股指期貨的謊言。它們說不讓散戶買股指期貨是為了保護散戶，因為它槓桿率太高。那我就問了，既然在大力去槓桿，為什麼開通這種十倍槓桿的東西？再則，你ipo實行了市值配額制，這期貨也可以這麼搞嘛，十萬市值規定只能買一萬的股指期貨，這不就控制了風險嗎？

期貨公司是股指期貨交易的中介機構，投資者透過期貨公司進行股指期貨交易，期貨公司在受投資者委託向投資者提供交易服務時會向投資者收取一定的交易手續費。

　　期貨公司在股指期貨市場中的作用主要體現在以下幾個方面：

　　（1）期貨公司接受投資者委託從事股指期貨交易，拓展了市場參與者的範圍，擴大了市場的規模，節約交易成本，提高交易效率，增強股指期貨市場競爭的充分性，有助於形成權威、有效的期貨價格；

　　（2）期貨公司有專門從事資訊蒐集及行情分析的人員為投資者提供諮詢服務，有助於提高投資者交易的決策效率和決策的準確性；

　　（3）期貨公司擁有一套嚴密的風險控制制度，可以較為有效地控制投資者的交易風險，實現期貨交易風險在各環節的分散承擔。

究竟什麼叫股指期貨。

首要簡潔明瞭說期貨是什麼？

期貨呢，就是你以一個目前的價位去買（賣）未來的東西。如果將來該物品漲價（下挫），你就賺了。

當然那是投機的行為。

期貨最開始創立其實是以便避險，也就是規避風險用的。

如何規避風險呢？

拿股票舉個例子吧，你擁有很多股票，股票漲漲漲，你感覺漲得自個都有點虛了。感覺可以了，就這樣吧。如果能保得住就好啦。

通常要清倉。但清倉不是你要清就清的，要有足夠的時間，那時候機構投資者呢通常用到股指期貨來對沖風險。

這種就如同你在賭桌上賭大小，你賺的挺多了，想不玩了一時間又不太好全身而退，這種時候你分一小半的錢讓你的朋友讓他悄悄的陪你做等價的反方向操作，你賭多少的大，他就賭同樣的小。那樣來保持穩定自個的既得利益。

期貨有下列幾個特徵：

期貨交易是有了槓桿的。例如我花10萬元能夠向金融機構借款100萬的資金進股市，那麼只有一個漲停板，我就有110萬，歸還銀行90萬，我還有20萬，我的10萬元錢在一天就翻了2倍。

假如不需要槓桿得話，自個就只有11萬。可是在變大權利的同時也變大風險了，由於一旦一個跌停，你原本還有9萬的，你用了10倍槓桿後就血本無歸了。

也會強制平倉。期貨是靠保證金來做交易的（假如是10%的保證金比例，也就是你用10萬能夠買100萬的期貨合同），如果你出現虧本超過1個警戒值，交易中心會讓你增補保證金，不然交易中心就要替你擔負損失了（1個停板後，你的10萬沒有了，剩下的是交易所借你得90萬，假如你不增補保證金，明後天還跌，虧的也是交易中心借你的錢）。

當你拒絕增補保證金，交易中心會強制平倉。也都是你啥都沒有了。

這一制度也代表，你發覺你虧了你不能像在股票市場中那般放著等著黎明的來臨，例如你被套牢，要是你不拋，你一定會等到上漲的一天。

可是期貨不成，你被強行平倉後，即便之後上漲了，也和你不相干了。因此你會死在黎明前的黑暗中。

須要實物交割。通常一個期貨合同期滿後，會進到實物交割環節。

如果你買的大豆期貨，你把那時候期貨定的貨款給清你就能贏得一袋袋黃豆。

假若賣家就是你要提供一袋袋黃豆，他人來給你貨款。另外散戶是不容易進到到這一層面。

至於股指期貨。

商品期貨的標的就是該產品。

股指期貨是真真切切獨一無二的股票指數。

那麼到期時怎樣交割的呢？

股指期貨是選用現金來交割的，依據現階段股指來計算。

你買了一個將來一個月到期的股指期貨，期貨價格是4000點。你感覺將來一個月後股指不止4000點你買了。結果一個月後真得是4050點。那麼你就賺了50個點，在乘以合約乘數（合約規定好了的，滬深300指數期貨，乘數是每點300元。）也是交割後你賺的錢了，如一點為300元，那麼你就賺15000元。

