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1 # 財思思
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2 # 小黑看財經
不請自來。筆者認為,基金小白要學的知識太多了,可能要幾年時間才能對基金稱的懂行,想要在基金裡面賺到錢。這幾個標準基金小白是一定要掌握:
1.選擇5星基金。很多基金評價網站,會將基金的收益、風險等多個維度來評判基金的實力,5星評級是最高的,在購買基金前一定要多去評級網站查詢一下將要購買的基金的相關資訊。
2.基金的規模。基金的規模不能太大,那些動輒上百億的基金,太大的規模容易造成換股成本過高,造成“船大難掉頭的情況”。基金規模也不能太小,太小的話經不起股市幾個波動,盈利恐怕也很難實現。30-50億左右的基金規模正好合適。
3.穩定獲利的基金。去找那些成立3年以上,且每年都能穩定獲利的基金。這些基金接受過市場的洗禮,操作經驗豐富,是值得購買的。有些新基金也能有不錯的表現,但是不熟悉的它的選股及操作能力,最好還是不要購買。
4.沒有更換過基金經理的基金。如果一個基金沒有更換過基金經理,且持續盈利的話,那麼表示這個基金經理的實力還是不錯的,可以購買。如果更換過基金經理的話,那之前的良好的業績不一定是他的,可能上來也會有虧損。
5.投資時間。基金投資的時間最少要在36個月以上,因為有時候熊市持續時間較長,一旦在牛市買入,會被套的時間很長,買入的基金需要等待市場反彈來獲利,所以要堅持長期投資。
綜上所述,符合以上所有條件的基金都是好基金,筆者本人也是按照上述方法篩選持有的7只基金目前都獲得了不錯的收益。
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3 # 聚人新媒體
從本質上來講,基金定投是購買基金的一種投資策略。定投也分很多種,有定量,定價,定時,定損等等。本文中所講的基金定投,指的是最簡單的一種定量購買方式:即按時撥出一部分資金(比如每個月100塊)去購買某支基金。不管市場的好壞和基金的漲跌,持續多年購買。
這種按時定量購買基金的方法,是最簡單的定投策略之一。理解了這個簡單例子中的邏輯,再去分析那些稍微複雜一些的例子,就比較容易了。
推崇基金定投的鼓吹者,一般會列出以下這些定投的好處:
1. 每月自動從賬戶中扣除資金並買入基金,養成從小投資的好習慣。
2. 年輕人每個月結餘不多,只能透過每月省一點,定投的方法來參與投資活動。
3. 長期來看股市是上漲的,因此長期堅持定投可以獲得好的投資回報。
4. 基金定投的微笑曲線:市場下跌時不斷買入,以後上漲時可以獲利。
5. 金融小白懂得不多,定投是“懶人懶方法”,適合那些啥都不懂的投資者。
下面就來幫助大家好好分析一下,這些說法是否有道理。
第一和第二條,裡面實際上包括兩個建議:
(1)年輕人應該養成儲蓄的好習慣,不要寅吃卯糧,不要過度消費。
(2)投資要趁早。因此在年輕時一省下血汗錢(哪怕是每個月100塊),也要快點把它打給基金公司,購買基金。
第(1)條建議沒什麼問題。一個負責任的成年人,本來就應該剋制自己過度消費的慾望,透過儲蓄的習慣來積少成多,不斷提高自己和家庭的經濟實力。大部分受過教育的華人,應該都會認同這樣的價值觀。
問題在於,養成儲蓄的習慣,並不等同於拿這些儲蓄去買基金。每個月省下來的錢,可以放在銀行裡,或者餘額寶,或者定存/國債。
在這裡,基金公司的銷售團隊非常聰明的把“儲蓄”和“購買基金”這兩個概念悄悄的混淆了。因此需要在這裡提醒廣大讀者:養成儲蓄的習慣是好事。但是儲蓄和買基金完全是兩回事,不要被這種似是而非的宣傳迷惑。
現在再來講第(2)條建議:投資要趁早。
這個建議,和上面提到的第三個理由有類似的邏輯:長期來看,股市總是上漲的。因此早點開始,就能夠更早的享受股市上漲帶來的投資回報。巴菲特曾經寫過不少的文章強調“複利”的重要性。早幾年開始投資,利上滾利,30年之後,很可能可以得到一筆客觀的財富。
這個建議,看似合理,但其實有以下幾個問題:
首先,該建議和上文提到的第四個理由自相矛盾。
股市到底是上漲還是下跌?
