定位不動搖，保持房地產市場平穩健康發展。城市既要滿足剛性和改善型住房需求，又要堅決避免投機者藉機鑽空子，落實好一城一策、因城施策、城市政府主體責任的長效調控機制，防止房價大起大落。

上述講話中，強調了滿足改善性住房需求的同時，提出堅決防止投機性住房需求，也就是說對於家庭改善長期持有的住房都是政策支援的，政策打擊的就是短期買賣帶來的房價大起大落的投機炒房行為。

關於房產的短期炒作和長期投資的區別我已經多次撰文發表了觀點，解讀了決策層支援長期投資和打擊短期炒房的用意。這裡我不再重複，本文只是說明長期投資對於投資者能夠帶來什麼樣的財富效應。

在房價基本平穩的情況下，持有的收益就成為投資者考慮的主要指標，對於投資房子來說，租金就是持有收益。以前投資房產由於有巨大的買賣差價，所以大家不看租金只看差價，現在短炒搏差價的基本都在賠本出逃，給了長期投資者極好的抄底入場的機會。

而長期投資者看中的恰恰就是出租回報率，短期投機者撤退，長期投資者進場，這就是風格轉換，就是樓市投資風向標轉化的動力。比如最近外資大筆收購一線城市的商辦物業，就是最好的說明。這些外資就是長期投資者看中的就是這類房產的租金回報率。

去年11月12號，人民網發表文章《房地產的“國家態度”》指出：“對待財富，當今百姓的理念已發生很大變化，即儲蓄再也不是財富了，儲蓄反而會因通脹和資產漲價而縮水。儲蓄下降，除千禧一代消費前衛外，根源就是百姓要買房。未來，房子將替代儲蓄而成為財富的儲藏形式，只要房價不是跌得太厲害(國家也不允許出現這種情況)，房子作為財富的美好感覺將長期存在。”

既然“房子將替代儲蓄而成為財富的儲藏形式”，那麼就要看房子的租金回報是否可以超過銀行儲蓄，只有租金回報超過儲蓄收益，才可能讓房子替代儲蓄而成為財富的儲藏形式。

我們來分析一下:

一、未來如果投資買房的預期

根據當下房住不炒的大基調和房地產調控政策思路，在沒有其他大的因素調整的情況下，未來幾若干年房價大機率總體以平穩為主，而城市間房價會出現兩級分化的情況：有產業支撐和人口流入的城市發展趨勢強勁，依靠產業帶來增量人口，這些人口進入新的城市先是租房，條件成熟後再買房，所以會出現房租跟房價同步上漲的情況。反之，沒有產業支撐和人口流出的城市就會租金跟房價同步下降。也就是租金成為城市房價的先行指標，租金上升代表房價上升潛力大，租金下降代表房價下降可能大。

所以，在房住不炒的大環境下，投資房產不僅能夠獲得租金收益，還能收穫跟租金相匹配的房價上漲預期。

二、如果做銀行儲蓄的預期

目前銀行儲蓄，最划算當屬定期存款，按照5年來算，100萬元的話，當下的銀行最高存款利率，央行的3年基準利率是2.75%，當然銀行的理財收益普遍在4%以上，銀行儲蓄到期後是本金加利息一起歸還。

三、那麼，未來該投資房產還是銀行儲蓄呢？

對比房產跟儲蓄的區別，顯然，房產的租金回報就是關鍵，只要租金回報超過銀行理財收益，並且有房產在自己名下，安全性非常好。反之，如果房子的租金回報率低於銀行理財，那麼就可以把錢放在銀行儲蓄。

當然，如果投資的房子用來自住而不是出租，那麼這樣的房子屬於改善性自住需求，相當把房子出租給自己居住，那麼考慮的就是自己的改善自住需求跟這個市場正常租金是否等價的問題。

最大的問題就是，房產的租金回報率超過銀行理財，會不會出現房價下跌的情況？這個問題恰恰就是關鍵，如果在以前短炒的時期可能會出現，現在當投資房產的租金收益已經超過銀行理財收益的時候，必然會有大量銀行理財資金搬家進去入到這些高租金房產，讓這些房產的房價得到有效支撐。