期貨從實質上而言是用於防範風險的，假如是單純的以便投機，那麼風險會比較大

股指期貨究竟是什麼鬼？

期貨合約是指交易雙方在未來某個確定時間按照確定的價格買入或賣出某項合約標的資產的合約。 股指期貨可以分為商品期貨和金融期貨。

股指期貨主要用途之一是對股票投資組合進行風險管理。股票的風險可以分為兩類，一類是與個股經營相關的非系統性風險，可以透過分散化投資組合來分散。另一類是與宏觀因素相關的系統性風險，無法透過分散化投資來消除，通常用貝塔係數來表示。

另一個主要用途是可以利用股指期貨進行套利。所謂套利，就是利用股指期貨定價偏差，透過買入股指期貨標的指數成分股並同時賣出股指期貨，或者賣空股指期貨標的指數成分股並同時買入股指期貨，來獲得無風險收益。

此外，股指期貨還可以作為一個槓桿性的投資工具。由於股指期貨保證金交易，只要判斷方向正確，就可能獲得很高的收益。

股指期貨究竟是什麼鬼？

什麼是股指期貨

股指期貨的定義

股指期貨（Stock Index Futures）的全稱是股價指數期貨,也可稱為股價指數期貨、期指,是指以股價指數為標的物的標準化期貨合約,雙方約定在未來的某個特定日期,可以按照事先確定的股價指數的大小,進行標的指數的買賣。作為期貨交易的一種型別,股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。

股指期貨的基本特徵

1. 股指期貨與其他金融期貨、商品期貨的共同特徵

合約標準化

期貨合約的標準化是指除價格外,期貨合約的所有條款都是預先規定好的,具有標準化特點。期貨交易透過買賣標準化 的期貨合約進行。

交易集中化

期貨市場是一個高度組織化的市場,並且實行嚴格的管理制度,期貨交易在期貨交易所內集中完成。

對沖機制

期貨交易可以透過反向對沖操作結束履約責任。

每日無負債結算制度

每日交易結束後,交易所根據當日結算價對每一會員的保證金帳戶進行調整,以反映該投資者的盈利或損失。如果價格向不利於投資者持有頭寸的方向變化,每日結算後,投資者就須追加保證金,如果保證金不足,投資者的頭寸就可能被強制平倉。

槓桿效應

2. 股指期貨自身的獨特特徵

股指期貨的標的物為特定的股票指數,報價單位以指數點計。

合約的價值以一定的貨幣乘數與股票指數報價的乘積來表示。

股指期貨的交割採用現金交割,不透過交割股票而是透過結算差價用現金來結清頭寸。

股指期貨與商品期貨交易的區別

標的指數不同

股指期貨的標的物為特定的股價指數,不是真實的標的資產；而商品期貨交易的物件是具有實物形態的商品。

交割方式不同

股指期貨採用現金交割,在交割日透過結算差價用現金來結清頭寸；而商品期貨則採用實物交割,在交割日透過實物所有權的轉讓進行清算。

合約到期日的標準化程度不同

股指期貨合約到期日都是標準化的,一般到期日在3月、6月、9月、12月等幾種；而商品期貨合約的到期日根據商品特性的不同而不同。

持有成本不同

股指期貨的持有成本主要是融資成本,不存在實物貯存費用,有時所持有的股票還有股利,如果股利超過融資成本,還會產生持有收益；而商品期貨的持有成本包括貯存成本、運輸成本、融資成本。股指期貨的持有成本低於商品期貨。

投機效能不同

股指期貨對外部因素的反應比商品期貨更敏感,價格的波動更為頻繁和劇烈,因而股指期貨比商品期貨具有更強的投機性。

股指期貨的功能作用

股指期貨的二有風險轉移功能。股指期貨的引入,為市場提供了對沖風險的途徑,期貨的風險轉移是透過套期保值來實現的。如果投資者持有與股票指數有相關關係的股票,為防止未來下跌造成損失,他可以賣出股票指數期貨合約,即股票指數期貨空頭與股票多頭相配合時,投資者就避免了總頭寸的風險。

