普通散戶和能夠持續盈利的投資者是有很多不同之處的，我投資股票十多年，深有感觸！！

成功的投資者都是根據確定性交易的，而虧錢的散戶則是往往喜歡根據預測性投機；

成功的投資者基本都是“要麼不開張，開張吃三年”的長線佈局，投資策略。而虧錢的散戶則是往往喜歡頻繁的短線投機，追漲殺跌；

成功的投資者對於倉位的管理非常到位，在80%以上的時間裡，他們都不會輕易滿倉，甚至重倉；但是對於虧錢的散戶來說，他們往往是80%以上的時間裡，都是重倉和滿倉，深怕自己錯過了行情；

成功的投資者交易的頻率很低，而虧損散戶的交易頻率非常高。從交易的頻率來看，市場上大部分的散戶年換手率可以高到7-10倍；而一個基金經理人的年換手率則是3-5倍；一個牛散的年換手率為1-3倍；最後巴菲特的年換手率僅為0.3倍。

成功的投資者都是喜歡在熊市底部區域佈局，然後耐心持有到牛市；而虧損的散戶則是喜歡在牛市後期佈局，被動死扛到熊市；根據一份牛市裡的資料顯示，個人投資者平均持股期限僅為39.1天，遠低於機構投資者的190.3天。

那麼優秀的投資者，到底是如何利用確定性，來進行投資的呢？舉個我的例子告訴你吧：

如果說一輪完整的牛熊市為7年左右的時間，那麼我們只需要在7年的時間裡獲得100%左右的勝率，就能夠達到平均每年11%的收益，大大戰勝了通脹！但是如果 一輪完整的牛熊市沒有7年，甚至你的個股漲幅不止100%，那麼這個平均到每年的收益可能會更高！

要知道，每一輪熊牛跨度裡個股的漲幅都是巨大的，少則2-3倍，多則3-5倍，大牛股還能走出10倍空間！因此利用確定性和牛熊週期規律做長線投資，勢必會比短線波段操作成功的機率更大，收益更高的！

所以，當你明白，理解我所說的這些建議之後，你就會知道，成功的投資其實很簡單，但是如何去做到很難，需要自己成年累月的鍛鍊和學習！

牢記，不管做什麼都不要急於要求回報，因為播種更收穫本來就不是在同一個季節！你的格局才是你能否HOLD住牛股的本質！可惜股市裡散戶最大的悲哀就是沒人願意慢慢變富！

操作邏輯上，似乎沒有什麼特別的不同。低買高賣這是每一個投資者，甚至是機構投資者都會追求的。只不過，很多時候在交易時，絕大多數人都會選擇無視風險因素。我經常在回答中談及投資與投機的根本性區別。投資側重於確定性，也就是說，預期是建立在充分的確定性因素之上。而投機行為更多是將預期建立在可能性之上。

世界上優秀的投資往往來自於對於行情走勢的預期判斷，而其判斷依據便是未來擁有充分的確定因素可以達到預期。而一些散戶投資者甚至是機構投資者都是將預期建立在未來可能出現的情況之上。這種預期邏輯是匪夷所思的。當行情存在無數可能性時，風險因素也會隨之增加。

以股票交易為例。 成功的交易員與普通投資者在操作手法上有很大的不同。這種不同體現在諸多方面。 第一，選股方面。成功的交易者不會輕易去選擇自己不瞭解的股票。他們不但要了解，還要徹底。無論從技術面還是基本面都會做深入的研究。 最終做到心中有數方可做出建倉計劃。 而普通交易者多是透過薦股，對自己選擇的股票是背動性的，簡而言之是根本不瞭解。極少數的普通投資者即便或多或少會嘗試瞭解自己選的股票，但由於專業水平的問題，瞭解的結果多是南轅北轍。 第二 ，建倉方面。成功的交易者會根據自己瞭解的實際情況做出建倉判斷。比如:會根據周線，年線，平均線，等技術指標符合自己瞭解的建倉條件後做出建倉計劃。 同時，在建倉初期往往是輕位建倉。而且，在建倉的過程中會利用階段性利好或利空調整倉位，大資金交易員會利用階段性利空打壓吸籌，也會利用階段性利多拉高出貨，目的很明確，要麼吸籌 要麼套利。而普通交易者無論在技術，資金上均不佔優勢，多是透過個人經驗或是跟風購買或持有 。在不真瞭解的情況下往往會全倉跟進。這給普通投資者帶來的風險往往是巨大的 。 第三，套利方面。成功的交易員會在自己透過綜合判斷並瞭解的股票上下功夫結合倉位，利多利空，不斷的拉高打壓，吸籌套利。最終將籌碼 集中在手，當政策面或是上市公司階段性利好成熟，會持續拉高股價， 調動散戶情緒 ，高位套利了結或是階段性拉高出貨。而普通投資者此時，可能會普遍失去理智，從而變成了投機者或是接盤俠。