如果上漲的話,顯然是在一開始就全倉買入的投資回報更好,而且也不存在所謂的微笑曲線。
如果是下跌的話,那你還堅持長期定投做什麼?每個月勒緊褲帶,省吃儉用存下來的血汗錢,幹什麼不好,去送給基金公司買一個長期下跌的資產?
我知道,有些推崇定投的朋友可能忍不住要抗議了:股市在長期是上漲的,但是短期會下跌。因此定投可以在短期內利用“微笑曲線”降低買入成本,然後獲得長期的投資回報。
在英語裡有句諺語叫做“If it seems too good to be true, it probably is“。如果真的有這麼神奇的投資策略,在短期內抓波段,購入低價資產,然後還同時能夠享受到長期的投資回報。那可能很多職業投資機構都會趨之若鶩了。(你有聽說過養老基金、大學基金會、大型對沖基金等職業投資機構去搞定投麼?)
在本人的《為什麼基金定投是個壞主意》中,我已經做過這方面的數學分析。定投能否給投資者帶來更好的投資回報,完全取決於運氣:如果定投期間市場下跌,那麼投資者就能以更低的價格買入,因此未來可以獲得更好的投資回報。反之,如果定投期間市場上漲,那麼投資者付出的成本就更高,因此其投資回報也會被拖累。
其次,該建議關於中國股市長期必漲的假設,得不到實證支援。
投資要趁早的建議,其背後一個非常重要的邏輯,就是長期來看,股票是上漲的。這個規律在發達國家確實存在。
如果我們回顧美國過去200多年的歷史,就會發現股票給與投資者最好的投資回報,在扣除通脹之後大約為每年6.6%左右。同期的其他資產,比如債券,黃金和現金,都不如股票。這個規律,在英國,法國,德國等其他工業國也都類似。這是”趁早買股票“在這些國家行得通的邏輯基石。
但是這個規律在中國不明顯。如果我們計算1993年到2016年中國的資產回報,就會發現,股票給與投資者的投資回報是負的(扣除通脹之後),並且不如同期的政府債券。
也就是說,中國的股價風險溢價(Equity Risk Premium)是負的。在中國,承擔購買股票的風險,並沒有給與投資者比政府債券更好的投資回報。相反,股票的回報反而比政府債券更差。因此投資者白白承擔了那些額外的風險,沒有得到相應的補償。
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4 # 莫吝
其實,基金的知識還是比較雜亂的,如果想系統的學習一下基金知識。可以去考一下基金從業資格,第一個是透過考試督促自己學習,第二個是相對來說知識體系比較健全。
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5 # 金旺財
旺財君建議:實踐出真知。網上的基金教程很多,但真正轉化為自己的投資技能,還是需要不斷地實踐、總結、進化。因此,可以先嚐試每個月拿出固定比例的工資進行分散、小額定投。
1、分散投資
旺財君建議不要只買一類基金,更不要只買一支基金,增加投資分散度,可以有效增加投資安全度。比如可以同時配置:標普美元500指數基金、債券型基金、股票型基金、黃金ETF基金,控制好自己的投資比例,並做好長期持有的準備。
旺財君在實踐中發現,不要迷信專家預測,其實當市場中絕大部分人都相信並做出改變的時候,原來的預測本身就已經發生變化了,有時甚至會朝反方向執行。所以,旺財君認為穩妥起見,不如做好分散投資,比如標普美元500指數基金下跌的時候,可能往往會伴隨債券型基金、黃金ETF基金的上漲;反之亦然。
2、基金公司與基金管理人的選擇
旺財君建議選擇基金小白可以首選老牌基金公司管理的基金,比如:易方達、華夏、嘉實等。同時,基金管理人儘可能選擇從業年限較長,經歷過市場牛熊,有較豐富的管理經驗者。畢竟二級市場投資,心態、經驗等這些軟技能很重要。
目前基金的資訊披露比較充分,投資者不僅可以看到這支基金的歷史業績、歷史排名,也能看到基金管理人從業以來管理過的全部基金的歷史業績。旺財君建議,投資前務必要仔細檢視這些資訊。
3、小額定投還是一次性大筆投入?
