長期以來，民營銀行的智慧存款產品利率水平較高，這不符合監管對降低資金成本的要求，近段時間央行透過改革完善貸款市場報價利率（LPR）及降準釋放長期資金，主要目的就是未來引導實體經濟利率降低，解決小微企業和民營企業的融資難、融資貴的問題。

曾經有一家民營銀行的智慧存款產品滿期複合年化利率最高至6.0%，而LPR的五年期貸款利率才4.8%（11月20日），可想而知這種情況下，原本作為中國銀行類金融機構有效補充的民營銀行，就起不到幫助民營企業及小微企業降低資金成本的作用，同時也增大了自身的運營風險。

民營銀行曾推出智慧存款這種創新存款類產品，其高收益和靈活性確實得到了市場認可，也緩解了這些銀行負債端的壓力，甚至其他部分城商行也紛紛仿效。

總之，民營銀行的品牌知名度較低，公眾更是缺乏認知，至今為止很多人甚至連聽都沒有聽說過這些新興的銀行，也就缺少了對它們的信任度，民營銀行又缺乏線下物理網點，即使是走網際網路模式的吸儲，也依舊不能改變大家對安全性的憂慮。因此，提升存款產品利率或者進行業務創新就是最好的方式，但不符合監管要求。

智慧存款是一種比傳統定期存款更便利的存款服務，發行主體主要是微眾銀行、網商銀行、富民銀行、蘇寧銀行等民營銀行。投資者購買智慧存款的資金進入三年或五年定期存款的資金池，買入就能確定利息，如果提前支取，銀行將把收益權轉讓給合作的第三方金融服務機構，讓客戶提前拿到本金和收益，全部資金到期後，銀行再將部分定期存款的利息分給第三方機構。

民營銀行線下網點有限不得跨區域經營，很多業務只能線上辦理，存款來源比較狹窄，所以想拉攏更多存款，必須有自己的優勢，其中一方面就是高息。普通存款利率有上限，即使民營銀行把利率上浮到頂，也很難吸引客戶，所以就開發了一些智慧存款產品吸引儲戶。

智慧存款可以隨存隨取，擁有極高的流動性，較高的收益率，有存款保險兜底安全性也很高，可以說是集幾種優勢於一體。因此智慧存款產品越來越被投資者所接受，擴張迅速，很多智慧存款都出現了售罄現象。

智慧存款產品大幅降息，主要受是到了監管層的限制，來自央行的解釋是，這類產品利率偏高、擴張過快，可能會引發當下金融體系的不穩定，因此開展了視窗指導，或者下架、或者限額銷售。總之，就是要求放緩智慧存款的發展腳步。因為，日益擴大的智慧存款規模無疑會擴大不可控的金融風險，央行顯然不想看到這種局面，所以才會進行視窗指導，繼續加強監管、控制規模。 要知道，網際網路銀行是最容易積聚風險的地方，並且最不容易防範。

近兩年來，民營銀行的智慧存款就像冬天裡的暖陽，在理財市場進入寒冬的時候給，我們帶來了一股溫暖。

銀行理財產品打破剛性兌付，不再保本保息，餘額寶等貨幣基金產品收益率大幅下滑，投資價值降低，只有民營銀行的智慧存款異軍突起，年利率達到了理財產品的高度，還受存款保險基金保障，為普通投資者提供了一個很好的理財渠道。

所謂智慧存款，就是近年來銀行推出的，一種可以根據存款時間長短，靈活確定利率的存款產品，該產品具有以下特點：

1、產品屬於銀行存款，保本保息

智慧存款屬於銀行存款，只有銀行才能推出這樣的業務，因此受存款保險基金保障，產品是保本保息的，安全性非常好。

2、智慧存款利率高，等同於銀行長期存款利率

智慧存款的基礎資產，一般是三年期或五年期的銀行存款，最早是由民營銀行開發出來的，他的前身是傳統銀行的一種“節節高”產品，最高的智慧存款利率曾經達到6%，現在有的產品能達到5.4%，大部分產品的利率都在5%左右。

3、智慧存款可以提前支取，支取時根據存款時間確定存款利率

與傳統定期存款提前支取，按活期計息不同，智慧存款提前取出的時候，是把原來長期的存單進行轉讓，轉讓的價格會按照已經存款的時間確定的，比如存款已經一年了，轉讓利率為4.2%，存款達到兩年，轉讓利率為4.6%，這樣就實現高息靈活支取。

正是由於智慧存款業務有上述的特點，所以很多人都傾向於把資金存放到民營銀行的智慧存款裡，但是隨著業務的普及，這種智慧存款的利率在不斷下降，從原來的6%，下降到現在的5.4%，而且還有繼續下降的趨勢，我覺得主要原因有以下幾點：

