江恩八線的第一個作用就是能夠測算反彈的理論高度：

　他的方法是用最高點的一半加上最低點的一半，然後再加上最低點，這個值就是最後的反彈理論高度。它有一個很明確的計算公式表述：理論漲幅等於最低價加上最高價減去最低價的一半。

　例如一段時間裡賣弄大盤反彈高度的計算：最高點是2000，最低點是1000那麼大盤的反彈高度就等於1000加上（2000—1000）/2的值，也就是1500點。透過計算理論的反彈高度再與實際的反彈高度相比較，我們就可以看出這個計算的精準度。

　　第二作用就是下跌低點的測算，　利用這個方法我們可以在低位購買股票，並且這種股票一般都在安全最低區。測算下跌低點也有著獨有的公式：買入價等於前期高點減去兩倍的低點。也就是說用明顯的高點減去前期明顯的反彈低點兩次就得到它的低點理論最低點，同樣與實際最低點相比較，就可以知道它的精確度。

　江恩八線與其他的分析工具一樣，都是為了選擇低位購買，高位賣出，但是江恩八線集其他多種分析工具的優點於一身，即利用了k線的走勢又結合了基本面的應用，所以用好了江恩八線，股票投資正確的選擇誤差就會更小。