基金收益一般應作如下分配： 　　1確定收益分配的內容。確切地說，基金分配的客體是淨收益，即基金收益扣除按照有關規定應扣除的費用後的餘額。這裡所說的費用一般包括：支付給基金管理公司的管理費、支付給託管人的託管費，支付給註冊會計師和律師的費用，基金設立時發生的開辦費及其他費用等。

一般而言，基金當年淨收益應先彌補上一年虧損後，才可進行當年收益分配;基金投資當年淨虧損，則不應進行收益分配。特別需要指出的是，上述收益和費用資料都須經過具備從事證券相關業務資格的會計師事務所和註冊會計師審計確認後，方可實施分配。

 　　2確定收益分配的比例和時間。一般而言，每個基金的分配比例和時間都各不相同，通常是在不違反國家有關法律、法規的前提下，在基金契約或基金公司章程中事先載明。在分配比例上，美國有關法律規定基金必須將淨收益的95%分配給投資者。

而中國的《證券投資基金管理暫行辦法》則規定，基金收益分配比例不得低於基金淨收益的90%，在分配時間上，基金每年應至少分配收益一次。 　　3確定收益分配的物件。無論是封閉式基金還是開放式基金，其收益分配的物件均為在特定時日持有基金單位的投資者。

基金管理公司通常需規定獲得收益分配權的最後權益登記日，凡在這一天交易結束後列於基金持有人名冊上的投資者，方有權享受此次收益分配。 　　4確定分配的方式。一般有二種方式：①分配現金。這是基金收益分配的最普遍的形式。

②分配基金單位。即將應分配的淨收益折為等額的新的基金單位送給投資者。這種分配形式類似於通常所言的“送股”，實際上是增加了基金的資本總額和規模。③不分配。既不送基金單位，也不分配現金，而是將淨收益列入本金進行再投資，體現為基金單位淨資產值的增加，中國《證券投資基金管理暫行辦法》僅允許採用①種形式，中國臺灣省則採用①和③相結合的分配方式，而美國用得最多的方式卻是①和②。

 　　5確定收益分配的支付方式。這關係到投資者如何領取應歸屬於他們的那部分收益的問題。通常而言，支付現金時，由託管人通知基金持有人親自來領取，或匯至持有人的銀行賬戶裡;在分配基金單位的情況下，指定的證券公司將會把分配的基金單位份額列印在投資者的基金單位持有證明上。

 　　需要補充說明的是，儘管基金透過組合投資分散風險，通常能使投資者以較低的風險(比股票低)獲得較高的收益(比債券高)，但是，基金管理人對基金的未來收益是不作任何保證的。事實上，某些基金由於管理人運作不成功，也會發生收益極低甚至虧損的情況。

基金的利潤分配政策

基金的利潤分配政策包括不分紅、到點分紅和定期分紅三種。不分紅是指基金不進行收益分配，將可分配利潤列入本金進行再投資，體現為基金份額淨值的增加，這種情況下，基金份額持有人可透過贖回基金份額的方式實現基金投資收益。到點分紅是指當基金滿足基金合同約定的收益分配條件時則進行收益分配的基金收益分配政策，例如每份基金份額的可供分配利潤大於一定金額，基金份額淨值增長率超過某一指標或一定比率，基金份額淨值超過一定金額等。定期分紅是指基金在基金合同約定時點進行收益分配的基金收益分配政策，如果滿足收益分配條件，則進行收益分配，例如每半年末、每季度末或每月末等。

封閉式基金的利潤分配原則

封閉式基金的利潤分配每年不得少於一次，封閉式基金利潤分配比例不得低於基金年度可供分配利潤的 90%。封閉式基金當年利潤應先彌補上一年度虧損，然後才可進行當年分配。封閉式基金一般採用現金方式分紅。

開放式基金的利潤分配原則

中國開放式基金按規定需在基金合同中約定每年利潤分配的最多次數和基金利潤分配的最低比例。利潤分配比例一般以期末可供分配利潤為基準計算。開放式基金的分紅方式包括現金分紅和分紅再投資轉換為基金份額兩種方式。

貨幣基金利潤分配原則

對於每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，並應當每日進行收益分配。當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益；當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益。因此，週五申購的貨幣市場基金並不參與週末的分紅，週五贖回的貨幣市場基金仍可享受到週末的分紅。貨幣市場基金採取“每日計算收益、按月結轉份額”的方式對投資者分配收益，通常用“萬份收益”、“七日年化收益率”來衡量貨幣基金利潤分配的多少。

相信有不少投資者都遇到過這種情況，買的基金，連續幾天未分配收益都顯示的是同樣的數字，看到這種情況難免有些小擔心。

其實不用擔心，出現這種情況可能是因為，正好趕上了節假日，基金交易停止，要等到基金公司正常上班後，這些未分配收益自然會分配出去。

當然，還有另一種情況。

如果你買的是貨幣基金，那就更不用擔心了。我們常說的未分配收益，主要指的就是貨幣基金。

出現這種情況，是因為貨幣基金的收益結轉方式比較獨特。

目前，市場上貨幣基金主要存在兩種收益結轉方式，一種是每日分配，按日支付。簡單來說，就是基金公司根據每日已實現收益，為投資者計算當日收益並分配，且每日進行支付。

另一種是，每日分配，按月支付。也就是，基金公司根據收益，為投資者計算當日收益，你能看到每天的收益是多少，但是基金公司是在每月的固定日期集中支付。

目前市場上的貨幣基金，基本都是每天計算收益的，按月支付的，有些基金是在每月25日，有些是在每月20日，也有些是在月底。

那麼，當基金公司採取每日分配，按月支付時就會出現未分配收益。

未分配收益，指的截止至期末賬面存在但是沒有進行分配的收益。由於大部分貨幣基金的收益每日分配，按月結轉。當貨幣基金在沒有結轉之前，收益都表現為為非配收益狀態。

當投資者贖回部分貨幣基金，對應此部分基金份額的未分配收益將一併贖回。如果投資者贖回全部貨幣基金，所有未分配收益將一併贖回。

這兩種結算方式，在收益上其實沒太大的區別。日結相當於日複利，月結相當於月複利。但由於貨幣基金收益率的差異比兩種複利計算出來的差異大，因此兩種結算方式差異並不大。