1、市場利率整體呈下降趨勢

中國利率市場化改革之後，現在的LPR報價利率逐步走低，最新5年期利率為4.8%，和原來的國家指導利率4.9%相比下降了0.1%，國外很多國家已經推行零利率，估計中國利率還會進一步下降，這必將會壓低存款的利率。

2、民營銀行逐漸成熟

我們看到這些智慧存款業務，利率比較高的都是一些剛剛成立不久的銀行，他們採取高利率的目的是為了樹立企業品牌，提高知名度，等到企業成熟之後，利率都會下降，所以，利率超過5%的銀行存款不過有三四家，估計明年會更少，甚至會消失。

3、使用者群體逐漸擴大

現在越來越多的人意識到民營銀行創新存款的優勢，把原來的投資資金轉移到民營銀行創新存款，當資金量越來越大的時候，由於供求關係的作用，高息智慧存款會越來越難買，利率也會越來越低，現在很多原來的高息智慧存款已經買不到了。

總之，民營銀行的創新存款是一個階段性的產物，他提供了一種更好的存款方式，但是，由於它的利率過高，很難能夠長期持續，現在一些國有銀行也推出了智慧還款業務，據我瞭解，工商銀行，建設銀行都有三年期智慧存款業務，最高利率為3.85%，估計民營銀行也逐步會向這個利率靠齊。

銀行智慧理財已經是明日黃花，風光不再。

隨著這兩年，銀行不再剛性兌付，同時不再保本保息。因此對於民營銀行的智慧理財來講也受到了非常大的影響。

同時，隨著央行近半年內的降息和市場利率的調控，智慧銀行的高利率已經不再現實，而且想要實現資產的高利率，一定要隨著市場上有足夠的標的可以投資才行，因此在整個大環境的影響下，銀行的智慧理財收益率一定會隨之下降。

主要體現在哪些方面？接下來進行分析。

智慧存款最主要的特點是隨存隨取，保本保息。但是隨著央行釋出了銀行不允許剛性兌付的政策之後，智慧存款則不具備保本保息的特點，那麼它的優勢也就大大降低。

近半年以來，央行大力推行LPR市場化利率，受到市場化利率調控的影響，智慧理財的收益率一定會隨之下降，而且隨著中國未來穩健的貨幣寬鬆政策的調控下，存款收益率一定會越來越低。

未來，甚至不排除出現零利率以及負利率的情況。因此我們作為投資和理財的人，一定要看到整體的形勢發展，不要侷限於投資銀行理財。

綜上分析，隨著銀保監的監管越來越嚴格，以及銀行理財不具備保本保息的特點，智慧理財的收益率一定會隨之降低，而且，隨著市場化利率的推行，中國貨幣的寬鬆政策一定會讓未來的智慧理財收益越來越低，我們一定要尋求其他的理財方式才能保證我們的資產不出現貶值。

以上就是我對該問題的分析和建議，希望可以幫助到題主及更多的人。

我是杜耶，價值投資的佈道者。

自從2018年理財新規實施之後，理財產品打破剛性兌付、不再保本保收益，整個銀行系統中，挑起攬儲大梁的唯有三個產品而已：大額存單、結構性存款、以及智慧存款。

前兩者，都需要經過層層批准，不是每家銀行都有資格發行的，尤其是對於民營銀行來說，本來規模就很小、產品單一、知名度又低，如果沒有一個攬儲的利器，又如何能在金融市場中生存呢！

正因為如此，2019年，智慧存款產品應運而生，以其較高的利率（最高6%）、資金安全、靈活支取的特性，一下子就成為了市場追捧的熱點！

細心的網友可能會發現，民營銀行推出的智慧存款產品，其利率從年初最高6%、降至至5.68%、現如今只有5.4%，呈現出不斷下降的趨勢，且還可能會繼續降低！究其原因，我個人認為無非是以下幾點：

1、市場利率在不斷下行

2019年，全球經濟增長緩慢、各大央行都在爭相降息。雖然國內基準利率一直未作調整（5年期還為4.9%）。但自從貸款利率市場化改革之後，LPR的利率卻一直在微調。從之前最高4.85%，又調整為4.8%，相比於基準利率已經下降了10個基點之多！

市場貸款利率的整體下行，必然會影響銀行的利潤，為了自身利益的考慮，降低存款利率也勢在必行！

2、民營銀行已不再“缺錢”

經過一年多時間的宣傳、推廣、攬儲，民營銀行存款端壓力明顯小了很多！現如今的民營銀行，資本比較充沛，此時不再需要高息來攬存，適當降低利率、提高銀行利潤，成為了當前的首要考慮的問題！

3、金融監管力度的加強

智慧存款產品，由於其利率較高、規模增長過快，早已經引起監管層的注意！此時，減低利率、適當縮減規模，成為了很多民營銀行當下的選擇！

我認為民營銀行的智慧存款出現大幅降息的真正原因就是動了其他國有銀行，股份制銀行，城商銀行，農商銀行，外資銀行等等的乳酪，民營銀行的智慧存款降息都是被迫的，下面進行全面分析。