看了大家的五個解答，很不錯，我覺得回答這個問題的人還是代表了一定的國內交易水平的。這樣看來這個問題的提出還是有意義的了。

首先我認為成熟的交易員與普通交易者在交易中下功夫的地方著力點不同。

比如李默佛爾的一個經典戰例，研究了六週，出手之後倆天翻翻。

普通的交易者會是什麼？

不要說六週就是一個小時的等待都做不到。

衝動，剋制不住自己的手，盲目交易，盲目止盈，不止損，浮虧死扛，止損時猶豫不決。

所以成熟的交易者首先就在於心理，能夠耐心，靜下來思考分析，能夠耐心等待機會，能夠耐心持倉。

交易者交易之前的心理的狀態已經決定了輸贏。

當然對交易的理解和經驗是不一樣的。

不明白趨勢的意義，尤其對於短線而言，有時候趨勢決定了市場，甚至決定了市場出現什麼樣的基本面訊息。

普通的交易者會覺得買入時就像去市場買菜，儘量買的低一些，這樣更划算，這就是典型的逆勢交易思維。

對於我們做事來說什麼最重要？

有人會說態度，是呀不管是什麼事打仗還是做交易，態度很重要，趙括的母親曾經說過，趙奢在打仗前什麼也不管，有了好東西有分給部將~因為他需要他們為他賣命。

而趙括呢趙王賞了好東西都自己藏起來，每天就是關係一些小的利益，把生死猶關的打仗當成了兒戲。

交易員這個職業進入的門檻很低，不管是期貨還是股票成年人都可以開戶，而且資金不論多寡都可以參與。但要做好交易卻很難。

筆者是全職交易，說一下職業和非職業的一些區別吧。

風險的問題是一個老話題，談交易就不能不提風險。其實風險意識是隨著交易員在市場中交易年限的增加而增強。風險意識增強不是膽子變小了，而是對於市場的的看法更加客觀了；很多交易員都說：市場不可預知，這不是一句空話，股票的走勢真的不可預知；在一個不可預知的市場中，任何時候都同時面對上漲和下跌的可能性。

職業交易員在進場之前最先想好的事情就是這筆交易如果錯了會虧損多少？這種虧損是可接受的嗎？普通交易員首先想到的肯定是這筆交易進場以後能夠盈利多少錢。

交易計劃截圖。

“計劃交易，交易計劃”。下圖是筆者最近交易的截圖，只是簡單標註了交易計劃。

1，確認趨勢

2，回撥確認

3，進場訊號

4，止損止盈的設定

5，倉位

孟子說：不以規矩，不能成方圓。交易計劃就是交易者的規矩。

反觀散戶投資買入憑著感覺，賣出憑心情，補倉憑運氣。很多散戶會問：現在被套了該怎麼辦？難道不是應該在進場之前就想好被套該怎麼辦嗎？

你在買入股票之前有計劃嗎？

正確的交易行為，同人性的特點是相悖的。仔細觀察身邊多數虧損散戶交易行為的特點，反其道而行之你就是正確的。

成功的交易者跟普通交易者的差別在操作手法方面差距不大，更多的是在認知方面。

交易技術不僅僅是怎麼賺錢的技術，更是怎麼控制風險的技術，成功的交易者更傾向於後者，普通的交易者眼睛裡面只盯著前者，甚至成功交易者使用的交易技術要比普通交易者使用的交易技術更簡單。