旺財君建議基金小白還是先進行小額定投,經過一段時間的積累,摸索出投資規律,找到符合自己投資標準的基金後,可以根據當下的市場經濟環境判斷,決定是否適合一次性大筆買入。
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6 # 閒散的小愚民
之前沒有接觸過基金的人,需要學習的東西有很多,我們不能一口氣吃胖子,要慢慢學習,那第一步也是非常關鍵的一步,就是打基礎:
1、搞清楚什麼是基金,基金有哪些分類,基金盈利和風險等特性
2、瞭解並掌握基金交易規則
3、知道去哪購買基金、如何購買基金
只有打好基礎,我們才能進行“騷操作”,才能靠自己去選基金、定入場時機、分析未來趨勢以及明確賣出時機等,才有可能獲得高收益。
1、搞清楚什麼是基金,基金有哪些分類,基金盈利和風險等特性(1)基金是什麼
基金:是一種集合投資模式,投資者將資金交由基金公司,基金公司匯聚資金,並交由專門的管理團隊(基金經理)統一進行投資管理,投資者與基金公司收益共享、風險共擔,同時投資者將支付一定管理費用。
說白了,買基金就是買投資工具,將錢交給專業的打理,買什麼基金就是買了哪一類證券的組合。比如我們買了天弘滬深300指數基金,那就是投資了滬深交易所中市值前300的股票,至於各股票的權重和後期的調倉都有經理人來管理,不用我們直接管理股票啥的,而基金的漲跌就是300只股票漲跌的整體情況。
(2)基金常見分類
基金可以按照組織形態、募集方式、交易方式、投資標的等劃分,其中我們接觸較多的是募集方式和投資標的兩種。
①募集方式
公墓基金:公開向公眾募集資金,一般起投門檻低,適合大眾投資者。目前我們在各大平臺看到的絕大部分都是公墓基金。
私募基金:非公開方式,向特定人群募集資金,起投金額通常較高,有的甚至高達100-200萬。這類基金一般是給大戶準備的,小散戶資本不夠格,所以一般投資者只能投資公墓基金。
②投資標的
股票型基金:主要投資股票,股票倉位不低於80%,股票是長期收益最高的投資品種。其中指數基金是一種特殊的股票型基金,因為它被動跟蹤指數,基金經理人可掌控比較少。
債券型基金:主要投資(按證監會分類標準80%以上)債券,可以有小部分資金投資股票市場的基金。
債券基金又可以分為純債券基金、普通債券基金、轉債基金:
純債券基金:投資標的只有債券普通債券基金:可分為一級債券和二級債券,兩者都是20%以下可投資股票,區別就是前者只能投資一級市場股票,後者可以投資一級和二級市場的股票轉債基金:債券投資可以根據市場情況轉換投資股票,一般30%以下混合型基金:什麼證券都可以投資,貨幣工具、股票、債券等。
貨幣型基金:主要投資銀行、政府和央行信用主體,如大額存單、國債等。
ps:我們在投資基金時經常會碰到主動型基金&被動型基金的叫法,這也是一種基金分類。剛才上面也提到了,指數基金是被動跟蹤指數的,也就是說經理人不能自主選擇所投資股票,需要從指數中選取全部或者部分股票,那我們說的被動型基金也就是指數基金了;相應的,可以由經理人自主選擇投資標的及權重的基金稱為主動型基金(也會有相應選擇投資標的的規則,但一般不透明)。
(3)各種基金風險及收益特性概覽
在瞭解上述基本知識後,我們進一步看其風險和收益,首先我們要明確一點,那就是收益和風險是成正比的,想要獲得高收益就必須要承擔高風險,天下沒有免費的午餐呀。
