基本面決定一隻股票內在的好壞，技術面決定一隻股票某個週期內的勢能；基本面決定一隻股票是否該買，技術面決定一隻股票什麼時候買。

先放上思維大綱鎮樓！

技術面分析的核心

基本面定性，技術面定勢。

這是我對於股票整體分析的邏輯：基本面決定一隻股票內在的好壞，技術面決定一隻股票某個週期內的勢能；基本面決定一隻股票是否該買，技術面決定一隻股票什麼時候買。所以，千萬不要脫離基本面，只研究技術面。

在學習技術面分析之前，首先要明白技術面分析的目的是什麼？

技術分析的核心目的是：分析出“短期多空（買賣）雙方的力度”。有些技術派會說：技術就是看趨勢。

如果就看趨勢，K線圖縮小，傻瓜都看得出：趨勢是向上還是向下。那你們還看什麼“成交量”、“均線”、“MACD”、“KDJ”這些指標呢？

如果走上升趨勢的股票，短期賣方力量增強，是不是就會出現“轉勢”呢？由”上升趨勢“拐頭向下，如果前期獲利盤過多，還有可能導致賣方快速增多，主力砸盤出貨，出逃資金相互踩踏的情況。反之，下降趨勢的股票，短期買方力量增強，也會出現“轉勢”，並且如果套牢盤急於賣出，機構吸籌意願又強，那是不是就很有可能成為一隻大牛股呢？

所以，技術面就是分析“短期買賣雙方的力度”，那麼我們只需學習：1）勢能分析；2）主力分析；3）技術指標分析；4）技術形態分析。

技術面分析

股票分析不能單獨研究分析，要從整體出發去分析。

打個非常直觀的比喻：大盤是天、板塊是水、個股是船。大盤是天，天有不測風雲，影響“天氣的因素”有很多，比如：國際關係、國家政策、國家戰略等，順風時船跑得快，逆風時跑不動，搞不好還會翻船；

板塊是水，水漲船高，船隻有在水裡才能跑得快，脫離了板塊，沒有水也劃不動，除非自己裝上四個輪子。

所以，技術面分析一樣要從大盤--板塊--個股，逐層去分析。

一、勢能分析

勢能分析包括：趨勢、動能和重心。

1、趨勢

趨勢分析分為短線趨勢、中線別趨勢、長線趨勢。

趨勢分析主要就是看K線：短線趨勢，日線結合60分鐘線來分析；中線趨勢，周線結合日線來分析；長線趨勢，月線結合周線來分析；

其次看均線：短線趨勢，5日均線結合10日均線；中線趨勢，20日均線結合30日均線；長線趨勢，60日線結合250日線。

分析大盤趨勢時，需要結合一些權重股來分析，比如貴州茅臺、五糧液對於大盤指數的影響就很大；

分析板塊趨勢時，需要結合板塊的權重股和龍頭股來分析，權重影響板塊指數，龍頭影響板塊強度。

2、動能

動能分析主要從成交量結合K線來分析，分為：高動能（急漲急跌）、低動能（慢漲慢跌）、混沌期（時快時慢）。

說一個非常典型的大盤走勢：大盤動能先是急跌，後接著緩跌，再探底回升，每次都是這個規律，一般二次探底後都會反彈，同時盤面中出現下影線高位的個股會回補，但是低位的不會回補。

其次，動能分析一定要注意支撐壓力位。支撐壓力位一般分為三種：一是均線，均線在K線之上則為壓力，均線在K線之下則為支撐；二是K線，大陽線的一半或下影線的最低值則為支撐，大陰線的一半或上影線的最高值則為壓力；三是籌碼，籌碼集中度高的地方則為壓力或支撐。

大盤也有上下軌，上軌壓力，下軌支撐，同樣需要注意。

3、重心

重心的分析，重點就在於“趨勢轉變”的確立，所以分為：上移或下移。

個股的重心，一般是大陽線伴隨放量突破，就會重心向上，大盤也是這樣，必須放量，縮量一般突破不了。

重心的短線分析可以參考60分鐘的MACD線，在0軸上方紅色可以操作，在下方綠色就不操作；中線參照日級別的MACD線；長線參照周級別的MACD線。

由於MACD指標的計算因子是週期內的收盤價，所以相對滯後，但確定了；重心的分析就是在於“趨勢轉變”的確立，確立了自然就滯後了，所以，MACD用於重心的分析較為合理。

二、主力分析

1、主力籌碼量：如果主力吸籌到位不會再深度洗盤，小幅度回踩即是機會，如果大跌則表明判斷錯誤，注意風險。

1）透過成交量來分析：關鍵是個股起勢前，底部或者橫盤時，K線大幅波動下，成交量放大，近一段時間內與前一段時間的平均量能變化的差值。雖然這樣估值並非完全正確，但起碼這部分籌碼也是較為活躍的籌碼，對於短線操作來說，這部分籌碼越多，短線的可操作性才越強。