比如，成功的交易者與普通的交易者使用同樣的交易系統，開倉以後，成功的交易者會把重點錨定在自己的止損位和出場條件上，其他的不考慮，而普通交易者的心態則會跟著價格的變動而起伏，盈利的時候在想是不是已經見頂了，交易系統出現了問題，虧損的時候會輕易否定系統給出的交易訊號，選擇扛一扛。

拉開差距的原因就是這些細節的問題，並不是普通交易者以為的那樣，成功交易者一定掌握了別人不知道的交易秘術。

成功的交易員大部分都是“大智若愚”的典範，可能並非與大家想象中那樣聰明、幹練、有著卓越的技術與能力，而是遵循交易之道，相信趨勢的力量。

成功的交易員和普通的投資者，其實基本上對於市場的看法和分析都是趨同的，往往得出的結論也不會有太大的差異，區別在於前者可以堅定自己的立場和原則，按照投資的邏輯、市場的趨勢進行投資，後者往往經不起市場風吹草動的影響，會“受制於人”，頻繁改變持倉和投資的態度，最終導致了結果的迥然相異。

羅列一下成功交易員需要具備的一些品質：

1、獨立的市場判斷。大部分投資者之所以會成為那 80% 虧損大軍中的一員，歸根結底還是在於沒有自己的想法和主見，總是在隨波逐流、人云亦云。能在市場中實現盈利的本就是少部分人，沒有主見、聽信他人，最終的投資結果註定不會太樂觀。

2、拋開俗世冷靜的分析。影響資產價格變化的因素有很多，市場資訊面的轉換也很快，還參雜著很多機構人為故意放出的訊息、資訊、研報。對於市場真真假假難辨的資訊，對於變化莫測的市場行情變化，只有時刻保持理智與冷靜，拋開俗世的喧擾，找到真正有用的線索，這才是投資最為重要和關鍵的一環。

3、忍得住寂寞，受得了暫時的虧損。古人有云“寶劍鋒從磨礪出，梅花香自苦寒來”，要想投資獲得可觀的盈利，尤其是在現階段市場變化莫測、漲跌毫無徵兆的情況下，暫時的虧損是難以避免的，即便是具備海歸金融學博士“光環加持”的基金經理也難免會有短時間內大幅度虧損的情況出現。如果耐不住寂寞，頻繁交易，不僅會增高自己的持倉成本，還更容易深陷虧損的泥沼。但是真正能夠守住寂寞的個人投資者又有幾個呢？

4、低調、沉穩。真正厲害的交易員、投資者都是沉穩、低調、謙虛的，他們喜歡思考，喜歡探究謎團背後的真諦。正是由於這種性格的驅使，才會讓他們具備獨立的投資策略和方法。

投資是一件富有魅力和樂趣的事情，但是真正能夠從中獲得快樂的只有少部分人。想要成為那群人，就需要為之做出改變，使得自己具備成為金字塔頂端的人所具備的品性。

這個問題可以從很多角度去回答。很多人估計都回答什麼主意風險，做好資金管理，減少交易次數等等，這些說的都對。我就從其他角度來分享吧。

在大型機構，或者對職業交易員來說很多人並不是用我們想象的交易方法。或者說傳統的交易思路！什麼是傳統的交易方法，傳統的交易法就是利用技術面or基本面判斷好方向然後建倉，我們大部分散戶的玩法。對於職業的交易者來說他們有玩的方法就比較不一樣，比如高頻交易、對沖套利、演算法交易、量化的模型，大量數學模型下套利手法。等等這些都是我們一般玩家無法實現的。

比如對於國際期貨、外匯等衍生品交易，我們能看到都是普通的k線，和很多表面的資料。那麼職業機構他們會像一些交易商，金融機構購買訂單分佈的資料，他們可以看到不同價格的訂單流量，可以根據最直接的訂單流量交易量做出精準的判斷。這些也是我們一般玩家接觸不到的。

詹姆斯西蒙斯這個頂級操盤手，他們團隊都是招募優秀的數學家，他們全都是靠大量數學模型做出交易體系，他們常年的年化收益可以達到30%這是非常優秀的成績。華爾街有大量機構都在做高頻交易，就是利用高速網路和軟體演算法，捕捉價差，做高頻率的交易。這些都是普通散戶無法接觸到的玩法。