同樣，這種高租金房產一旦房價大漲，如果租金沒有出現上漲必然也會出現租金回報率下降的可能，引發投資賣出讓房價迴歸，這其實就是決策層最希望看到的防止房價大起大落的工具，租金回報就是價值投資，就是穩定房價的內在因素。

還是房子吧。但是要看哪裡的房子，哪個區域的房子。北上廣深的學區房和靠近地鐵的房子都很緊俏。如果有機會購入長租，一本萬利。收入穩定保值增值，絕對最佳選擇。房子雖然國家打擊炒房，設計有各種稅，我覺得還是有利可圖。是不錯的選擇。若是小縣城，也不要考慮存銀行。因為利息太低了。不如購置理財險還比較划算。小縣城的房子沒有發展前途。租費也沒有保障。變現還非常麻煩，購買力很低。所以沒有考慮的必要。

如果你一定要在“房子”與“儲蓄”中選擇的話，我建議你根據自己手裡的資金進行分析！

在前20年的週期裡，其實是中國房地產最鼎盛的時期，並且是一個閉著眼買買買，然後躺著就能夠賺賺賺的時間。所以說，在前20年的週期裡，只要是買入了房產，都會有不錯的收益。

可是隨著目前大部分的人已經從不敢買入，到瘋狂買房的階段，現在中國的房地產已經開始改變！黃金週期已經不在，甚至對於未來5-10年的週期來看，房地產一定會有兩極分化的行情出現！

也就是說，唯一值得投資的可能只有一線和新一線城市的地產，因為這些地方人口一直是流入狀態，並且還有一定的投資價值！

不過需要注意的是，這些地方的房產不僅有嚴格的限購政策，還有一個較高的投資門檻，少則幾百萬，多則上千萬！所以說，如果你有錢有資格，那麼買入這些地方的房產一定是比“儲蓄”更靠譜，收益更大的！

但是如果你沒錢，沒資格，那麼只能選擇“儲蓄”了！就拿今年的定存來說吧，許多銀行，特別是民營銀行的定存其實已經超越了理財的收益，是一個不錯的買入時間！三年期的定存利率能夠達到4.3%，而五年期存款利率能達到5.45%。而工商銀行和其他三大行的3年期大額存單，起存20萬元，年利率3.85%；起存100萬元，年利率4.125%。

所以說，“房子”與“儲蓄”哪個更靠譜？其實並不是選擇題，而是排序問題！如果你有資格和資金買入“優質的房產”作為投資，那毫無疑問是買房產。但是如果你沒有這個資格，沒有這個資金，那麼買那些未來可能回撥，下跌，甚至難以脫手的房產，還真的不如去做“儲蓄”！

這是個封閉問題，但是我一個也不選，中國正在科技興國的過程中，機會自己不是傳統行業，以前房價低，現在漲上來了，和全球的物價水平基本相同了，複合了大國的地位，接下來的房價就是長期的小幅波動。買房就會賠利息，而現金只會貶值，所以我勸在這兩個之間做選擇的人放棄這個問題吧！全賠，只是誰賠的少

在過去的10年多的時間裡，持有房產肯定比儲蓄划算。2008年上海房價只有1.5萬/平方米，但是到了2018年房價漲到了6萬元/平方米，房價漲了4倍都不止。而儲蓄即使平均利率達到3%，10年也只漲了30%，根本跑不贏通脹。所以，在過去10裡，持有大量房產更加靠譜這是肯定的。

但是，未來“房子”與“儲蓄”哪個靠譜就不一定了。我覺得應該用三個角度來判斷：首先，房價還能再大漲嗎？對於炒房者來說，房子只要橫盤或下跌就是虧損。現在炒房者的融資成本在6%以上，這就意味著，未來房價每年漲幅至少要20-30%，炒房者才能不虧。

而現在各地方政府都在“因城施策”進行房地產調控，中央政府又提出“房子是用來住的，不是用來炒的”理念，未來一二年還要出臺房地產稅，房價大漲的機率幾乎為零。既然，未來房子不會再大漲，甚至還虧損那麼持有房子還有什麼意義呢？倒還不如把錢存入大額存款，等待下一輪投資機會，至少把錢存銀行，資金是很安全的。

