期貨是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的的標準化可交易合約。
期權是指一種合約，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。
期貨和期權的關係：
(1) 從交易特點來看，兩者都是以買賣遠期標準化合約為特徵的交易;
(2) 從時間上看，先有期貨市場，之後才有期權交易的產生，也可以說期貨市場的發育為期權交易的產生和發展奠定了基礎，同時期貨市場發育的成熟和規則完備也為期權交易的產生和發展創造了條件。換句話說，期權交易的產生和發展為投機套利者、套期保值者防範價格風險提供了更多可選擇工具，同時也進一步豐富了期貨市場的交易內容;
(3) 在價格關係上，期貨市場的價格對期權交易合約的價格及權利金的確定均有影響。一般來說，期權交易的價格是以期貨合約同類商品的交割價為基礎的，而兩者價格的差額又是權利金確定的重要依據;
(4) 從交易機制看，期貨交易可以買空、賣空，交易者不一定進行實物交收，期權交易同樣也可以買空、賣空。
(5)從履約部位來看，標的物為期貨合約的期權，履約時買賣雙方會得到相應的期貨部位。
期貨和期權之間的相關性：
從期權定義來看，期權是從期貨、證券、指數和其他有形資產衍生出來的金融工具，因此它的走勢基本和這些基礎工具是一致的。這種一致性主要表現為交易的相似性、供求關係基本面分析的相似性、技術圖形和指標的相似性、季節性走勢的相似性、持倉情況和持倉量分析的相似性等等。期貨作為基礎工具，它的價格也是決定期權價格的一個重要因素，它決定了期權是實值、平值還是虛值。
期貨和期權的區別：
除了與基礎工具的緊密聯絡之外，期權有它自身的特點和獨立性，其中時間值的損耗和市場波動性尤為重要。通常期權和期貨相比，早20—25天到期，在期權到期日之前30—45天，時間值的損耗會日漸加速。除此之外，期權的價格走勢有時並不與期貨的價格走勢高度相關。在一個高度波動的市場中，期權賣方會發現，他所賣出期權價值的跌幅遠比預期的要小，也比期貨市場所顯示的變化幅度小。而在淡市中，期權買方會發現市場雖有幾分錢的變動，但期權權利金卻變動甚小，甚至失去了價值。
期貨是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的的標準化可交易合約。
期權是指一種合約，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。
期貨和期權的關係：
(1) 從交易特點來看，兩者都是以買賣遠期標準化合約為特徵的交易;
(2) 從時間上看，先有期貨市場，之後才有期權交易的產生，也可以說期貨市場的發育為期權交易的產生和發展奠定了基礎，同時期貨市場發育的成熟和規則完備也為期權交易的產生和發展創造了條件。換句話說，期權交易的產生和發展為投機套利者、套期保值者防範價格風險提供了更多可選擇工具，同時也進一步豐富了期貨市場的交易內容;
(3) 在價格關係上，期貨市場的價格對期權交易合約的價格及權利金的確定均有影響。一般來說，期權交易的價格是以期貨合約同類商品的交割價為基礎的，而兩者價格的差額又是權利金確定的重要依據;
(4) 從交易機制看，期貨交易可以買空、賣空，交易者不一定進行實物交收，期權交易同樣也可以買空、賣空。
(5)從履約部位來看，標的物為期貨合約的期權，履約時買賣雙方會得到相應的期貨部位。
期貨和期權之間的相關性：
從期權定義來看，期權是從期貨、證券、指數和其他有形資產衍生出來的金融工具，因此它的走勢基本和這些基礎工具是一致的。這種一致性主要表現為交易的相似性、供求關係基本面分析的相似性、技術圖形和指標的相似性、季節性走勢的相似性、持倉情況和持倉量分析的相似性等等。期貨作為基礎工具，它的價格也是決定期權價格的一個重要因素，它決定了期權是實值、平值還是虛值。
期貨和期權的區別：
除了與基礎工具的緊密聯絡之外，期權有它自身的特點和獨立性，其中時間值的損耗和市場波動性尤為重要。通常期權和期貨相比，早20—25天到期，在期權到期日之前30—45天，時間值的損耗會日漸加速。除此之外，期權的價格走勢有時並不與期貨的價格走勢高度相關。在一個高度波動的市場中，期權賣方會發現，他所賣出期權價值的跌幅遠比預期的要小，也比期貨市場所顯示的變化幅度小。而在淡市中，期權買方會發現市場雖有幾分錢的變動，但期權權利金卻變動甚小，甚至失去了價值。