所以對於職業操盤手而言我們能借鑑的東西還真的不多。對操盤手來說都需要深厚的基本功，至於其他說明注重風險、減少交易次數、有交易計劃之類都是老生常談的話題就不再贅述了。

用手法來衡量、比較成功與普通交易者的區別，我認為是很難比較的，因為交易的流程大體相似，甚至是雷同，操作的手法無非是買賣加倉位管理，但是，如果具體到個人，我認為對市場的認知是最大的不同，我們說風控能力、止盈止損能力、倉位管理能力，其實都始於對市場趨勢的認知，是基於跟隨趨勢，順勢而為的交易核心理念，交易始於預測，是對交易系統發出的似是而非的交易訊號的阻擊，是基於過往交易系統所體現出的穩定性及確定性，成功的交易者會跟隨自身的交易系統，在交易過程中，跟隨市場的趨勢，應用風控能力、止盈止損能力、倉位管理能力，進行整個交易流程的監控管理，直到市場趨勢發生改變，交易才能算結束，至於交易是否盈利或者虧損，都取決於交易系統本身，盈虧同源，嚴格、自律的執行交易系統所發出的交易訊號，我想，這是成功交易員與普通交易員的最大不同。

在股市中很多散戶炒股時都是虧錢的，而成熟的投資者卻可以在市場上穩定盈利，之所以會出現這兩種不同的結果，兩者之間的操作方式肯定是有所不同的。接下來，我們就這兩者之間的不同之處為大家做一個詳細的介紹。

先從長線價值投資的角度來說，成熟的投資者都是根據確定性交易的，喜歡在熊市底部區域進行買入的一個佈局，然後耐心持有到牛市在波段的進行賣出。而虧損的散戶則是喜歡在牛市後期佈局，被動死扛到熊市，有的更是在熊市的時候割肉，最後雞飛蛋打。根據統計資料顯示，個人投資者平均持股期限僅為39.1天，遠低於機構投資者的190.3天。

而且成熟的投資者對於倉位控制非常的到位，在80%以上的時間裡，他們都不會輕易滿倉甚至重倉；但是對於虧錢的散戶來說，他們在80%以上的時間裡都是處於一個重倉和滿倉的狀態，深怕自己錯過了行情。在股市中成功的投資者交易的頻率很低，而虧損散戶的交易頻率非常高。從交易的頻率來看，市場上大部分的散戶年換手率可以高到7-10倍；而一個基金經理人的年換手率則是3-5倍；一個牛散的年換手率為1-3倍；最後巴菲特的年換手率僅為0.3倍。

我們再從短線交易的角度來說，成熟的投資者做短線的時候，雖然也是短頻操作，也是追漲殺跌的套路，但是整體講究一個策略，對於做錯的單子能夠嚴格執行止損。而普通散戶則不一樣，操作的時候毫無原則，沒有碰到好的買點也會買進去，做錯了也不捨得止損，等到錯很離譜的時候才想著割肉，說白了就是沒有一個屬於自己的交易系統。

做短線投資者的交易資料就看兩項指標，盈虧比和正確率，正確率大於50%，盈虧比在1以上的投資者肯定是賺錢的。短線交易只有賺多虧少的人，才能夠在市場上穩定盈利，而虧多賺少的人註定是輸的。成熟的交易員在正確率和盈虧比這兩個方面，都是下了很大的功夫才練上去的，而普通散戶卻不知道，該怎樣透過自己的交易系統提升這兩項指標。

與其說厲害的交易員是用什麼方法盈利，不如大家多思考一下職業交易員應該如何進行一天的工作。

這問題下幾十個回答，所提到的無非都是推動保本、堅決持有，似乎解決方案很容易，但你實際去用的時候就會發現差的不是“一點點” 而是“億點點”。

因為在我看來，沒有交易者可以在完全盲目的情況下，只靠一些“無腦”的技巧就能扭轉局面，偏偏這種技巧還沒什麼高深之初，完全是老把的保守主義，對，我說的那是那些吹捧“推動保本”莽趨勢派。

