誰說支付寶不怕使用者欠債的？假設一半以上的支付寶使用者使用了借唄、花唄之後全部都欠債不還，你看支付寶怕不怕，分分鐘鍾把馬老師給嚇出尿出來。

所以說支付寶並非不怕使用者欠債，只不過是支付寶嚴密的風控體系，造就了其可以控制住整體的壞賬率，只要壞賬率在可控的範圍之內，那麼支付寶通過花唄、借唄等信貸產品就可以賺取到更多的收益，這個就跟銀行一樣，銀行的盈利也必須要看不良貸款的控制程度，一家銀行如果一直存在大額不良貸款，行長分分鐘鐘下課。那麼支付寶的風控體系主要包括哪些呢？

實名制+大資料分析

目前支付寶的註冊全部都需要實名制，通過實名制就可以查詢到你所有對外公開的資訊資料（比如是否存在法院被執行資訊，是否存在偷漏稅、學籍資訊等等）。而實名制只是最基礎的風控措施，支付寶最厲害的手段在於大資料分析。

目前支付寶屬於中國最大的第三方支付平臺，除了天貓、淘寶、優酷、餓了麼等自身旗下的企業使用支付寶外，支付寶還接入了眾多銀行及公共服務資訊，比如信用卡還款、水電費繳納、寬頻費繳納、公積金查詢等等，此外在支付寶體系外的很多企業及平臺也支援使用支付寶支付（比如各個餐館及商場、小賣部等）。

眾多的支付資料可以讓支付寶勾勒出一個你大致的畫像（雖然不敢說100%準確，但是至少80%以上與你的實際情況相匹配），而通過勾勒出的畫像，支付寶可以判斷出你個人資質情況及履約能力，然後按照這個給予你相應的花唄及借唄額度，這就是為什麼有的人沒有借唄（資質達不到開通的標準），有的雖然有借唄，但是額度很低；而有的人借唄確是滿額。所以大資料是支付寶風控的最強手段，應該說支付寶是目前國內使用大資料做借貸業務最為厲害的企業。

信用影響

支付寶的借貸品種目前主要有三個，分別為：備用金、借唄、花唄。備用金最高的額度只有500元，我們不做分析。借唄是接入央行的徵信系統的，一旦借唄逾期，那麼對於你的房貸、車貸、信用卡等都會造成嚴重的影響；花唄現雖然目前暫時未接入央行的徵信系統，但是花唄會影響你的芝麻信用及百行徵信，這兩個會使用你後續所有涉及網際網路的借貸難度大大的增加。

PS：百行徵信是由中國網際網路金融協會與芝麻信用、騰訊徵信、前海徵信、考拉徵信、鵬元徵信、中誠信徵信、中智誠徵信、華道徵信等8家市場機構按照共商共建共享共贏原則，共同發起組建的一家市場化個人徵信機構。系目前除央行徵信之外，最重要的一個信用體系，也是網際網路金融授信參考的依據。

正是由於借唄和花唄逾期造成的信用影響極大，所以不是迫不得已，一般借貸人都會盡量避免逾期，這是支付寶信用懲罰的力量，這個進一步控制了壞賬的發生。

總結

大資料分析得出的客戶畫像，給出最合適的授信額度，再加上強有力的信用懲戒手段，使得支付寶的壞賬一直控制在一個良好的水平範圍內，這個就是支付寶的制勝法決，而非支付寶不怕使用者欠款。