再者，房地產還具備投資功能嗎？現在大熱市房產只有投機功能，沒有投資功能。因為，房價租售比讓人不敢相信。在上海市虹口區一套擁有100多平米的房子，可以估值600萬，如果出租的話，月租金是8000元。一年的房租也只有10萬元，而房價卻要600萬。

這意味著，房東要把房子出租60年才能收回成本。此外，房東也不能保證時時刻刻都有人來租房。上海二手房的租售比不僅跑不贏通脹，也跑不贏定期的儲蓄。而在國外合理的租金回報率是在6%-7%。如果投資房子的收取租金收益還不如儲蓄，那肯定儲蓄更靠譜。因為，3年期大額存單，年利率也達到4%左右了，比房東靠租房收取資金還要高出不少。

最後，國內經濟下行壓力較大。現如今，P2P集中爆雷、股市牛短熊長、理財產品打破剛兌，只剩下房價還“鶴立雞群”，但是這種優勢，也會隨著經濟下行，擠泡沫的開始，而變得不堪一擊。國內經濟下行，不僅會導致民眾收益增長預期的放緩，購房需求的降低，甚至於在國內經濟下行，資產泡沫極易被擠破的情況下，高價拿著房子的風險太大。而在經濟形勢不佳的情況下，只有持有貨幣才能避免資產泡沫破裂時的損失，同時，也能等待未來到其他領域投資的抄底機會。

“房子”與“儲蓄”哪個更靠譜？這個問題放在10年前，肯定是房子更靠譜。2008年，中國M2只有40萬億總規模，而2018年底，中國M2的部規模達到185萬億規模，10年來M2漲了4.5倍，熱點城市房價也差不多少。但是未來房價上漲空間被封殺、房子租售比太高，再加上國內經濟下行，容易發生資產泡沫破裂等，所以，建議大家現在還是儲蓄最好。當然，儲蓄並不是等待購買力縮水，而是要尋找未來新的投資炒底的目標。

從現在的政策動向看，儲蓄似乎比房子更靠譜，因為房子的流動性越來越差，在人口老齡化的趨勢下，新增人口相比過去的比例大幅度降低了，這就意味著人們未來對房子的需求會呈現一個逐年下降的態勢，另外政策層面抑制房價上漲，並且堅持房住不炒的理念，這就導致了房子漲價的預期慢慢變弱，原來準備用手上現金買方的人慢慢的打消了這個念頭，這對房價的上漲不是個好訊息。

對房子來說僅僅靠租賃是賺不了多少錢的，甚至連銀行的活期利息都不如，這種情況下之所以很多人還是願意買房就是看重了房價上漲帶來的增值效應，當這個亮點沒有了的時候，靠房子賺錢的路子就被堵死了。

而反過來看，現在銀行的利率卻是普遍比較高，尤其是大額存單三年期的利率都達到4%，這個恐怕比買上房子租賃的收益更好，所以這個情況下市場的理念會慢慢的轉變過來，大家對現金儲蓄會看得更重一些，還有主要的一點，房子的流動性比較差，而儲蓄相對更靈活一些，還很容易變現，會成為未來的一種趨勢。

未來投資，二選一的話我認為儲蓄更加靠譜。

樓市黃金十年已經過去了，未來的樓市肯定會進行分化，不會像過去十年之前只要買房都是能賺錢的；未來分化也就是沒有人氣，經濟不發達的房價會進行擠泡沫，放假不排除會出現鬆動；而哪些一二線城市的依舊是這樣分化的，靠近市中心，有人流，有發展前景，地段好的房價可以鬆動不了，維持震盪機率大。

而國內樓市依舊到了飽和期，同時也是到了瓶勁期，這個時候再度投資房子風險性加大；這個時候投資房子類似投資股市，想要股市抓到一家優質上市公司，想要抓到一隻牛股是非常困難的，如果抓不到優質公司的價值投資，抓不到牛股想要賺錢顯然不可取，既然不賺錢就是虧錢，現在的樓市也就是到了這個階段，處於高位分化期間，再度盲目投資房子我個人建議要主要風險了。