股指期貨有利於投資人合理配置資產。如果投資者只想獲得股票市場的平均收益,或者看好某一類股票,如科技股,如果在股票現貨市場將其全部購買,無疑需要大量的資金,而購買股指期貨,則只需少量的資金,就可跟蹤大盤指數或相應的科技股指數,達到分享市場利潤的目的。而且股指期貨的期限短(一般為三個月),流動性強,這有利於投資人迅速改變其資產結構,進行合理的資源配置。

股票指數期貨為證券投資風險管理提供了新的手段。它從兩個方面改變了股票投資的基本模式。一方面,投資者擁有了直接的風險管理手段,透過指數期貨可以把投資組合風險控制在浮動範圍內。另一方面,指數期貨保證了投資者可以把握入市時機,以準確實施其投資策略。以基金為例,當市場出現短暫不景氣時,基金可以藉助指數期貨,把握離場時機,而不必放棄準備長期投資的股票。同樣,當市場出現新的投資方向時,基金既可以把握時機,又可以從容選擇個別股票。正因為股票指數期貨在主動管理風險策略方面所發揮的作用日益被市場所接受,所以近二十年來世界各地證券交易所紛紛推出了這一交易品種,供投資者選擇。

股票指數期貨的功能可以概括為四點。1.規避系統風險。2.活躍股票市場。3.分散投資風險。4.可進行套期保值。

股指期貨究竟是什麼鬼？

恆指：恆生指數，香港股市價格的重要指標，由香港恆生銀行全資附屬的恆生指數服務有限公司編制，是以香港股票市場中的50家上市股票為成份股樣本，以其發行量為權數的加權平均股價指數，是反映香港股市價幅動趨勢最有影響的一種股價指數。該指數於1969年11月24日首次公開發布，基期為1964年7月31日．基期指數定為100。

德指：德國DAX指數是德國重要的股票指數。由德意志交易所集團（Deutsche Börse Group）推出的一個藍籌股指數。該指數中包含有30家主要的德國公司。DAX指數是全歐洲與英國倫敦金融時報指數齊名的重要證券指數，也是世界證券市場中的重要指數之一。該指數透過Xetra交易系統進行交易，因此其交易方式不同於傳統的公開交易方式，而是採用電子交易的方式，便於進行全球交易。

道指：道瓊斯指數最早是在1884年由道瓊斯公司的創始人查爾斯·亨利·道（Charles Henry Dow 1851-1902年）開始編制的一種算術平均股價指數。道瓊斯指數是世界上歷史最為悠久的股票指數，它的全稱為股票價格平均指數。道瓊斯指數亦稱$US30，即道瓊斯股票價格平均指數，是世界上最有影響、使用最廣的股價指數。它以在紐約證券交易所掛牌上市的一部分有代表性的公司股票作為編制物件，由四種股價平均指數構成。

那所謂指數大小之分其實就是保證金、手續費的差別，比如小恆指的一個波動點是10港幣，恆指就是50港幣，對於新手指數期貨操作者，選擇小恆指、小德指更容易上手，對於心理壓力也會小很多。

其實想要做好期貨也沒有這麼的難，找到有效的方法和工具可以幫助交易者。

國內的股指期貨分為三個：

1.滬深300，期貨程式碼“IF”：A股中規模大、流動性好的最具代表性的300只股票組成，被公認為藍籌股的風向標。他的成分股是依據日均成交額和日均總市值在全部A股中篩選出來的標的。

2.上證50，期貨程式碼“IH”：由50只滬市的最具影響力的龍頭企業組成，是大盤藍籌股的代表，具備強烈的金融行業偏向性。它的成分股是依據成交金額和總市值，在滬市個股中篩選標的。成本股基本均屬於滬深300。

3.中證500，期貨程式碼“IC”：A股市場中小盤股的整體狀況，由500只個股組成，反應相對中小市值個股的整體走勢。成分股中不含任何滬深300個股。

股指期貨（Share Price Index Futures），英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後透過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種型別，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。