2）透過籌碼分佈圖來分析：籌碼分佈圖，需要結合K線圖走勢來分析，大幅波動下，籌碼集中度較高且不動的地方，則是主力重點持有的籌碼。尤其是連續拉昇，或者走趨勢的個股，底部籌碼一直不鬆動的個股，也明顯表示出主力的籌碼控盤度較高，並看好該股長期趨勢。

另外，有時候個股已經確定起勢，雖然沒有便宜的買入價格了，但對於主力的籌碼分析較為確定，個股上漲的確定性增加，可以適當借勢追漲套利。

2、主力成本：往往洗盤不會低於主力成本線，是回踩低吸策略極其關鍵；

成交量結合K線分析：

一是，連續放量陽線時，最高量能的k線中值，可以考慮當成主力成本線，這種一般屬於突發利好，主力也是臨時建倉，同時結合該題材的想象空間；

二是，一根大陽線拉昇，並伴隨巨量，隨後連續調整數日，大陽線的中值可以考慮當成主力成本線，這種一般屬於借勢吸籌，並且該股股性活躍，主力吸籌較容易，調整時間不會太長就會發力，需要結合題材的輪動；

三是，底部放量拉昇後，連續打壓並伴隨縮量的狀態，縮量橫盤的位置考慮當成主力成本線，橫得越久、籌碼越集中，這種一般屬於主力預謀控盤，先拉昇一波刺激股性，再連續打壓，縮量橫盤磨散戶，慢慢吸籌。

PS：一定要結合板塊和題材來綜合分析更準確，單純地只看個股容易被主力騙籌。記住水（板塊）漲船（個股）高，順勢而為。

3、主力意願度：這點需要結合分析的點很多，包括主力吸籌量，題材炒作空間，市場環境等等要素綜合分析，所以需要透過長期經驗判斷主力拉昇的意願度。

可以做一些空間假設：15%、30%、50%、100%，配合分析。

三、技術指標分析

核心指標就是“成交量”、“K線”、“均線”、“籌碼分佈”，這些是分析“多空雙方力度”最重要的技術指標，學習的最高階就是“大道至簡”，前期學習太多無用指標，只會讓你多走彎路。

1、成交量

當我初入股市時，就聽過一句話：“技術指標千變萬化，成交量才是最真實的指標”。慢慢的我越來越理解這句話，成交量雖然也可以靠主力左右手對倒作假，但也是實打實的買賣資金。

持幣者想買，持股者想賣，產生分歧才會成交，才能產生成交量。買的人覺得未來股價會上漲，賣的人覺得未來股價會下跌，產生了對同一只股的股價“分歧”，就會促使買賣，形成成交量；如果所有人對未來的看法都“一致”，不論一致看跌還是看漲，只會無量下跌或上漲。

比如某股票在10元的價格，成交量是100手，也就是說多方買了100手，空方賣出了100手。多空雙方在10元的價格上產生了分歧。

所以，成交量的本質，就是多空雙方的分歧；並且成交量越大，多空雙方的分歧也就越大。

但是，成交量的大小取決於多空雙方中力量小的那一方。比如在10元的價格，多方想買1000手，空方想賣500手，最終成交量就是500手。

帶大家看一些典型的量價關係，重點是明白核心邏輯，這樣自己也可以舉一反三、融會貫通，不是死記硬背什麼口訣，這樣一點用沒有。

1）無量漲跌停：一般屬於突發重大利好或利空，導致多空雙方對於未來股價預期有極高的一致性，這種情況持幣者想買，買不到或者是持股者想賣，賣不出去。當連續漲跌停後，達到一定價格時，就會產生價格分歧，同時會伴隨巨量。

但這種情況，不論是連續無量漲停還是無量跌停，我都不會入手。

①連續漲停的情況：一是，主力賣散戶買導致的巨量，說明底部主力籌碼已經交換出去了，沒有必要再進行拉昇了；二是，主力自己左右手對倒，說明主力想造成承接力很強的假象，誘騙散戶接盤；三是，突發重大利好，而且這隻股票想象空間很大，但主力沒什麼籌碼，哪怕連續幾個漲停後吸籌，依然有很大的獲利空間。

說明一下：第一種情況，在散戶承接力超過主力賣盤的情況下，也許會有溢價空間，但風險依然是大於收益的；第二種情況，純屬接盤俠；第三種情況，機率極低；所以，綜述總體就是一個風險遠大於收益的走勢，就沒必要碰了。

②連續跌停的情況：是重大利空導致的，說明股票本質是存在問題的，去操作這樣的股票自然風險較大。比如康美藥業首次暴雷時，連續一字板跌停，裡面主力機構為了自救，強行撬板誘多，一週後機構應該出了差不多了，隨即又是16個一字跌停。