為什麼支付寶不怕你欠債？

第一，你不會因為幾萬塊錢而毀掉自己的徵信報告

其實就是因為這個原因，很多現金貸平臺才會大幅放寬放款條件，基本上一個沒有違約背景的人，不管收入狀況如何，基本都能借到錢。

我有兩個親戚，就栽在這上面了，有一個到現在還沒跳出來。

關鍵是沒出來那個，已經上癮了，無法自拔了，導致他的家長，就是我的小姑也跟著受牽連，到現在根本一點辦法都沒有。

難道不能違約嗎？這就牽涉到第二個問題了，催收。

第二，個人資訊完全被房貸機構掌握，甚至會線下催收

所以，現金貸公司壞賬率很低，就是因為這個。當然，那些職業老賴也是這些平臺比較忌憚的，不過小平臺已經被擼的快沒了，現在正規平臺基本上已經沒有能擼的機會了。

誰說支付寶不怕大家欠債？要是有個一半的人借了借唄花唄不還，你看支付寶會不會急！

借錢本身就是一個風險的事情，而支付寶經營的就是這種風險，所以說支付寶不怕大家欠債肯定是假的。只不過支付寶有自己的風控系統，通過風控可以控制壞賬率的發生。

而支付寶的這種風控，主要體現在以下幾個方面：

1、大資料分析

目前運用大資料來做借貸業務，在國內應該是支付寶做的最好的，而且支付寶有這個優勢。

阿里巴巴集團下有多個平臺，包括天貓、淘寶、阿里巴巴、阿里媽媽、聚划算、餓了麼等等，尤其是支付寶的資料最為重要，支付寶不僅自己提供服務，還接入了很多第三方平臺，比如信用卡還款，水電煤氣繳費，社保公積金查詢，芝麻信用也接入很多信貸機構（目前很多信貸機構授信會呼叫芝麻信用）等等。

通過這些平臺的資料整合，支付寶可以勾畫出使用者完整的畫像，使用者多大年齡，做什麼工作，每個月收入大概是多少，公積金社保繳費是多少，有哪些房產，目前有多少負債，是否有過逾期等等，這些都是信貸風控的重要資訊。

一旦掌控了這些資訊之後支付寶就可以判斷使用者的風險，以及能給多少借唄、花唄額度。比如收入高資產多信用好的人，就可以得到很高的額度；收入高沒有資產，但信用良好的可以給到一箇中等的額度，沒有資產沒有收入信用還很差的，就不給你額度。

2、信用懲借

現在信用對大家來說都很重要，可能平時大家感覺不到信用到底有多重要，但是到了關鍵時刻，信用的價值就會顯示出來，比如你去申請房貸，申請車貸，申請信用卡，甚至是考公務員政審的時候都需要用到你的徵信報告，如果你個人徵信不良那很有可能被拒絕。

而目前支付寶的借唄是上報央行徵信系統的，雖然花唄沒有上報央行徵信系統，但也會上報到芝麻信用以及百行徵信，這兩個徵信系統並不比央行徵信系統威力小。

所以基於信用懲戒的威力，很多人都不敢輕易的逾期或者不還款。

3、較高的借貸利率和較低的融資成本。

支付寶並不是說沒有壞賬，實際上它也有壞賬，比如目前花唄的壞賬率大概是在1%左右，但是這個壞賬率對支付寶的盈利影響不大，因為借唄花唄的利率相對比較高，可以把壞賬率給覆蓋過去。

目前借唄的利率大概是在日息萬分1.5到萬分之4之間，大部分人的利率都是在日息萬分之4到萬分之5之間，相當於年化利率在14.4%到18%之間。

而借唄花唄的資金一部分是支螞蟻金服自有資金，還有大部分是通過發行ABS進行融資，截至2018年10月，還在存續期內的花唄ABS有36只，規模為828億元左右；借唄ABS有17只，規模為345億元，而2017年同期螞蟻借唄的這個規模達到了1071億元。

但是目前螞蟻借唄花唄的ABS的融資成本沒有那麼高，預計年化收益大概是在5.4%到5.6%之間。

按照上面這個借款利率以及融資利率計算，假設借唄借出去1000個億，平均期限是半年時間，平均利率是萬分之4，這其中有1%的壞賬率，也就是10億元，那至少還有990億元可以產生收益，半年時間創造的收益大概是71億元。

而螞蟻金服獲得這個1000個億的成本是1000*5.6%/2=28億左右，收益減去融資成本之後可以淨賺43億。

當然這個只是僅僅從融資成本以及借貸收益的角度去分析，實際上支付寶的運營成本，還有其他費用，所以可能沒有這麼高的收益，但長期下來至少不會虧。

支付寶上分為存和貸，你放在餘額裡的錢，是你自己的。你存進餘額寶的錢，也是你自己的。這些錢可以為螞蟻金服產生收益。

而欠支付寶的錢，主要有三塊：

1.花唄2.借唄3.網商貸

為什麼支付寶不怕我們欠債呢？細看下這三項業務就很清楚，螞蟻並不是隨便借錢：

花唄：現在花唄的普及率已經很高，而且支付寶還鼓勵使用者使用花唄，用花唄支付還可以攢支付寶積分。花唄是一種購物的信用額度，並不是每個人都能開通，阿里巴巴擁有最強大的大資料分析能力，對經常購物的使用者才會開通花唄，本身就有較高的安全係數。而用花唄又反過來促進使用者多花錢，促進淘寶和天貓的業務增長。

