曹操正在鄴郡慶賀銅雀臺落成。在銅雀臺上大宴文武百官，並將一件西川錦袍掛在樹上，下設箭靶，射中箭靶的人就可以得到戰袍，武將們個個爭先，想展現自己的武藝。

武將射畢，曹操又讓文官吟詩作賦，記錄銅雀臺落成之事。曹操正在興頭上，也賦詩吟唱。

忽報東吳使節華歆前來。曹操看罷表章，與謀士定計使孫、劉相吞併。便上表奏周瑜為南郡太守，程普為江夏太守，華歆為大理寺少卿。

周瑜就職南郡太守後，便想報仇，遂上書孫權。要魯肅討還荊州，魯肅無奈，只好前往荊州。

魯肅來到荊州，劉備依孔明之計放聲大哭，孔明從旁說還了荊州，便無處安身。觸動劉備心中傷處，而大哭不止，孔明於是要魯肅轉告孫權，暫緩討回荊州。

魯肅將實情告訴了周瑜，周瑜說：“你又中了諸葛亮的計了。” 便要魯肅再去見劉備，說東吳將取西川給劉備，但劉備要把荊州交還東吳。並解釋說：“我不過以此為名，要劉備無所防備罷了。我軍以攻取西川為名借道荊州，便可乘勢殺了劉備，奪取荊州。”

魯肅再到荊州，說周瑜將率兵攻取西川以換荊州。劉備忙謝說：“我很感激，雄師到時，一定遠迎犒勞。”魯肅暗喜，辭別而去。

周瑜引水陸大軍五萬，往荊州出發，快到荊州時，看見城上插兩面白旗，並無一人。周瑜將船靠岸，帶領二十名騎兵到城下察看。

突然聽到一聲梆子響，城上一齊豎起刀槍。趙雲站在城樓上喊叫： “孔明軍師已知都督的計策，所以留我在此守候。”探馬又來報，關羽、張飛、黃忠、魏延四路兵馬，從四面殺來。周瑜大叫一聲，舊瘡復裂，從馬上墜了下來，眾將急忙將他救回。

周瑜被救回船，軍士報告說劉備、孔明在前面山頂上飲酒取樂，周瑜更加憤怒，咬牙切齒說：“你道我取不得西川，我偏要去取。” 便令船隊上行，到巴丘時，探子報說：“上流有劉封、關平兩人領軍截住水路。”

周瑜正要出戰，孔明忽然差人送信來。勸他不要去取西川，如曹軍乘虛而攻江南，江南就不保了。周瑜讀完信，口吐鮮血，他知道自已活不長了，便上書孫權，推薦魯肅代替他的職位。死前嘆了口氣說 ：“既生瑜，何生亮！”連叫數聲而亡，死時壽三十六。

孫權得知周瑜病故，放聲大哭。按周瑜遺囑，命魯肅為都督。

一氣周瑜——周瑜和諸葛亮約定，如果周瑜奪取曹仁據守的南郡失敗，劉備再去攻取。周瑜第一次奪取時失利受傷，於是便將計就計，打敗了曹兵，但是諸葛亮卻乘機奪取了南郡等地，既沒有違約，又奪取了地盤。真是一舉兩得！

二氣周瑜——劉備的夫人死後，孫權按照周瑜的計策假裝把自己的妹妹孫仁許配給劉備，想把劉備騙到東吳再將其殺害。誰知吳國太（孫權的母親）看中了劉備，不僅不許孫權殺他，還真要把女兒許配給他。周瑜便想讓劉備長期與諸葛亮、關羽、張飛等人隔開，並且用聲色迷惑劉備，使之喪失爭奪天下的雄心，但是又失敗了。諸葛亮隨後使計讓劉備安然回到了荊州，並且讓周瑜中了埋伏，還叫士兵高唱“周郎妙計安天下，賠了夫人又折兵”嘲諷周瑜，讓周瑜氣得吐血。

三氣周瑜——劉備向東吳借取荊襄九郡，圖謀發展壯大自己，然而東吳怕養虎為患致使劉備強大後對自己構成威脅，三番五次要求其歸還荊州，劉備和諸葛亮就以攻取西川后必還荊州為由拒絕東吳的要求，卻又遲遲不攻取，此舉令周瑜氣急敗壞，遂想出了名為過道荊州幫助劉備攻取西川實則攻取荊州之際，不想卻被諸葛亮識破，使得吳軍被圍，周瑜氣急又加之舊傷復發，最終留下“既生瑜何生亮”的千古感嘆而不治身亡。