本人炒股股齡將近10年，從新手到老手，經歷了漫長的歲月，從08年的暴跌到09年的大反彈，從10年的小牛市到13年溫水煮青蛙似的慢慢下跌，從14年的嬰兒底到15年的5000點配資大牛市，更同大家一起經歷過千股跌停和千股漲停的熊市初期到今天市場的假牛真熊，太多太多的東西印在腦海，有開心過有瘋狂過有難受過有崩潰過，唯一不變的是依然炒股，不忘入場時的初心：保資安全，穩健賺錢！在這種投機的市場，真正的價值迴歸還屬少數，所以不能總想著去快速賺錢，那樣不現實，投機者十賭九虧，所以必須保證自己的資金安全，怎麼樣做？切記任何時候都不能全倉操作！每時每刻都要為自己的撤退留後路。有的股民朋友一買就是四五隻股票，說是資金分流，保障了資金安全，虧不了多少錢！你錯了，首先人的精力是有限的，一隻股票你都沒研究透徹，要研究四五隻股票，更要操盤四五隻股票，哪有那麼多時間，根本沒有！炒股的前提是保障資金安全沒錯，但是根本目的還是賺錢，不然炒股為了什麼？所以必須降低持有的股票數量，1到2只即可，把子彈裝在一起，瞄準目標去攻擊！不求暴漲暴跌，只求穩健！每年股票資產年增長30個點，只要三年不到的時間，就可以實現資產翻番，所以穩健操盤更容易放長線釣大魚！想抄好股票，首先就是端正態度，其次是選擇績優票，低位買入，最後就是耐心持有，中途的漲漲跌跌記得高拋低吸做好差價即可。雖然簡單了點但是精髓部分總得靠自己慢慢磨的！

同時持有多隻股票，是把雞蛋放進不同的籃子，分散風險的作用。優缺點也共存得。優點：就是分散風險，就和基金投資一樣，投資多隻股票。有的獲利，有的虧損，操作好了可以有穩定的收益，風險也要低些。

缺點：股市有這麼一句話，七虧兩平一盈。所以若果股票沒選好，雖然是降低風險的作用，但是沒有技術知識，虧損的機率也很大。而且管理那麼多股票，有那麼多精力沒有，這是一個很大的問號❓。

股票投資的數量的多少，都要在自己能力範圍內，能平攤風險，但是要挑選好股票才能，都是垃圾股，虧的你哭都哭不出來。基金經理買那麼多股票，是有大幫分析師和交易員輔助，而且有大把精力研究，你有嗎？

我理解的散戶有三散。

1.是資訊散，資訊獲取途徑有限，又無法系統的篩選資訊，導致基本面把握不準。

2.是時間散，很多人都是全職的上班族，下班還有應酬，抑或要陪伴家人，盤中無法盯盤，盤後覆盤時間也很少。

3.是資金散，資金體量不大，還經常有變化。

對於這類散戶朋友，我強烈建議只做一隻股票，做你熟悉的行業裡的龍頭。逢低買入（行情大跌，媒體全面看空的時候），拉高減倉（行情大好，個股拉出長陽，媒體集體看多唱多的時候），如此反覆，用月甚至季度為單位來操作。

如果對自己從業的板塊不夠了解，我相信這樣的朋友也不在少數。那就做指數吧，510050，510300是我經常提到的指數類標的，也是散戶可以操作的。

假如，未來幾天指數再出現一根長陰線，跌破3254，敢下手麼？

很多散戶都有這樣的毛病：幾萬幾十萬的資金持有幾隻甚至十幾只股票。這樣的投資方式有嚴重問題，根本不可能實現盈利。首先，投資一支股票之前，需要對其進行長期觀察與深入的研究，找出交易邏輯與股價催化因素，並從整體上對股價走勢、宏觀資料、行業政策及買賣點位等各方面做出綜合性判斷。然而現實是散戶投資股票數量過多，這樣會導致精力過度分散，結果哪一隻股票都研究不好，哪一隻股票盈利的機率都很小。有一種現實存在的問題值得散戶投資者深思“機構幾十人研究一直股票，而散戶一個人研究幾十只股票”，誰輸誰贏其實早已註定；

