三招應對股市過山車的情況
心理和投資策略篇:什麼是震盪市?
震盪市就是指大盤指數會在某一個區間進行反覆震盪整理,表現出一種跌不下去,也漲不上來的兩難狀況。如果是宏觀基本面、政策面的利空引起的震盪,則時間較長,振幅較大;如果是供求面、市場面引起的震盪,時間不會太長,振幅也不會太大。
由於市場的未來走勢存在較多的不確定因素,因此在震盪市中進行投資操作的難度較高。而我們中小股民面臨的首要問題也不再是盈利或者扭虧為盈,而是求穩。這不僅要求我們從心態上要保持穩定,更要求我們採取穩健的操作方法。精簡概括,就是要保持合理的倉位結構,減少不必要的反覆盲目操作,不要急於抄底和追求短線利潤。
舉個栗子:假設你的倉位很重,那麼在震盪市中就很容易感到心慌意亂,然後就會更加擔心行情的短期走勢。如果你只是半倉持股的話,那麼當股價漲上去時,就可以獲利了結了;當股價跌下來時,又可以趁機逢低買進,這時你的心態就會比較平穩。
倉位:是指投資人實有投資和實際投資資金的比例。舉個栗子:比如你有10萬用於投資基金,現用了5萬元買基金或股票,你的倉位是50%,也就是半倉。如你全買了基金或股票,你就滿倉了。如你全部贖回基金賣出股票,你就空倉了。
在震盪市中,很多投資者的心態都不太穩定。造成這種情況的一個重要原因就是害怕踏空、擔心錯過一輪強勢行情的抄底機會。這些股民經常會在買進股票後擔心股市要下跌,不買進股票時又擔心股市會上漲,然後鬧得自己心態非常浮躁,常常出現追漲殺跌的盲目操作。其實這是沒有必要的擔憂,如果能認清趨勢、緊跟趨勢,那麼在操作上就不會出現踏空的情況。
那麼如何操作才能穩定自己的心態呢?建議同學們堅持做到以下三點要求:
1.用閒錢投資:由於市場短期波動幅度較大,波段操作很容易打破技術分析和基本面分析的邏輯,投資週期不好確定、投資難度也較高,因此投入的本金最好是閒置資金,這樣在投資時就不必擔心套牢後帶來的經濟壓力了。
2.放平心態、無需過於專注:在多數情況下,盯盤時間的多少以及盯盤的專注程度與“波段操作”的最終結果之間沒有必然聯絡。也就是說,不是盯盤時間越長投資收益就越好。所以,當我們制定好投資計劃後,認真嚴格地執行就好,不用太過專注每一時段的漲跌情況。要知道有時候過於頻繁的關注大盤反而會擾亂大家的投資節奏。
3.要做好兩手準備:只要是炒股的朋友都應做好上漲和下跌的準備,比如在投資前計劃好上漲到什麼價位時賣出、下跌到什麼點位時補倉的策略準備,同時還要做好資金出現盈虧的心理準備。這樣我們才能不被行情左右,儘量做到理智投資。
如何操作?
1.降低盈利預期:在震盪行情中,不確定的因素較多,股價往往也會跟隨大勢一起上躥下跳,我們很難把握個股的中長期執行規律。所以在這一時期投資股市,應該降低盈利目標的預期。如果你走的是超短線炒作線路,那麼就更不能訂立具體的投資目標了,只要有所盈利就應儘快獲利了結。
2.減少持股時間:震盪行情按照股指的震盪幅度可以劃分為寬幅震盪和窄幅震盪兩種。窄幅震盪往往是變盤的前奏曲,特別是股價經過一定下跌過程後的窄幅震盪,容易形成階段性底部,因此,在窄幅震盪市中選股,不能計較一時的得失,要從中長線的角度出發。而寬幅震盪的投資策略則恰恰相反。由於寬幅震盪的後市走勢存在一定的變數,因此,在寬幅震盪市中,應該選擇以短線為主的投資方式;對於持續時間較長的寬幅震盪行情,應該用短線波段操作的投資策略。透過減少持股時間,降低持股風險。
變盤:通俗講就是向相反方向走牛或走熊,或者說空頭市場與多頭市場的轉變。
3.減少持股品種:在震盪行情中選擇股票,要儘量減少持股的品種,選股要少而精。否則,在趨勢不明朗的震盪市中,如果持股種類過多過雜,一旦遭遇突發事件,將會嚴重影響大家的應變效率。
4.減少操作頻率:在震盪行情中,善於短線炒作的同學,可以在控制好倉位結構的情況下,把握震盪行情中股價劇烈波動的機會,博取其中的差價利潤。對於缺乏經驗、投資風格較為穩健以及不具備及時應變能力和時間的股民來說,則應儘量減少操作頻率,耐心等待趨勢的最終明朗。
實際操作篇:選擇哪些股票?