民營銀行相信大家也不模式了，民營銀行就是指來自民間資金髮起，銀行產權結構是由民間資本控股的金融機構被稱為民營銀行。

民營銀行的智慧存款，智慧存款就由民營銀行發起的，也是成為民營銀行攬儲神器，類似其他國有銀行或股份制銀行的發起的大額存單，大額存單成了銀行攬儲的神器。

智慧存款是當前所有存款業務當中有最大的優勢：

（1）資金流動性強，隨存隨取，存取自由；

（2）安全性高，50萬以內智慧存款100%的賠付；

（3）存款利率高，一年期以上的存款利率達到4.5%，同比大部分存款利率都要高；

（4）存期靈活，智慧存款同樣推出了9個品種，選擇的存取靈活性非常強。

以上這四點就是智慧存款的優勢，同比其他存款業務優勢更為突出。

智慧存款是民營銀行的攬儲神器，而民營銀行作為小銀行的攬儲神器，必然會在存款業務當中有自己的優勢，才能吸引更多的儲戶在民營銀行存錢。正民營銀行智慧存款有太凸出的優勢，已經完全動了其他銀行的乳酪，所以智慧存款出現大幅降息的現象，主要有以下幾大原因：

（1）智慧存款衝擊了其他定期存款和大額存單的底線，智慧存款已經要比大額存單更突出，很多人寧願選擇智慧存款也不願意選擇大額存單，但大家都存銀行智慧存款了，其他大型商業銀行不用吃飯了，所以要求智慧存款降低一些優勢，讓存款在同一起跑線上。

（2）智慧存款利息給得太高了，部分民營銀行五年期的大額存單或者智慧存款，年利率達到5.8%，甚至達到6%！國有銀行大額存單五年期的年利率在4%左右，智慧存款利率超越其他存款利率太高，而且銀監會規律不能採取利率戰來競爭，所以民營銀行利率太高，出現大幅降息也是正常的。

（3）銀監會對於民營銀行監管加嚴，嚴格監督各民營銀行盲目提高存款利率。而這些民營銀行為了避免被銀監會關注，從而讓降低存款利率，讓民營銀行利息回到市場利率之內。

以上三大原因就是民營銀行的智慧存款出現大額降息的主要因素。

總之銀行的乳酪不能隨便碰觸，這是燙手山芋，類似餘額寶就動銀行乳酪了，隨後對於餘額寶各種限制都出來了，餘額寶已經成為市場最不突出的理財產品了，而民營銀行的智慧存款出現大幅降息也是一樣的道理。

雖然到年底了，各個銀行大力拉存款的活動有所抬頭，但仍然改變不了存款利率持續走低的未來趨勢。民營銀行智慧存款確實在降息，但是也不是大幅。目前還是存款市場中利率最高的定期存款，例如在京東金融上的營口銀行5年期定期存款，還是達到了5%，但是總體還在下降，主要有四方面原因:

1.民營銀行現在吸收存款已經與其經營能力大體匹配，暫時消化存款能力不強，所以利率有所降低。我們這二十家民營銀行大體都是在2018年下半年開業的，經過近一年或一年多的拉存款活動，已經吸收了比較大量的存款，對比其資本充足率以及各項監管指標，相對都比例合適。又對比其經營能力（一般民營新型銀行人員不是特別多，註冊資本也相對比較少），也基本構成了比例對稱。所以也就沒有像剛開業時對於存款的渴望度了。

2.新型民營銀行的借款市場規模增加不是很大，存貸比已經飽和，即使多吸收更多存款，貸款投放也會出現空閒，會白白消耗銀行成本。很多民營銀行吸出來的存款，不能像其他大銀行一樣，以比較低的借款利率投放給那些質量比較好的上市公司或大企業集團。因為他們吸收存款的成本比較高，一般都會投放到個人信用借款市場，或者透過助貸機構投放給個人借款，這樣牟取比較高的借款收益，才能平衡成本賺到利潤。

但是目前個人信用借款市場，欠款逾期率比較高，不良率也相對比較高，銀行經營也趨於保守。我們可以舉個例子，上半年新網銀行在拉存款方面非常積極，同時透過大量助貸公司進行個人信用借款發放。但是到目前新網銀行已經有219億個人信用車貸，受到美利車金融影響趨於壞賬。所以最近大家很難再看到新網銀行的高息存款在售賣了，因為他現在收縮借款規模，自然存款規模也在收縮。

3.智慧存款在三大創新性定期存款產品中利率最高，監管也最關切，屢次要求控制存款規模，注意經營風險。監管從2019年中期到現在持續喊話，並進行視窗指導，要求各銀行的智慧存款產品不能繼續抬升利率，並要控制存款利率。所以從第四季度開始，智慧存款產品利率開始趨於下降。