借唄：借唄是螞蟻金服的貸款業務，同樣不是每個人都有借唄的額度，螞蟻金服會根據你的徵信情況來授予借款的額度，經濟實力差、且有過失信記錄的，你要想隨便在支付寶借錢也借不到的。

網商貸：網商貸是基於淘寶網或天貓的商家進行的貸款，根據你的阿里電商平臺上的規模、經營資料來給予貸款額度，你在阿里電商上的所有資料人家都盡在掌控，且是一個長期的累積情況，可以較好的衡量你的資金週轉還貸能力。

所以支付寶根本不用擔心我們欠債，而且還會鼓勵我們欠債，因為他是根據大資料的結果來選擇負債者，壞賬率控制得非常好。

支付寶不怕你欠債！就怕你不欠債！

只要有欠債，支付寶就有很多其他的收入啊！

2、支付寶評估你的信用額度！

支付寶會評估你的信用，然後才給出相應的欠債額度。現在支付寶上的花唄，網商貸和網商銀行都是有額度的。這個額度是根據前面的芝麻信用等級來評估確認的。而且你個人在支付寶上的來往記錄也會影響這個額度！

因此，總體衡量，支付寶是不怕你欠債的。反而怕你不欠債！有欠債就有消費，有消費，支付寶才有收入啊！

支付寶是鼓勵消費的，不怕你欠債，就怕你不欠債呢！

說一下我的個人經歷吧：

前段時間，支付寶花唄欠了5000多塊錢。

本身還款日期前就要還的。

但那段時間實在是太忙，把這事給忘記了。

好吧，我承認這是我的錯。如果是某人給我錢我絕對不會忘記的。

所以說，很不幸的是過了還款日子。

在之後的某一天，我正在上班，突然接到了媽媽的電話。

電話裡，媽媽語氣很焦急，

關心的問我，到底在外面幹嘛了。

問的我莫名其妙。

我也摸不著頭腦，再仔細詢問，才知道是有人給她打電話，

說是我網上的錢該還了，為何一直沒還，

媽媽也不知道怎麼回事，

就是嚇得不輕，還以為我走什麼歪門邪道了呢。

給我也說不清楚，就把我一頓臭罵。

這之後，我立馬把錢給還上了。同時，佩服馬雲啊。

我至今也不明白他們怎麼知道我父母的電話的。

但人家確實把你的社會關係和周圍人的電話號碼搞得一清二楚啊。

所以說，人家支付寶真的不怕你不還款的，

有的是手段。

凡事都要講求概率。

我們向信用平臺借錢，為什麼信用平臺不怕我們不花錢呢？實際上，不可能所有人都會借錢不還的，因此這些信用平臺並不怕你欠債。

現今的社會是一個誠信的社會，如果你永遠不講誠信，只會寸步難行。比如支付寶的花唄還債，不僅僅是納入支付寶的信用分好看的，而且它會真真實實的納入我們的央行徵信記錄，相應的記錄會至少保留5年。

如果我們有這樣的黑記錄，別說房貸，就連簡單的信用卡都不會給你辦。

金融世界比我們想象的要複雜的多

信用平臺借錢給大家的目的是什麼？當然是為了掙利息（手續費）。

比如，我們在花唄中消費200元，分期12期，每期需要償還18.13元，合計是217.56元。我們感覺付出的手續費只有17.56元，相應的手續費率是8.78%。真的那麼簡單嗎？

實際上我們每一期償還的時候，都還掉了一部分本金，因此相對於本金的手續費率是越來越高的。比如最後一期償還16.66元的本金，而手續費就高達1.47元，當期手續費率是8.78%。如果每期手續費率是8.78%，12期總和就能高達105%。

如果沒有錢怎麼辦？可以上資本市場借錢，比如ABS融資模式，這是以專案所屬的資產為支撐的證券化融資方式。

我們將資產打包為200億一項資產，預計收益率是8%，你買不買？如果說中間違約的概率是2%，粗略計算，我們只要付出的成本是10%就可以實現了。而平臺還足足能夠剩下5.83%的收益，200億元可能會剩下11.66億元呢。

