股民總不能及時止損的原因，是交易隨意性太大，對下跌後的嚴重損失沒有清晰的認識，被套牢後為時已晚，甚至有的新股民都不知道止損該設到哪裡？老股民看的明白，但跌破支撐時卻因為小虧損不忍心止損，甚至有的不以為是，等到大幅連續下跌後才後悔莫及，所有的原因都是因為沒有操作紀律造成的損失。所有當買入一隻股票時第一個就要設定止損位，實在不會就以20日均線為止損，只要跌破堅決止損，我自己在股市摸爬滾打這麼多年，止損永遠都是第一位的，倉位管理，選股策略，良好的心態，都要深入學習，並結合實盤操作，保持穩定盈利，所有的理論如果結合不了實盤中都等於0

股票的波動反映了人性的波動，貪婪和恐懼是股民心理特徵，掌握了人性，股民才能真的盈利，因此，股民存在以下誤區:

第一、以為跌的多了，就會漲；

第二、以為漲的多了，就會跌；

第三、不懂看盤，不會技術分析；

第四、不會看基本面，認為堅持持有一定可以盈利；

第五、下跌途中，不止損，不斷補倉。

以上是股民的誤區，當然不止這些。

行為金融學上有一個術語叫損失厭惡，這是指投資者對即將發生的投資虧損產生厭惡，希望有奇蹟發生，出現逆轉，虧損可以變成盈利，這種思維下，投資者就會存在僥倖心理，不及時止損，透過持股獲得盈利機率。

投資股市是為了賺錢而來，投資者面臨相同的虧損和贏錢，心裡的感受是不一樣的，造成虧損給投資者帶來的衝擊痛苦要比盈利帶來的喜悅會大很多，因此懼怕虧損，而相對於盈利的美好預期，虧損帶來的懊喪和恐懼會強烈得多，就股票投資而言，沒有賣出止損操作虧損只是賬面財富，沒有形成實質性虧損，一旦賣出，虧損就已經變成事實，不少投資者無法接受這一事實，選擇持股減少心裡的壓力。也就是不承認失敗，

實際上這是一種認知的偏差，賬面虧損與實際虧損本質是一樣的都是虧錢，只是一種心理幻覺而已。

因此股票投資也就有了一種說法那就是戰勝自己，包括貪婪，股票投資的大敵就是貪婪。

還有一個就是過度自信，買進一個股票，投資者是經過自己考慮的，可是人算不如天算，股票走勢經常與預期相反，導致投資者無法接受這種嚴重的失誤，在懊悔之餘，不願意接受虧損的事實，希望股票下跌是一種技術性的調整，或者是洗盤，調整以後或者是洗盤之後會迎來更大的上漲，但是等待投資者的是更大的下跌。

止損在投資中不應該有經常的使用，需要及時止損一般是趨勢投資者和過度依賴技術分析的投資者，經常被莊家的K線欺騙，從價值投資出發，不需要太多的止損，除非碰到業績黑天鵝，公司基本面出現嚴重惡化，引發股價下跌，這是一種趨勢性下跌，及時止損是不可少的。

短線止損位一般是5日線，中線止損位是30日線，但根據均線止損最大缺點就是滯後性，畢竟連續跌破3個交易日才是有效跌破，而這個時候已經錯失最佳止損機會，虧損進一步擴大。

因此我是不太認可純粹的技術跟風投資的。

股民不能及時止損的心理誤區有如下幾點：

1、不願認輸的心理。從生活常識中我們也可以知道，人們總是嚴於律人而寬於律己。不願意止損的心理之一就是不認為自己錯了，不願認輸，不認為自己判斷錯了，是市場錯了，是管理者錯了，但市場專治各種不服，資金是自己的，盈虧自知，這個遊戲裡生氣並沒有什麼用，要學會順應市場。