智慧存款產品從誕生今日開始，利率一直躍升到最高年化6%。之後從今年年中開始，利率持續下行，從5.5%，到目前5%。目前最高維持在5%左右。

4.受制於國家宏觀政策，貸款利率和存款利率都在下行通道之中。自從2009年10月開始，貸款利率開始以LPR進行定價，我們看到貸款利率一直在下行通道中，已經累積下降了上百個基點。那麼存款利率自然也會持續下降。

同時目前國家不斷降準，擴大貨幣供應量，市場資金流動性充足，那麼存款利率自然會逐步下降。在經濟調整的大趨勢下，資金面的寬鬆是不可逆轉的，所以存款利率在短期到中期是不會再進行上升的。

但截止目前為止，在中長期存款方面，智慧存款仍然是利率最高的存款產品。喜歡保守型長期存款的儲戶可以放心大膽的去購買。

智慧存款的就近掛檔計息，長達5年的利率固定，對於很多長期儲蓄儲戶，確實是一個不錯的選擇。但如果是短期或中期儲蓄，仍然可以選擇大額存單結構性存款和一些銀行發放的大額定期儲蓄產品，進行挑選後再購買。

我覺得原因有兩個，一方面是民營銀行的成本和效益問題，另一方面是銀行監管的問題。下面來分別說明：

二是銀行監管。就像上面所說，經營銀行就像玩轉一個天平，要處理好存款和貸款的關係，才能賺錢，如果存款多，貸款少，銀行就會虧錢；反之銀行就會無從發展。在市場上常常出現，某些商家為了擠掉對手，做虧本的買賣。在銀行的市場中也存在類似的問題，有些銀行為了競爭，高吸攬存，給市場帶來惡劣影響。銀行監管的部門，為了防止某些民營銀行冒進，平衡市場中的正常競爭關係，也會要求民營銀行降低利率。

總之，民營銀行智慧存款是存在降息可能，這個行為對銀行發展及投資人資金安全都有好處，大家不必過於擔心，只要及時瞭解金融市場的資訊和產品即可。

民營銀行的智慧存款最早在2016年推出，是網商銀行推出的定活寶和隨意存專案，是一款創新型的存款產品，推出後深受市場的青睞，後續類似的存款產品越來越多，媒體統稱這些產品為“智慧存款”。

智慧存款的模式跟傳統銀行的存款不同，智慧存款本質基本都是五年期的定期存款，採用定期存款收益權轉讓和定期存款質押的結構模式，銀行與第三方機構合作，當儲戶需要提前支取的時候，由第三方機構兌付，這樣可以確保銀行存款資金繼續執行，也確保儲戶可以提前支取，做到產品的活期化運作，做到讓定期存款變得活期存款一樣靈活。

民營銀行智慧存款最近大幅降息，這個最主要是央行對這類智慧存款進行了視窗指導，雖然央行沒有完全叫停相關業務，但是現在智慧存款已經限量限購了。這主要是保護儲戶的權益。

智慧存款高利率，意味著銀行會把資金投向一些高風險或者中長期的專案，鎖倉時間相對長，智慧存款支援隨存隨取，如果流入量比較大，出現大量贖回的情況，銀行就會出現流動性困難。

如同當時浪尖上的餘額寶一樣，利率過高吸收大量的存款，很容易出現問題，監管後餘額寶也開始各種調整，現在限額限購和對接多隻貨幣基金來降低風險，不過攬收資金已經大幅度下滑了。

最後，央行這樣做都是為了保護投資者的權益，之前P2P收益率過高，已經出現各種倒閉和跑路的情況，規範金融市場，保障投資者權益是刻不容緩的，央行未來對金融市場的監管力度不會減弱。

智慧存款降息是必然的，在一個合理的利率範圍內，智慧存款會更加安全，讓投資者可以放心購買，畢竟智慧存款是一種新興的產品，必須符合監管要求才能穩定地發展下去。

要知道智慧存款的本質屬於銀行儲蓄，一年期銀行定期儲蓄利率基本上不會高於2.2％，因為央行規定的基準利率也才1.5%。而目前絕大多數銀行發行的，風險在R2~R3之間的銀行理財產品年化利率也在穩定在3.5%~4%的區間內。

即便是我們目前能夠接觸到的市面上具有更高風險的網際網路金融理財產品，年化收益率能夠穩定在4%以上的，它也是同樣不具備智慧存款安全性的。

迴歸原題，目前全國的民營銀行總數量依舊沒有超過20家，這些民營銀行做出的金融創新智慧存款，目前也就屬於相對的紅利期狀態，但是紅利期始終是有一個侷限的，現在的智慧存款與當年的餘額寶十分相似，畢竟當年餘額寶的7日年化利率穩定在5％以上也堅挺了很長時間，所以未來智慧存款還是可以堅挺一段時間的。

