銀行有吸收公眾存款的許可權，可以拿這些錢去放貸，從中賺取利差。前些年理財在普通百姓中不流行，銀行的利差空間特別大，所以放貸壞賬率即便高些，收益覆蓋之後利潤特別豐厚，屬於躺賺的行業。

餘額寶出來之後的幾年裡，貨幣基金規模不斷擴大，今年上半年公募基金總額13萬億，其中貨幣基金佔了8萬億，佔比六成左右。從中可以看出銀行存款規模存在的壓力，即便是後來貨幣基金不斷被限制，我想那些嚐到過貨基甜頭的人，大部分不會重新回到銀行存款，所以今年下半年超短債又火了，比貨基收益還高。

銀行存款增速承壓，理財產品推出的就多了，很多百姓看中銀行口碑，以往理財基本上都是由銀行保障本息，銀行可以吸收存款，一期未達預期收益可以發二期兌付前面的本息，然後繼續往下滾，這樣風險會越來越大，所以也就有了防範風險去剛兌的說法。

往後買銀行理財產品一定要弄清底層資產，資管暴雷好些是因為債權多次打包最終看不出到底對應哪些底層資產再出售，所以買理財不能再抱著跟存錢一樣的想法了，真的有可能會發生本金虧損的情況。