在震盪市中,我們應該從長遠的角度來考慮,儘量選擇一些價值被低估的藍籌類股,這樣就可以最大限度地避免上市公司的業績風險,保持中長期的投資穩定性。那麼我們應該如何挑選價值被低估的股票呢?一般來說市淨率較低的股票,投資價值較高,相反,則投資價值較低。通常市淨率達到3可以樹立較好的公司形象。需要注意的是,市淨率不適用於短線炒作,另外,在判斷股票的投資價值時,我們還要考慮當時的市場環境、公司的經營情況以及盈利能力等因素。
除了市淨率,每股淨資產也一個重要的參考指標。它其實是股票的賬面價值,是用成本計量的。而股票市價是這些資產的現在價值,它是證券市場上交易的結果。當市價高於賬面價值時企業資產的質量較好,有發展潛力,反之則資產質量差,沒有發展前景。優質股票的市價都會超出每股淨資產許多。
藍籌股:在股票市場上,大家把那些在其所屬行業內佔有重要支配性地位、業績優良、成交活躍、紅利優厚的大公司股票稱為藍籌股。“藍籌”一詞源於西方賭場。在西方賭場中,有三種顏色的籌碼、其中藍色籌碼最為值錢,紅色籌碼次之,白色籌碼最差。投資者把這些行話套用到股票上就有了這一稱謂。
需要注意的是:藍籌股並非一成不變。隨著公司經營狀況的改變及經濟地位的升降、藍籌股的排名也會變更。另外,藍籌股在大盤的權重較大。
市淨率:它是市價與每股淨資產之間的比值,比值越低意味著風險越低。計算方法是:市淨率=股票市價/每股淨資產。淨資產的多少是由股份公司經營狀況決定的,股份公司的經營業績越好,其資產增值越快,股票淨值就越高,因此股東所擁有的權益也就越多。
如何進行波段操作?
1.從“成交量、換手率”方面分析:不要買入補跌的股票,不要賣出補漲的股票。另外,如果短期股價急速上漲到30%以上、特別是翻番股(漲了1倍以上的股票),成交量激增,換手率連續超過15%,那麼應該做減倉準備。
補跌:是指某隻股票或某股票板塊在大盤下跌時,股價沒怎麼下降,甚至還會上漲;隨後,大盤盤整(通常指價格變動幅度較小,比較穩定,最高價與最低價相差不大的行情))或上漲時,股價反而下跌。
補漲:是指股票在大盤上漲時,股票價格沒怎麼上漲。過後幾天,大盤盤整或上漲時,股票股價反而上漲。
換手率:也稱週轉率,指在一定時間內市場中股票轉手買賣的頻率,它是反映股票流通性強弱的指標之一。
2.長期下跌反彈過程中,每次反彈都是賣點:股票長期下跌後反彈到長期下降趨勢線附近選擇回撥的,說明長期趨勢線的壓力不小,同時也顯示這樣的股票中的主力做多意願的不堅決,應該波段賣出。
下降趨勢線:趨勢線是圖形分析上最基本的技巧,是在資料軌跡圖形上每一個波浪頂部最高點間,或每一谷底最低點間的直切線。
3.防主力技術陷阱:通常,某些個股在長期趨勢線附近巨量換手,股價卻停止不前,顯示主力資金大肆派發籌碼,如果在後期不能夠繼續向上,那麼持有者應果斷離場,當心主力製造誘多陷阱。提醒,對某隻股票的股價從漲不動的高位開始下跌的行為也要多注意,尤其是一個時間週期的龍頭股票如果連續三天未收復5日均線,穩妥的做法是,在尚未有嚴重損失的情況下,儘早退出來。
誘多:指主力有意製造股價上漲的假象,誘使投資者買入,結果股價不漲反跌,讓跟進做多的投資者套牢的一種市場行為。5日均線:均線指標實際上是移動平均線指標的簡稱。5日均線顧名思義就是5天股票成交價格或指數的平均值,對應的是股價的5日均線和指數的5日均線。
