期現套利，我認為是期貨套利模式中，最值得參與的一種。

所謂的期現套利，簡單的理解，就是當期貨和現貨的價格產生了利潤空間時的一種交易行為。

比如，你發現大豆的期貨1901的價格最近漲幅很大，而你手裡的完完全全跟交割品一樣的大豆現貨價格卻沒怎麼動。

而且，它們兩者的價差也越來越大。於是，你覺得，你可能有機會去做一筆期現套利。

我們要知道，大豆1901，就是需要在2019年1月份交割的大豆。如果你要把現貨交割到上面，你需要計算出：

1、你把大豆運到交割倉庫的費用。

2、你大豆貨物的儲存費用。

3、質檢成本、開具發票所增加的成本等等。

如果你經過計算後發現，你的貨物交割到盤面上的成本是小於當前的期貨盤面報價的，那麼，你就擁有了交割的利潤。你就可以做一個期貨和現貨的套利了。

賣出期貨1901，然後進行交割就可以了。

當然，這個過程中有很多選擇，比如，你賣出期貨1901後發現，期貨價格大幅度下跌了。而且下跌的速度要大於現貨速度。

那麼，你可以在盤面上平掉你的期貨倉位，然後在現貨端直接處理掉你的貨物。這樣，可能實現的利潤還更多一些。