例如勸你應該推動止損的， 解決方法很簡單。但是他們可沒說推動止損的頻率和間距怎麼控制，你信了你怎麼設定？ 推的快了隔夜回撥單子就打了，推的慢了，碰見反轉導致額外的盈利回吐，本來按你做波段，遇阻主動離場的手法，小行情偶爾還能賺個雞腿，結果想押趨勢出現，建倉時機不對，輕症下了猛藥直接倉位嗝屁。

趨勢不是那麼容易做的，不是日內建個底單，有浮盈死拿就能賭出單邊的，倒是很多新手平日裡震盪試錯不少損，一出單邊就死拿，結果趨勢沒形成，回吐白玩。

最後一算總賬，震盪不少虧，等不到趨勢沒怎麼賺，所剩不多的本金能架得住多久的折騰？ 碰見波動性減弱的震盪市，一年兩年夠多少人喝一壺的。

所以倉位管理，並不是系統的獨立環境，而是系統的組成部分，是你交易手法的延伸，它必須要和你的交易邏輯適配，這樣才能揚長避短。

而不是拋開交易策略，系統邏輯不去做修正，只想透過倉位管理就能簡單解決問題，這不可能的，做波段和日內，對應的交易訊號在週期和級別上就會有明顯差異。

比如做日內小平臺突破的交易手法（感興趣可以看看公號文章《週期共振，上/下》），它吃固定盈虧比或者遇阻平倉，來來回回能吃點利潤，但總覺得自己錯過了五百萬。

然後尋求個高人一指點，高人說，你應該斬斷虧損，盈利放飛呀， 倉位管理是“大道至簡” 只要推動保本就萬無一失了。

結果他信了，這麼強的趨勢，第一個紅框建倉，第二第三個加倉，前一個加倉單沒熬過半宿保本就給打了，第三個加倉單準備放飛利潤呢。

價格V回來，連本帶利的回吐，他掐指一算，技巧沒錯，都怪趨勢。。

實際上，交易週期不同，採用的交易訊號，它的敏感和滯後也是有區別的，比如你做波段，很多訊號源於日內小時級的走勢，那麼你單純改了倉位管理，不去調整交易策略，那麼一星期一個月之間，會出現多少次“潛在”的趨勢訊號？ 市場有這麼多大趨勢嗎？隨隨便便拿個單子就能順勢持有？

所以就又回到了問題的源頭，如何確立趨勢的出現，先得從它的級別和幅度做一個評估，然後確定一箇中期的交易思路，它潛在的利潤空間有多大，如何劃分其中的節點，加倉計劃怎麼安排，中間持有的倉位要不要跟隨短期波動做增減調倉，然後才是你用什麼方法管理倉位的事情。

交易賺的是認知的錢，是眼光的錢，這可不是搬磚，知道理應能做到，做不到就是因為不知道。

如果一輪趨勢你心理沒有預案且沒有準備，那麼什麼手法也幫不了你，很多長期計劃讓步於短期得失，實際上只不過是長期規劃不夠明確，不夠具備可行性罷了

再者小級別波段，大趨勢只能吃到一部分，這是倉位管理問題？ 這完全是大趨勢中不同階段，如何再次介入的問題，你不考慮分割，重複介入，分段吃，考慮倉位管理幹什麼？

市場中賺大錢的可不都是趨勢交易者，人家炒單的，日內的，波段的，順勢或反勢的，只要能發揮好自己邏輯的優勢，照樣都是盆滿缽滿的。

既然你選擇了壓縮週期，來儘可能的規避次級回撥風險，但你得知道，你平倉只是你面對風險作出的選擇，並不是趨勢本身出現了扭轉，那麼你之後最該考慮的是如何“銜接” 如何“重複進場” 只要趨勢前提不變，只要市場波動性存在，依然還有你獲利的空間。

舉個例子，這就是玩遊戲“連招”和“絕招”的區別，絕招好用嗎？ 放出去先扣自己小管血，如果被躲了那就更扯淡了，白放白玩， 所以它不能亂放，對於“時機”的把握需要很精準，趨勢突破市場預期統一，單邊由弱到強開始演變，關鍵時刻發揮關鍵功效，能做好的基本都是高手，不用談倉位管理，他做了單子自己心理就明白建倉對應的是什麼市場機會，就是不保本，手裡的單子也損不掉。

