OBV看莊家出貨

　　學員問中信證券是不是在出貨？我們把中信證券5分鐘K線調出來,然後分析下邊的OBV指標,見（圖204-1）所示。

圖204-1

　　能量線OBV就是這樣：你有紅的陽量打進它就漲,如果老是綠的陰量出來它就跌,把5分鐘OBV曲線的三個低點連成一條直線。OBV跌到了這個位置上,一個低點,兩個低點,三個低點,不能維持上升了,跌破了【低點連線】,跌破低點連線的地方就是出貨的臨界點,K線圓圈處就是它加快出貨的地方。因為OBV原來在上漲,然後悄悄地出貨,圖中a方框區,已經在這裡面悄悄出貨了,但是在出貨的時候,還用紅量拉一下,然後再連續出貨,所以它還能維持上漲,但是到了b點它就原形畢露了,紅量少,陰量多。跌破b點這個臨界點,就要加快速度出貨,在c點使勁地出貨,c、d、e、f都是出貨的傑作,陰量打出來,拼命地出貨。

　　莊家這個時候不出貨什麼時候出貨啊？哪怕只是做一個回檔,先出掉一部分再說嘛！最高價6.9元,就算它6.8元,打下去個15%,如果打出去五百萬股,那就賺錢不少,兩年的賓館費散戶都幫他付掉了。莊家做莊也要開銷,要花一點錢,吃飯請客住賓館,全靠做回檔賺錢。那麼他現在拼命地出貨,籌碼6.8元出掉,6.3元再撿回來,五百萬股你說要賺多少錢？

　　好了,現在出貨已經出到這個樣子,可表面上卻難讓人看出來,股價還在維持橫向震盪,並沒有很大的下跌。如果你不看下面這些量,或者沒有這方面經驗的話,你可能覺得還挺好,沒事！實際上內部已經發生麻煩了,陰量已經出來了,看OBV就能看出情況很糟糕,OBV快速地下跌,特別是過了b點後,簡直就是快速出貨。從b點到d點我們畫個框,這裡面出貨是最多的,OBV直線下跌。

　　出現這種OBV急速下跌,陰量不斷地湧出來,而股價並沒有大幅下跌的時候,就要引起警惕,這是莊家一邊維持著股價,一邊加快速度出貨,回檔是難免的。

小結：

　　莊家在頭部區間出貨時,開始的時候會邊拉邊出,他一邊出貨,一邊維護著股價,直到自己的倉位出得差不多了,他就會砸盤出貨,這裡有個緩慢派發向大量派發的臨界點。

　　在緩慢派發時,表面上看,股價可能是創新高乏力,但如果檢視5分鐘OBV能量潮,會發現能量潮已經不能創新高了,而股價還在創新高。而當能量潮跌破低點連線時,就是莊家從維護股價出貨的階段,轉變到全力出貨的階段那個臨界點,那裡就是我們必須撤退的位置,如果你不撤退,小則要吃一個回檔,損失其它黑馬機會,大的話可能就是整個股價的頭部,很可能因此就套牢了。

　　所以對於一個正在上漲的個股,我們如何防止被套牢在頭部呢？就是在結合其它頭部技術研判的同時,要使用5分鐘OBV能量潮分析一下,就可以做到【莊家出貨看得清清楚楚】了。

判斷莊家是否在進貨和出貨，有效的方法是學會使用OBV指標。OBV指標又稱為能量潮，也叫成交量淨額指標。其計算公式為：當日OBV=前一日OBV+今日成交量(如果當日收盤價高於前日收盤價取正值，反之取負值，平盤取零)。

　　1、 在證券市場上，價格、成交量、時間和空間是進行技術分析的四大要素，因此我們應該清楚，OBV指標作為成交量的指標，它不能單獨使用，必須與價格曲線同時使用才能發揮作用。

　　2、OBV指標方向的選擇反映出市場主流資金對持倉興趣增減的變化。OBV指標的曲線方向通常有三個———向上、向下、水平。N字和V字是最常見的形態。

　　3、股價上漲時，OBV指標同步向上，給出大盤或個股的訊號就是一個價漲量增的看漲訊號，表明市場的持倉興趣在增加。反之，股價上漲、OBV指標同步呈向下或水平狀態，實際上是上漲動能不足，表明市場的持倉興趣沒有多大的變化，大盤或個股的向上趨勢都難以維持。

　　4、股價下跌時，OBV指標同步向下，給出大盤或個股的訊號就是一個下跌動能增加的訊號。市場做空動能的釋放必然會帶動股票價格大幅下行，這種情況出現時，投資者首先應該想到的是設立好止損位和離場觀望。在這種情況下，迴避風險是第一要點。

　　5、股價變動、OBV指標呈水平狀態，這種情形在OBV指標的表現中最常見到。OBV指標呈水平狀態首先表明目前市場的持倉興趣變化不大，其次表明目前大盤或個股為調整狀態，投資者最好不要參與調整。