如果人只長一個腦袋，沒有軀幹和四肢會怎麼樣？央行是一個國家制定金融政策沒機構，下邊沒有商業銀行其存在沒有必要性。

不會怎樣啊，可能銀行業沒有現在的多樣化，產品多樣性，競爭不激烈，同質化嚴重（根本就沒有競爭和區別），但是維持日常老百姓業務是沒什麼問題。

其實很多人可能不知道，最早我們國家的銀行也都都是由央行也就是華人民銀行承辦的，從1984年起，中國工商銀行開始承辦原由華人民銀行辦理的工商信貸和儲蓄業務，而華人民銀行主要承擔的是央行的職能，比如管理國庫、發行人民幣等，所以題目說的這種情況歷史上是發生過的，也沒出現過什麼大的問題。

但是那是以前，無論是經濟、金融或者老百姓的生活對於銀行的要求和需求都不高，所以人民銀行既做政策制定者又做市場參與者沒什麼問題，而現在金融多樣性對銀行的要求也高了很多，別說這種既當裁判員又當運動員的情況，就算是市場上只剩一家商業銀行比如工商銀行，沒有了市場競爭就沒有了創新的動力，服務價格、服務品質都無法提高（可以參考加油站）。

還是現在的百花爭放比較好。