長期以來，民營銀行的智慧存款產品利率水平較高，這不符合監管對降低資金成本的要求，近段時間央行透過改革完善貸款市場報價利率（LPR）及降準釋放長期資金，主要目的就是未來引導實體經濟利率降低，解決小微企業和民營企業的融資難、融資貴的問題。

曾經有一家民營銀行的智慧存款產品滿期複合年化利率最高至6.0%，而LPR的五年期貸款利率才4.8%（11月20日），可想而知這種情況下，原本作為中國銀行類金融機構有效補充的民營銀行，就起不到幫助民營企業及小微企業降低資金成本的作用，同時也增大了自身的運營風險。

民營銀行曾推出智慧存款這種創新存款類產品，其高收益和靈活性確實得到了市場認可，也緩解了這些銀行負債端的壓力，甚至其他部分城商行也紛紛仿效。

總之，民營銀行的品牌知名度較低，公眾更是缺乏認知，至今為止很多人甚至連聽都沒有聽說過這些新興的銀行，也就缺少了對它們的信任度，民營銀行又缺乏線下物理網點，即使是走網際網路模式的吸儲，也依舊不能改變大家對安全性的憂慮。因此，提升存款產品利率或者進行業務創新就是最好的方式，但不符合監管要求。

智慧存款是一種比傳統定期存款更便利的存款服務，發行主體主要是微眾銀行、網商銀行、富民銀行、蘇寧銀行等民營銀行。投資者購買智慧存款的資金進入三年或五年定期存款的資金池，買入就能確定利息，如果提前支取，銀行將把收益權轉讓給合作的第三方金融服務機構，讓客戶提前拿到本金和收益，全部資金到期後，銀行再將部分定期存款的利息分給第三方機構。

民營銀行線下網點有限不得跨區域經營，很多業務只能線上辦理，存款來源比較狹窄，所以想拉攏更多存款，必須有自己的優勢，其中一方面就是高息。普通存款利率有上限，即使民營銀行把利率上浮到頂，也很難吸引客戶，所以就開發了一些智慧存款產品吸引儲戶。

智慧存款可以隨存隨取，擁有極高的流動性，較高的收益率，有存款保險兜底安全性也很高，可以說是集幾種優勢於一體。因此智慧存款產品越來越被投資者所接受，擴張迅速，很多智慧存款都出現了售罄現象。

智慧存款產品大幅降息，主要受是到了監管層的限制，來自央行的解釋是，這類產品利率偏高、擴張過快，可能會引發當下金融體系的不穩定，因此開展了視窗指導，或者下架、或者限額銷售。總之，就是要求放緩智慧存款的發展腳步。因為，日益擴大的智慧存款規模無疑會擴大不可控的金融風險，央行顯然不想看到這種局面，所以才會進行視窗指導，繼續加強監管、控制規模。 要知道，網際網路銀行是最容易積聚風險的地方，並且最不容易防範。

近兩年來，民營銀行的智慧存款就像冬天裡的暖陽，在理財市場進入寒冬的時候給，我們帶來了一股溫暖。

銀行理財產品打破剛性兌付，不再保本保息，餘額寶等貨幣基金產品收益率大幅下滑，投資價值降低，只有民營銀行的智慧存款異軍突起，年利率達到了理財產品的高度，還受存款保險基金保障，為普通投資者提供了一個很好的理財渠道。

所謂智慧存款，就是近年來銀行推出的，一種可以根據存款時間長短，靈活確定利率的存款產品，該產品具有以下特點：

1、產品屬於銀行存款，保本保息

智慧存款屬於銀行存款，只有銀行才能推出這樣的業務，因此受存款保險基金保障，產品是保本保息的，安全性非常好。

2、智慧存款利率高，等同於銀行長期存款利率

智慧存款的基礎資產，一般是三年期或五年期的銀行存款，最早是由民營銀行開發出來的，他的前身是傳統銀行的一種“節節高”產品，最高的智慧存款利率曾經達到6%，現在有的產品能達到5.4%，大部分產品的利率都在5%左右。

3、智慧存款可以提前支取，支取時根據存款時間確定存款利率

與傳統定期存款提前支取，按活期計息不同，智慧存款提前取出的時候，是把原來長期的存單進行轉讓，轉讓的價格會按照已經存款的時間確定的，比如存款已經一年了，轉讓利率為4.2%，存款達到兩年，轉讓利率為4.6%，這樣就實現高息靈活支取。

正是由於智慧存款業務有上述的特點，所以很多人都傾向於把資金存放到民營銀行的智慧存款裡，但是隨著業務的普及，這種智慧存款的利率在不斷下降，從原來的6%，下降到現在的5.4%，而且還有繼續下降的趨勢，我覺得主要原因有以下幾點：

