為什麼靠指標和訊息交易總是虧錢

本來是質量很高的指標訊號，卻產生虧損的交易結果。很多人開始覆盤研究失敗的原因。這是研究市場最關鍵的一步：總結判斷根據階段。希望以此為教訓，下次交易不犯同樣錯誤。這種做法沒有什麼問題，關鍵是總結的核心是什麼，導致交易失敗的判斷根據是什麼。

電腦軟體飛速發展的今天，各類技術指標交易系統盛行，把公眾帶入不歸路。很多人開始迷信技術指標，浪費大量時間去研究MACD、KD、布林帶、形態……這種做法讓分析市場思維偏離了價格本身，在市場中，只有價格是實時的，任何技術指標都是在價格出現之後計算出來，如果按照這些計算出來的指標交易，等於是在交易歷史， 因為當你看到訊號的時候，當前價格已經變了。

在覆盤總結過程中，很多人會把指標重新調整引數，以適應交易失敗時的走勢。幻想將來交易訊號準確，這麼做忽視了一個重要問題就是，修改引數是基於歷史，未來的走勢不會與歷史完全相同，這其實是在浪費時間和精力。還有人結合訊息和走勢對比，幻想找出什麼規律。這樣做的錯誤在於：散戶知道的訊息已經是公開訊息，在訊息公佈之前，市場的操控者已經獲悉並以此守株待兔（CM經常是訊息的製造者或控制者）。

很多人喜歡預測市場漲跌到什麼位置，這種提前預測點位的做法對交易無益，因為市場上所有的點位預測都是基於對後市的猜測，說白了多數預測都是基於支撐、壓力、均線、時間週期、黃金分割線等，但市場並不知道這些點位的存在，所以多數預測都是不可靠的。既然公眾喜歡預測點位，這點很容易被一些不負責任的分析師利用，很多分析師喜歡給公眾預測點位，他們從來不會說出一個確定點位，如果錯了，這不是他們責任，偶爾猜對了，這就成了他們宣傳自己的資本。

既然公眾總結交易的核心偏離了價格本身，那麼什麼是正確的覆盤總結？

1.交易訊號和整體市場背景是否一致？如果當時的背景是賣盤主控市場，而你的指標訊號是入場做多，說明你在逆勢交易。

2.你入場時候的短期供求關係如何？需求佔上風之後有沒有延續？

3.當時你認為很牛的價格行為是否吸引到眾多買家跟進？

4.你有沒有制定危機管理計劃？入場後，市場的供求關係已經和入場前不一樣，如果你有危機管理計劃，有沒有執行？

5. 從失敗中你總結出什麼價量行為（供求關係）特點，這些特點反映出什麼樣的交易規則？這些規則是用自己的語言總結出對市場的量價理解。

6.有沒有操作習慣上的問題？非專業交易者的習慣是抄底和買突破或者追高，聰明錢的習慣是買回調和二次測底。

正確的覆盤總結要從價量（供求關係是價格執行本質）入手，不看任何技術指標。價量反應的是市場的供求關係，參與者動機。以及市場是否處於應該介入的階段。自己失敗的交易是否考慮到了市場背景，短期的供求關係，是哪些價量變化改變了供求關係。

首先要心態好，學會保持觀望。當股價處在上漲(下跌)的平穩階段，一時還看不出明顯的破位或者反轉(反彈)的訊號時，要保持觀望。上漲就一直持有，下跌就一直空倉。當股價突破重要的反轉點位或者整理形態之後，上漲或下跌的幅度尚未達到一個形態所應達到的最小幅度時，要保持觀望。此外，當股價進入整理形態、尚未出現決定性的突破時，要保持觀望。比如我自已操盤管理的基金——灃匯穩健，目前有兩重倉股雖然盈利達30%以上，但趨勢沒走壞，已經持倉觀望近一個月沒動了。

其次要把握可以買進股票的時機。股價已經下跌了相當大的幅度，或已經連續下跌了幾個跌停板，尤其是具有投資價值的股票也出現跌停板的時候，可以考慮買入。股價經長期下跌，透過市盈率計算，股價已跌至低價圈，股價走勢圖上連續出現無量連續下跌的陰線或下跌跳空型K線組合的時候，可以考慮買入。同樣拿我自已操盤管理的基金——灃匯穩健來說，在買入時基本都是股價經長期下跌，透過市盈率計算，股價已跌至低價圈的優質潛力股。