股指期貨交易由於具有T+0以及保證金槓桿交易的特點，所以比普通股票交易更具有風險，建議新手在專業的分析師指導下進行交易方能有理想的投資回報。 [1] 這對股票投資者來說尤為重要，具體來說：（1）期貨合約有到期日，不能無限期持有股票買入後可以一直持有，正常情況下股票數量不會減少。但股指期貨都有固定的到期日，到期就要進行平倉或者交割。因此交易股指期貨不能象買賣股票一樣，交易後就不管了，必須注意合約到期日，以決定是平倉，還是等待合約到期進行現金結算交割。（2）期貨合約是保證金交易，必須每日結算股指期貨合約採用保證金交易，一般只要付出合約面值約10-15%的資金就可以買賣一張合約，這一方面提高了盈利的空間，但另一方面也帶來了風險，因此必須每日結算盈虧。買入股票後在賣出以前，賬面盈虧都是不結算的。但股指期貨不同，交易後每天要按照結算價對持有在手的合約進行結算，賬面盈利可以提走，但賬面虧損第二天開盤前必須補足（即追加保證金）。而且由於是保證金交易，虧損額甚至可能超過你的投資本金，這一點和股票交易不同。（3）期貨合約可以賣空股指期貨合約可以十分方便地賣空，等價格回落後再買回。股票融券交易也可以賣空，但難度相對較大。當然一旦賣空後價格不跌反漲，投資者會面臨損失。（4）市場的流動性較高有研究表明，指數期貨市場的流動性明顯高於股票現貨市場。比如2014年,中國金融期貨交易所滬深300股指期貨的交易額達到163萬億元,同比增長16%,而2014年滬深300股票成交額為27.5萬億元(約佔滬深兩市股票交易總額的37%),由此可見股指期貨的流動性顯著高於現貨（5）股指期貨實行現金交割方式期指市場雖然是建立在股票市場基礎之上的衍生市場，但期指交割以現金形式進行，即在交割時只計算盈虧而不轉移實物，在期指合約的交割期投資者完全不必購買或者丟擲相應的股票來履行合約義務，這就避免了在交割期股票市場出現“擠市”的現象。（6）股指期貨關注宏觀經濟一般說來，股指期貨市場是專注於根據宏觀經濟資料進行的買賣，而現貨市場則專注於根據個別公司狀況進行的買賣。（7）股指期貨實行T+0交易，而股票實行T+1交易

T+0即當日買進當日賣出,沒有時間和次數限制,而T+1即當日買進,次日賣出,買進的當日不能當日賣出,當前期貨交易一律實行T+0交易,大部分國家的股票交易也是T+0的,中國的股票市場由於歷史原因而實行T+1交易制度.

股指期貨(Share Price Index Futures)，英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後透過現金結算差價來進行交割。

國內的股指期貨有IH，IF，IC三個品種，分別代表的是上證50指數，滬深300指數，中證500指數。滬深300指數是股指期貨最重要的標的指數,它是對滬市和深市3300只個股按照日均成交額和日均總市值進行綜合排序,選出排名前300名的股票作為樣本,以2004年12月31日這300只成份股的市值做為基點1000點，實時計算的一種股票價格指數,比如截止2017年11月15日滬深300指數為4073點,意味著13年裡這300只股票平均股價上漲了3倍,滬深300指數的總市值約佔滬深兩市股票總市值的50%,代表了大盤股的走勢,滬深300指數權重相對分散,不易被人為操縱,比如中國石油在滬深300指數里的權重為0.4%,即便漲停也只能使指數上漲1.4點幾乎可以忽略.另外,中證500指數和上證50指數也是股指期貨的標的指數,中證500由日均交易額和日均總市值排在滬深300之後的500只個股組成,約佔滬深兩市股票總市值的16%,代表的是中盤股的走勢,而上證50代表超大型藍籌股的走勢,像2017年A股就表現出藍籌股強勢中小盤股偏弱的特點。

股指期貨的主要作用是：

規避投資風險當投資者不看好股市,可以透過股指期貨的套期保值功能在期貨上做空,鎖定股票的賬面盈利,從而不必將所持股票丟擲,造成股市恐慌性下跌套利所謂套利，就是利用股指期貨和現貨指數基差在交割日必然收斂歸零的原理,當期貨升水超過一定幅度時透過做空股指期貨並同時買入股指期貨標的指數成分股，或者當期貨貼水超過一定幅度時透過做多股指期貨並同時進行融券賣空股票指數ETF，來獲得無風險收益。降低股市波動率股指期貨可以降低股市的日均振幅和月線平均振幅,抑制股市非理性波動,比如股指期貨推出之前的五年裡滬深300指數日均振幅為2.51%月線平均振幅為14.9%,推出之後的五年裡日均振幅為1.95%月線平均振幅為10.7%,雙雙出現顯著下降豐富投資策略股指期貨等金融衍生品為投資者提供了風險對沖工具，可以豐富不同的投資策略，改變目前股市交易策略一致性的現狀，為投資者提供多樣化的財富管理工具，以實現長期穩定的收益目標。