至於未來投資我支援儲蓄的原因非常簡單，在投資理財行業當中，有些理財能保本就是賺錢了；

類似現在再度投資房子，未來投資不好會出現虧本的狀態，但是假如把這些錢都儲蓄到銀行，而銀行的儲蓄是保本保息的，風險性是非常低；假如把這些錢都存在小銀行的大額存單裡面，年利率在5%~5.5%之間，而目前的國內的平均通脹率是在2.3%左右；按照存款利率與通脹率相比，儲蓄是已經具有保值與增值的兩大功能。

未來在房子與儲蓄當中，投資房子的話風險性已經加大，不管是想投資未來的房價上漲還是出租靠租金上漲，兩者都是相對比的房價與租金都是正比例的，同漲同跌；所以投資房子想要博取未來上漲的空間已經非常困難，一定投資要有發展前景的才有可能帶來收益。而儲蓄相信大家都是懂的，只能作為保值的一種工具，不能賺打錢，但能防止貨幣貶值功能。

綜合以上分析，想要冒風險追求高回報的可以投資房子，如果你不想冒風險的，還是建議把錢放銀行存起來，實現保值與增值的功能；而我個人不看好未來的樓市，再度加上我個人也是屬於穩健型理財，所以從我個人角度來考慮建議把錢儲蓄為好，僅供你參考。

”我想要有個家

一個不需要多大的地方

在我受傷害的時候

才不會害怕“

當年的這首經典道出了多少人的心聲！在自己生活和工作的城市，能夠擁有一套屬於自己的房子，這曾經是多少年輕人的夢想，也是多少打工者來大城市的終極夢想。尤其是這幾年間，三四線城市的創業者也好、勞動者也罷瘋狂湧進一二線城市，在陌生的地方開始了自己的生活！但是隨著這一兩年經濟環境的變化，面對買房這件事也開始有不同的聲音，為何我們放著幾百元的租房不住，而要去做貸款幾十萬甚至百萬的房奴呢?

話雖不多卻道出了心聲，到底在城市中租房還是買房，每個人都有各自的解答。再加上面對飆升的城市房價，不由幾年前就喊出了“北上廣有張床，還是老家有套房”！而就花費來說，肯定是買房的壓力要高於租房，這筆賬誰都能算得清楚講得明白！

其實就租房者而言，這兩年也不能說一帆風順。面對這樣的房東、那樣的二房東，可算是真心得罪不起，月月漲房價，天天過來問候的有之；房子破爛不堪，但是水電一點不免的有之；遇上黑中介，房子有異味的有之，諸如此類各種奇葩的事情，你總能在租房的路上遇到，所以面對不能承受的痛，還不如直接買房來得痛快！畢竟自己說的算，即便是小也開心。

另外，為什麼那麼多人在租房幾年之後都會踏上買房之路呢?主要有兩點原因，第一是先下手為強的態度，誰都能看出房價上漲已然成為趨勢，而在房價還沒有漲過自己能力範圍的時候，抄底一套乃是大勢所趨。第二點則是人之常情，就男人而言，不買一套房永遠都長不大，女人沒有一套房，估計以現在的風氣談婚論嫁都難。

還有換一個角度從投入產出比來算，所謂租房看似便宜但是隨著流動人口的增多，費用也是水漲船高，過去是幾百元現在是幾千元不等，而多年租房的錢再多，也不能將房子變為自己的。買房的錢再少也是為自己的房子而花費！

最後，就是租房者的心聲，不敢買好一點的傢俱，更不敢多買傢俱，因為是租的房子說不定住幾個月就又搬走了，買了的傢俱扔了可惜，帶著去下一個地方、人累心也累。導致每次搬家找地方住都覺得自己像是在漂泊。所以綜合來看，初入社會的時候，因為工作環境的變化造成很多不穩定，所以租房過日子也是常情，而到了一定的時候，入手一套屬於自己的房子乃是不錯的選擇！