預期上市公司在未來兩、三個月內將會推出較理想的送配方案，從走勢圖上看，股價的跌幅已趨緩並有資金介入和運作的跡象，此時應該考慮買入。股價在原始的長期上升趨勢中出現中期回跌，已跌去原先漲幅的一半左右，成交量相對大幅減少，或是股價在下跌趨勢中遇到強有力的支撐，未能馬上突破且成交量大減時。與此同時，要認清應該立即買進股票的時機。股價經過長期下跌之後，市盈率已跌至低價圈，股價走勢圖上已經以形成反轉的形態並向上突破頸線時，或在長期上升的中期下跌(回檔)走勢中，股價已經向上突破整理形態並加速遠離整理形態時，是應該考慮立即買入的時機。當股價向上突破下跌的趨勢線，收盤價超過上一天收盤價3%以上時，或股價在下跌趨勢中出現反轉，或在連續幾根陰線之後出現大幅反轉時，可考慮立即買入。

賣出股票時機的選擇。當投資者對後市一片看好，股價大漲，連續上升，出現好幾個漲停板，連平時的冷門股也出現漲停板時，或股價經過長期上漲，市盈率已達到高價圈，股價走勢圖上出現高位連續陽線、上升跳空形態或漲勢緩和的圓形趨勢，成交量減少時，要考慮賣出。當股價在長期下跌趨勢中產生的中期反彈中已上漲了跌幅的二分之一左右，而且連續出現幾根較大的陽線，市場交易興旺，成交量逐步增大，或股價在中期上升趨勢中出現連續陽線或跳空上升形態。對散戶來說，賣出股票時機的選擇是非常重要的，股價經過長期上漲，市盈率已經達到高價圈，股價走勢圖上形成明顯的反轉形態並向下突破頸線，開始遠離這個反轉形態，或在股價長期下跌中反彈，形成整理形態，並且繼續向下突破這個整理形態並加速遠離時，是應該考慮立即賣出的時機。股價向下突破上升趨勢線，收盤價跌幅超過上一個交易日收盤價的3%以上時，或股價在上升趨勢中出現反轉，或連續拉出幾根陽線之後出現反轉，是考慮立即賣出的時機。或連續拉出幾根陽線之後出現反轉，是考慮立即賣出的時機。這裡還是以我自已操盤管理的基金——灃匯穩健為例，在今年4月，當大家一致看好，市場交易興旺，成交量逐步增大時，我就逐步減倉賣出，直到在4月8日上午大盤在3280時，我幾乎全部清倉，只剩下不到1%的底倉，在我清倉後幾個月，市場持續震盪下行。

買賣是成相對的。買入就要想法賣出。相對來講，賣出更加難一些。賣不好就會賠錢，而且如果買入錯誤也會賠錢。因此，要做好低買高賣，就要有自己的操作策略並且嚴格的執行，可以說要“專一”，還要心態好。以上是我的經驗分享，祝您投資順利！

買賣時機的把握是高手的核心競爭力

很多書上都有講，買股票要講究“天時 地利 人和”

“天時”是排在最前面的，時機直接決定了短線操作的成功率，而很多股票軟體裡面也會有市場熱度這一指標

以目前的市場環境來說，大趨勢首先是向下的，這毫無疑問，那麼對於我們想參與的人來講，下跌趨勢中的反彈就是我們參與的好時機，但是如何判斷反彈，這就是技術分析或者是盤感來決定的，這無法用語言三言兩語表達清楚，如果非要簡單表達就是支撐和陽線來共同決定，其他流派各有方法，比如纏論有個底分型的具體描述（我是舉例子，個人鄙視纏論）

這個問題還是挺複雜的，因為交易者用的交易方法和理論、時間、空間都會不一樣，所以交易者對買賣的把握時機各不相同。

市面上比較流行的交易方法和理論象波浪理論、道氏理論、海龜法則、江恩理論、纏論等，很多很多。

用的方法不一樣所以交易者對短線、波段、區間、長線操盤買賣的時間空間都不相同。

我們先看圖表1，買入時機圖表上我用黃色圈圈標出。賣出時機我用紅色方框標出來。這張圖我們不去管他是什麼品種。

圖表2是盤整高空低多的買賣時機。

看過圖表後大家可能會說這是歷史圖表。都知道怎麼樣把握買賣點。但是歷史是會從復的。不管是投資行業還是傳統行業，任何行業都是人與人的連線，雖說行業產品的更新革命從來沒停過，但人性從來沒有改變過。