其次，散戶投資者常錯誤的認為投資多隻股票就是“組合投資”、“分散投資”了，其實這是大錯特錯的。機構投資者所做的“分散投資”是一種模式下的多支股票，規避的是個股的風險賺的是盈利模式的錢。而散戶根本沒有模式可言，更不用提模式的一致性了。

我們投資股票市場並不是為了“降低風險”，而是在“風險一定時收益最大或收益一定時風險最小”，很多散戶投資者漸漸忘卻了自己投資的初衷，導致目標出現偏差！

我就是這樣，一共不到幾萬塊，但持有12支龍頭白馬股，雖然不能有大的盈利，但比大跌大漲要好一點，個人覺得不要把雞蛋放在一個籃子裡是對的

這樣真的不好，這是對自己選股沒有信心的表現。如果同時持有10幾個股票，我覺得倒不如買一隻指數基金，這樣更分散，每天必然都有漲停股。

一般來說，基金構建一個組合也是比較分散的，比如說單隻股票最高倉位上限是不能超過總倉位的10%，也就是說基金組合不能低於10只股票。這是因為公募基金是參照相對收益，主要靠收取管理費，所以構建的組合必須與業績標準指數不能偏離太多。

而散戶投資者錢比較少，也沒有倉位限制，更沒有業績比較基準指數，所以最好是集中精力，研究吃透幾個上市公司的基本面以及股性，來制定一個操作策略。如果同時持有5只甚至是10幾隻股票的話，一個人肯定忙不過來。畢竟機構投資者它都是一個團隊在追蹤上市公司，個人投資者單兵作戰，你買的太多，哪有時間和精力來追蹤上市公司的基本面和股價變化呢？

巴菲特和芒格都強調了“能力圈”這個概念，我非常認同。現在滬深兩市有3000多隻股票，而且深交所還說要繼續加大直接融資比重，還要繼續發IPO，那麼誰可以同時追蹤這3000多隻呢？不如收縮戰線，在自己熟悉的領域內，深耕細作，找出有競爭力的、便宜的優秀公司，買入。

散戶同時持有四五個甚至十幾個股票非常好！是絕對的理性和正確。

我想很多人會持有與我相反的觀點。他們認為散戶不應當持有五隻以上的股票。

他們的理由無非：

1 散戶資金小分散後會影響收益

我認為資金小從來不是不做風險防範的理由。從來沒有任何一條經濟學理論說，只要是資金少就可以不做分散投資。這種邏輯就像說自己因為窮就只好冒風險去搶銀行一樣可笑。如果散戶資金太少而無法進行分散投資，那麼散戶就應當去購買股票式基金。

買股票也是有資金門檻的。不是有個幾百、幾千元就可以上來投資的。你能期望一畝地就能讓你發家致富嗎？

況且，炒股票無論資金大小，第一應當重視的都不是收益，而應當是控制風險。

為什麼資金小就可以變成以收益為先了？就可以不重視風險了？就可以違反投資的最高原則了？我實在想不清為什麼有手中1個億就必須重視風險，手中有1個萬就可以單挑股市！

2 散戶沒有精力去研究和操作多隻股票

我感到這個觀點更加荒唐可笑。就如有人養羊拒絕養超過三隻以上的羊，他的理由是沒有精力。想憑精心飼養三隻以內的羊來發財致富是多麼的可笑！

我認為只持有幾隻股票的散戶就是盲目在賭博。因為沒有任何人能夠預測未來。散戶心中想的只要精心研究透幾隻股票就能發財註定是個空中夢想。因為公司老總都沒有把握能看透未來幾年的公司發展趨勢，何況是做為散戶的你呢？市場的不確定性可以憑深入的研究得以小幅度的減少，但是市場本質上的不確定性和系統性風險並沒有辦法消除！

從本質上說炒股就是賭未來。因為錢少而孤注一擲到底是不是個理性的選擇！！

3 散戶沒有能力去研究多隻股票

我的觀點是既然散戶沒有能力研究透多隻股票，那麼你就有能力研究透一隻股票了？

我敢說99.99%的股民連一隻股票都研究不透。做為散戶的你能看懂財務報表？你去上市公司調研過？你理公司高管聊過天？既然你一隻股票都研究不透，你為什麼還要來炒股？

做為散戶聽了我的反問極可能衝動的說——我就是要股市來賭一把！

到股市賭一把這才是股民的真實想法。但是賭場賺錢有賭場賺錢的規則，每次上來就一把梭的人早晚會輸的精光離開賭場。因此才有凱利公式的出現，它是用來推算每次下注的最佳比例多少是最好。

