成功交易的一個秘密就是找到一套適合你的交易系統。這個交易系統是非機械的，適合你自己個性的，有完善的交易思想、細緻的市場分析和整體操作方案的，在風險市場的贏家都有自已的交易系統，因此尋找適合自已的交易系統與完善自已的交易系統是專業交易人士投資的一生幾乎每天都在做的一件事。（和訊財經原創） 什麼是交易系統？交易系統是完整的交易規則體系。一套設計良好的交易系統，必須對投資決策的各個相關環節作出相應明確的規定。這種規定必須是客觀的、唯一的，不允許有任何不同的解釋。一套設計良好的交易系統，必須符合使用者的心理特徵、投資物件的統計特徵以及投資資金的風險特徵。（和訊財經原創）推薦閱讀·短線高手系列教程·交易的時間架構商品反彈勢頭難以持久短期內跌幅有限鄭糖有望築雙底疑似轉基因大豆“逃離”國家糧庫新空“突襲”滬鋁退守萬元大關“糖王”之死掀資產爭奪戰08財經風雲榜：浙江永安後來居上[國內期貨行情] [持倉分析系統] 交易系統的特點在於它的完整性和客觀性。它保證了交易系統結果的可重複性。從理論上來說，對任何使用者而言，如果使用條件完全相同，則操作結果完全相同。系統的可重複性即是方法的科學性，系統交易方法屬於科學型的投資交易方法。（和訊財經原創） 大部分投資人往往把決策的重點放在對市場的分析和判斷上，其實這是非常偏頗的。成功的投資不但需要正確的市場分析，而且需要正確的風險管理和正確的心理控制。三者之間心理控制是最重要的，其次是風險管理，再次才是分析技能，即所謂的3M系統（Mind、Money、Market）。如果用一個比方來形容，對市場的判斷在投資行為的重要性中只佔1%而已，被大多數投資人忽略的東西，才是投資行為中的決定性因素。市場分析是管理的前提，只有從正確的市場分析出發，才能建立起具有正期望值的交易系統，風險管理只有在正期望值的交易系統下才能發揮其最大效用，而心理控制正是兩者的聯絡橋樑和紐帶。一個人如果心理素質不好，則往往會偏離正確的市場分析方法，以主觀願望代替客觀分析，也常常會背離風險管理的基本原則。（和訊財經原創） 投資人若想在效率市場持續穩定的贏利，必須成功的解決兩大問題：（和訊財經原創） 1、如何在高度隨機的價格波動中尋找非隨機的部分；（和訊財經原創） 2、如何有效的控制自身的心理弱點，使之不致影響自己的理性決策。很多投資家的實踐都證明，交易系統在上述兩方面都是投資人的有力助手。（和訊財經原創） 大多數投資者在進入市場的時候，對市場的認識沒有系統的觀點。很多投資人根據對市場的某種認識，就片面的承認或否認一種交易思路的可行性，其實他們不知道，要想客觀的評價一種交易方法，就要確認該方法在統計機率意義上的有效性。無論是隨機還是非隨機的價格波動中不具備統計意義有效性的部分，只能給投資人以區域性獲勝的機會而沒有長期穩定獲勝的可能。而交易系統的設計和評價方式可以幫助投資者有效的克服對方法認識的盲目性和片面性。（和訊財經原創） 交易系統還可以幫助投資人有效的控制風險。實踐證明，不使用交易系統的投資人，難以準確而系統的控制風險。沒有交易系統做指導時，投資人很難定量評估每次進場交易的風險，並且很難評估單次交易的風險在總體風險中的意義。而交易系統的使用，可以明確的告訴投資人每次交易的預期利潤率、預期損失金額、預期最大虧損、預期連續贏利次數、預期連續虧損次數等，這些都是投資風險管理的重要引數。（和訊財經原創） 幫助投資人有效的克服心理弱點，可能是交易系統的最大功用。交易系統使交易決策的過程更加程式化、公開化、理性化。投資人可以從由情緒支配的處於模糊狀態的選擇過程轉變為定量的數值化的選擇過程，即單純判定訊號系統的反映以及執行訊號所代表的決策。（和訊財經原創） 交易系統幾個核心內涵（和訊財經原創） 1、心態核心。