1940年3月，在消滅了封建殘餘勢力，國家掌握了國民經濟的主要命脈，新興工業、交通、電訊取得初步發展的形勢下，蒙古人民革命黨舉行了第十次全國代表大會。喬巴山在會上指出，“我們已經避免了資本主義奴役的慘禍，現在還在發展全國的生產，建立人與人之間的新關係，即建立沒有人剝削人、人壓迫人的關係。”這次大會標誌著蒙古從民主主義階段向社會主義階段過渡的開端。在第十次代表大會以後，喬巴山同志便居於黨的領導地位並領導著黨的中央委員會，他指示黨並引導黨去解決中國沿著非資本主義發展道路繼續前進的任務。這次大會標誌著蒙古從民主主義階段向社會主義階段過渡的開端。在第十次代表大會以後，喬巴山同志便居於黨的領導地位並領導著黨的中央委員會，他指示黨並引導黨去解決中國沿著非資本主義發展道路繼續前進的任務。同年6月，第八屆大人民呼拉爾通過了喬巴山主持制訂的新憲法。新憲法總結了1924年以來蒙古人民共和國在消滅封建勢力、發展經濟文化所取得的成就，規定今後的任務是“保證向非資本主義道路發展，以便今後過渡到社會主義”。蒙古人民共和國是繼蘇聯之後第二個脫離資本主義世界體系，向社會主義方向發展的國家。