4.要學會分散搭配:分散搭配可以在一定程度上減少損失,我們可以選擇“三三制”方式進行搭配交易:選擇三隻股票各買入三分之一,每隻股票再分三個批次分三次建倉,每次買賣其中的一個批次,做到越跌越買、越漲越賣即可。
5.要學會逃頂抄底,控制倉位:“波段操作”的難點是逃頂和抄底。逃頂在於見好就收;抄底在於別人不敢買股時你敢買入股票。另外,還要學會控制倉位,做到頂部輕倉、底部重倉。在大盤和個股處於不同點位時,應及時調整持股比例,做到越漲倉位越輕、越跌倉位越重。這樣我們才能儘量迴避可能出現的下跌風險,便於在下跌後及時低吸、增加倉位。
6.要學會交易技法:主要依據K線圖形,事先進行分析研究,確定買賣價格,提前委託下單,然後根據盤面走勢進行即時委託。當確定進行交易時,委託買入時委價比時價高一兩個價位,賣出時委價比時價低一兩個價位,實際成交的機率相對較高。
三招應對股市過山車的情況
心理和投資策略篇:什麼是震盪市?
震盪市就是指大盤指數會在某一個區間進行反覆震盪整理,表現出一種跌不下去,也漲不上來的兩難狀況。如果是宏觀基本面、政策面的利空引起的震盪,則時間較長,振幅較大;如果是供求面、市場面引起的震盪,時間不會太長,振幅也不會太大。
由於市場的未來走勢存在較多的不確定因素,因此在震盪市中進行投資操作的難度較高。而我們中小股民面臨的首要問題也不再是盈利或者扭虧為盈,而是求穩。這不僅要求我們從心態上要保持穩定,更要求我們採取穩健的操作方法。精簡概括,就是要保持合理的倉位結構,減少不必要的反覆盲目操作,不要急於抄底和追求短線利潤。
舉個栗子:假設你的倉位很重,那麼在震盪市中就很容易感到心慌意亂,然後就會更加擔心行情的短期走勢。如果你只是半倉持股的話,那麼當股價漲上去時,就可以獲利了結了;當股價跌下來時,又可以趁機逢低買進,這時你的心態就會比較平穩。
倉位:是指投資人實有投資和實際投資資金的比例。舉個栗子:比如你有10萬用於投資基金,現用了5萬元買基金或股票,你的倉位是50%,也就是半倉。如你全買了基金或股票,你就滿倉了。如你全部贖回基金賣出股票,你就空倉了。
在震盪市中,很多投資者的心態都不太穩定。造成這種情況的一個重要原因就是害怕踏空、擔心錯過一輪強勢行情的抄底機會。這些股民經常會在買進股票後擔心股市要下跌,不買進股票時又擔心股市會上漲,然後鬧得自己心態非常浮躁,常常出現追漲殺跌的盲目操作。其實這是沒有必要的擔憂,如果能認清趨勢、緊跟趨勢,那麼在操作上就不會出現踏空的情況。
那麼如何操作才能穩定自己的心態呢?建議同學們堅持做到以下三點要求:
1.用閒錢投資:由於市場短期波動幅度較大,波段操作很容易打破技術分析和基本面分析的邏輯,投資週期不好確定、投資難度也較高,因此投入的本金最好是閒置資金,這樣在投資時就不必擔心套牢後帶來的經濟壓力了。
2.放平心態、無需過於專注:在多數情況下,盯盤時間的多少以及盯盤的專注程度與“波段操作”的最終結果之間沒有必然聯絡。也就是說,不是盯盤時間越長投資收益就越好。所以,當我們制定好投資計劃後,認真嚴格地執行就好,不用太過專注每一時段的漲跌情況。要知道有時候過於頻繁的關注大盤反而會擾亂大家的投資節奏。
3.要做好兩手準備:只要是炒股的朋友都應做好上漲和下跌的準備,比如在投資前計劃好上漲到什麼價位時賣出、下跌到什麼點位時補倉的策略準備,同時還要做好資金出現盈虧的心理準備。這樣我們才能不被行情左右,儘量做到理智投資。
如何操作?