1、市場利率整體呈下降趨勢

中國利率市場化改革之後，現在的LPR報價利率逐步走低，最新5年期利率為4.8%，和原來的國家指導利率4.9%相比下降了0.1%，國外很多國家已經推行零利率，估計中國利率還會進一步下降，這必將會壓低存款的利率。

2、民營銀行逐漸成熟

我們看到這些智慧存款業務，利率比較高的都是一些剛剛成立不久的銀行，他們採取高利率的目的是為了樹立企業品牌，提高知名度，等到企業成熟之後，利率都會下降，所以，利率超過5%的銀行存款不過有三四家，估計明年會更少，甚至會消失。

3、使用者群體逐漸擴大

現在越來越多的人意識到民營銀行創新存款的優勢，把原來的投資資金轉移到民營銀行創新存款，當資金量越來越大的時候，由於供求關係的作用，高息智慧存款會越來越難買，利率也會越來越低，現在很多原來的高息智慧存款已經買不到了。

總之，民營銀行的創新存款是一個階段性的產物，他提供了一種更好的存款方式，但是，由於它的利率過高，很難能夠長期持續，現在一些國有銀行也推出了智慧還款業務，據我瞭解，工商銀行，建設銀行都有三年期智慧存款業務，最高利率為3.85%，估計民營銀行也逐步會向這個利率靠齊。

銀行智慧理財已經是明日黃花，風光不再。

隨著這兩年，銀行不再剛性兌付，同時不再保本保息。因此對於民營銀行的智慧理財來講也受到了非常大的影響。

同時，隨著央行近半年內的降息和市場利率的調控，智慧銀行的高利率已經不再現實，而且想要實現資產的高利率，一定要隨著市場上有足夠的標的可以投資才行，因此在整個大環境的影響下，銀行的智慧理財收益率一定會隨之下降。

主要體現在哪些方面？接下來進行分析。

智慧存款最主要的特點是隨存隨取，保本保息。但是隨著央行釋出了銀行不允許剛性兌付的政策之後，智慧存款則不具備保本保息的特點，那麼它的優勢也就大大降低。

近半年以來，央行大力推行LPR市場化利率，受到市場化利率調控的影響，智慧理財的收益率一定會隨之下降，而且隨著中國未來穩健的貨幣寬鬆政策的調控下，存款收益率一定會越來越低。

未來，甚至不排除出現零利率以及負利率的情況。因此我們作為投資和理財的人，一定要看到整體的形勢發展，不要侷限於投資銀行理財。

綜上分析，隨著銀保監的監管越來越嚴格，以及銀行理財不具備保本保息的特點，智慧理財的收益率一定會隨之降低，而且，隨著市場化利率的推行，中國貨幣的寬鬆政策一定會讓未來的智慧理財收益越來越低，我們一定要尋求其他的理財方式才能保證我們的資產不出現貶值。

以上就是我對該問題的分析和建議，希望可以幫助到題主及更多的人。

我是杜耶，價值投資的佈道者。

自從2018年理財新規實施之後，理財產品打破剛性兌付、不再保本保收益，整個銀行系統中，挑起攬儲大梁的唯有三個產品而已：大額存單、結構性存款、以及智慧存款。

前兩者，都需要經過層層批准，不是每家銀行都有資格發行的，尤其是對於民營銀行來說，本來規模就很小、產品單一、知名度又低，如果沒有一個攬儲的利器，又如何能在金融市場中生存呢！

正因為如此，2019年，智慧存款產品應運而生，以其較高的利率（最高6%）、資金安全、靈活支取的特性，一下子就成為了市場追捧的熱點！

細心的網友可能會發現，民營銀行推出的智慧存款產品，其利率從年初最高6%、降至至5.68%、現如今只有5.4%，呈現出不斷下降的趨勢，且還可能會繼續降低！究其原因，我個人認為無非是以下幾點：

1、市場利率在不斷下行

2019年，全球經濟增長緩慢、各大央行都在爭相降息。雖然國內基準利率一直未作調整（5年期還為4.9%）。但自從貸款利率市場化改革之後，LPR的利率卻一直在微調。從之前最高4.85%，又調整為4.8%，相比於基準利率已經下降了10個基點之多！

市場貸款利率的整體下行，必然會影響銀行的利潤，為了自身利益的考慮，降低存款利率也勢在必行！

2、民營銀行已不再“缺錢”

經過一年多時間的宣傳、推廣、攬儲，民營銀行存款端壓力明顯小了很多！現如今的民營銀行，資本比較充沛，此時不再需要高息來攬存，適當降低利率、提高銀行利潤，成為了當前的首要考慮的問題！

3、金融監管力度的加強

智慧存款產品，由於其利率較高、規模增長過快，早已經引起監管層的注意！此時，減低利率、適當縮減規模，成為了很多民營銀行當下的選擇！

我認為民營銀行的智慧存款出現大幅降息的真正原因就是動了其他國有銀行，股份制銀行，城商銀行，農商銀行，外資銀行等等的乳酪，民營銀行的智慧存款降息都是被迫的，下面進行全面分析。

