什麼是過橋貸款？

過橋貸款又稱搭橋貸款，假如有個公司找金融機構A借錢，A這個時候沒錢，怎麼辦？

所以，A就找到同樣的機構B來幫忙，讓B給這個公司貸款。

過段時間之後，A的錢到位了，然後B退出。

對B來說，這筆貸款就是過橋貸款。

這個是合法的。

但是，我們常說的過橋墊資，其實是短期借款，應急用的。

舉個例子，《人民的名義》裡面一開始就是大風廠的股權糾紛。

原因是什麼？

就是山水集團為了侵吞大風廠的地設下的圈套。

本來，企業借貸經營是很正常的現象， 都是迴圈貸款，借新貸還舊貸款。

但是，新的貸款下來還有幾天時間，所以大風廠的蔡成功就山水集團借款作為過橋資金，就是將新舊貸款連續起來，像橋一樣。

山水集團立刻起訴大風廠還錢，就是要吞掉這塊地。

簡單來說，就是山水集團給蔡成功下套，利用過橋資金的手段用低價拿地。

所以，過橋墊資的本質就是“拆東牆補西牆”，風險太大！

所以，如果不是電視劇中的圈套，銀行經過評估之後抽貸或者貸款稽核週期加長，那麼會導致資金鍊斷裂。

當然，從事過橋墊資多是小貸公司，這種借款是合法的，只要不超過人民銀行規定最高貸款利率。

其實，炒股的時候，很多人也在墊資，比如有些莊家為了坐莊，也會臨時短期借款，這也算是一種墊資。

以前看過一個案例，為了過戶房產，結果被民間借貸過橋墊資騙了。

比如，買房者由於無法償還房屋貸款，購房者又急於過戶，所以就從私人那裡借到過橋資金。

但是，這個借錢的人為了坑購房者，就夥同買房者一起虛構借款合同，也就是造成這個房子被抵押的假象。然後再透過訴訟，拍賣房產。

套路跟大風廠的一樣。

所以，在購房的時候，一定要查清楚房屋的有無抵押，這個很關鍵。

過橋墊資，只要其公司是有金融貸款資質的，其行為都是合法的。但是一般過橋墊資的利息都是高於年化36%的。所以，這個就看你自己的需求了。

對信貸行業的朋友來說，過橋貸款相信大家都不陌生。過橋貸款簡單來說就是企業貸款到期了沒能力償還，然後就找第三方公司先把這部分錢給還了，銀行（或者其他信貸機構）再給企業續貸，續貸所發放的錢用於償還這些第三方公司的資金。

過橋資金的存在可以有效的緩解企業資金緊張的局面，避免中小企業出現資金鍊斷裂，這對於維護企業經營穩定是非常有幫助的。

但在現實當中，過橋貸款到底合不合法一直沒有一個定論，目前中國沒有哪條法律規定過橋貸款是違法的，但是過橋貸款本身的利率又超過了民間借貸利率本身的法律界限。

之前中國對高利貸的界定是兩線三區，也就是24%年以內算是合法的，24%~36%屬於自由利率，超過36%的部分屬於高利貸。

而前段時間最高法院對高利貸界限進行修改，修改之後高利貸的界限是一年期銀行LPR貸款利率的4倍。

目前一年期銀行貸款利率是3.85%，4倍就是15.4%，這意味著如果民間借貸利率超過15.4%，就可以認定為屬於高利貸。

但是目前過橋貸款的利率要遠超15.4%的水平，過橋貸款一般都是以短期為主，期限在3天到10天不等，日利率一般在1‰~5千‰不等，大多數地區都是在日息2‰左右，折算下來年化利率高達73%。

73%的利率不論是按照舊的規定還是按新的規定來看，都屬於高利貸的範疇，既然是屬於高利貸，那麼超過15.4%的利率部分是不受到法律保護的。

另外這些過橋貸款本身就是以發放信貸為目的，針對的客戶都是一些不特定的群體。

而根據目前中國有關法律規定，未經監管部門批准，或者超越經營範圍，以營利為目的，經常性地向社會不特定物件發放貸款，擾亂金融市場秩序，情節嚴重的，依照刑法第二百二十五條第（四）項的規定，以非法經營罪定罪處罰。