1.降低盈利預期:在震盪行情中,不確定的因素較多,股價往往也會跟隨大勢一起上躥下跳,我們很難把握個股的中長期執行規律。所以在這一時期投資股市,應該降低盈利目標的預期。如果你走的是超短線炒作線路,那麼就更不能訂立具體的投資目標了,只要有所盈利就應儘快獲利了結。
2.減少持股時間:震盪行情按照股指的震盪幅度可以劃分為寬幅震盪和窄幅震盪兩種。窄幅震盪往往是變盤的前奏曲,特別是股價經過一定下跌過程後的窄幅震盪,容易形成階段性底部,因此,在窄幅震盪市中選股,不能計較一時的得失,要從中長線的角度出發。而寬幅震盪的投資策略則恰恰相反。由於寬幅震盪的後市走勢存在一定的變數,因此,在寬幅震盪市中,應該選擇以短線為主的投資方式;對於持續時間較長的寬幅震盪行情,應該用短線波段操作的投資策略。透過減少持股時間,降低持股風險。
變盤:通俗講就是向相反方向走牛或走熊,或者說空頭市場與多頭市場的轉變。
3.減少持股品種:在震盪行情中選擇股票,要儘量減少持股的品種,選股要少而精。否則,在趨勢不明朗的震盪市中,如果持股種類過多過雜,一旦遭遇突發事件,將會嚴重影響大家的應變效率。
4.減少操作頻率:在震盪行情中,善於短線炒作的同學,可以在控制好倉位結構的情況下,把握震盪行情中股價劇烈波動的機會,博取其中的差價利潤。對於缺乏經驗、投資風格較為穩健以及不具備及時應變能力和時間的股民來說,則應儘量減少操作頻率,耐心等待趨勢的最終明朗。
實際操作篇:選擇哪些股票?
在震盪市中,我們應該從長遠的角度來考慮,儘量選擇一些價值被低估的藍籌類股,這樣就可以最大限度地避免上市公司的業績風險,保持中長期的投資穩定性。那麼我們應該如何挑選價值被低估的股票呢?一般來說市淨率較低的股票,投資價值較高,相反,則投資價值較低。通常市淨率達到3可以樹立較好的公司形象。需要注意的是,市淨率不適用於短線炒作,另外,在判斷股票的投資價值時,我們還要考慮當時的市場環境、公司的經營情況以及盈利能力等因素。
除了市淨率,每股淨資產也一個重要的參考指標。它其實是股票的賬面價值,是用成本計量的。而股票市價是這些資產的現在價值,它是證券市場上交易的結果。當市價高於賬面價值時企業資產的質量較好,有發展潛力,反之則資產質量差,沒有發展前景。優質股票的市價都會超出每股淨資產許多。
藍籌股:在股票市場上,大家把那些在其所屬行業內佔有重要支配性地位、業績優良、成交活躍、紅利優厚的大公司股票稱為藍籌股。“藍籌”一詞源於西方賭場。在西方賭場中,有三種顏色的籌碼、其中藍色籌碼最為值錢,紅色籌碼次之,白色籌碼最差。投資者把這些行話套用到股票上就有了這一稱謂。
需要注意的是:藍籌股並非一成不變。隨著公司經營狀況的改變及經濟地位的升降、藍籌股的排名也會變更。另外,藍籌股在大盤的權重較大。
市淨率:它是市價與每股淨資產之間的比值,比值越低意味著風險越低。計算方法是:市淨率=股票市價/每股淨資產。淨資產的多少是由股份公司經營狀況決定的,股份公司的經營業績越好,其資產增值越快,股票淨值就越高,因此股東所擁有的權益也就越多。
如何進行波段操作?
