資金無論投在哪裡都有風險，名義收益越高風險越大，即使押在家裡的保險櫃中也有貶值的風險，只是如果能最大限度的保耕護本就會使風險降到最低。意思是大不了回家務農，只要土地在，保證有活幹。因為土地是生存之本，勞動是致富之源，紙面上的財富得來容易，生存根基失去難回。所謂投資收益，是在生存之本——可耕地復耕面積不減，獲得了預外的淨收益值才是有效的淨值。即使投在P2P頭部平臺上，也並不是資金的歸宿地，而是委託頭部平臺代為運作而已，如果你的眼力看得準，何不作第一決策的直接投資者？國際間的貿易，不會發生虧損的只有以合同的形式決定的易貨貿易，我生產什麼，多大批次，固定的換你什麼商品，多大批次，因為易貨貿易，沒有貨幣空頭出票的空間，所以不會產生貨幣超發的空間！再者，即使是易貨貿易，也有易出不能易入，發生跑路的風險！

朋友們好!古人云，覆巢之下沒有完卵！P2P平臺不斷跑路爆雷，不僅投資者損失慘重，對老百姓的投資心理有很大的負面影響！明確的講，即使是大平臺也要要視情況而定，總體不樂觀！

看一下什麼是頭部平臺？所謂的頭部平臺是一個，大眾化的說法，可以理解為：到目前為止，運營正常，規模較大，有一定口碑，看上去較為正規（P2P行業不透明，只能看到外表）或者好像有一定實力的（到底有多少自有資金？只有他們自己知道）p2P理財平臺！

為什麼說總體不樂觀？

第一，覆巢之下沒有完卵！本次P2P集中跑路爆雷並非個例，而是行業問題總爆發！很難想象某個平臺就可以置身事外！

第二，高風險高收益，不符合國情！中國目前處於發展的初級階段，總結大多數的普通人依然是以打工為主，收入微薄，生活開支佔比較高壓力沉重！動輒失去本金的高風險投資，在很長的一段時間內難以被大眾接受！

第三，盈利模式有有疑問！P2P平臺的盈利模式無非是以債權，工商企業投資為主！而這類投資古今中外，古往今來，歷來是成少敗多！如何能夠獲得穩定的高收益來回報投資人，並長期良性迴圈？難免令人心存疑慮……

第四，缺乏規範監管！投資人出現損失如何規範處理？等等一系列問題，目前無解！

第五，其他！例如如何動態監管投資者的資金以防突然跑路失聯？產品如何分級？等等！

綜上所述，得出結論，p2P平臺雖然有耀眼的網際網路光環，對比當前理財市場實際情況，即使是一些頭部大平臺也很難保持，年化8%甚至20%以上的高盈利！p2p市場的淘汰賽才剛剛開始…

祝朋友們投資安全……

投資P2P不光損失本金，還能負債。華夏萬金金服與斐訊有糾紛，就直接扣投資者的錢！規則秒變天，投資人反欠萬家錢，坑死一個算一個。餘額資產負數的難友請整理資料就近報案吧，要不那天追收電話就找上你了

我這麼說並不是說P2P不好，而是說P2P的理念太超前了，在投資者沒有做好準備之前，這個行業有個悖論：平臺要生存需要有足夠量的合格投資者，而現在的大部分投資者仍然把剛兌作為投資前提。這種情況下，會有兩個極端：如果堅守平臺不兜底，投資者數量不夠不足以支撐平臺生存；如果兜底就勢必做成自融，最後導致爆雷。這不是平臺的問題，是投資者的問題。而投資者教育是需要很長時間的。

中國股市對投資者做風險教育了那麼多年，你看看銀行和基金公司那裡還有不少人在維權，要求歸還“血汗錢”。股市幾十年的教育都沒成功，P2P才出現幾年就希望投資者能夠自擔風險？

這次P2P大面積爆雷對於投資者是個很深刻的教訓，不過，現存的P2P又有多少投資者敢說：我願意自擔風險呢？！所以說，在沒有足夠量的“合格投資者”出現之前，P2P是缺乏生存基礎的。

p2p頭部平臺能不能投資正在從一個金融問題轉變為全民博弈的問題，很有可能是，對個人來說最優選擇是大家都不要投，但是對行業來說，最優選擇是大家都繼續投，顯然，個人利益與群體利益之間有衝突了。爆雷轉向合規平臺，擠兌也是能擠死正規平臺的

伴隨著p2p進一步的暴露，原本正常合規經營的平臺也開始面臨一個很嚴重又無法迴避的問題：擠兌，融資規模降低。

很多人一提到p2p擠兌，第一反應都是“正規的p2p不怕擠兌”，很遺憾，就算是完全按照合規經營的p2p公司也是會害怕擠兌的。

如果一家在貸餘額100億的平臺，為了能保證100億的貸款規模正常運轉，從人事行政風控催收it等各方面要儲備大量的人員，一些大平臺的人員儲備可能到1，2千人，這批人是需要有大量業務養著的，一旦被擠兌，融資金額減少，平臺的業務收入就會大幅減少，平臺就會從盈利轉為虧損。