摺疊

股指期貨究竟是什麼鬼？

首先來了解期貨這個概念：期貨合約是指交易雙方在未來某個確定時間按照確定的價格買入或賣出某項合約標的資產的合約。 按照標的來分類，可以分為商品期貨和金融期貨。

商品期貨就是有型的各種實物商品，如大豆、玉米、等農產品期貨。

股指期貨全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後透過現金結算差價來進行交割。

期貨交易是有了槓桿的。例如我花10萬元能夠向金融機構借款100萬的資金進股市，那麼只有一個漲停板，我就有110萬，歸還銀行90萬，我還有20萬，我的10萬元錢在一天就翻了2倍。

假如不需要槓桿得話，自個就只有11萬。可是在變大權利的同時也變大風險了，由於一旦一個跌停，你原本還有9萬的，你用了10倍槓桿後就血本無歸了。

也會強制平倉。期貨是靠保證金來做交易的（假如是10%的保證金比例，也就是你用10萬能夠買100萬的期貨合同），如果你出現虧本超過1個警戒值，交易中心會讓你增補保證金，不然交易中心就要替你擔負損失了（1個停板後，你的10萬沒有了，剩下的是交易所借你得90萬，假如你不增補保證金，明後天還跌，虧的也是交易中心借你的錢）。

當你拒絕增補保證金，交易中心會強制平倉。也都是你啥都沒有了。

其實想要做好期貨也沒有這麼的難，找到有效的方法和工具可以幫助交易者。

首先來了解期貨這個概念：期貨合約是指交易雙方在未來某個確定時間按照確定的價格買入或賣出某項合約標的資產的合約。 按照標的來分類，可以分為商品期貨和金融期貨。商品期貨就是有型的各種實物商品，如大豆、玉米、等農產品期貨。

股指期貨全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後透過現金結算差價來進行交割。

中國證監會有關部門負責人2010年2月20日宣佈，證監會已正式批覆中國金融期貨交易所滬深300股指期貨合約和業務規則，至此股指期貨市場的主要制度已全部發布。2010年2月22日9時起，正式接受投資者開戶申請。公佈滬深300股指期貨合約自2010年4月16日起正式上市交易，國內股指期貨啟動

開戶條件：

1、保證金賬戶可用餘額不低於50萬元；2、具備股指期貨基礎知識，透過相關測試（評分不低於80分）；3、具有至少10個交易日、20筆以上的股指模擬交易記錄，或者是之後三年內具有10筆以上商品期貨交易成交記錄（兩者是或者關係，滿足其一即可）；4、綜合評估表評分不低於70分；5、中期協無不良誠信記錄；不存在法律、行政法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。按照相關規定，有下列情況之一的，不得成為期貨經紀公司客戶：國家機關和事業單位；中國證監會及其派出機構、期貨交易所、期貨保證金安全存管監控機構和期貨業協會的工作人員；證券、期貨市場禁止進入者；未能提供開戶證明檔案的單位；中國證監會規定不得從事期貨交易的其他單位和個人。

股指期貨就是以股票價格指數為標的物的期貨合約,通俗的理解就是以股票價格指數作為物件的價格競猜遊戲,既可以買漲(術語:做多)也可以買跌(術語:做空),看漲的人被稱作多頭,看跌的人被稱作空頭,多頭和空頭各支付10%-20%的保證金買賣股指期貨合約(具體保證金數額由中國金融期貨交易所規定),然後按照每一個指數點位300元的價格計算盈虧,指數每上漲一個點多頭盈利300元,而空頭虧損300元,指數每下跌一個點空頭盈利300元,而多頭虧損300元.期貨交易分為做空和做多,做空是先賣後買,做多是先買後賣,舉個例子,假如20160301 10:38的滬深300指數為2900點,預期價格會下跌,於是我賣出開倉一手股指期貨合約,保證金比例為10%,則佔用的保證金為2900*300*10%=87000元,10:59價格跌至2880點,我選擇買入平倉,那麼盈利為(2900點-2880點)*300元/點=6000元,收益率為6000/87000=6.9%,20160301 13:32的滬深300指數為2870點,預期價格會上漲,於是我買入開倉一手股指期貨合約,佔用的保證金為2870*300*10%=86100元,14:18價格達到2920點,我選擇賣出平倉,那麼盈利為(2920點-2870點)*300元/點=15000元,收益率為17.4%，更詳細的內容可以參考百度百科。