具體來說，民間借貸公司構成經營罪的有幾個特點：

1、2年內向不特定多人（包括單位和個人）以借款或其他名義出借資金10次以上。

2、個人非法放貸數額累計在200萬元以上的，單位非法放貸數額累計在1000萬元以上的；

3、個人違法所得數額累計在80萬元以上的，單位違法所得數額累計在400萬元以上的；

4、個人非法放貸物件累計在50人以上的，單位非法放貸物件累計在150人以上的；

從目前各大墊資公司的實際情況來看，他們基本上都符合以上幾個特點，如果按照法律規定，他們就構成非法經營罪。

但在現實當中，我們是很少看到這些墊資公司被起訴到法院，並被判非法經營罪的，實際上目前中國一些監管部門對於墊資公司都處於一種預設的狀態。

為什麼要允許這些墊資公司存在呢？其原因是目前中國有很多中小企業，從銀行借到款之後，到期都有可能沒法正常償還，如果銀行強制他們還款了會導致中小企業資金鍊斷裂，這會造成很大的影響。

因此一直以來中國監管部門都鼓勵銀行不要抽貸、斷貸，比如2018年8月18日，中國銀保監會發布了《關於進一步做好信貸工作提升服務實體經濟質效的通知》：通知提到，對符合授信條件但遇到暫時經營困難的企業，要繼續予以資金支援，不應盲目抽貸、斷貸；按照市場化原則滿足融資平臺公司的合理融資需求，對必要的在建專案要避免資金斷供、工程爛尾。

但對銀行來說，企業貸款到期沒法正常償還，潛在的風險是非常大的，即便銀行允許他們延期了，但期限也不會太長。

這時候過橋貸款就可以起到一個很好的作用，由這些過橋貸款公司幫企業還清貸款，然後銀行再給企業繼續放貸，這樣就可以避免企業出現斷貸抽貸的情況。

因為過橋貸款對於中小企業來說有著積極的作用，所以目前中國並沒有明確規定過橋貸款屬於違法行為。

但是中國監管部門有明確規定，嚴禁銀行工作人員透過內外結合參與到過橋貸款當中，如果銀行工作人員參與過橋貸款並從中牟利，那就構成違法犯罪行為了。

過橋墊資，一直是“灰色地帶”，及不犯法，又是犯法。為什麼這麼說呢？2019年以前，屬於民事調整範圍，之後，對非法貸款條例做出了修訂，大致為非法放貸不僅違法而且構成刑事犯罪中的非法經營罪。2020年，高利貸利率也做了相對調整，修改之後高利貸的界限是一年期銀行LPR貸款利率的4倍，現在大約為16%左右。

過橋墊資的利率有多高呢？我們還是先來看看過橋墊資是怎麼一個事情，過橋墊資是一種短期資金的融通行為，期限一般不超過六個月，以臨時週轉為主，一般期限較短，幾天、幾周、幾個月的時間，達到資金貸款之間的銜接，先墊資替代貸款或者其他方面的資金，然後再用長期資金替代過橋資金，是一種短暫需要資金的墊資行為。

當然了，因為時間短，需要資金一方又迫切需要資金，所以一般過橋墊資的利率以日利率計算，現階段普遍在1‰-5‰不等，大多數日息在2‰左右，折算下來的年化利率大約73%左右。

按照現在年化16%以上的貸款利率就算高利貸，過橋墊資已經算是高利貸行為了。不過，由於其的特殊性，這種方式的“高利貸”也是一直存在，屢禁不止。為什麼這麼說呢？

前些年，還在做生意的時候，就經常有朋友致電幫“過橋”，有些關係好的，能幫就幫了一些忙。因為一些企業的資金週轉，很不穩定，這與規模有很大的關係。一般，企業在生產之前，或者是擴建的時候，都會向銀行貸款。而貸款部分一般的年限並不上，要麼一年、要麼三五年，而在生產的時候或是擴建的時候，經常出現延期的問題，所以導致回款也會延期。這樣的情況，中間又有貸款，暫時又還不上，也只能是過橋墊資先還款，再將資金貸出來了。

雖然，按照年化利率計算，屬於高利貸，但，市場確實有需求，算是“灰色地帶”吧。