舉個例子，原先100億在貸餘額，月收入1億，平臺員工2000人，月支出2500萬，平臺盈利7500萬。但是因為擠兌，在貸餘額收縮到了10億，月收入降低到1000萬，每月虧損1500萬，就算因為平臺是正規經營的，時間一長就會因為長期虧損倒閉。

而業務規模下降過程中，平臺又不可能大面積裁員，因為一裁員又是很大的負面新聞。

隨著p2p平臺倒閉，平臺借款人發現了一個很得意的事情，平臺倒閉後，他們從平臺借的錢暫時不用還了，還不用上徵信，於是，現在各大p2p平臺都開始面臨一個很嚴重的問題：

借款人為了不還錢，可是大量造謠平臺的負面訊息，希望平臺倒閉後自己可以不用還錢！而這進一步又加劇了平臺的風險。

現在的系統性風險正在一步一步消滅p2p行業，不管合規還是不合格經營的，都在面臨倒閉的風險。

從p2p行業的情況看，凡是可能涉及到因擠兌倒閉的，都需要公權力提供支撐，只有公權力才能讓民眾放棄擠兌，未來的p2p可能也要牌照化了。

總之，對個人來說，現在最重要的是收回所有平臺上的資金，而對平臺來說，需要大家一起堅持下去，這樣平臺才能活下去。

這個悖論怎麼解？

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整個P2P行業經過過去幾年的野蠻生長，再加上咱們國家相關的政策法規都沒能跟上。所以當有了新的政策規定時，才會出現大批暴雷跑路的平臺。

但是，正所謂大浪淘沙，倒下了假李鬼，剩下的就是真李逵了。如果你說，現在還是有許多平臺不是那麼靠譜，那我們就讓子彈飛一會兒。

相信整個P2P行業最後會得到整合和規範。

就目前的情形來看，如果你不能明確你投資P2P後會面臨什麼風險，以及如果你不能承擔這些風險的話，靜心我建議你還是少投資或者不投資P2P。

現在上證指數在2700多點徘徊，可以說是難得的入場時機了。當然，也許以後還是會繼續下跌，那麼，基金定投就是最好的選擇了。

現在開始佈局基金定投，一旦上證指數重回3000點，那你就已經可以獲得不錯的收益了。你可以考慮一下。

目前來說，我個人是不建議投資P2P平臺的，就像之前銀保監會負責人郭數清說的：收益率超過6%的就要打問號，超過8%的就很危險，10%以上就要準備損失全部本金。即使是P2P的頭部平臺，風險依然很大

目前P2P的亂象主要有兩種：一是龐氏騙局，也就是借新錢還舊錢，拆東牆補西牆；另一個是用於自融，把投資的資金挪用於自身使用，而非投放到相應的標的上。

我們假設P2P的頭部平臺不存在任何上述的情況的，且嚴格按照下述圖片的運營模式進行經營，我們的投資依然是處於高風險，這是因為收益率所決定的。

雖然大家對銀行的逅病不少，但不得不承認的是銀行目前仍然是社會上融資成本最低的渠道，從下圖我們可以看出目前銀行的貸款平均利率僅為6.6%，若是銀票才5.19%（貼現率），一家企業或者一個借款人，如果可以在銀行借到資金，我想沒有任何人會去P2P上進行融資，因為P2P的融資成本太高。

雖然最近兩年P2P的收益率整體有所下降，但目前仍然維持在9.6%左右，你必須知道的是，這個利率是支付給我們投資的者的，考慮到平臺要賺取的手續費，企業或者個人在平臺上的融資利率絕對超過10%以上。因此如果可以選擇銀行，沒有人會選擇P2P平臺。

為什麼這些企業或個人在銀行無法融到款項呢？最簡單的原因就是企業或者個人的資質過不了銀行的風控體系，也就是說銀行認為風險太高，不值得嘗試貸款。銀行的風控體系堪稱業界最嚴厲的，但是銀行的貸款仍不時爆出不良；而這些被銀行拒絕的企業或者個人，其風險性更高，我們的資金投放到他們身上，本身安全性就不言而喻了，這並非頭部平臺可以解決的；對於頭部平臺來說，它最主要的是要賺取你和貸款人的手續費，它需要的是量，因此它並不會嚴格准入融資的企業或者個人。

或許很多人，對於10%並沒有太大的觀感，認為這個資料並不高，我們看看下面一張圖，你就知道這個比率有多麼的高了，2016年年A股上市企業淨利率排名只有僅有6個行業過10%，其中非銀金融以及房地產還只是剛剛達標，這還是上市企業，各行各業的佼佼者，如果是未上市的企業，利潤率應該更低，故而這個10%其實是一個極其困難的資料，在這種情況下，有幾家企業或者個人可以穩妥支付給你年10%的收益？

綜上所述，頭部平臺唯一的好處就是出現龐氏騙局及自融的可能性低，但這並不代表著它就沒有風險了；相反，它依然是這個社會上投資方式中風險極高的一種，個人建議，投資P2P一定要在自己可承受的損失範圍內進行投資，不要盲目追求高收益，特別是小老百姓，賺錢不易。