股指期貨(Share Price Index Futures)，英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後透過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種型別，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。

股指期貨，就是以股市指數為標的物的期貨。雙方交易的是一定期限後的股市指數價格水平，透過現金結算差價來進行交割。

股票指數期貨是指以股票價格指數作為標的物的金融期貨合約。在具體交易時，股票指數期貨合約的價值是用指數的點數乘以事先規定的單位金額來加以計算的，如標準·普爾指數規定每點代表250美元，香港恆生指數每點為50港元等。股票指數合約交易一般以3月、6月、9月、12月為迴圈月份，也有全年各月都進行交易的，通常以最後交易日的收盤指數為準進行結算。

總體而言，股指期貨包括兩方面的特性：一是股票特性，二是期貨特性。

從股票特徵上看，由於影響股指現貨與商品現貨的因素不一樣，兩種期貨的研究方法有很大的差異。為了分析商品期貨的走勢，投資者需要對影響商品現貨走勢的供求狀況進行深入的調查。選擇好的投資平臺是非常重要的。而對股指期貨來說，投資者需要更多地關注宏觀經濟、行業動態以及對股指現貨走勢有較大影響的權重股的走勢。

從期貨特性上講，股指期貨同商品期貨的主要區別，在於到期日結算方法的不同。商品期貨合約持有到期時必須進行實物交割，一方給付貨款，另一方交付貨物。由於股指"現貨"---股票指數的特殊性，世界各國推出的股指期貨均是採用現金交割的方式。一般的做法是以最後交易日收盤前一段時間指數現貨價格的加權作為未平倉指數期貨合約的結算價格。

具體特點

股指期貨跨期性

股指期貨是交易雙方透過對股票指數變動趨勢的預測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易的合約。

槓桿性

股指期貨交易不需要全額支付合約價值的資金，只需要支付一定比例的保證金就可以簽訂較大價值的合約

聯動性

股指期貨的價格與其標的資產——股票指數的變動聯絡極為緊密。股票指數是股指期貨的基礎資產，對股指期貨價格的變動具有很大影響。

多樣性

股指期貨的槓桿性決定了它具有比股票市場更高的風險性。此外，股指期貨還存在著特定的市場風險、操作風險、現金流風險等。

題主您好，下面愉小編來談談自己對股指期貨的認識。股指期貨全稱為“股票價格指數期貨”，在股票市場上，人們建立了很多指數，如國內的上證指數、中證指數、滬深300指數，國外的納斯達克指數、道·瓊斯工業指數等，這些指數能夠較好地反應股票市場整體的變動。如果把這些股票指數改造成可以交易的“貨物”，人們就可以透過買賣這些“貨物”來把握股票市場的變化趨勢，進而規避風險。

股指期貨中的“期”與“貨”兩個字十分形象地描述了股指期貨的屬性，這裡的“期”字指的是在未來一段時間，而“貨”指的是股票指數。總體來看，股指期貨的價格反映的是交易者對股票指數未來的價格的預期判斷。

接下來，咱們以滬深300股指期貨為例，深入瞭解一下股指期貨的內容。下面是滬深300股指期貨的合約表。

滬深300股指期貨對應的“貨物”是滬深300指數，該指數是透過統計計算規模大、流通性好的股票的市值來生成的，對應的股票數量為300只，簡言之，滬深300指數可以代表股市的變化趨勢。

合約乘數指的是股票指數的一個點所代表的貨幣的金額，滬深300股指期貨的合約乘數為300元，所以滬深300指數每變動一個點，合約的價值將會變動300元。例如現在的指數為3903.06，那麼就意味著一手合約的價值為3903.06乘以300，即1170918元。合約乘數在一定意義上決定了股指期貨合約的市場門檻，合約乘數較大，則門檻高，不太適合中小投資者參與。

