生活是美好的。在物價飛漲的今天，我們對財富有很多期待，也有很多焦慮，如何在有限時間掙得更多收入，如何在理財中獲得更多回報，成為我們更關心的話題之一。理財作為家庭財務規劃重要的一部分，今天說說關於家庭理財的三個關鍵點。

1、財富增長：

如何讓家庭財富保持增長，要做好如下幾點：

a、掙錢能力：讓自己在單位工作時間內掙得儘可能多的收入報酬。

b、節儉能力：如果掙到了錢攢不下來，你的財富也不會有疊加效應，養成一個正常的消費習慣，該花的花，懂得剋制。

c、投資能力：辛辛苦苦掙下來攢下來的錢，通貨膨脹物價上漲下要避免貶值，做好合理資產配置，讓財富產生滾雪球增長效應。

2、合理負債：

在常人看來“債務纏身”是一種財務麻煩，後續需要償還甚至還有利息支出，但是如何利用得好，反而能為您的資金帶來增值效應，比如房貸雖然有貸款利率，但是卻遠遠低於房價增利率。

良性負債和不良負債：

a、良性債務：透過負債，可以讓我們的資產得到大幅的提升，常見的就是房貸，小資金撬動大槓桿，透過房產獲得了較大的增值。甚至還有的精明的人找親友免息借錢，用來做一些投資，回報率也不錯，其實這都是合理的負債。

b、不良債務：比如刷卡用來吃喝玩樂，過度的進行消費，這就是壞的債務。信用卡逾期不還還會造成惡性迴圈，而且我們消費的手機等產品，也會不斷的貶值。

負債也是對抗通貨膨脹的一種方法：通貨膨脹讓貨幣貶值，但是揹負的債務實際上是變少的。

對一般人來講，能享受到的銀行低息貸款機會不多，不外乎房貸、車貸、公積金貸款等。所以如果有合適的機會，結合自己的實際情況稍微判斷一下是否合理，建議不要過分糾結，合理負債，益處多多。

3、投資自己，不斷成長：

投資理財，不只是是財務規劃和投資技巧的問題，更大程度上是對商業社會，人性需求，以及經驗閱歷、處事方式的綜合要求。

在這個日益更迭，不斷進化的社會，只有持續投資自己，不斷學習成長，積累資源，才能有足夠的資本，不落後於這個時代一波又一波的浪潮。

家庭財務的健康狀況，

內容主要分為四個方面：

第一，我們做家庭財務分析的基本意義。

第二，家庭的現金流量表如何做。

第三，如何分析自己的收入和支出。

第四，如何判斷家庭資產安排是否合理。

希望大家透過這次學習，至少能做一個簡單的家庭資產負債表，知道你的家底子有多厚，你的“身價”是多少，並能夠調整家庭的資產配置，改善家庭的財務狀況。

一、家庭財務分析的意義

第一，我們可以透過資產負債表和現金流量表，識別家庭中能用來做投資、實現理財目標的一些資源。比如我們可以知道現在有哪些錢可以用，哪些錢可以進行重新配置，為以後做家庭理財規劃，做一個基礎的分析。

第二，可以透過分析財務報表，你可以明確家庭裡面的財務問題，從而有針對性的對未來進行合理的預算和規劃。比如說是不是花的太厲害、入不敷出。

比如說年輕的時候過度的消費，不考慮自己的未來，那到退休的時候，你可能生活會很拮据，過的很沒落。如果你能很好的合理的安排自己的投資計劃，就有可能達到財務自由，掙錢後就用投資的資產幫你掙錢，讓錢花不完，這我們要達到的目的。

二、家庭資產負債表

家庭資產負債表分兩個方面，一個是基本原理，一個是編制。

我們先來講基本原理。

1. 會計要素

會計要素分為資產、負債、淨值。

淨值

大家可以把淨值理解成為家底子。這也是我想同學們聽完這門課，知道自己的淨值是多少，知道自己積累了多少財富、家底子有多厚。淨值是被資產和負債減出來的，所以說我們重點看什麼是資產，什麼是負債。

資產

資產就是家庭所擁有的，能夠給家庭帶來效用或者未來收益的財產，車子、房子、股票、基金、現金這些全部都是你的資產，你可以用這些大的角度去看，當然這個資產是指房子的整體、車子的整體以及你所有的股票基金，等等這些都是屬於資產。