（和訊財經原創） 在交易系統沒有提出可交易各股時期，心態如何擺正，並且做到行與心合一，是交易系統能夠發揮系統交易的首要條件。如果，一套很好的交易系統，但心態急躁，無法忍耐空倉或者視那些持續飈升但不知道如何控制風險才為合理而又強行介入，那麼，作為脫離交易系統控制，導致的失敗，就不能歸咎於交易系統程式失敗，是心態失敗導致了交易失敗。因此，偶認為，心態是最重要的，心態決定交易系統的成敗。（和訊財經原創） 2、得失核心。（和訊財經原創） 不同的資金起點，有不同的得失。如100萬與3萬，年一倍，其交易次序是一致的，但掌握100萬的個體，其將收益目標降低到年50%，其收益高於3萬翻倍許多，其心理要求和技術要求就會大幅度的降低。因此，導致了不同的交易繫系統性質，100萬的個體很有可能看重中線交易系統，3萬的個體很有可能看重短線交易。（和訊財經原創） 3、技術核心。（和訊財經原創） 市場獲利模式就三種，超跌反彈、高拋低吸、強勢追高。（和訊財經原創） 1、超跌反彈，超，超到什麼程度必反？彈，彈到什麼程度必跌？（和訊財經原創） 2、高拋低吸，高，高到什麼程度為高？低，低到什麼程度為低？吸，吸是一次還是多次？（和訊財經原創） 3、強勢追高，強，什麼時期可以追，什麼時期不能追？追，高到什麼程度還可以追？（和訊財經原創） 超跌反彈（和訊財經原創） 不同的人有不同的分析基點，那麼，定義這個超，就可以採用歷史統計來實現。例如，高點下降超過60%，並且在形態、成交量分佈等等技術，都達到適當，那麼，這個超，就是必反的定義。歷史統計應該成功率非常高才對，如果，還是很低，那麼，這個就不是超。（和訊財經原創） 高拋低吸（和訊財經原創） 偶認為，從形式上，它應該是某種通道的產物，達到通道的上軌，丟擲，達到通道的下軌，低吸(在你的系統中有使用布林線進行操作，但必須分析整個趨勢處在什麼狀態，如果處在整理趨勢之中是很可行的一種技術分析指標，但如果明顯處在一個上升或下降的趨勢之中，那麼使用趨勢線與通道線是明智的選擇——當然在整理趨勢中也適用，這樣避免使用布林線等擺動指數所發出的模糊或錯誤訊號）。通道的下軌永遠都都在K線之下，出現小機率在之上，應該是抄底系統訊號。通道的上軌永遠都在K線之上，出現小機率在之下，應該是逃頂系統訊號。——與布林線有同曲異工之妙。（和訊財經原創） 強勢追高（和訊財經原創） 當指數形成中級行情的時候，才追高，這種是比較安全的。也可以在下降通道中追高，但這要取決於歷史統計，實際上，強勢追高是一種不理性的操作手法。在追高的選股時期，可以肯定手中有資金，行情在上漲，這部分資金踏空，那麼，如果有上面兩種交易系統，就不存在踏空。只存在速度上的不同。（和訊財經原創） 4、控制核心（和訊財經原創） 在交易系統出現訊號時期，因為必然存在不確定性，就需要資金管理來將不確定性（偶稱為風險）降到最大可控程度，這個並不是技術交易系統的內容。假設，一個可以達到70%成功率的技術交易系統，如果加入資金管理，可以提升到80%，那麼，這個技術交易系統的成功率就是80%，而不是70%。（和訊財經原創） 5、跟蹤核心（和訊財經原創） 在交易系統出現訊號時期，並交易介入。後市趨勢跟蹤系統是否有轉市的可能存在，如果存在，即立刻止贏。因此，好的交易系統，還應該有一個配套的好的趨勢跟蹤系統存在，以決定趨勢的終結，以便於，讓利潤奔跑。（和訊財經原創） 6、空倉核心（和訊財經原創） 當交易系統沒有訊號時期，是否能夠達到空倉所需要的心理素質，這也是交易系統成敗的重大問題。（和訊財經原創） 由此，可以清晰看到，技術交易系統只是交易系統的一個部分，而不是全部。當技術交易系統出現訊號時期，並不是系統在做決策，實際上是人在綜合做出行為決策。