民營銀行相信大家也不模式了，民營銀行就是指來自民間資金髮起，銀行產權結構是由民間資本控股的金融機構被稱為民營銀行。

民營銀行的智慧存款，智慧存款就由民營銀行發起的，也是成為民營銀行攬儲神器，類似其他國有銀行或股份制銀行的發起的大額存單，大額存單成了銀行攬儲的神器。

智慧存款是當前所有存款業務當中有最大的優勢：

（1）資金流動性強，隨存隨取，存取自由；

（2）安全性高，50萬以內智慧存款100%的賠付；

（3）存款利率高，一年期以上的存款利率達到4.5%，同比大部分存款利率都要高；

（4）存期靈活，智慧存款同樣推出了9個品種，選擇的存取靈活性非常強。

以上這四點就是智慧存款的優勢，同比其他存款業務優勢更為突出。

智慧存款是民營銀行的攬儲神器，而民營銀行作為小銀行的攬儲神器，必然會在存款業務當中有自己的優勢，才能吸引更多的儲戶在民營銀行存錢。正民營銀行智慧存款有太凸出的優勢，已經完全動了其他銀行的乳酪，所以智慧存款出現大幅降息的現象，主要有以下幾大原因：

（1）智慧存款衝擊了其他定期存款和大額存單的底線，智慧存款已經要比大額存單更突出，很多人寧願選擇智慧存款也不願意選擇大額存單，但大家都存銀行智慧存款了，其他大型商業銀行不用吃飯了，所以要求智慧存款降低一些優勢，讓存款在同一起跑線上。

（2）智慧存款利息給得太高了，部分民營銀行五年期的大額存單或者智慧存款，年利率達到5.8%，甚至達到6%！國有銀行大額存單五年期的年利率在4%左右，智慧存款利率超越其他存款利率太高，而且銀監會規律不能採取利率戰來競爭，所以民營銀行利率太高，出現大幅降息也是正常的。

（3）銀監會對於民營銀行監管加嚴，嚴格監督各民營銀行盲目提高存款利率。而這些民營銀行為了避免被銀監會關注，從而讓降低存款利率，讓民營銀行利息回到市場利率之內。

以上三大原因就是民營銀行的智慧存款出現大額降息的主要因素。

總之銀行的乳酪不能隨便碰觸，這是燙手山芋，類似餘額寶就動銀行乳酪了，隨後對於餘額寶各種限制都出來了，餘額寶已經成為市場最不突出的理財產品了，而民營銀行的智慧存款出現大幅降息也是一樣的道理。

雖然到年底了，各個銀行大力拉存款的活動有所抬頭，但仍然改變不了存款利率持續走低的未來趨勢。民營銀行智慧存款確實在降息，但是也不是大幅。目前還是存款市場中利率最高的定期存款，例如在京東金融上的營口銀行5年期定期存款，還是達到了5%，但是總體還在下降，主要有四方面原因:

1.民營銀行現在吸收存款已經與其經營能力大體匹配，暫時消化存款能力不強，所以利率有所降低。我們這二十家民營銀行大體都是在2018年下半年開業的，經過近一年或一年多的拉存款活動，已經吸收了比較大量的存款，對比其資本充足率以及各項監管指標，相對都比例合適。又對比其經營能力（一般民營新型銀行人員不是特別多，註冊資本也相對比較少），也基本構成了比例對稱。所以也就沒有像剛開業時對於存款的渴望度了。

2.新型民營銀行的借款市場規模增加不是很大，存貸比已經飽和，即使多吸收更多存款，貸款投放也會出現空閒，會白白消耗銀行成本。很多民營銀行吸出來的存款，不能像其他大銀行一樣，以比較低的借款利率投放給那些質量比較好的上市公司或大企業集團。因為他們吸收存款的成本比較高，一般都會投放到個人信用借款市場，或者透過助貸機構投放給個人借款，這樣牟取比較高的借款收益，才能平衡成本賺到利潤。

但是目前個人信用借款市場，欠款逾期率比較高，不良率也相對比較高，銀行經營也趨於保守。我們可以舉個例子，上半年新網銀行在拉存款方面非常積極，同時透過大量助貸公司進行個人信用借款發放。但是到目前新網銀行已經有219億個人信用車貸，受到美利車金融影響趨於壞賬。所以最近大家很難再看到新網銀行的高息存款在售賣了，因為他現在收縮借款規模，自然存款規模也在收縮。

3.智慧存款在三大創新性定期存款產品中利率最高，監管也最關切，屢次要求控制存款規模，注意經營風險。監管從2019年中期到現在持續喊話，並進行視窗指導，要求各銀行的智慧存款產品不能繼續抬升利率，並要控制存款利率。所以從第四季度開始，智慧存款產品利率開始趨於下降。