1.從“成交量、換手率”方面分析:不要買入補跌的股票,不要賣出補漲的股票。另外,如果短期股價急速上漲到30%以上、特別是翻番股(漲了1倍以上的股票),成交量激增,換手率連續超過15%,那麼應該做減倉準備。
補跌:是指某隻股票或某股票板塊在大盤下跌時,股價沒怎麼下降,甚至還會上漲;隨後,大盤盤整(通常指價格變動幅度較小,比較穩定,最高價與最低價相差不大的行情))或上漲時,股價反而下跌。
補漲:是指股票在大盤上漲時,股票價格沒怎麼上漲。過後幾天,大盤盤整或上漲時,股票股價反而上漲。
換手率:也稱週轉率,指在一定時間內市場中股票轉手買賣的頻率,它是反映股票流通性強弱的指標之一。
2.長期下跌反彈過程中,每次反彈都是賣點:股票長期下跌後反彈到長期下降趨勢線附近選擇回撥的,說明長期趨勢線的壓力不小,同時也顯示這樣的股票中的主力做多意願的不堅決,應該波段賣出。
下降趨勢線:趨勢線是圖形分析上最基本的技巧,是在資料軌跡圖形上每一個波浪頂部最高點間,或每一谷底最低點間的直切線。
3.防主力技術陷阱:通常,某些個股在長期趨勢線附近巨量換手,股價卻停止不前,顯示主力資金大肆派發籌碼,如果在後期不能夠繼續向上,那麼持有者應果斷離場,當心主力製造誘多陷阱。提醒,對某隻股票的股價從漲不動的高位開始下跌的行為也要多注意,尤其是一個時間週期的龍頭股票如果連續三天未收復5日均線,穩妥的做法是,在尚未有嚴重損失的情況下,儘早退出來。
誘多:指主力有意製造股價上漲的假象,誘使投資者買入,結果股價不漲反跌,讓跟進做多的投資者套牢的一種市場行為。5日均線:均線指標實際上是移動平均線指標的簡稱。5日均線顧名思義就是5天股票成交價格或指數的平均值,對應的是股價的5日均線和指數的5日均線。
4.要學會分散搭配:分散搭配可以在一定程度上減少損失,我們可以選擇“三三制”方式進行搭配交易:選擇三隻股票各買入三分之一,每隻股票再分三個批次分三次建倉,每次買賣其中的一個批次,做到越跌越買、越漲越賣即可。
5.要學會逃頂抄底,控制倉位:“波段操作”的難點是逃頂和抄底。逃頂在於見好就收;抄底在於別人不敢買股時你敢買入股票。另外,還要學會控制倉位,做到頂部輕倉、底部重倉。在大盤和個股處於不同點位時,應及時調整持股比例,做到越漲倉位越輕、越跌倉位越重。這樣我們才能儘量迴避可能出現的下跌風險,便於在下跌後及時低吸、增加倉位。
6.要學會交易技法:主要依據K線圖形,事先進行分析研究,確定買賣價格,提前委託下單,然後根據盤面走勢進行即時委託。當確定進行交易時,委託買入時委價比時價高一兩個價位,賣出時委價比時價低一兩個價位,實際成交的機率相對較高。