實在想玩這種股票，看看14年獐子島首次被爆扇貝跑了的驚天大雷後，徐翔操盤的案例。

2）量平價漲：上漲趨勢中，成交量很溫和，沒有明顯的放量或縮量。表明空方不願意賣出，多方願意溢價買入，多空分歧較小，未來繼續上漲的可能性較大。

是一種典型的牛股走勢，可以看看歌爾股份2019年和2020年的走勢。

3）量增價漲：上漲趨勢中，成交量不斷放大，價格也隨之抬升。是一種典型的股價上漲的結果，持股賺錢的人想賣出獲利，持幣的人慣性思維追漲買入；是一種強分歧的結果。

所以，我們需要結合K線走勢和盤面情況來分析，多空雙方，哪一方更佔優。

4）量縮價跌：下跌趨勢中，成交量萎縮，買方力量不足，價格隨之下跌。是一種典型的股價下跌的結果，表明多空分歧小，未來還有持續下跌的可能性。

止跌訊號是：放量或者股價進入橫盤。

買在分歧，賣在一致。這裡的分歧和一致指的是盤面的分歧與一致，不是個股的。

K線和均線需要結合來分析，重點是分析趨勢軌和支撐壓力軌，再結合成交量分析買賣雙方勢能。

1）K線：一看陰陽，二看價格，三看實體長短，四看影線長短。

市面上會有很多人會教各種K線形態，只講形態不講邏輯或本質的，都是在耍流氓。比如什麼“上吊線與錘子線”，然後拿出一張已經漲了很久或跌了很久的股票K線圖，比比劃劃，說得頭頭是道的，好像出現錘子線就能漲似的，然後你買這種K線形態的股票就跌。

如果你把股市想得這麼容易，那你就是“傻瓜”。真這麼容易，誰還學金融經濟、分析政策訊息、公司經營呢？

看懂K線，主要明白如下兩點：

①K線實體部分，越長越實在。陽線實體越長，表明股價由買方主導，並被買方實實在在買上去的，資金承接力較好；反之，陰線實體越長，表明股價由賣方主導，並被賣方實實在在賣下去的，資金壓力加大。

②K線影線部分，越長越留意。不論是上影線還是下影線，影線越長越需要留意，接下來股價大機率會出現較大的異動。

記住這兩點之後，就需要結合盤面綜合分析。比如：個股出現長上影線時，我們需要分析為什麼會出現這種情況。如果是大盤跳水，拖累了這隻股票，這隻股票的上漲邏輯不變，那麼這個上影線反而是一個不錯的買入機會；但如果是機構利用大資金快速拉昇或下殺形成的，只單看K線圖就很容易被機構主力誤導。

2）均線：最主要就是看趨勢和支撐壓力，分為：短線、中線和長線的分析。

一是，週期劃分：短線，60分鐘線結合日線分析；中線，日線結合周線分析；長線，周線結合月線分析；

二是，均線劃分：短線，5日線結合10日線；中線，20日線結合30日線，長線，60日線結合250日線。

3、籌碼

1）籌碼分佈主要是下面兩種形態：

①單峰形態：等腰三角形，籌碼非常集中，說明主力的成本價也在這位置，那麼散戶跟著主力一起賺錢就行。

②多峰形態：籌碼散亂，多數為套牢盤，那麼這種頭重腳輕的形態，股票要漲上來，還得把套牢盤磨掉。

2）籌碼判斷分為三個階段：

【吸籌階段】：主力透過波動震盪，將高位套牢的籌碼，低價吸入的階段，也是蓄力期。這時與機構主力搶籌是非常不明智的舉動，容易被主力持續打壓，消磨時間；

【拉昇階段】：主力完成吸籌到位，拉昇股價脫離其成本區域，開啟利潤空間，也是起勢期。這時可以考慮搶籌，因為主力已經吸籌到位並開始拉昇，無暇顧及你搶的那點籌碼；

【派發階段】：主力在不斷拉昇股價之後，達到主力預期的利潤空間後，就會開始考慮利潤兌現。這時作為散戶，不需要著急賣出，看高位的承接力；

【收尾階段】：主力在不斷地將低位籌碼派發出去之後，低位籌碼明顯上移，低位籌碼幾乎全部換至高位時。這時作為散戶，當高位的承接力不足時，果斷離場。

最後，強調一下，任何指標都不要單獨拿來分析股票，神話某個指標，意義不大；重點一定是透過這些指標綜合判斷，當下一定週期內“買賣雙方的力量”。

四、技術形態分析

關於技術形態的學習，著名的有：《波浪理論》、《道氏理論》，《波浪理論》是《道氏理論》的進階版。

有人說道氏理論告訴人們何為大海，而波浪理論指導人們如何在大海上衝浪。這句話很好地概括了波浪理論與道氏理論的關係。波浪理論中有很多道氏理論的痕跡，波浪理論把道氏理論更加具體化和數字化了。