負債

負債是指家庭未來的付款業務，就是未來要把這個錢出去給別人，就叫做負債。

2.會計等式

給大家舉一個例子，講完馬上就懂會計等式。

如果以40萬的首付去買一套房子，這40萬肯定都是你的自有資金了，這套房子的總值是120萬，你需要公積金貸款80萬。

從這個簡單例子來講，我們如果把這些科目去分配，那資產是什麼，這個房子。這個房子價值120萬，120萬就是你的資產，房子的整體就是你的資產，不要區裡面有多少是自己的，多少是你借來的，不用管這個，你只要記住這個資產的整體額度就是你的資產，房子的整體是120萬，它就屬於你的資產。

當然這個資產我們要進一步去細分的話，它是由兩部分構成的，這個房子是兩部分構成的，一部分是你的自有資金40萬，一部分是從銀行做的貸款，公積金貸款80萬，很明顯貸款這種東西是我未來有付款義務的，這個東西叫做負債。所以你的淨值其實是40萬，

資產-負債=淨值。

這就是會計恆等式。用資產扣掉你應該還給別人的，就是你自己的家底子。

所以說其實雖然你買了一套房，咱們目前來看，你的家底子只有40萬。大家想一想，如果這個房子你買的時候120萬，過一年之後200萬，你的貸款是在逐漸減少的，如果說你的房子總值變成200萬，你的貸款假設還是80萬，其實這個時候你的家底子已經變成120萬了，你的家底子就暴漲了。

賬面損益

現在我們來講家庭資產負債表的編制。

1. 資產

家庭的資產有很多，比如現金、存款、證券投資（股票、基金等）、保險單、債券、房地產、汽車，還有其他的資產，比如古董等等。凡是家裡能拿去賣錢的東西，都可以理解為資產。

資產分為三類，流動性的、投資性的和自用性的，所有這三類叫總資產。

流動性資產

根據剛才那個例子，我們說的現金、活期存款，以及我們的餘額寶、靈活寶、零存保。今天投，過兩天就可以把它收回來的，全部都是屬於流動性資產。這種資產比例不宜過高，一般只佔到家庭比例的10%左右。

投資性資產

這個會根據上節課講的家庭週期，年齡段不同，它的比重不太同。投資性資產，這筆資產是為了獲取收益而取得的資產，比如我們的股票，債券，基金。投資性資產佔用家庭資產的比例應該是最重的。

自用性資產

自用性資產是為了讓自己享用而持有的資產。這指的是自己的車子，和自己住的房子，一般就是兩類，叫做自用性的資產。

所以從家庭資產比例來講，自用性資產是必須要有的，流動性資產合適的比例，一般佔到10%，剩下的資產全部投入到投資性資產上面。

2. 負債

負債很簡單，最簡單的有幾類，信用卡、車貸、房貸等等。如果資產你統計完了，負債統計完了，一減很明顯就是家裡的了，這個難度不大。負債也是分三類。

流動性負債

就是我們的信用卡，我們現在基本刷信用卡，支付寶等等這種情況。

投資性負債

投資性負債很簡單，你買房，這個房子500萬，你只能付150萬的首付，你還有350萬要去貸款，這就是為了去買房子做的。

自用性負債

如果是貸款買第一套自住房，為了房是用來自住，屬於自用性的負債。

我們在生活裡面經常看到一些老闆，開了豪車，住了豪宅，第二天就倒閉了。為什麼呢？因為他的家底子基本上被他虧空了，他所有的車子，房子都透過他貸款的方式來獲得的。所以我一直想讓所有的投資者更關注自己的淨資產，也就是你的家底子。我們要做富翁，不做負翁。

我們來看一個家庭資產負債表編制的一個案例。

高女士，家庭2016年底，資產負債的資訊。

活期存款2.5萬元，定期存款4萬元，自己住的房子100萬買的，當前市價是150萬。第一次去做自己家庭負債表的時候，像房子這種，還是把買的時候的價格和現在的價格都單獨寫開。