人性這玩意是很複雜的，需要我們慢慢去悟。

首先我們講買賣時機是需要有條件的。在買入時你會給自己設定什麼樣的條件，這些條件是經過長時間和大量覆盤實踐而設定出來的。成功率有多高。如果不成功我會有什麼樣的保護損。經過大量的覆盤和實踐設定出自己的開倉原則和紀律後，還要堅持自己的開倉原則和紀律。包括你的賣出原則和紀律。

設定好開倉、平倉的原則和紀律。但前題是你設定的開倉原則和紀律是經過長時間和大量覆盤實踐出來的有效原則。在有效原則下的執行開倉平倉就是你的買賣時機。

以上都是根據例項圖表總結出來買賣時機。不過想更好的把握買賣時機，需要交易者在戰略上用更大的週期和你的設定的原則支援，在加上你對技術使用的熟練成度。這一套經過長時間的摸所和實踐你才能找到適合自己的交易體系。從而掌握較好的買賣時機。

巴菲特說，別人恐懼時我貪婪，別人貪婪時我恐懼，這就是把握買賣時機最精闢的解釋，但實際應用起來很難，相當的難。

在實戰中，很少有人將這簡單的道理應用完美，為什麼？一是人性，二是沒有標準。沒有標準當然就會在面臨實際問題時不知所措，換言之，就像我們在日常工作中制定計劃一樣，比如，我計劃明年把工作做好，爭取做到公司第一，這就是一句廢話，咋個做才是重點，同理，在貪婪和恐懼時究竟怎樣行動才是關鍵。

人是群居動物，幾乎所有的人都在尋找認同、尋找同類，人類的天性就是避免自己與眾不同。潛意識裡，只有自己和他人一樣，才會有安全感。而股市恰好反人性，如果行動趨同，結果就是集體遭殃，這一點不展開。

投資者之所以把握不好買賣點，最根本的原因就是沒有自己的標準，或者說模式。試想，如果一切都在投資者的計劃中，有標準可衡量，即使有失誤，堅持下來，賺錢也是大機率事件。接下來我說說我的標準。

買入：以周K線週期為最小單位，在面臨前期低點時買入，止損在前期低點之下5個點；其次成交量明顯放大，股性被啟用；基本面上不至於退市；儘可能考慮市場偏好。例如

賣出：賣出時我是以日K線為週期，在K線圖上出現明顯的頭部特徵，不管量能、不管均線，不管支撐，只要圖形上做頭就考慮賣出（對的，你們沒有看錯，我唯一的標準就是K線頭部組合）。通常在可能出現頭部時，賣出一半，另一半頭部確立無條件清倉，就這樣簡單。

買賣時機的把握，證明你是一個交易者，那沒有什麼基本面可說，堅持自己的標準，不急不躁，戒貪戒恐懼，你也能在市場實現財務自由。

感謝關注！

據我個人歷年來在股票市場摸爬滾打的經驗，我認為，最關鍵的要素就是掌握好第一手的盤口資料： 第一，確立近期大盤狀況，選擇建倉還是空倉？增倉還是減倉？很多朋友認為空倉就相當於離市了，但我認為空倉也是一種非常有講究的操作，當大盤無限檔的下跌，整個A股市場下跌家數遠遠多於上漲家數時，選擇一個走勢好的股票顯然難度較大，所以為了最大限度的規避風險，此時可以選擇空倉操作，不乏高明。

第二，觀察個股的壓力支撐位，支撐位買入，壓力位賣出。適當的透過K線讀取個股中隱藏的規律進行觀望或買入。 第三，當天全域性掌控分時走勢動向，知曉哪裡是低部支撐，哪裡是頂部壓力，根據主力資金的多少與增減情況判斷盤口上的壓力支撐位置，以便在支撐位置上合理買入。同樣地，賣出也是一樣的操作。

說到把握好買賣時機，就是交易機會的把握。

對於市場的洞察和理解才是確定買賣時機的根本。每個人的對於交易的認知是不同的。有人喜歡高拋低吸，有人喜歡追漲殺跌，所以在他們眼中好的買賣時機也是不同的。

高拋低吸交易者認為漲跌都是有上下限的，在低位買，擁有價格優勢，高位賣出賺短差。他們的認知具現為交易邏輯，價格在更低的價位就是非常好的買入機會，更高的價位則是好的賣出機會。

