識別 ICO 騙局的 6 個訊號。

ICO 向公眾開放了區塊鏈投資，僅在 2017 年第三季度，ICO 就為區塊鏈公司融到超過 13 億美元的資金，這個數字比區塊鏈公司融到的風險投資資金多出了大約 5 倍。

2017 年有超過 200 宗 ICO，對它們一一展開盡職調查將會非常耗時，即便一位精通門道的分析師也做不到，更不用說業餘投資者了。讓事情變得更加複雜的是，區塊鏈仍被認為是一項處於早期階段的技術，每天都有新的共識機制和用例被開發出來。

公眾的興趣不斷增長，深奧的術語讓人摸不著頭腦，而監管框架卻很鬆散，在這種情況下，一些 ICO 專案被拿來設定騙局和騙取投資者的資金，這也就毫不奇怪了。

雖然高質量的盡調才是王道，但要避開騙局或糟糕的 ICO 專案，知道哪些屬於危險訊號也是很有幫助的。

用例不需要區塊鏈

在評估 ICO 時，一開始要問的一個好問題是：“這個專案是否需要區塊鏈或原生代幣？”如果答案都是不需要，那麼該專案很可能就是解決主義的一個例證（solutionism， 譯註：即認為所有問題都有技術性的解決方案，這裡的意思是指為了加密貨幣而加密貨幣），或者是一個騙局。

開源專案的資源庫是空的

如果一個 ICO 專案提出開放原始碼，但 GitHub 資源庫卻空空如也或者根本沒有，這往往是一個危險訊號。

很多公共區塊鏈專案的關鍵特徵之一就是，它們是開源的。這意味著專案的程式碼庫通常會被上傳到 GitHub 那樣的地方，供所有人審查。對那些擁有區塊鏈程式設計經驗的人來說，審查已釋出的程式碼可以讓他們衡量專案的有效性。

儘管 Reddit 通常不是尋求投資建議的可靠信源，但為特定 ICO 或加密貨幣資產開設的子版塊卻往往能夠提供進行技術性評估的很好入口。

挖礦結構不成比例地偏向開發團隊

雖然 ICO 專案的供應表和挖礦結構並不總是檢驗騙局的試金石，但它們可以被拿來跟其他資料點進行相互對照，對專案創始人的意圖加以驗證。

簡單地說，預挖礦（premine）是指，在一個加密貨幣專案向公眾開放之前，一部分代幣預先開放給一小群人。有時候，這可能是獎勵開發者和早期投資者的必要手段。但是，如果專案為預挖礦保留的代幣在總數中所佔的比例很高，那麼我們就有理由擔心了。

舉例來說，Paycoin 就把大部分代幣預留給了專案開發者， 其創始人因運營一項總值 900 萬美元的欺詐計劃而被定罪 。挖礦結構偏向開發團隊，這可能表明，團隊的意圖是透過代幣的升值來實現自身財務收益的最大化，而不是要把區塊鏈網路一直做下去。

專案團隊籍籍無名或經驗不足

在你的盡職調查中，瞭解區塊鏈專案的背後有哪些成員，這可能是最重要的一步。即便專案的前提和目標市場看起來很有吸引力，但決定一個專案成敗的最大因素之一乃是幕後團隊的人員組成。

一個 ICO 專案團隊中沒有任何出名的全職開發人員，這通常屬於危險訊號。如果專案管理層中沒有人具備垂直市場的專業知識，那就應該更加小心了。

在考察一個團隊及其資歷時，Twitter 和 LinkedIn 這樣的平臺是非常實用的。然而，值得注意的是，它們不是絕對可靠的，因為個人資料可以偽造。如果團隊成員宣稱跟大學或公司存在聯絡，那麼我們可以透過可信的第三方來源（比如大學報紙或公司網站）對這些資訊進行復核。

ICO 專案往往會在網站上列出自己的顧問，我們也應該對這些顧問的身份做一番查證。

網站/ 白皮書資訊不充分

如果某個專案看起來像一個騙局，它可能就是。當你無法確定某個專案是不是一個騙局時，你最好謹慎行事。雖然一個加密貨幣專案缺乏精心設計的網站和詳細資訊可能是因為專案尚處於初期階段，但我們可能很難確定這是因為專案發展不充分，還是因為它就是一個騙局。

在很多時候，發展不充分和騙局可能集於一體。在這些情況下，感興趣投資者要麼可以等待更多的資訊出現（比如那些來自亞洲市場的 ICO，它們的資訊要在後期才會被翻譯成英語），要麼可以避開那些自己看不懂的 ICO。

一些更正統的專案（比如 以太坊）會提供高水平的白皮書，其中不僅概述了專案的關鍵點，還附帶了詳細的技術檔案，對專案背後的技術做了說明。

沒有明確的發展路線圖

在通常情況下，ICO 專案會在一份明確的時間表上列出自己的融資和發展目標， 以供投資者檢視 。缺乏明確的發展路線圖可能表明，開發團隊對專案沒有長遠的規劃，因此他們的動機可能只是追求短期財務收益。如果該專案還為開發團隊預留了大量代幣進行預挖礦，那麼它很有可能是來騙錢的。

然而，騙子也可以輕易偽造一份時間表，或者在聊天應用中更新虛假資訊。雖然缺乏時間表是毫無疑問的危險訊號，但有時間表也不能為 ICO 專案的正當性打包票。

這個，我可以回答一下，各種區塊鏈專案的ICO，原本在歐美開始時，是認真的，有理想的，踏實做事的團隊。可是，這東西一到中國國內，慢慢的就變味了。中國的違法猛罪成本太低了。所以，行騙的情況時常出現，難以絕跡。從中本聰的比特幣，到後來的萊特幣，以太坊等，基本都是一個著眼於未來，想要解決某個問題的團隊。這些人有理想，有信仰，認真做事。買這些專案的ICO，是沒什麼問題的。

可以說，2017年10月之後，比特幣等數字貨幣大漲之後，成立的專案，都不是很靠譜。特別是國內的團隊開發的專案，主要是國內的圈錢違法成本太低了。就和股票IPO一個樣。基本都是一個套路，發行，圈錢，然後就不管了。幣圈發行比股票發行還要過份。。一個白皮書就來一個專案。為了讓更多的普通投資者加入，往往是請行業內大人物站臺，背書，看起來光輝燦爛，不少人不太會辨別，很容易就投錢進去了。前幾天，冒出了幾個做假的專案，具體我就不說哪個了。你們可以查一下。我在一個交易所上看到了幾個新上的專案，基本都是開盤一上來就高開十幾倍，到幾十倍，然後，當天，一路出貨，幣價，直跌97%。可以說，相當慘烈。。有一專案上線當天，開盤差不多16元，開盤後，當天一路往下殺，直接跌去97.12% ，價格回落到0.48元 。現在的價格是0.22元。買中這種專案ICO，破發了，都很難回來。幕後的團隊圈錢走了，後面還管不管事，就不知道了。

如果要進行數字貨幣的投資，建議買2017年之前發行的專案貨幣。相對真實一點。