而新手，還是多學學連招吧，趨勢絕招雖好，打不著人容易把自己玩死，不如壓住交易頻率，平衡好風險和利潤，去重複介入，有的吃總比沒的吃要強。

慢慢感受，從交易邏輯的底層慢慢調整，做交易想賺錢，應該最佳化的是對市場機會的識別，而不是倉位管理，管的再好依然盈虧同源，把握不住市場機會，再緩慢的虧損也是鈍刀子放血。

所以很多事經歷多了思路自然就開闊了，市場很多道理，它無法言明，但水平到了，也不言自明。

在我來看，交易員和交易者，一字之隔，完全是兩個維度

首先交易員職業交易後，這玩意就變成一個工作了，需要一個嚴謹的工作流程，才能在日常降低自己隨意性和主觀性，不然他職業不了多長時間，一兩個月就能崩到姥姥都不認識。

而大多數散戶，其實談不上交易員，他們都是交易者，拿交易當個副業，當個愛好，漲漲跌跌中體驗到投機類似賭博的刺激感，盤中游走於恐懼和貪婪之間，大腦多巴胺急速分泌，賺錢了想賺的更多尋求更大的滿足感，虧錢了想迅速撈本，空倉的時候腦子裡又全是機會的幻想，所以散戶是快樂的，前提是你別虧那麼多的情況下。

但交易員就不行了，他必須要把交易當成一門工作去做，才能保持自己“狀態”的穩定。

大家可以想象一下，奧運田徑比賽，職業運動員進場後，還沒熱身呢，就直接開始賽跑了，這會是什麼下場，能取得好成績？

所以篩選交易品種，確定市場狀態，然後再去分析多空格局，然後一步步的去制定交易計劃，這些流程本身就是一個盤前熱身的東西。

當然有些交易者搞的那些，盤前十問，冥想，倒立什麼的，我是不推薦的，關於交易計劃如何制定大家可以翻翻我公號上面其他文章。

交易計劃也不是一股腦的亂寫，而是要科學的建立一個分析流程，歸納線索，然後其中尋找主線，再去推演未來趨勢的變化，這應該是從整體到區域性的遞進，而不是很多朋友那種，我準備XX點位開空X手，如到XX點位止盈離場，到XX點位止損，這種可算不上交易計劃，就跟你到街上碰見不太喜歡的朋友，說一句“回頭聯絡，改天一塊坐坐”這種虛話，應付別人也應付自己。

學會制定交易計劃很重要，某種程度上能幫你建立一個理性客觀的決策路徑，它的好處在於，可以讓你在交易前保持最理性的認識，然後儘可能的貼近客觀去做一個計劃，而這個計劃同時也是自己給自己鋪墊的心理準備，讓你對接下來要乾的事情，有一個記憶和印象。

有很多思路挺好，但是錢沒賺到，基本都是這個環節出了問題，他的計劃不夠清晰不夠落地，往往都是下單前腦子裡隨意過一遍，然後就動手做交易了，等他一看到趨勢開始回調了，他不慌誰慌？

抓不住機會，拿不住利潤的本質，都是對於潛在機遇認識的不夠深刻，看不到未來五百萬的潛力才會在意手裡的五毛，看到了自然 格局就打開了。

與其關心厲害的交易員都是用什麼方法盈利，不如看看職業交易員都是怎麼開展一天工作的，真正用嚴謹和自律對待市場的人，即便是他不是優秀交易員，絕對能在業餘時間成為優秀交易者。

甚至可以這麼說，95%的交易者都不是缺少方法，技術分析有新鮮事嗎？ 多少交易者使用的圖形分析是兩百年前的產物，多少人用的指標策略發明於上個世紀，是什麼導致了人和人的差異呢？

就是一個用心和不用心的事，大部分虧損都是源於魯莽交易，缺乏紀律這兩個方面，思維層面的差距遠不是透過交易技巧就能彌補的。