如果有保險的話，保險的現金價值一般是根據你的客戶經理可以查出來，自己很難查出來的。

再看銀行賬戶、股票賬戶有哪些資產。

假設這是一個普通的家庭，如果我們想第一次給他做一個資產負債表，就按照這個表上面去做。比如資產在左邊，右邊就是負債，以及淨資，資產減負債等於淨資。要把資產列對，資產列對了，負債很好搞定；負債搞定了，淨資就出來了。

所以我們可以看到，高女士2016年，她的家底子就是用286萬3708，就是最新的淨身價，你的身價值多少，286萬3708減去81萬，她的家底子就是205萬3708，這個數字就是高女士的家底子，她的身家就是這麼多，200多萬。

有了這個表以後，就能判斷在你的資產裡面，總類分佈合不合適。比如活期存款2.5萬合不合理，定存股票、基金，投資的房地產佔總資產的比例合不合適，負債是不是太高了，就這些東西我們要去診斷。有了這個資料，我們就可以算比例，有比例就可以診斷。

這裡面還有一些資產沒有寫，比如住房公積金，還有個人的養老金，就是社保，這兩個餘額也應該算成你的投資性資產。住房公積金只要你提就提，因為住房公積金利息很低的；個人養老金提不了，但是這個金額早晚是我們的，可以作為資產。

三、家庭現金流表

剛才我們只講了資產負債，我們沒講到我們每個月的收入和開支，因為它不在資產負債表，它在現金流量表。現金流表就是現金的流入和流出，這個套路基本上是一樣的。

現金流的分類：

1.收入

我們的收入，有每個月發的工資、利息、股息、基金的收益、第二套房租給別人的房租收入。還有一個資本利得收入，比如股票10元買的，現在12元了，每筆賺2元，叫做資本利得。還有退保收入，比如你買了保險，不買了，這個有一筆收入，這就是收入。

2.支出

支出就是每個月從你卡上扣出去的那些錢，比如吃飯，玩，旅遊，交房租。如果有小孩子，還有上學的學雜費，課外活動，興趣班等費用。每個月給父母的錢，交保險，保費的錢，還有去做投資扣出去的錢，還房貸的錢，這些是每個月要流出的。

現金流表就是從現金的流入和流失的角度，判斷哪些是流進來的，哪些是流出去的，做好統計就可以了。

現金流表的編制：

我們舉一個簡單的例子，還是以高女士為例，我們看一下高女士家裡的現金流入。

夫妻兩的稅後工資19萬，勞動報酬稅後收入5000元，還有利息收入有1500元等等，這是現金的流入。

流出的話，看了一下主要幾個方面，生活費，保費，房貸，還有信用卡還款，這幾個屬於流出類的，錢要還出去的。

給他做一個現金流表：

在支出方面，還房貸，交保費，這兩個是固定的，還有一些彈性的，可多可少的。固定是必須要交的，彈性的比如生活費，可以花多點，也可以花少一點。

從現金流表，這對夫妻一年花了19萬4，最後就剩了一個250塊錢的現金流入，這一年基本上沒掙錢。

大家可以從自己家庭表出發，看看自己的工作收入、理財收入，還有那花的錢，固定的、彈性的了，花了多少，大概計算一個基本的比例。

四、家庭財務比率分析與診斷

前面講了兩個表，其實大家重點關注資產負債表就行了，那些表做完了，就相當給大家做了體檢。現在我們來分析，剛才的這些專案，多少的比例才是合理的，這就是對我們的家庭財務進行診斷。

1. 家庭應急能力償債能力指標

家庭的應急能力指標

家庭應急能力指標就是我們的流動資產應該是怎麼放。留多少錢做應急資金比較合適？一般是3到6個月的生活費。如果說你每個月你的家庭開支是1萬元，你大概就要留3到6萬作為現金，作為活期存款、餘額寶、靈活寶。如果放得太多，那你就會失去了很多的利息，因為這筆錢你本來可以買其它的。

家庭的償債能力指標

很多人以為我一毛錢都不欠是好的，不是的。一點負債都沒有也不太好，我們要善於利用槓桿，去幫我們創造更多的財富。很多有錢人發家都是借銀行的錢，慢慢做事情，然後發家。

負債多少合適？可以看資產負債率，它的公式是用你的負債，除以你的總資產，它的合理區間是60%以下。

比如說你有100萬的資產，你的負債最多是60萬，其實有點像我們房貸首付，比如說你的房子100萬，你只能付款3層首付，你的負債是70萬，70%就有點高了，幸福感會降低。

