股份制改造階段，牽頭和其他中介對有限公司成立以來的經營、財務、出資、增減資等事項進行全方位的盡職調查，提出修正意見，並據此進行改制總體方案的設計。

在申請掛牌階段，按照全國股轉系統公司向觀眾衡策和檔案，對企業進行全面的盡職調查，並且對照掛牌條件，履行核心程式。申請掛牌階段，按照全國股轉系統公司相關政策及檔案，對企業進行全面的盡職調查，對照掛牌條件，履行核心程式；協助企業健全治理結構、規 範經營活動，並對企業的經營發展進行全面客觀陳述以形成《公開轉讓說明 書》和《推薦報告》，真實完整地將公司狀況展現給投資者，並對全國股轉系統公司反饋的意見做出回答。

掛牌後，持續督導掛牌公司的經營，提供後續諸如公司融資、併購重組等資本性質的市場服務。

　　全國股份轉讓系統實行主辦券商制度，主辦券商在公司掛牌後，仍需對其履行持續督導義務，股轉系統鼓勵掛牌公司與主辦券商建立長期穩定的持續督導關係，除主機板券商不再從事推薦業務或者掛牌公司股票終止掛牌兩種規定情形外，雙方不得隨意解除持續督導關係。

　　主機板券商與掛牌公司因特殊原因須解除持續督導關係的，雙方應協商一致，且有其他主辦券商願意承接督導工作，事前報告給股轉系統並說明理由。在今天操作流程中，掛牌公司和承接督導事項的主辦券商應履行相應的內部決策程式。