不管是大、中、小銀行，收益性、安全性和流動性的平衡關係、節點，誰做得好，前途是光明的。背離銀行業的本質，一味追求盈利性，或者流動性，甚至放棄安全性的銀行。不管大牛小，都有危險的。

首先要指出來，樓主這樣的分類在表述上是有問題的。第一，第一類銀行“國有銀行”，正確的叫法是“大型商業銀行”；第二，第二類銀行“股份制銀行”，正確的叫法是“股份制商業銀行”；第三，第三類銀行“城商銀行”，正確的叫法是“城市商業銀行”（簡稱“城商行”）。

截至2015年底，中國銀行業共有法人機構4261家，主要的銀行大致上可分為四類：大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、農村中小金融機構（農村商業銀行、農村合作銀行、農村信用社）。用江湖幫派來形容，大型商業銀行是武林，股份制商業銀行是武當，城市商業銀行是峨眉，農村中小金融機構是丐幫。除此之外，還有郵儲銀行、村鎮銀行、外資銀行等等。這樣的分類，主要是依據銀行的性質來進行劃分的。

而英國曼徹斯特大學研究人員根據銀行業資產規模大小，將銀行業市場主體分為三組：第一組是大型銀行，為銀行業的主宰者；第二組是小型銀行，資產規模相對較小、靈活度較高，容易進行差異化經營；第三組是資產總額介於前兩組之間的中型銀行。

英國曼徹斯特大學研究人員在對銀行業市場進行劃分之後，對發展策略進行分類研究。研究結果表明，中型商業銀行面臨的經營風險最大，因為既缺乏差異化經營特色，又不具備足夠大的體量和市場份額，很容易被兼併。因此，第三組又被研究者形象地稱為“死亡之谷”（Death Valley）。

然而，這樣的研究結果，與中國的時機情況並不完全一致。正如一個硬幣有兩面，缺點反過來看也可能成為優點。在中國，中型商業銀行有著比大型銀行更加靈活、比小型銀行更加穩健的優勢。事實上，十多年來，中國銀行業發展最好的就是規模中等的股份制商業銀行。因為，我認為，以12家股份制商業銀行為代表的中型商業銀行，既有適當的規模，又有靈活的機制，能夠在發展速度和質量上實現較好的協調，我最看好它們的前景。

當然，對股份制商業銀行來說，如何取長補短，明確自己的定位，找到適合自己的發展方式，是未來發展首先要解決的問題。簡單地說，股份制商業銀行應將綜合化經營與差異化經營有機結合，以精細化管理為基礎，在差異化的領域為實體經濟提供金融綜合解決方案，打造優勢品牌，贏得社會聲譽，壯大自身實力。

大行。國有銀行。

銀行的本質就是資金中介和信用中介。最核心的競爭力就是資訊科技。也就是Fintech。在it領域，世界範圍內都是1-2家獨大，Fintech也不例外。這是因為it的邊際成本為0，做一個好的it系統，大行和小行所花的成本差不多。資金優勢，先行優勢巨大。如果真要完全放開競爭，沒有地方保護，灰色空間，大行分分鐘滅掉小行。

如果從使用者角度考慮，投資理財肯定是國有銀行更安全更有保障些，但股份制銀行和城商行則更多樣化些，可選擇面也多，但相對而言風險就很大。

另外，其實大部分中國銀行基本都差不多。如果是從儲蓄安全形度出發考慮的話，建議還是分散處理。

參照美國銀行業的發展歷程，我們發現隨著放開市場競爭之後，必然會帶來存款競爭加劇、活期存款向定期存款和機構存款轉化，抬高銀行的負債成本。相應的，銀行需要提高自己的資產收益，會主動增加自己的風險容忍度，選擇風險較高、收益較高的客戶，相應提高淨息差來對沖風險。而存款的激烈競爭會驅使銀行拓展低風險、高收益的非息收入。

國有控股銀行工、農、中、建、交資產屬國家所有，經營的業務體現國家的意志，貸款的投向體現國家發展的重點，資金的流轉渠道在國家的掌控之中，農業銀行從中央到縣域機構均設定機構和營業網點，體現國家資金渠道的暢通。所以，國有銀行是國家金融的基礎和橋樑，是國家經濟穩定和發展的頂樑柱，其地位是其它銀行替代不了的。

根據未來銀行更多多元化發展，哪家銀行能更有機動性，投資性，激動性，服務性，證劵話，風險投資，更好風控管理，金融創新，風險投資哪家就更好。

銀行業在中國金融業中處於主體地位。按照銀行的性質和職能劃分，中國現階段的銀行可以分為三類：中央銀行、商業銀行、政策性銀行。近年來，中國銀行業改革創新取得了顯著的成績，整個銀行業發生了歷史性變化，在經濟社會發展中發揮了重要的支撐和促進作用，有力的支援中國國民經濟又好又快的發展。　　2015年中國銀行業金融機構資產負債穩步增長，商業銀行盈利水平保持穩定增長，全年實現淨利潤1.59萬億元，流動性比較充裕。2015年淨投放現金2957億元。2015年跨境人民幣收付金額合計12.1萬億元，同比增長22%。截至2016年末，中國銀行業金融機構境內外本外幣資產總額為232.3萬億元，同比增長15.8%。其中，大型商業銀行資產總額86.6萬億元，佔比37.3%，同比增長10.8%；股份制商業銀行資產總額43.5萬億元，佔比18.7%，同比增長17.5%。　　2015年以來，網際網路金融加速發展、民營銀行破冰點燃了國內傳統銀行業務的競爭之火，金融監管改革提速、與國際不斷接軌倒逼銀行金融機構加快改革步伐，在新的市場環境下，客戶金融消費和渠道使用習慣發生巨大變化，銀行不得不改變原有的“坐商”營銷模式，主動出擊以“行商”服務搶佔市場份額。　　中國銀行業發展面臨良好政策環境。2013年7月20日起，中國開始全面放開金融機構貸款利率管制。2014年銀行業改革發展路線圖顯示，細化設立民營銀行的政策思路和防控地方債務成為“一攻一防”兩大重點工作。醞釀了20多年的存款保險制度，隨著《存款保險條例》的公佈塵埃落定，該條例自2015年5月1日起實施，中國銀行體系的穩健性獲得進一步提升。　　今後以網際網路為代表的現代資訊科技，特別是移動支付、雲計算、社交網路和搜尋引擎等，將對人類金融模式產生根本影響，這些外部環境的改變將導致銀行業金融機構發生深刻的變化，未來中國銀行業勢必將實施更加多元化的經營戰略。