《道氏理論》和《波浪理論》的區別：

千萬不要死背形態，關於技術形態的書要多不少，背得過來嗎？如果股市真的就是固定形態走勢，不論多少種，即使一萬種，人記不住，可不可以電腦編寫個程式？將一萬種形態錄入進去，機器都可以快速識別並買賣，然後就可以天天躺著賺錢了？

當然不可能，影響股票走勢的因素太多太多了，比如，20年新冠疫情導致千股跌停，誰能預測到全球會爆發新冠疫情呢？

學習一定要學習核心，讀懂核心邏輯，掌握核心演算法。這兩位投機大師能如此成功，寫的書自然對炒股有幫助，關鍵要讀懂核心。我推薦這兩本書的原因，就是這兩本並不是那種純技術形態的書，其中各種形態走勢，起勢的邏輯、核心是很值得推敲和學習的。

最後祝大家：心想事成，手裡的股票都牛氣沖天！

關注駭客，讓你更懂投資決策！

這是給股票新手看的，我在所有的新手問題中都複製貼上了這一篇，這篇文章是一個方法論，是我十多年經驗的總結，就象是《笑傲江湖》中的“獨孤九劍”總訣。

按照這個方法，新手可以少走幾年彎路，至少可以少虧一點不必要虧損的錢。

重點的話重複三遍，

剛開始，不要實盤，要模擬。

剛開始，不要實盤，要模擬。

剛開始，不要實盤，要模擬。

最重要的是建立一個完整的交易系統，然後按照交易系統給出的訊號執行。

這套交易系統要包括資金管理，買入點、止損點和止盈點，還有加倉點和減倉點。

另外，你還得懂得一些心理學的知識，隨時調節自己的情緒。如果看過美劇《億萬》，就會知道投資公司裡一個心理輔導師有多麼重要。這些都是散戶無法跟職業機構抗衡的原因。

在確定適合自己的交易系統之前，不要急著用現金實盤操作，一定要用統計分析的方法驗證自己的交易系統是否有效：

1. 首先找100只個股，觀察看看交易系統成功的機率是多少，盈利率是多少？這其實就是做覆盤回測。（怎樣回測，看我影片中介紹“模擬回測”的那集。）

2. 接著先做一段時間模擬，看看100次交易的勝率和盈利率，

3. 用小資金做一段實盤，體會實盤過程中的心理活動、情緒波動過程。

4. 然後才能慢慢加大資金，因為心態的鍛鍊跟健身一樣，也需要一個過程，如果冒然使用超出自己能控制的資金，很容易心態失衡，導致動作變形，操作失誤。

怎樣建立交易系統? 交易系統包含以下幾點：

1）進場點，也就是你的買入價格

2）止損點，也就是當走勢跟你判斷的相反的時候，你的賣出價格。

3）止盈點，就是你盈利後賣出的價格。一般是盈虧比3:1,也就是說，你拿一元冒險，至少應該有3元的潛在利潤。如果沒有符合條件的盈虧比，就不要進場。

4）資金管理，就是你買入時要用百分之幾的資金，也就是你需要買多少股，拿多少錢去冒險。盈利之後，如何擴大資金，虧損之後，怎樣縮小資金?

這裡介紹一個方法，這是方法結果了美國期貨大賽冠軍安德烈布什和拉瑞威廉姆斯的方法。

①風險控制： 首先了解自己是什麼樣投資風格的交易者。

以下是各型別的交易者應該控制自己止損的資金風險比率。

謹慎型5%， 穩健型10% ，

激進型15%， 冒險型20%

每一次交易應該買入多少股？

公式為：

買入數量=總資金×風險比率 ÷（買入價—止損價）

舉例： 你的總資金是10w， 風險比率5%， 買入價5元， 止損價4元， 則你應買入的數量為：

10w×5%÷（5—4）=5000股

②盈利後，加大倉位的公式：

你的總資金風險比率加1%+所得利潤×20%，

舉例： 本金10w， 風險比率5%， 盈利5000元，

那麼， 你這個時候的可虧損資金可以擴大到：

10w×6%+5000×20%=7000元。 以此類推。

例如： 本金10w，虧損5000，則下次可按受損失為

（10w—5000）×2%=1900元

以此類推。

如果本金損失超過25%，就停止交易。

等你靠其它方法，或打工，或做生意，賺回損失之後，再回來市場。 這樣，你才不會在還沒成為高手之前，就虧損完了本錢。

入門的話，可以多學習一點金融是在，在fx110網有個金融百科涵蓋了不少金融知識，可以去看看，根據自己的需求進行學習