最小變動價位限制了合約報價的最小變動值，0.2個指數點意味著合約價值的最小變動幅度為0.2乘以300，即60元。合約月份指的是合約到期的月份，其中季月指的是3月、6月、9月、12月。例如現在是5月，那麼合約月份包括5月、6月、9月、12月，又因為合約的交易程式碼為IF，所以我們可以在市場上看到合約名稱為IF1805、IF1806、IF1809、IF1812的合約，其中18指的是18年。

交易股指期貨有什麼意義呢？首先，它可以規避股市總體風險，其次，股指期貨的價格反映了大多數人的預期，能夠反映供需變化的趨勢，為投資者進行投資提供參考，再者，股指期貨交易採用保證金制度，投資者可以以較少的資金進行資產配置，是管理投資組合的有效手段。

值得注意的是，前面我們提到，股指期貨比較適合機構投資者和大戶，中小投資者在初期應該足夠的謹慎。讓我們來舉個例子做個粗略的計算，我們前面提到一手合約大約有120萬元，由於採用保證金交易，我們保證金比例加上手續費如果算20%的話，一手就是24萬，也就是說你只用花24萬就可以做一手，這是保證金交易的槓桿性。當然市場上有的人做一手還不夠就會做多手。目前中國滬深300的漲跌一般不止一兩個點，如果滬深300漲了50個點，做一手的話那麼你就賺了1萬5，但是一旦下跌50點，馬上就虧掉1萬5，如果連續幾天虧損保證金不足又不能及時補足，那麼期貨公司就會對持有人的持倉實行部分或者全部強制平倉。因此無論是資金量還是投資者的風險承擔能力都是一個很重要的問題，中小投資者應該足夠謹慎。

謝邀 不說沒用的 簡單的直接撈點乾貨給大家 股指期貨與股票不同 屬於T+0交易 目前國內代表的是A50 香港恆生指數 歐洲DAX德指 美國道指納指標普 交易時間嘉盛盤6：00-次日凌晨5：00文華財經與信管家旗下各交易所 恆指9：15-12：00 13：00-16：20 17：15-0：55 德指期貨每天下午14：00開盤至次日凌晨4：00股指期貨非常重要 往往影響其他交易品種的走勢 比如原油 自身走勢除外 往往受納斯達克指數的影響 所以有的時候我們發現某一時間段內 它倆的走勢是一模一樣的 做股指期貨一定要把握住時間節點 每天下午三點之前 中國大盤將會影響恆指 道指納指期貨的走勢 當德國大盤開盤後 所有的指數全部跟著走 所以每天14：00-21：30德指是老大 當美股開盤後 德指會跟著道指走 特殊特殊情況下21：30-23：30德指會走自己的走勢 當23：30以後 德指就完全跟著道指走了 道指和納指有的時候會走不同的方向 但大多數是一致的 德指和恆指的波動率非常恐怖 單手每天可獲利最高50000港幣和6000歐元 所以除香港嘉盛以外一般是不允許隔夜的 納指的波動率大於道指標普 21：30開盤既開始劇烈波動 走出方向後往往一根筋 波動率幾千美金不等 做股指期貨必須嚴格做好風控 沒有高超的技術和過硬的心態要遠離股指期貨

我是這樣理解的，股指期貨能做多做空（同黃金外匯交易類似），可與股票做對沖起到相互平衡調節的作用，在國外應該是個比較成熟的，在國內卻引起民憤，與股票相比，在制度規則操作方面存在不對稱不公平的問題，反而成了某些人快速獲取暴利的工具，變成了專為某些人使用的定製產品，所以股指期貨的放開對股市來說是成事不足敗事有餘，且兩者都是半斤八兩半吊子的水平。膚淺認識望批評指正。

期指俗稱“金融CROWN上的明珠"，是實現小目標的捷徑。但就看你是摘珠者還是捐建者了。（偷偷私下醒一句：賺錢不易別做無知而無畏的人）

這個問題極為簡單，股指期貨就是以不同股票市場加權平均後的數值進行交易的一種工具，比如上證指數、深成指數、創業板指數等相應市場指數為標的物的股權套期保值對沖工具，通常為大型基金公司維護市場又不得不大量持股時必備的風險控制產品！

屬於典型的金融詐騙，在國內是不合法的交易，沒有任何監管 只要是有人把你拉進聊天群給你看直播間所謂的分析師講課，講股票在推薦你做這樣的投資，對你喊單指導你操作虧損的就是被騙了，保留好證據記錄虧損明細是可以維權給你們挽回損失的