詳細舉例計算一下：

200億資產分12期償還，每期會應收18.13億元，壞賬率2%，實收17.77億元。

200億元，按照8%的收益率計算。第一期，需要支付1.33億元的利息，合計支付17.99億元。因此，第1期虧損0.22億。

第二期，只需要支付1.22億元的利息，合計支付17.89億元。所以，第2期虧損0.11億元。

第三期，是支付1.11億元的利息，合計支付17.77億元。收支相抵虧損為0。

以此類推，等待第五期可以賺0.22億元，就可以將前期的窟窿彌補。

第六期淨賺0.33億元，第七期淨賺0.44億元……等到第十二期，將會淨賺0.99億元，淨賺總合計4.62億元。

支付平臺只是只承擔了一個平臺的作用，但是卻產生了三類結果：第一，為資本者賺取了8%的收益；第二，承擔了2%的不誠信損失；第三，自己爭取了2.31%的利潤。當然這都是理想狀態下計算出來的，事實會有所出入，但這是基本的原理。

這是躺著掙錢沒錯，可是我們要想象一下，我們有200億元嗎？萬一社會情況惡化，不誠信概率大幅提高，我們能墊付有關損失嗎？我們建立起相應的平臺，有足夠的客戶嗎？

所以，雖然對於大家來說這還是有錢人的遊戲，但是我們知道其中的道理以後，或許有一天，創業過程也會用到其中的原理的。希望我們也能在其中扮演主導者的角色。

如果你能夠遠離現代社會，躲進深山老林裡，那支付寶確實害怕你欠債。

但關鍵是並沒有幾個這樣的隱士，甚至隱士們大部分花銷更大。

回到問題上，支付寶為什麼不怕你欠債？因為支付寶設定了三個保險，這三個保險基本上堵死了使用者欠債跑掉的可能。

首先，使用習慣的形成。

對於現在的我們來說，智慧手機已經成為生活必需品，那麼這個生活必需品最主要的功能有四個，第一是社交——打電話、發微信、聊天之類的與人互動，第二是資訊獲取和處理——新聞資訊和工作處理，第三是娛樂工具，第四是金融管家。這四個功能可以說也隨著智慧手機的普及成為我們割捨不掉的東西，尤其是第四個。

再說直白點，以前我們辦事都需要花錢，用的是現金，而現在移動網際網路拓寬了我們的消費範圍，並且改變了支付場景。當我們需要更好的社交效果時會發紅包，想要精品資訊要知識付費，看到商品資訊要在網上付款，玩遊戲想要好裝備也要付錢買虛擬物品，這些過程中都需要進行移動支付，因為移動支付可以無視物理距離。

這就是一種巨大的便捷。而這種便捷符合人們對於惰性的妥協，所以很容易成為潛意識裡的東西，根深蒂固不可改變。

其次，信用體系的建立。

芝麻信用可以說是將阿里體系的大資料進行另類應用的典範，它將一個人在阿里體系甚至移動網際網路每個角落裡的行為都作為信用考察物件，它組建了行為評估體系來建立一個人的信用體系，並用信用分直觀地表示一個人在各類行為中所體現出來的在誠信方面的等級。

這個等級的生成基本上可以代表一個人的信用等級，因為絕大部分人的狀態都處於長期穩定狀態，所以也就確保了分值的可信程度。

這個資料有助於預判個人行為，並基於此做出許可權的分級，來減小風險，同時運用各種運營手段，促使使用者向著“增加芝麻信用分”的方向努力，減少不確定性。

同時這個資料有著很強大的資訊庫，裡邊會包含一個人的各種私人資訊，身份證、銀行卡等等都是最基礎的，它甚至能夠儲存很多使用者自身可能都已經忘記的事，而且還儲存有使用者的關係網路，也就是說一個人如果失蹤了，它是有能力尋找到相關人群的。

最後，就是網路追蹤能力。

中國智慧手機使用者迄今為止已達到7.8億以上，網際網路可以說遍佈國內每個角落，支付寶一旦遇到賴賬狀況，可以提報信用報告，網路將成為一張巨網。

況且我們的生活也基本上實現了網際網路的深度覆蓋，那麼支付寶賴賬引發嚴重後果之後可能就會被封禁，並且信用報告共享至其他金融平臺，那麼很可能這個人的銀行卡之類的能提錢的渠道都會關閉，當然這個要視金額而定。一般情況下借唄也不會弄出多巨大的額度。

以上。