智慧存款產品從誕生今日開始，利率一直躍升到最高年化6%。之後從今年年中開始，利率持續下行，從5.5%，到目前5%。目前最高維持在5%左右。

4.受制於國家宏觀政策，貸款利率和存款利率都在下行通道之中。自從2009年10月開始，貸款利率開始以LPR進行定價，我們看到貸款利率一直在下行通道中，已經累積下降了上百個基點。那麼存款利率自然也會持續下降。

同時目前國家不斷降準，擴大貨幣供應量，市場資金流動性充足，那麼存款利率自然會逐步下降。在經濟調整的大趨勢下，資金面的寬鬆是不可逆轉的，所以存款利率在短期到中期是不會再進行上升的。

但截止目前為止，在中長期存款方面，智慧存款仍然是利率最高的存款產品。喜歡保守型長期存款的儲戶可以放心大膽的去購買。

智慧存款的就近掛檔計息，長達5年的利率固定，對於很多長期儲蓄儲戶，確實是一個不錯的選擇。但如果是短期或中期儲蓄，仍然可以選擇大額存單結構性存款和一些銀行發放的大額定期儲蓄產品，進行挑選後再購買。

我覺得原因有兩個，一方面是民營銀行的成本和效益問題，另一方面是銀行監管的問題。下面來分別說明：

二是銀行監管。就像上面所說，經營銀行就像玩轉一個天平，要處理好存款和貸款的關係，才能賺錢，如果存款多，貸款少，銀行就會虧錢；反之銀行就會無從發展。在市場上常常出現，某些商家為了擠掉對手，做虧本的買賣。在銀行的市場中也存在類似的問題，有些銀行為了競爭，高吸攬存，給市場帶來惡劣影響。銀行監管的部門，為了防止某些民營銀行冒進，平衡市場中的正常競爭關係，也會要求民營銀行降低利率。

總之，民營銀行智慧存款是存在降息可能，這個行為對銀行發展及投資人資金安全都有好處，大家不必過於擔心，只要及時瞭解金融市場的資訊和產品即可。

民營銀行的智慧存款最早在2016年推出，是網商銀行推出的定活寶和隨意存專案，是一款創新型的存款產品，推出後深受市場的青睞，後續類似的存款產品越來越多，媒體統稱這些產品為“智慧存款”。

智慧存款的模式跟傳統銀行的存款不同，智慧存款本質基本都是五年期的定期存款，採用定期存款收益權轉讓和定期存款質押的結構模式，銀行與第三方機構合作，當儲戶需要提前支取的時候，由第三方機構兌付，這樣可以確保銀行存款資金繼續執行，也確保儲戶可以提前支取，做到產品的活期化運作，做到讓定期存款變得活期存款一樣靈活。

民營銀行智慧存款最近大幅降息，這個最主要是央行對這類智慧存款進行了視窗指導，雖然央行沒有完全叫停相關業務，但是現在智慧存款已經限量限購了。這主要是保護儲戶的權益。

智慧存款高利率，意味著銀行會把資金投向一些高風險或者中長期的專案，鎖倉時間相對長，智慧存款支援隨存隨取，如果流入量比較大，出現大量贖回的情況，銀行就會出現流動性困難。

如同當時浪尖上的餘額寶一樣，利率過高吸收大量的存款，很容易出現問題，監管後餘額寶也開始各種調整，現在限額限購和對接多隻貨幣基金來降低風險，不過攬收資金已經大幅度下滑了。

最後，央行這樣做都是為了保護投資者的權益，之前P2P收益率過高，已經出現各種倒閉和跑路的情況，規範金融市場，保障投資者權益是刻不容緩的，央行未來對金融市場的監管力度不會減弱。

智慧存款降息是必然的，在一個合理的利率範圍內，智慧存款會更加安全，讓投資者可以放心購買，畢竟智慧存款是一種新興的產品，必須符合監管要求才能穩定地發展下去。

要知道智慧存款的本質屬於銀行儲蓄，一年期銀行定期儲蓄利率基本上不會高於2.2％，因為央行規定的基準利率也才1.5%。而目前絕大多數銀行發行的，風險在R2~R3之間的銀行理財產品年化利率也在穩定在3.5%~4%的區間內。

即便是我們目前能夠接觸到的市面上具有更高風險的網際網路金融理財產品，年化收益率能夠穩定在4%以上的，它也是同樣不具備智慧存款安全性的。

迴歸原題，目前全國的民營銀行總數量依舊沒有超過20家，這些民營銀行做出的金融創新智慧存款，目前也就屬於相對的紅利期狀態，但是紅利期始終是有一個侷限的，現在的智慧存款與當年的餘額寶十分相似，畢竟當年餘額寶的7日年化利率穩定在5％以上也堅挺了很長時間，所以未來智慧存款還是可以堅挺一段時間的。