2、僥倖心理。跌到止損價位後，不僅不止損還會補倉降低成本，希望“救世主”出現，希望股票被某“莊家”看上不斷上漲，目前的下跌都是為了“洗盤”。聽信股吧等社群中其他投資者傳播的所謂利好，互相抱團安慰。

3、鴕鳥心理。本來是短線投機，跌了後不止損，不斷加倉，變成了“價值投資”，關賬戶裝死。

1價值投資不存在止損概念，只在於你選擇的標的是否足夠優秀！

2低估時買入，高估是賣出！

3何時為低估高估？以市盈率和市靜率為衡量資料。

貪婪恐懼、不認輸、賭博心理太重、以為跌多了就會漲，漲多了就會跌，鴕鳥心裡、死豬不怕開水燙，沒有自己的交易系統。對市場的整體環境認識不夠清楚，不能分清什麼是牛市，振盪市和熊市。沒有清楚的入場點贏利點和止損點，沒有執行力和約束力。

在股市裡，很多人把止損叫做“割肉”，既然是“割肉”就必然要流血，必然要忍受疼痛，所以很多人害怕“割肉”。殊不知止損會痛苦，不止損會絕望。

1、大部分人用於投資的錢，都是自己辛辛苦苦賺出來的，在虧損的時候要親手割掉一點，當然是痛苦和不甘心的。但忍受一時的疼痛，是為了最大限度地保住本金，是為了避免以後割更多的肉，是為了將來能夠贏回本金、獲取利潤；如果不忍一時之痛，恐怕到最後看著縮水了百分之七八十的資金就會麻木，就會絕望。

2、其實，當虧損出現的時候，是讓損失終止還是繼續，完全在於自己的選擇，完全控制在自己的手中。我們應該把止損看做是獲得新機會的開始，賬戶產生虧損是因為你的一次投資決策錯誤了，但錯誤並不可怕，及時把錯誤改正，它就消失了或是縮小了。對虧損“不怕錯，只怕拖”。確實，任何人都有判斷失誤的時候，而真正的投資高手無非就是比普通投資者更加敏銳地發現錯誤、糾正錯誤而已。

3、你也會發現，身邊的人可能是和你同一個點位進場的，雖然大家都做錯了，可由於他較早止損出場，最後他只損失了10％，而你卻損失了50％以上，可想而知下次大機會來臨的時候誰更容易翻本，誰更容易贏利。

嚴格止損，絕對不是對抗自己而是保護自己。在投資這場你死我活的戰爭中，資金是你計程車兵，是你的血液、你的生命，只有最大限度地保全資金安全，才可能消滅敵人、取得勝利。

嚴格止損就是要給自己制定嚴格的操盤紀律，根據紀律來確定該止損的點位，到了點位就必須馬上止損。

對於初入市場的投資者來說，嚴格止損是不容易執行的，對於有一定交易經驗的投資者也面臨同樣的考驗。唯有你被市場傷害之後，經過反省，懂得自己到底適合哪種交易方式，對交易有一定理解的時候，你才會覺醒。

江恩曾經過說過，在市場裡損失主要有三個原因，第一，沒有止損；第二，在有限的資本上做無限的交易，就是頻繁交易；第三，對市場知之甚少，對市場沒有認知。

1、固定止損，如虧10%止損

2、移動止損，最高價格下移10%止損。

3、多個低點連成一條趨勢線，趨勢破位止損。

4、買入條件消失止損。

有的投資喜歡做短線，有的喜歡做中長線，有的價值投資者，有的是趨勢投資者，或者兩者兼而有之。每個投資者性格、心態、狀態、閱歷、知識結構都不一樣，形成適合自己的交易方式和交易性格的交易系統，這才是制勝之道。

回到主題，通常遇到虧損的時候，對於趨勢交易者或者投機者來說，建議虧損10%止損出局（如果你是長線的價值投資者，就應該忽略短期的市場波動）。對市場缺乏認知的投資者，由於對行情缺乏清晰有效的判斷力，加上看好投資標的，於是安慰自己說，再等等看到，萬一割肉賣出漲了怎麼辦（XX的經驗教訓歷歷在目，不忍直視，初入市場的投資者經常很困惑，一買就跌，一賣就漲，感覺主力知道他在幹嘛一樣），跌了這麼多應該反彈了。

