如何利用期權避免大幅波動帶來的損失?
大幅波動是向上波動還是向下波動?我們分開看。
如果你買的是股票或者指數基金為標的,這類金融資產只有單一的上漲方向才能賺到錢,那就意味著是大幅度向下波動了。
那利用期權這個金融工具可以在你沒有進場購買標的前,或者購買標的資產後,在期權市場建立反方向的頭寸,如看跌期權倉位或者組合,期權表達看跌,可以使用的方法很多,單腿的賣出看漲期權,買入認沽期權,熊市價差組合,合成空頭策略等等,都可以用來對沖現貨資產下跌的風險。
那如果是購買的期貨資產為標的,就存在多空雙方向了,比如需要避免大幅上漲帶來的風險。
那利用期權這個金融工具同樣可以在你沒有進場前或進場後,在期權市場建立反方向的頭寸,如看漲期權倉位或者組合,期權表達看漲也有很多種方法,單腿的買入認購期權,賣出認沽期權,牛市價差組合策略,合成多頭策略等等,也都可以用來對沖現貨上漲的風險。
我一直在講期權可以非常明確的表達你的觀點,標題中避免這個詞我們可以分開精細打磨一下;
例如要保護現貨資產波動風險,和對沖現貨資產波動風險,其使用期權工具構建的組合就完全不同,針對保護策略,我只需要構建一個跨式組合策略把波動率對沖掉,那不管你怎麼波動都是跟我無關,但這個保護策略有幅度限制和時間限制。這就是期權這個金融工具的先進性啦。
如何利用期權避免大幅波動帶來的損失?
大幅波動是向上波動還是向下波動?我們分開看。
如果你買的是股票或者指數基金為標的,這類金融資產只有單一的上漲方向才能賺到錢,那就意味著是大幅度向下波動了。
那利用期權這個金融工具可以在你沒有進場購買標的前,或者購買標的資產後,在期權市場建立反方向的頭寸,如看跌期權倉位或者組合,期權表達看跌,可以使用的方法很多,單腿的賣出看漲期權,買入認沽期權,熊市價差組合,合成空頭策略等等,都可以用來對沖現貨資產下跌的風險。
那如果是購買的期貨資產為標的,就存在多空雙方向了,比如需要避免大幅上漲帶來的風險。
那利用期權這個金融工具同樣可以在你沒有進場前或進場後,在期權市場建立反方向的頭寸,如看漲期權倉位或者組合,期權表達看漲也有很多種方法,單腿的買入認購期權,賣出認沽期權,牛市價差組合策略,合成多頭策略等等,也都可以用來對沖現貨上漲的風險。
我一直在講期權可以非常明確的表達你的觀點,標題中避免這個詞我們可以分開精細打磨一下;
例如要保護現貨資產波動風險,和對沖現貨資產波動風險,其使用期權工具構建的組合就完全不同,針對保護策略,我只需要構建一個跨式組合策略把波動率對沖掉,那不管你怎麼波動都是跟我無關,但這個保護策略有幅度限制和時間限制。這就是期權這個金融工具的先進性啦。