有兩個窮小子想在此生翻身成為有錢人。一個窮人的策略是隻生二個孩子，然後精心的調教這兩個孩子希望他們以後升官發財，實現自己的願望。

另一個窮人則相反，他是生育了10多個孩子，由於精力有限，只能放羊式管理。

那麼幾十年以後這二個窮人誰的孩子成材的可能性更大？

我已懶得再說了。

十幾個就有點多了，四五個可以，把資金放在一個也是不好，但是不滿倉為前提。十幾個看都看不過來，四到五個可以買不同品種的如果有一個漲了就可賣一個。

雞蛋就是資金，籃子就是股市，雞蛋就幾個，籃子有很多。雞蛋是自己的，籃子是別人的，當你把雞蛋放放到別人籃子裡的時候，風險就來了。如果拿籃子這個人看你不爽或者不小心摔了一跤，籃飛蛋打，你的雞蛋就沒了。

拿籃子的人對你沒有感情，不會因為你長的帥就特別照顧你。那麼你要放多少個？很多人會想，一個籃子放一個吧，打了一個還有好多個。但是新的問題又來了，首先你放了很多籃子，這些籃子可能是一個人的，那你跟放在一個籃子裡沒有區別。如果你運氣好，一個人的籃子裡放了你個雞蛋，每個人跌到的機率都是1/2，你的每個雞蛋都處於不安全的狀態。

故事講完了，我們接著講股市。大家持股品種多，最基本的出發點是淡化風險，增加自己的股齡，其次是廣撒網，堵運氣。而事實是，牛短熊長，熊市不同的股不可能同時漲，如果你有四支股，一支給力盈利9萬，其他三支股小虧分別是30000，30000，30001。所謂的分散投資不是把錢都分了出去，確切的講應該是分步投資，留有餘錢。

散戶的資金量不多是眾所周知的，但是散戶買的股票會很多10多萬的資金就有可能買四五個甚至十幾只股票這也是見怪不怪的事情。那麼小資金買這麼多的股票真的好嗎？不能完全否定但是也不怎麼提倡。

散戶買股票多的原因就是投資中分散投資的理念。大家都知道投資中不能把雞蛋放在同一個籃子裡，分散投資是為了規避風險。但是在股票投資中散戶會發現一個問題，買了那麼多股票有的漲有的跌到頭來基本不賺錢，遇到像現在的行情大部分都在跌還會虧錢甚至是鉅虧。分散投資的思路是沒有錯的，但是買的過多就不好了，大資金分散投資可以降低風險，小資金分散投資止水稀釋收益。10萬左右的資金兩三隻股票足以，100萬的可以考慮四五隻，太多的話就不是分散風險而是稀釋收益了。做股票投資的已經是在分散投資了，我想沒有一個散戶是把資金的全部家當都投在了股票上的，肯定會有銀行存款，支付寶理財等，這已經是分散投資了。

散戶在投資股票中有時候我更建議重拳出擊，集中資金投資兩三隻股票，這樣做分散了風險也不會稀釋收益。散戶在做股票投資中要有策略，不同的股票要有重倉和輕倉之分，漲幅過大的股票建議輕倉做短線，漲幅小預期看好的個股可以重倉投資，不同的股票上的倉位可以相互調劑，減持高位票加倉低位票。這樣就做到了分散風險的同時也能加大收益，所以散戶在投資者過程中，既要分散風險也要有偏重點，集中大資金投資低位向好個股，分散小資金投資短線強勢個股。只有這樣做才是正確的投資之道。

對不想賺錢，只想圖個開心的老人家來說，這樣真的好。因為賬戶裡面股票多了，基本上每天都有上漲的股票，感覺還不錯啊。我的經歷告訴我，有這樣追求的股民並非少數。對想賺錢，希望上進的年輕股民來說，這樣真的不好。我來告訴你怎麼樣應對這個問題。