P2P最近可以說是處於多事之秋，如果以前沒有投資過的朋友，不建議這時候投資；如果以前投資過，也不建議現在增加投資。激進型投資者或者對P2P有深刻理解的投資者除外，但是也要確保風險可控，而不能只是看是不是頭部平臺。

經過5年多的規模發展，P2P集聚了很多人氣，也積聚了很大的風險。風風雨雨一路走來，P2P已經從累計6000餘家降到不足2000家，期間跑路、倒閉、退出的不在少數。

隨著監管驗收推遲，最近更是連續出現暴雷的現象，很多投資者損失慘重。其中不乏一些大平臺，也不乏一些合規的平臺。為什麼出現這種局面呢？因為，P2P本身就是高風險投資，再加上非法集資、龐氏騙局，讓很多投資者難以分辨。

“打雷莫到樹下避雨。”P2P現在處於風險爆發的時候，所以就不要到頭部平臺去尋找安全感了。

並不是否定P2P這個行業，我本人在P2P也仍有投資，而且，大部分的平臺目前仍然執行穩定，但是這並不能說明投資是絕對安全的。

P2P是高風險投資，無論是優質平臺，還是頭部平臺。對於高風險就要有應對高風險的措施。部分P2P暴雷，給高風險投資敲響了警鐘，頭部平臺儘管中雷機率要低一點，但是也面臨資金面緊張的局面，很多時候單個企業是無法對抗行業風險的。

優秀的P2P平臺應該有對抗風險的措施，對P2P企業來說，穩定的資金流現在是最重要的。如果沒有穩定的資產端供給，沒有嚴格的風控措施，沒有從資產端到資金的端的迴圈保障，任何一個環節出現問題，都可能出現資金鍊危機。所以，在不能深入瞭解P2P平臺資訊披露資料真實性的前提下，任何投資都處於不可預知的狀態，誰能知道下一個暴雷的是哪個平臺呢？

P2P行業仍然是受國家支援的，從最近監管層的一系列動作也能看出來。監管層最近就喊話，對P2P不能一棒子打死，地方監管機構也在呼籲建立P2P白名單，有些地方也約談部分P2P平臺。

對於P2P理財，現在最好的方法是靜觀其變。有句話說：“出來混早晚是要還的。”經過了長期的野蠻生長，我覺得，現在的P2P正處在“大浪淘沙”的狀態。“洗去沙子，剩下的才是真金。”

對於普通投資者來說，資金安全是最重要的。所以，現在不是投資P2P的黃金時期，等到監管到位，能夠渡過難關的平臺更具有投資價值。您可能會錯過一段時間的投資機會，但是，您也在一定範圍內躲過了風險高峰期。

關注理財，請關注天涯孤行者！

我認為頭部平臺是有投資價值的，主要還是從P2P行業的經濟貢獻和社會價值，自上而下的去考慮：

1，首先，既然一個行業已經出現需要探討頭部平臺是否還有存在價值的階段，那先得判定這個行業是否還有存在的必要。P2P行業確實存在著太多的行業亂象和作奸犯科的企業，現在也是對前幾年野蠻生長之後的一次總修正。但這個行業必定會長久的存在下去，但它的定位絕不會、也絕不應該是投資理財市場的主流，它只是一個很小眾的市場，從資產端看，P2P不會消亡，它們承擔的是普惠金融的社會價值，對標的業務是銀行不願意接受、也看不上的小微企業融資業務。既然銀行看不上，首先明確從大眾的角度出發，這是一個高風險的投資市場，其二就必然有其生存的空間。

2，既然已經肯定了行業有其社會價值和經濟貢獻，那麼沉澱到行業中具體的平臺上，一定就是屬於頭部平臺的市場份額。任何一次金融創新必定伴隨著金融亂象和金融整治，經過洗牌之後，留存下來的平臺經受住了政策、行業和市場三方面的考驗，最終成為那批能在行業中長久生存和發展的企業。

綜上，明確了P2P行業會長期存在，頭部平臺就是行業裡面的排頭兵，投資者也會在經過‘風險教育’之後對P2P行業有新的認知，合適的產品賣給合適的人，金融行業中不變的真理。

這個問題我感覺因人而異吧，我個人認為大家對於投資有一個比較大的誤區就是太關注專案本身，而忘記了結合自身，P2P絕對是金融領域地創新，在中國確實不成熟，但隨著硬著陸國家對於這個領域之後肯定是會給予更多的監管和把控，而不會一刀切禁止這個模式，所以我認為在P2P有了更有效地監管乃至將來可能會有一定的評級和背書之後可以選擇進行投資，並考慮好以下幾方面

……

投資需要考慮的方面還有很多，最重要的還是分配好自己的個人財富，任何投資都是有風險的，只有不同人對風險有不同偏好才創造了風險的變現價值，所以重要的是比較真實標的，看監管力度，不要超過金融本身的界限，個人認為P2P是一定會存在的模式，等到真正的頭部企業湧現和模式清晰的時候，還是可以做投資的。