而追漲殺跌則認為行情都是以趨勢的形式演變，當價格處於上漲狀態下，此時才是更好的買入機會。當價格不再上漲即趨勢終結的時候，則是最佳的賣出時機。

我們還要確定一個事情，那就是你的交易週期。

交易級別不同，買賣的時機也不盡相同。你做日內短線，看著是不錯的交易機會，但我做的是大週期級別的，可能只是一個小水花。

所以，交易中怎樣才能把握好買賣時機？你必須先確定自己的交易邏輯是怎樣的，在確定好交易週期，確定你認為好的買賣時機是什麼樣的。是什麼樣子的，而不是具體價格。

要注意是你認為的。至於市場如何走，我們也不能確定。只有市場走出來了，我們才能看見，原來那個價格就是好的買賣機會。

而這個“樣子”，就是當交易規則。

交易規則觸發交易訊號，以此價格入市交易，我們是認為大機率是好的交易機會。把握大嗎？並不確定，只是機率上佔據一些優勢。我想沒人可以百分百確定吧。

只有這樣，你才可以在這個不確定的市場中，確定一些東西。我們以此來抓住一些好的買賣時機，有些時候是錯的，有些時候是對的。

錯了砍，對了拿。

截斷虧損，讓利潤奔跑！

這個交易規則也是你自己制定的，可以是觀察市場行為，可以運用場外資訊。算命也是可以的。

祝你好運~

我們知道應該低價買入，高價賣出。而實際交易中，卻很難做到。究其原因，沒有把握好大環境，所以沒辦法對個股做出合理的股指。

牛市，政策利好，個股的估值也偏高，所謂水漲船高。熊市，政策收緊，個股的估值偏低。每個行業都有行業的估值，一般看PE，當一個股票的PE 偏離行業的PE 太多了，這個時候就應該看看，是高估值，還是低估值了，這個看公司的基本面。經歷了牛市和熊市的股民都有懂得。

在市場交易中，我們都是先把優質個股選出來了的，買賣一律以技術為準。首先判斷大盤當天的走勢，抑或最近的走勢，大盤準備上漲，抑或在上漲中，個股短線技術上出現買點，無條件買入。 大盤上漲的末期，抑或下跌中，個股短線出現買點，把個股的上漲週期做出預測，一個小時的上漲，還是一天兩天的上漲，如果對個股上漲的預期 不會超過一天，就不要買入了。關於賣出的時機，個股技術上出現賣點，一律執行賣出，無條件的。

首先要明確該怎麼樣定義這種“好”的買賣時機。

在一般大眾觀點看來，這種好的交易時機往往都傾向於選擇一些最高點和最低點，在覆盤的時候，大家總是會感嘆，要是在某某點買，某某點賣那該多好，可是實際上在交易的過程中這種真正的高低點是很難把握的。

因為等市場真正到了高低點的時候，往往是絕大多數的交易者已經極度絕望，或者極度瘋狂的時候，這是一種不正常的市場狀態，所以基於理性人假設的所有技術分析是不可能預測這種高低點，即使是某一兩次買在了低點，或者賣在了低點上也不過是運氣好罷了，這裡最重要的問題是不具有延續性。

一個好的交易者從來不奢望可以買賣在市場意義的低點和高點上，而是專注於自己交易系統內的開倉區域和平倉區域，儘管它談不上最低點和最高點，甚至連次低點和次高點都算不上，但是他的延續性無可比擬。

所以，一個好的買點，是買進之後大機率會繼續上漲，一個好的賣點是，賣出之後大機率會下跌或者陷入盤整，對於交易者來說，這種買賣點一定是有明確的定義規則。

交易市場中，對於時機的把握就是對關鍵點位的把握。而對於點位的把握首先就是要有交易系統。

交易系統就是一個讓你買賣都有依據的系統，每次做單都是根據交易系統的訊號進行。一個完善的交易系統包含開倉訊號觸發條件，止損條件，浮盈加倉條件，還有資金管理。

對於多數人，用TB，金字塔還有mc都可以構建自己的交易系統，交易系統的依據就是指標，也就是我們常說的策略。透過平臺先回測策略，改進策略，然後再實盤，在實盤過程中不斷完善它，最終形成一個穩定的交易系統。

我後來就是用tb構建了自己的中低頻交易系統，然後用海龜交易系統和其他指標疊加形成自己的交易策略。這樣我每次買賣都是根據交易系統進行，有訊號就操作，沒訊號就等待。這樣，如果只做一個品種，一天都可能沒有訊號，那就不操作。

期貨交易的核心就是對關鍵點位的把握，點位不到，就要管住自己的手，別亂交易，手癢也不能買賣。那麼什麼是關鍵點位呢？這個是你的交易系統給出的訊號，不是自己亂猜的，當系統不斷完善後，點位的準確率是很高的。

綜上所述，交易市場要把握好買賣時期，首先就是要有交易系統，然後根據交易系統，等待關鍵點位的到來，點位不到，不做交易。