主要是08年之後巴塞爾協議三的出臺，各國監管資本開始上臺，你看一下花期08年之前，一直是300-400，而且07年之後美國像美林、雷曼、貝爾斯登全被破產或收購，除了摩根士丹利（被摩根大通到現在還甩開了幾條街）和高盛（保爾森財政部長）。所以樣本基本缺失。。。不過的確1.2-1.5PB是個最近10年的軸心值。

再說幾句，之前盈利的確一直看淨息差，低負債成本大家雖然強調但是基本很難做出像樣的（除了招行，國有五大行都是06年之後提出發展零售業務的）。但因為存貸利差的逐漸縮小，更加看重非息收入（投行業務、信用卡業務、公司諮詢等等）的結構和佔比。但是因為國外的銀行已經走過了靠淨息差這條路，現在基本靠非息收入和中間業務在走擴張（當然那些走CDS、CDO、CMBS等MBS過頭的衍生品到頭來還是吃自己的苦頭）。所以我個人認為一定也會出現銀行逐漸兼併（雖然銀監會還沒這種政策）或者強化之路。此階段那些趴在地上常年ROE在15%以上的，不應該是0.7倍上下的PB，還是看好這些修復的。）

再來說這個不良，其實的確銀行這些年一直趴著也是活該，不良餘額和不良率都是緩步上升，而且撥備覆蓋率大家也從3，400一直降到監管線附近，可謂是雙殺。之前也看過雖然銀行分為5級貸款，但是基本上各家銀行都會有更加細分的，（比如工行有12級標準）。很多在逆週期裡面放給那些週期性行業就藏著掖著放到關注類或者逾期類，等景氣度回升之後就開始慢慢擠牙膏，當然如果恰好碰見強監管那就聽天由命了。所以把所有關注的銀行關注類貸款同比增減和不良餘額的增減做個表就能看出一些端倪，好的是藏不住的，差的你掩蓋聰明人也會發現。比如昨天的招行業績快報，不良餘額下降、不良率下降、淨利潤大概多少能算出個區間，結果淨利增長13%，只是在預期中值還稍微偏下的，這種的話就明顯把利潤做了一些減值準備放到撥備覆蓋裡面去了。等年報出來再仔細研究看看。

最後說一下這個最重要的巴塞爾協議三，核心資本充足率是鎖死銀行能擴張多大的關鍵，監管資本在核心一級資本和其他一級資本和附屬資本里面做了更細緻的劃分，意思就是你不滿足足夠的資本金，我葉良辰（銀監會）有100種方法讓你死得很難看。比如大家發行次級債（受償順序，不是5級貸款的那個），髮長債，發（境內、境外）優先股這些對原有股東的攤薄有多大，暫且不說那些更眼花繚亂的（西方發達國家才有的什麼有形利息增強普通股、無期限增強型資本票據、什麼緩衝資本工具……）。加上今年是2018年，今年年末大家都要達標巴塞爾協議三的資本充率要求，對了，算資本充足率時候要減去足本扣減項。這些構成了現在大概的資本構成。比如招行這次本來可以加大更多分紅，那麼充足的資本金，結果還是讓他停留在賬上，當然年報出來再看看幹嘛去了。不過實話說現在的招行價效比的確基本沒有了。

如果政府不加行政干涉，國有銀行會越來越清閒了。

這是私慾心造就的，美國政府現在的28萬多億美元的外債就是很好的例子。

也覺得股份制銀行更有前景，因為股份制銀行往往更人性化，像招商銀行市值突飛猛進，直逼宇宙第一行的工商銀行，我覺得總有一天會超過工商銀行，慢慢股份制銀行會位居前列。

回答關於所謂前景更好的問題，要看你站在什麼主體的角度，是股東、員工、還是債權投資者等其他利益相關者，主體不同，評價前景好壞的標準就不一樣，評價商業銀行的前景，關鍵還是看站在股東的角度是否可持續盈利，這就要求銀行要有好的商業模式、清晰並且佔據優勢的市場細分客戶和產品定位（例如在特定的客戶群、特定地區、特定產品上有顯著的領先優勢）。其次，還要看具體的發展階段，也就是具體的時間區

國有銀行（大型股份制）：工行、建行、農行、中行、交行二、12家股份制（中下型股份制）：招商銀行、浦發銀行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行、廣發銀行、興業銀行、平安銀行、浙商銀行、渤海銀行、恆豐銀行三、城商銀行：廣州銀行、北京銀行、盛京銀行、九江銀行、南充市商業銀行、成都銀行、包商銀行、杭州銀行、徽商銀行、哈爾濱銀行、江蘇銀行、珠海華潤銀行、天津銀行、重慶銀行、大連銀行、洛陽銀行、長沙銀行、漢口銀行、南昌銀行、南京銀行等