因為雙方的胃口都沒有得到滿足，無論是沙俄的黃俄羅斯計劃，還是日本的大陸政策，都不僅僅是滿洲北韓半島能滿足雙方胃口的。當俄羅斯的西伯利亞大鐵路快修好時日本已經等不及了，必須發動戰爭。

中日甲午戰爭以後，日本企圖控制北韓和中國東北地區。然而，由於其他外國勢力的干涉，日本並未如願。甲午海戰後，俄國勢力滲入北韓，在中國東北勢力也是非常強大。日本無力正面對抗俄國，迫於無奈，企圖透過承認俄國在中國東北的利益，來換取俄國承認日本在北韓的利益，這就是所謂的滿韓交換論。

日本是不服俄國的，這只是短暫的給俄國灌迷幻藥的手段，讓俄國認為日本是不敢對俄國開戰的。

日本在1902年和英國簽訂了日英同盟條約以後，積極準備對俄作戰。英國是想借日本之手阻止俄國南下爭奪中國長江流域的戰略利益。英國對日本對俄發動戰爭是非常支援的。

於是在1904年至1905年日俄為了爭奪北韓和遼東半島的控制權爆發了戰爭，二者無恥的在中國東北的土地上進行了一場帝國主義列強的較量。最終日本取得了戰爭的勝利，日本跨入了帝國主義列強的行列。

這場戰爭俄國失敗以後，沙皇的統治被動搖，間接的導致俄國十月革命的爆發。