一份好的交易系統，包含了心態、技術、要求、忍耐、控制等等。所以，交易系統是綜合分析系統。來解決在正確的時機、選擇正確物件、進行正確的行為的決策系統。（和訊財經原創） 自己的交易系統。（和訊財經原創） 1、交易流程圖及注意事項。（和訊財經原創） 2、資金管理及應對事項。（和訊財經原創） 3、指數頂底分析方法。（和訊財經原創） 4、交易系統複利統計。（以控制空倉心態）（和訊財經原創） 5、交易系統訊號分佈。（以控制等待心態）（和訊財經原創） 建立交易系統總體流程步驟一：『明確交易系統的依據』；（和訊財經原創） 建立交易系統的依據就是：『在市博弈總體不確定性的大環境下，要發現和分離出價格運動的確定性因素』，也就是要建立自己的『科學交易觀和正確交易方法論』；（和訊財經原創） 建立交易系統總體流程步驟二：『構造交易系統』；（和訊財經原創） A）要明確交易系統的目的：『克服人性弱點，便於知行合一』；（和訊財經原創） B）要明確交易系統的特性：『整體性和明確性』；（和訊財經原創） C）交易系統隨時間和證券市場外部環境變化，『本身要能夠修改和進行引數調整』；（和訊財經原創） D）交易系統的一些基本子系統：『行情判斷、板塊動向、風險管理、人性控制』；（和訊財經原創） 建立交易系統總體流程步驟三：『檢驗交易系統』（和訊財經原創） A）檢驗交易系統包括：『統計檢驗、外推檢驗和實戰檢驗』；（和訊財經原創） B）要考慮交易成本；（和訊財經原創） C）要考慮建倉資金量大小造成的回波效應；（和訊財經原創） D）要考慮小機率事件（統計學上的胖尾）對交易系統的影響；（和訊財經原創） 建立交易系統總體流程步驟四：『執行交易系統』；（和訊財經原創） A）日常操作主觀要服從客觀，『交易有依據、慾望要消除』；（和訊財經原創） B）模擬操作不可少，即使不交易，依然要『仔細看盤、仔細覆盤、揣摩多空主力的思路、勤動腦多實踐』，最終做到『正確地知行合一』（和訊財經原創） 系統交易，即按照一套交易系統進行交易。系統交易者的時間和精力主要放在交易系統的開發中。市場中，對於採用趨勢型策略的系統交易者來說，成功開發一套交易系統的要素及其重要性比重，不妨設計大致如下：範圍，10%；買點，5%；賣點，10%；止損，20%；資金管理，40%；對系統的理解、洞察、應變與創新，15%。可見，資金管理是最重要的要素。在系統交易中，資金管理主要體現在以下三個層次上：（和訊財經原創） 當然，不管是指標公式、交易公式，還是交易系統，其生命都源於交易策略。交易策略是根據對市場的基本原理和執行的非隨機性特徵及規律性進行深入研究後製訂的作戰原則和總體思路。我們經常見到很多大資金管理人和操盤手並不去編什麼公式，他們之所以成功，就是因為對交易策略有系統而深入的掌握。當然，如果有了好的軟體，他們把自己的策略放進公式裡，也會省下不少的時間和精力。不過凡事均有利弊，過於機械則會損害洞察力、創造力和應變能力。（和訊財經原創） 一個交易系統的形成除了有市場普遍性具有的特點外，也應有每個人個人的性格特點，對於即日交易（秒——小時）、短線（小時與天）、中線（周與月）、長線（月與年）不同交易方式的人（其中已含有個人的操作特點）也應有所不同，對於不同的市場（股票、期貨、期權、價差交易、權證、基金、債券、外匯等）在交易系統中各子項的偏重點也應有所不同，就是使用的技術分析系統引數也應做充分的調整。交易策略也應有主次之分從而使整個交易系統很明確。不談交易之前的分析策略，從交易一開始，交易系統最終要牢牢把握的就是三點（一個買點與二個賣點——止益目標點與風險控制點），從而在不明確的市場中以機率的方式獲勝（截短揚長）從而獲取總的利潤。

