說美團的邊界就是沒有邊界，從創辦飯否到“百團大戰”王興完成了第一階段的積累。從獲得阿里融資到合併大眾點評完成了第二階段，以外賣為基礎，切入到生活服務的各個領域，這個階段是美團最關鍵的階段，也是美團人員和市場迅速擴大，最後打包上市的階段。第三階段是以金融做槓桿，撬動一切可以合作的資源，做下沉市場為生活一切所需服務。每個階段的戰略需要和打法都不一樣。

如今美團已經度過了第二階段，正在向第三階段邁進，這一階段段，美團遇到的敵人最少的時候，但個個強大，隨之而來的挑戰比以往任何時候都要艱難。用王興的話說；“有限的遊戲在邊界內玩，無線的遊戲卻沒有邊界，也就是和規則玩，這就是探索和改變邊界本身。”在讀完《有限與無限的遊戲》後，王興如是說道。這是王興的創業之道，也是美團的生存之道。

先不說美團與餓了麼在外賣領域的長期廝殺，因為他們之間的打法永遠是持久戰，短時間內需要相互依存才能保持外賣市場的平衡，這就是表面在打嘴仗，實際上誰也不動刀的原由。外賣市場的商家和平臺之間，存在博弈關係，而市場上游的平臺服務商必須達成一定的共識，才能擁有定價權。才能穩定發展，這是商戰的潛規則。

這些都是後話，再來分析美團的金融戰略，美團未來不管發展有多強大，打通多少商圈，但是他的切入點不會改變，一切的基礎入口在外賣市場，有了外賣市場的商家和使用者這個龐大的流量池。在此基礎之上他才有可能發展後續業務包括他的金融夢，這是一定的。

加大和商家的粘性，需要長期給與幫助和需求刺激，美團在和商家的合作過程中發現了大量的商機，那就是金融貸款，2016年8月，美團點評拿下了網路小貸牌照，開始為其平臺上的中小商家及個人提供無抵押小額貸款，也被稱作生意貸。

目前美團點評已經拿下了包括銀行和保險在內至少四張金融牌照。這是金融方面的重點佈局。按照美團方面的介紹，餐飲商戶可以登入美團點評旗下APP線上完成所有申請、借款，最高可以達到100萬元。

現在美團的金融貸款專案已經升級到2.0版本，期限最長從18個月縮短為12個月，顯示出儘快回籠資金，降低風險的意圖。

根據美團提供的資料顯示，截止3月下旬，美團生意貸主要服務物件是餐飲行業經營者，其中小吃快餐、水果生鮮、飲品店品類零售商戶佔美團服務物件的53%。他們中69%的商戶貸款用途是開新店、擴張和裝修，這些商戶的貸款需求呈現“小額高頻”的特點。

這些貸款能起到盤活商戶資源，增強使用者粘性以及增加交易的作用。在過去幾年中，美團高管一直在對金融業務進行佈局。2018年11月，深交所披露的資訊，“中金-美團生意貸”總計50億規模的資產支援專項計劃獲批。此前，美團小貸從自有資金進行借貸。深交所的披露確認了美團將債權證券化以獲得更多現金流，起到分散風險和擴大資金端來源的作用。美團官方稱目前放款總額超過百億元，未來預計會有較大的增長空間。

這些符合美團第三階段的戰略需要，不容置疑，未來用金融槓桿撬動更多的資源，最後做下沉渠道，這些年美團都在打基礎，他在建立一個可怕的金融護城河，而外賣業務只是他的流量入口而已。

美團從起初的無邊界開拓，到現在的聚焦，而且加上多年的積累。金融夢可謂是已經鋪平道路，但到現在為止，只能說是剛開始上路而已。

針對該問題，個人見解如下：

一：金融夢想的流量池

美團現在主要聚焦在餐飲、酒店旅行、零售、出行四大點，就現狀而言，符合其金融夢的重點在餐飲行業。餐飲也是美團現在最核心的業務，使用者夠多，餐飲相對是重資產行業，商業跑路的可能性較低，作為金融夢的出發點最為合適。而且就美團的市場份額，無論是到店還是外賣，都擁有絕對的話語權，可謂流量池已經較大。而且餐飲行業的可拓展性特別的高，比如菜品配送、收銀業務等，都有很大的想象空間。

二：悄無聲息的護城河

大家都知道，無論做什麼行業，都會被抄襲甚至超越，這時候有一條牢固的護城河，便顯得尤為重要。簡單說就是提高行業的准入門檻，讓即將想涉足的人無法逾越，而退縮。美團現在已經拿到了網路小貸牌照，以及銀行和保險相關的多張金融牌照。而且2017年後就開始了，瘋狂的放貸之路，主要集中在餐飲商戶上，記憶猶新的是當時美團推出的智慧pos，美團透過對商家運營資金資料的掌握，商戶可自主申請5w-100w不等

的貸款。

三：美團金融2.0

自啟動2.0版本以來，美團開始注重提高自身的金融營收能力，以及抵禦風險的能力。自然賬期最長將近2年，現在縮為1年，主要精力放在發展狀況良好的中小餐飲商家，金額小而風險相對風險就小，借貸頻率高而營收和流動就更快。再加上美團的上市，大筆資金的流入，為其金融夢的成長速度和空間，提高更多的想象空間。

綜上所述，看上去很美好的路線，但是這並非之前的美團。之前的美團是行業的廣嘗試、且敢放棄，其也是美團沒有滅亡的生存之道。現在聚焦之後的美團，相當於是新的起點，因為聚焦之後就沒的輸或放棄之說了。

你好，商函雜並論，以客觀視角解讀商業的偽CEO