我們先看各類基金年均收益大致情況(僅公墓基金):
以上資料可能不是非常準確,但足以反映各類基金收益大致情況。
其中因為混合型基金、指數基金和股票型基金主要投資股票,股票在漲起來是非常厲害的,跌起來也非常恐怖,所以這些基金收益就時常波動,收益範圍也很大,牛市時基金可以翻一倍,跌的時候也能跌個50%。
而債券基金中普通債券基金以及轉債基都投資了股票,所以也具有股票的收益特點,像今年轉債基漲幅達到28%左右。
現在我們來看風險,風險大概情況如下:
貨幣基金<純債券基金<普通債券基金<轉債基金<混合型基金<指數基金<股票基金<單隻股票
這個風險排名也很好理解,投資股票風險很大,基金投資股票越多理論上其風險也就越高。而指數基金雖然也是100%投資股票,但因為其跟蹤指數,少了制度風險(比如基金經理人暗箱操作,為其他股票接盤等不透明、不可預知的風險)和人員流動風險(主動型基金經理人一變,基金業績可能就會大變樣,而指數基金則不依賴經理人),所以理論上指數基金風險會低於股票型基金。混合型基金往往會投資一些債券、貨幣,股票倉位相比指數基金會低一些,所以風險也會低一些。
PS:這是各類基金風險的大致情況,具體基金可能存在差異。
瞭解並掌握基金交易規則基金一般都是T+1交易規則:基金交易是以每天下午15:00為分割線,3點以前購買/贖回基金,按照當天(T天)基金淨值計算份額/本金,第2天(T+1天)晚上24:00以前確認份額/到賬。
ps:ETF基金場內操作除外,它可以實現T+0交易,就是當天買當天確認份額,然後還可以當天賣,就像在菜市場買賣東西一樣,有錢有菜就可以隨時交易。
基金運作是收費的:上面也講到了基金是由你將錢交給專業人士打理,那你肯定要付費的,這就是基金的收費根本原因。基金費用可以分為兩大塊:
其一,申購/贖回費用,基金在購買或者贖回時都要收費的,就像我們轉賬要手續費一樣。其中申購費用每隻基金各不相同,而贖回費率多少則主要取決於持有基金的長短(比如持有7天以內費率為1.5%,而大於7天小於1年的費率為0.5%)。
其二,運作費,包括管理費、託管費以及銷售服務費(這個是C類基金才有的),不同型別基金運作費率差異較大,每隻基金費率也不一樣。
以下是我整理的權益類基金的費用概況,貨幣基金和債券基金費用一般較低。掃盲知識:剛才提到了C類基金,這個是以基金費用構成來劃分基金型別的,A類/B類基金的費用包括申購費用、贖回費用、管理費用、託管費用;C類基金費用則不包含申購費用,取而代之的是銷售服務費。也就是說無論哪種基金都是要收費的,只是費用構成不一樣,同時由於這樣的費用結構,投資者想長期持有基金時買A類基金更省錢,相反想短期操作時選C類基金更省錢。
知道去哪購買基金、如何購買基金目前購買基金的地方很多,比如銀行、基金公司、大型第三方平臺(天天基金網、支付寶、京東金融、財付通等)。
其中第三方平臺是最方便且實惠的,第三方平臺往往聚集了各基金公司的基金,基金種類較為全面,不像銀行或者基金公司只有指定的基金。在第三方平臺購買,我們將有更多選擇空間,而且也可以避免去銀行或者基金公司被“導購”忽悠的事情發生。
而第三方平臺中,個人認為支付寶非常方便,不用單獨開電子賬戶,餘額寶的錢可以直接用於投資(支付寶-財富-基金),而且支付寶這一巨型金融產品,也更安全和可靠。目前我已經在支付寶買了4萬的基金了,至今為止沒有出現任何異常。