財務負債率

財務負債率就是你的利息，應該是你每年工資的40%以下。就是兩個人工資總額一半以下用來支付你的房貸、支付你的車貸、支付你的保費，這個是比較合理的。

比如兩口子一年掙20萬，我們大概8萬塊錢用來花房貸、還車貸、交保費，這個是比較合理的財務負債。

2.儲蓄能力指標

工作儲蓄率一般要在20%以上，這個指標越高越好。剛才高女士家裡就很低，掙20萬，結果就剩2500，這個家庭今年基本上沒掙錢。如果你也是這樣，那你就考慮考慮原因，是花得太多了？還是掙了太少了？掙得太少了，就深造、換工作，要麼就少花點。

3.家庭財富增值能力指標

我們說家底子越來越殷實，家庭財富越來越多，從哪兩個角度衡量？

第一，你的投資性資產佔比應該在50%以上。大家做完了資產負債表，用你的投資性資產，除以你的總資產，如果是50%以下，那就不斷去增加你這部分資產的合理佈局，把你的流動性資產拿過來一部分。

第二，投資回報率應該在5到7。我們的通貨膨脹基本上穩定在3%到5%之間，投資回報率比通貨膨脹高2%以上比較好。

4.家庭財務自由度

財務自由度，是什麼時候可以靠錢生錢養活自己就可以了。用理財的收入，就可以比上你的年總支出就可以了，達到1是最好的。自由度等於1的時候，就不用上班了，天天回家養老就可以了，這個是我們都想達到的。

五、總結

最後，給大家做一個基本的參考，就是家庭裡面的財產應該怎麼去分配的問題。最好是1、2、3、4這個比例，

10%這種資產是流動性資產，屬於短期消費的，一般是3到6個月生活費。

20%是買保險的，中疾、意外或者普通的保障性保險，這是保命的錢，投資性資產是買保險的。

30%買股票、證券、基金、房產等等，這部分的錢叫做生錢的錢，重在收益。

40%保本升值，叫大本營，保障永遠過得好。它的特點是你要買一些本金安全、收益問題，持續成長的。

所以1、2、3、4這四個比例是我們家裡投資性資產和流動性資產配置的大概參考比例，可以根據這些情況去分佈標準家庭信貸圖做一個參考，以及我們剛才講的資產負債表，看看家裡的資產比例、負債的比例有沒有過高、過低去安排一下家庭未來資產的分佈。

1.家庭理財的目的是實現幸福生活，

理財的目的不僅是賺錢、存錢、再投資，賺錢只是理財的目標之一。

理財是透過明確自己當前的財務狀況和未來的生活規劃，在可以承受的風險範圍內，實現個人資產的保值與增值，實現投資收益最大化，金錢只是你追求幸福和自由生活的工具。

如果一味存錢投資，讓它成為不幸福生活的枷鎖，那你就需要調整儲蓄和消費的結構了。房子、車子、養老金、孩子出國上學的教育金，透過實現這些理財的階段目標，你能收穫一個健康的家庭財務狀況，它們也是家庭幸福的加分項。

2.會理財從會算賬開始

理財從來都不是簡單的事。根據不同家庭財務狀況和理財目標，制訂合理的理財規劃，實施針對性的資產配置、債務管理，提高收入，減少開支。這其中涉及很多指標、公式、數字、常識，很多時候你需要學會理清上面的家庭財務三張表來算筆賬。和運營公司一樣，家庭財務也需要管理。資產負債表讓你明確家庭總資產、總負債，收入支出表讓你對每月流水心中有數，現金流量表能反映家庭的賺錢能力和價值增長潛力，讓你把握家庭可支配資金，不至於在緊急狀況發生時陷入窘境。

3.記賬！記賬！記賬！

理財首先要清楚自己的財務狀況，這需要透過記好家庭賬目來實現。去尋找合適的理財軟體作為你的理財幫手吧，雖然很容易懈怠，但是你得明白，就好比好公司不能缺了會計，如果你的家庭沒人管賬，你的財務狀況一定是一團糟。

4.收入大於支出才“有財可理”