我們都會有一種僥倖心理，就是這是暫時的回撥，還有機會漲回去的。不幸的是，市場經常跟我們所想背道而馳，於是跌幅進一步擴大，當跌幅達到20%的時候，這時候你的內心是糾結的，充滿了無奈和鬱悶，有些投資者在下跌的過程還會不斷的補倉，以期攤底成本，本來是小的虧損，導致虧損不斷的擴大（我的建議是，不賺錢不加倉）。

在虧損10%的時候沒有賣出，虧20%的時候似乎更沒有賣出的理由了，對不對？當然，在這過程中可能有一定幅度的反彈，給僥倖的心理一些些安慰和麻痺，但是如果趨勢是向下的，通常，反彈之後還會繼續再下。隨著跌幅進一步擴大，達到30-50%甚至更高的時候，反而，我們的內心更加篤定了。套牢了，沒有脾氣了，都已經這樣了，再賣也沒有什麼意義了，於是安慰自己，心安理得地做長期股東好了。

有些投資者幸運的話可能套牢的週期不會很長，比較慘的會持續好幾年才解套。被套期間你的資金被凍結了，你的資金的利用效率是負的。如果被套週期很長會面臨很多未知的風險，如果企業有什麼黑天鵝事件，或者灰犀牛事件，有可能在很長一段時間都解不了套，甚至是有退市的風險。比如長生生物，就是因為“疫苗事件”被強制勒令退市了。今年退市的企業比以往要多。以後主機板會跟科創板一樣推行註冊制，退市常態化後，那些優質的企業才會繼續留在市場裡。

做交易重要的是要有自己的交易規則，大多數人虧損的原因是憑感覺交易，這樣做交易無異於賭博，贏的機率非常小。小賺大虧是大部分投資者的真實寫照。所以，你需要不斷的豐富自己，提升自己的技術，技術不在於多而在精，提升自己對市場的認知，讓自己少犯錯。成功的投資者都是小虧大賺的。

股市止損是非常重要的，但在實際交易中，許多投資者卻很難做到及時止損，原因無外乎這麼幾種:

1、過於自信，認為自己選的股票肯定會漲。結果股票沒有按照自己分析的走勢走，導致虧損，這時本應堅決止損，卻錯誤地認為是莊家洗盤，股價隨時會拉上來，沒有及時止損，導致嚴重虧損。

2、虧損太多，放任自流。有的投資者是短線操作，剛開始可能賺了些錢，由於沒有及時止盈，後來又轉為虧損，於是感到很後悔，希望股價能夠重新再漲上來，沒有及時止損，結果越套越深，被迫轉成了長線操作。

3、缺乏投資技能，到處聽訊息來操作。從某個渠道打聽到一個所謂的好股票，於是就趕緊買入，結果被套，被套後仍然認為這是一隻好股票，因為自己沒有投資知識，該止損時不能及時止損，結果導致鉅虧。

舍與得的概念大多數投資者可以說都是迷茫的，在股票交易中其中大多數人本身可能就沒有短線，中線，或者長線的概念，這個市場中因為大多都是業餘，所以沒有自己的固有操作模式。基本買入股票過後都是想的賺多少多少就賣出，並沒有思考過如果虧損應該怎樣去止損，其次還有的就是很多人買的這個股票賺錢了沒賣，貪心，最後主力出貨了導致的虧損也是被套的關鍵。做這隻股票之前都得提前做交易計劃，賣出的時候是否達到自己的預期，如若不達預期則應該及時止損，所以一定要做好止損的工作，市場本身就是資金博弈的過程，賺錢的僅僅是少數，主要的就是形成自己的固有交易模式。嚴格執行止損止盈操作