在炒股炒期中，一套正收益的交易系統是穩定盈利的「技術」基礎。只是技術基礎，不是穩定盈利的基礎。

一套正收益的交易系統，加上良好的執行能力，才是穩定盈利的基礎。

盈利的關鍵是「交易系統」和「執行能力」，兩者缺一不可，很多同學死在以為良好的技術（交易系統）是全部。

金融投機市場中，至少有80%的投機客（很多人說自己是投資客）是沒有自己的交易系統的。

甚至有一部分同學連交易系統是什麼都不知道，更誇張的甚至沒聽說過交易系統！

對於這部分80%的同學，我只想說，早點爆倉回家賣紅薯，別浪費自己的生命。或者，認認真真看完此文，學習設計自己的交易系統。

交易系統應該包含些什麼鬼？

一套好的交易系統至少包含兩個方面，「開平倉規則」和「加減倉規則」，其中開平倉規則屬於技術範疇，加減倉規則屬於資金管理範疇。

下面，哥就以移動平均線為技術基礎，和大家一起探討，如何設計一套可執行的交易系統。

「01」設計交易系統

第一步，我們先設定我們需要的技術指標，在這個系統設計中，我需要三條均線，分別是5日10日20日均線。

開啟你的博易或者文華行情軟體，然後開啟公式管理器，新增如下自定義公式。

這條公式是有什麼用呢？其實鳥用沒有，只是方便有潔癖的我們乾淨地看盤。當然，偶爾還可以在人前裝裝B，哎呀，我會寫指標！

如果你能在指標上加點標識，這個B裝起來更炫酷了。

有了指標，我們開始設計開平倉規則。

五日線從下往上穿越十日線形成金叉開多。

開多少倉位合適呢？能問這個問題的同學，開始有倉位管理的意識了。

到底開多少合適？我們把總資金分成五份，五日十日金叉開一份，也就是20%的倉位。

如果我們只是開20%的倉位，當然輕了，大行情賺不到什麼錢的，所以，我們必須設計加倉原則。

五日線從下往上穿越二十日線形成金叉加二份倉。

也就是說，當五日線穿二十日線時，我們此時共應該持倉60%。

為什麼要分開開倉呢？原因是，第一份資金我們把它設為試倉，類似於打仗時的先頭部隊，如果遇到振盪行情，只會損失小止損，如果遇到大行情，重倉抓大波。

有了開倉加倉原則，那麼我們還得有減倉平倉原則。

五日線從上往下穿越十日線形成死叉減一份倉。

為什麼減一份倉呢？原因是，為了保護大部隊的平安，先鋒部隊先死，騰出一點點利潤空間。

五日線從上往下穿越二十日線形成死叉，平掉所有多頭倉。

此時，如果行情波夠大，利潤會很豐厚；如果只是旺仔小饅頭，虧損也能控制在比較合理的範圍；如果行情一直在振盪，大部分時間只是先峰部隊在裡面衝殺，虧損可以接受。

上張大波圖給大家意淫一下。

至此，一個包含了開平倉規則，資金管理規則的交易系統設計完畢。

從系統中我們發現，規則就像1+1=2那麼簡單，不存在秘而不宣的神神叨叨的東西。

一個作業系統，其實只需要一兩種分析技術就行，我設計的這個示例用了移動平均線，你可以試著用其它，例如KDJ、MACD、BBI等什麼鬼都行。

那些滿屏都是技術指標，整得屏膜像個大花臉一樣的，多半是新手，或者是忽悠，或者是被忽悠的老手。

「02」驗證交易系統

一個交易系統，就這麼簡簡單單的設計完了？凌凌六在這裡告訴你，肯定沒完，必須跟它沒完，否則我們就完了。

系統設計完之後，我們還必須驗證它的有效性，什麼叫有效性？簡單的說，就是驗證它能不能給我們賺錢。

驗證一個交易系統有兩種方法，一種是歷史資料回測，另一種是實測。一般情況下，先回測再實測。

怎麼回測？開啟行情軟體，回朔那些年我們一起虧過的行情，一個點一個點，老老實實地記錄下來，然後繪製歷史收益曲線，如果收益為正，那麼我們可以說，這個系統歷史回測收益為正。