選好投資平臺後,操作步驟就非常簡單了:
選擇一隻基金:基金小白可以先購買貨幣基金,這個風險非常低,選擇收益高的就行
上述就是基金小白入門時需要掌握的事情,至於後面投資風險更大的基金、追求更高的收益,還需要進一步學習,比如,如何選擇好基金、如何確定買賣時機、選擇定投還是抄底等等一系列難題。
ps:關於“如何選擇基金”,我倒是有2篇文章分別講了如何選擇主動型基金和指數型基金,不介意的可以去看看。
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7 # 簡瞳
我認為基金小白需要學習的知識大概分為這幾個大塊:基金的分類,基金的風險等級,基金的購買渠道,基金的交易規則
1.基金的分類
基金可以分為兩大類:主動型基金個被動型基金
主動型基金:主要是各種形式的指數基金,是根據指數去跟蹤的一種,比較出名的是滬深300指數,中證500指數,上證50指數等,當然還包括各種行業指數。
被動型基金:主要分為四類,債券基金,貨幣基金,混合基金,偏股基金這四大類。
2.基金的風險等級
基金根據其分類不同,所投資的標的不同,也有著不同的風險等級,可分為低風險,中高風險,高風險三類。
低風險:貨幣基金及債券基金
中高風險:長期定投的指數基金,混合基金
高風險:偏股基金
投資者可以根據自己能承受的風險等級去選擇相對應的基金
3.基金的購買渠道
基金的購買也分為三個渠道,證券賬戶,銀行代銷,第三方機構
證券賬戶:可以購買場內和場外基金,場內ETF可以T+0交易,費率較低
銀行代銷:可以購買場外基金,購買費率較高
第三方機構:如螞蟻財富,京東財富,天天基金,蛋卷基金等第三方機構,可購買場外基金,費率較為便宜。
4.基金的交易規則
除場內ETF基金可以實時交易,其餘的基金只能遵循T+1的交易方式,即交易日15:00之前賣出,按當日的收盤價結算,15:00之後賣出,按下一個交易日的收盤價結算,然後錢款隔一日到賬。
對於基金小白參與基金投資,建議從指數基金做起,長期投資收益不會差。如果想投資偏股基金或混合基金,建議選擇晨星評級5星以上的,然後基金經理所掌管的基金歷年業績不差的。這種大機率能獲得不錯的收益。
最後就是,邊參與邊學,才能進階。
回覆列表
作為基金小白,對投資基金的具體情況都不瞭解,建議可以用一到兩千左右小額試著投進去,正所謂“實踐是最好的老師”,這樣就能對基金操作、執行、市場等情況有了進一步的瞭解。
首先要了解怎麼購買基金購買基金的途徑很多,比如某支付軟體上,點選我的—總資產—基金,這樣去選擇基金去購買,或許去基金公司的網站購買,或者去銀行手機銀行的基金頁面上購買。
購買什麼型別基金適合自己若是想要了解股票指數方面,可以投指數基金,比如今天股市指數漲了,基金也會跟著漲。這適合在股市低位時候購買。
若想要了各領域的基金,可以選擇比如購買醫療行業的基金,比如科技領域的基金。
若是希望每個月定期投入一部分資金,可以選擇定投基金。
瞭解股巿行情及經濟情況無論公募基金還是私募基金(100萬購買起點)大都是與股市息息相關,股市行情走勢好,基金表現也好,跌也會隨之跌。
作為投資者應該多關注股市行情,尤其經濟狀況,比如央行降準降息會不會利好股巿,比如貿易戰對股市影響怎樣?透過這些,增強自己對投資市場的敏感度,形成屬於自己的投資風格。