入不敷出的家庭財務狀況肯定是不健康且難以持續的。要麼縮減支出，要麼增加收入，或者減少負債來降低利息的支出。家庭總收入大於家庭總支出越多，理財空間越大。收入越來越多的家庭，財務並不一定健康，只有支出不同步增長，才能實現儲蓄目標。

5.適度負債是好事

你的習慣可能是量入而出，但適當負債其實並非壞事。負債意味著藉助槓桿，可以使家庭可使用資金變多，也會有更多的資產。

從生命週期的角度看，中年家庭正處於家庭與事業的形成期，收入與支出都呈現快速增長的趨勢，也比較適合採用較為積極的資產配置策略。在保持收入穩定增長及做好保險規劃的前提下，適度應用財務槓桿，提高資產負債比率，增加股票或股票型基金的持有份額，適當降低銀行存款或債券的份額。

6.投資不是理財

投資只是理財的一部分。

記住投資只是理財的一個手段，而絕非目的。如果在什麼都不懂的情況下去炒股、炒金、炒期貨，那不叫理財，那叫冒險。家庭理財是對你的資產和收入進行配置，投資只是實現理財目標的手段之一，如果在大多數投資品都虧錢的行情下，不投資也是一筆好理財。理財由三部分組成，你可以記住下面這個等式：

理財=存錢+投資+減少損失

7.財務自由、提前退休是技術活

你當然可以夢想提前退休、財務自由。但是實現它們的前提是，你得知道達到“不缺錢”的狀態需要多少錢，這筆賬，每個人都不一樣，當然還得自己算。運用好投資理財工具和複利計劃，你至少能透過期望退休年份和樂享退休所需總金額製作出收入增加梯度計劃——財務自由顯然指望不了暴富，它也是個技術活兒。

8.你的養老金只有此前工資的30%

如果你不是公務員也不是事業單位職工，退休後你的收入將銳減到之前的30%。退休前做好你的理財規劃，增長的理財收入才能保證退休後生活水平不會下降。如果沒有好的理財規劃，活得太長是你最大的風險。但如果是事業單位或公務員，退休後則能拿到退休前80%至90%的工資。

9.你的資金有機會成本

你經常需要在各種理財決策中做出選擇。在決策時，你必須考慮貨幣的時間價值，即資金的利息收入。當投資收益高於一年期利息時，你的投資才獲得了超額收益。

10.不要靠資產配置來解決賺錢問題

要以理財計劃指導資產配置，而非以資產配置來解決賺錢問題。

不同家庭的財務狀況和未來理財目標是不同的，相應的資產配置自然不同。資產配置不僅是為了賺錢，同時也要防範風險，是家庭財務安全的核心保證。對家庭理財來說，安全永遠排在賺錢之前。

資產配置分三步走：

1.以理財計劃指導資產配置；

2.根據個人的風險屬性確定資產配置；

3.制訂財務安全規劃。

11.家庭理財資產配置不等於分散投資

分散投資只是家庭理財資產配置的策略之一，而資產配置得是否合理決定了未來的投資收益，為了分散而分散的投資不是好的資產配置，適合家庭情況的集中性投資收益可能更好。

12.找顧問幫你理財

你可能已經習慣了在所有投資、規劃上由自己做決定，可投資理財是一項專業技能，對許多人來說，找到對的專業人士，用別人的專業技能來為自己服務，很可能結果會更好。

只有瞭解你家庭真實的財務狀況，專業的理財顧問才能給你做出正確的家庭理財規劃。

13.需要多少錢，取決於你想過的生活

你可以試試《富爸爸，窮爸爸》作者羅伯特·清崎發明的現金流遊戲，它至少能帶給你最初的理財震撼。在現金流遊戲中，比起律師、醫生這樣的高收入職業，收入低的保安往往更容易獲得財務自由。收入不同，想要的生活不同，需要的錢也不一樣。你想要什麼樣的生活？這將決定你需要花多少錢。適當抑制慾望，增加被動收入，做好理財規劃才能早日實現你想要的生活——錢夠花。

14.養老靠被動收入

主動收入就是要透過努力勞動才能換來的收入，一旦工作停止，收入也就停止。退休後想彌補養老金的缺口，只有靠被動收入，比如儲蓄、房租或股票分紅，這些工資之外的被動收入需要退休前提早規劃。如果你不想在未來成為影響孩子職業、生活選擇的負擔，提前規劃更為重要。