收益率不是一個交易系統最核心的檢驗指標，你最應該關注的是檢驗指標是最大回撤率。

驗證一個交易系統是否有效，至少要有幾百上千次的開平倉記錄。

把回測做好，發現這是個最大回撤在可接受的範圍，收益還可觀的交易系統，那麼我們就可以進入下一步，實測！

怎麼實測？簡單，真金白銀上實盤，操作幾百上千次，得出來的資料，才是這個系統最真實的收益率。

一套高頻交易系統的開發需要連線好幾個學科領域的知識，包括量化金融、系統設計和軟體工程等。在量化金融領域，人們對如何建立數學交易模型已經做過廣泛的研究。同樣地，如何設計系統將這些模型實施出來也非常重要。在當今的交易圈內，不斷地去發現、建立並執行更好的交易系統才是保持競爭優勢的決定性因素。因此，將投資理念轉化為數學模型並進一步變成一套行之有效，兼顧執行速度與質量的交易系統對市場參與者來說無比關鍵。

　　高頻交易系統的開發大致可以分為三個階段：研究階段、模型階段和實現階段。每一個階段都有自己的內部過程和子系統。當然，整個系統的開發並不一定需要完全遵照這個流水線過程，一旦在某個階段有問題出現的時候，可以回溯到前一個。雖然在每一個系統設計專案中，使用什麼方法選擇什麼工具需要根據具體問題、工程師的水平、研發的時間限制和預算限制來定。然而，我們選擇的設計方法至少應該提供一個框架和一系列原則用來相容金融工程師和程式設計師的能力。一個缺乏設計原則的系統往往會失敗。

　　原則

　　投資獲利理念是交易系統的根基：如果其中出現邏輯錯誤，那我們就是在冒險；

　　要理解直覺交易系統和非直覺交易系統的區別：高頻交易系統的設計傾向於自動的非直覺交易系統，它能被顯性的交易規則和引數所精確量化；

　　對市場不要有任何判斷：對於大多數高頻交易系統來說，利潤僅僅來自於對市場快速的反應而非對市場未來走勢的預測；

　　要了解交易理念中的缺陷並在研究階段就考慮風險控制：在產生投資想法之初就開始建立風險管理模型；

　　紀律是關鍵：一套自動交易系統將使你嚴守紀律並遠離貪婪和恐懼；

　　經常利用歷史資料回測你的模型，並在每天進行復盤，但要避免過度擬合。

　　方法

系統設計的第一步就是從研究中產生交易想法。有很多方法來進行研究，包括學術文獻閱讀、改進現有交易模型、市場調研甚至逆向工程（透過對已有的系統的結構、功能、運作進行分析、分解、研究後，開發出功能相近，但又不完全一樣的系統過程）。值得一提的是，歷史回測和引數最佳化永遠不能開發出新的交易系統，僅僅依靠在歷史回測中嘗試不同的交易規則和引數組合只能讓你的策略對歷史資料產生過度擬合，最終導致實盤交易的失敗。

　　研究階段的成果是一系列描述交易思想各個方面細節的設計文件，這些文件會被作為指導下一階段建立系統模型的藍圖。

　　具體文件包括：交易策略和獲利理念的具體描述；交易的目標市場；交易的品種；對於交易品種波動性和流動性的要求；過濾入場和出場訊號的演算法；執行交易的演算法；資料要求；演算法最佳化週期；交易系統的交易頻率；風險管理的邏輯；績效指標；備選系統設計方案；系統的缺陷；未來改進的思路。