15.買保險是保障而非賺錢

保險保障的是發生意外情況時維持你家庭正常開銷的現金流，而不是保障為你賺抗通脹的錢。保障與投資難以兼得，投連險大多時候很難跑贏基金。所以不要被保險銷售“保障與投資”兼得的宣傳忽悠，要買保障，直接買適合自己的保險，那些歷史業績不佳的投連險還是算了吧。

16.有時，投資的意義在於避免變窮

你不理財，財不理你。高通脹會使你的資產貶值，不理財會越變越窮。理財的首要目標是保證財富不貶值，其次是力求財富的穩定增長。保住本錢的訣竅是懂得什麼時候按兵不動儲存實力，什麼時候出手賺取收益。

17.花大錢有時更省錢

1雙100元的鞋穿一次，遠比1雙1000元的鞋穿一年昂貴。花大錢買貴貨，往往是更好的理財，就像市中心貴的房子比郊區便宜的房子更保值。便宜沒好貨大多數時候是真理。

18.控制支出就能增加儲蓄

你可以從另外的4個角度增加儲蓄：合理節稅、控制支出的預算、減債減息、提前還款。

19.五類風險影響家庭財務規劃

在很多理財決策中，識別和評估風險是很難的。但有5類風險你必須注意：通貨膨脹風險、利率風險、收入風險、個人風險、流動性風險。

20.健康的家庭財務結構

要透過資產和負債綜合配置

對於沒有負債的家庭，可以適度負債提高投資性資產。有負債的家庭則要制定規劃來實現長期減債目標。健康的家庭財務結構要綜合配置，獲取安全前提下更大的投資性回報。

21.刷信用卡和貸款都是信貸

透過預算控制支出，制訂減債計劃來控制負債，這都需要對你的信貸進行管理。只有信貸管理控制好，你的現金流才能越來越健康。

答：生活是美好的。在物價飛漲的今天，我們對財富有很多期待，也有很多焦慮，如何在有限時間掙得更多收入，如何在理財中獲得更多回報，成為我們更關心的話題之一。理財作為家庭財務規劃重要的一部分，今天說說關於家庭理財的三個關鍵點。

1、財富增長：

如何讓家庭財富保持增長，要做好如下幾點：

a、掙錢能力：讓自己在單位工作時間內掙得儘可能多的收入報酬。

b、節儉能力：如果掙到了錢攢不下來，你的財富也不會有疊加效應，養成一個正常的消費習慣，該花的花，懂得剋制。

c、投資能力：辛辛苦苦掙下來攢下來的錢，通貨膨脹物價上漲下要避免貶值，做好合理資產配置，讓財富產生滾雪球增長效應。

2、合理負債：

在常人看來“債務纏身”是一種財務麻煩，後續需要償還甚至還有利息支出，但是如何利用得好，反而能為您的資金帶來增值效應，比如房貸雖然有貸款利率，但是卻遠遠低於房價增利率。

良性負債和不良負債：

a、良性債務：透過負債，可以讓我們的資產得到大幅的提升，常見的就是房貸，小資金撬動大槓桿，透過房產獲得了較大的增值。甚至還有的精明的人找親友免息借錢，用來做一些投資，回報率也不錯，其實這都是合理的負債。

b、不良債務：比如刷卡用來吃喝玩樂，過度的進行消費，這就是壞的債務。信用卡逾期不還還會造成惡性迴圈，而且我們消費的手機等產品，也會不斷的貶值。

負債也是對抗通貨膨脹的一種方法：通貨膨脹讓貨幣貶值，但是揹負的債務實際上是變少的。

對一般人來講，能享受到的銀行低息貸款機會不多，不外乎房貸、車貸、公積金貸款等。所以如果有合適的機會，結合自己的實際情況稍微判斷一下是否合理，建議不要過分糾結，合理負債，益處多多。

3、投資自己，不斷成長：

投資理財，不只是是財務規劃和投資技巧的問題，更大程度上是對商業社會，人性需求，以及經驗閱歷、處事方式的綜合要求。

在這個日益更迭，不斷進化的社會，只有持續投資自己，不斷學習成長，積累資源，才能有足夠的資本，不落後於這個時代一波又一波的浪潮。