一.讓馬雲知道，我們國家對金融是有監管體系的，該歸銀行管的讓銀行來，你一個有外資的民營企業算什麼事？

二.都講共同富裕了，你就別想搞壟斷了。

主要是金融安全問題，科技公司和金融公司性質都不一樣，在二級市場，金融公司和科技公司的估值也不一樣。

像花唄借唄，這些都屬於銀行乾的事情，這就沒有科技屬性了，這完全就是一個放貸的公司了，和銀行沒多大差別，只是一個網上一個往下而已。

所以前段時間，螞蟻金服上市的時候差一點就上去了，後面國家就叫停了，科技不科技，金融不金融。但上市的話，按照科技公司的屬性去估值，上市成功要富多少人？要多少韭菜來填呀？

一點也不奇怪。馬爸爸在上海外灘金融峰會上的一番高談闊論後，以及四部門聯合約談螞蟻金服就說明了風向已經開始轉變，花唄的結局也在意料之中。

先上圖，我的花唄已經提示我升級了。

直觀的看出來，額度已經一分為二，小額消費名稱還保留花唄的名字，放款機構是螞蟻金融公司。而中大額消費改名為信用購，直接用銀行金融機構授信審批額度。而且優先使用的是銀行消費貸款。一次小小的改名，對螞蟻來說如同金融地震一般。

一、螞蟻躺著賺錢的日子一去不復返了。說白了，螞蟻就是放貸公司，結果在高科技的外殼包裝下，儼然成為網際網路金融科技公司，逃避國家監管。馬爸爸還公然挑釁銀行機構，說是老爺車，傳統當鋪。沒有風險意識。螞蟻當然不用在乎風險，因為風險都在銀行身上。借出去的錢都是銀行的錢，拿著銀行的錢，還說銀行的不是，用30億的本金撬動了3600億，樹大招風，整頓也是理所當然。如今一分為二，花唄借出的錢需要螞蟻自己承擔，放貸風險也需要螞蟻自己承擔。

二、網際網路放貸也要開始變天了。螞蟻花唄今天的一分為二，就是各種網際網路放貸的明天，微粒貸，京東白條，360白條，百度有錢花的明天。螞蟻16%的年利率，微粒貸12%的年利率，放在任何一個銀行都不可能有這麼高的利息，這些網際網路金融公司一邊賺的盆滿缽滿，還一邊教育年輕人不要提前消費。如今眾多的詐騙案的受害者都是由這些網貸公司提供的資金加持，讓眾多的年輕人陷入負債的泥潭。

如今花唄的一分為二，讓更多的金融監管參與到網際網路金融公司中去。讓錢也劃分的更加明確，銀行歸銀行，螞蟻歸螞蟻。讓金融風險也更加平均化，透過銀行徵信授信機制，也讓消費迴歸理性。這種一分為二的機制後續必將成為其他網貸公司整改的規範。

花唄一拆為二的改變

體現了國家對於網路貸款管理更加合法化、規範化整理的決心：對待不同客戶群體會有不同的額度調整和授信調整，同時將接入國家銀行徵信系統，對客戶使用和還款情況體現會更加詳細。

此次花唄改革可以對所有使用者進行一次信用體系劃分，對於一些信用體系不合格的人員停止使用花唄或者降額處理，可以讓花唄更好服務使用者，可以避免很多爛賬壞賬出現。

時也，勢也！

在經濟快速增長時，平臺經濟對經濟發展有幫助，既解決了部分就業，又帶來了社會效率的提升。

當經濟增速放緩，平臺經濟對經濟的阻礙作用更加明顯，網際網路帶有的天然壟斷性，以及資本的貪婪，導致社會財富分配的不平衡，背後蘊含的風險，就容易引來更強的監管和約束。

如果螞蟻金服能夠上市，有可能快速成為萬億市值的企業，打著科技的名號，打造真正的金融帝國，進一步左右國內金融，造就大批億萬富翁。

幸好，被叫停了。

不管，行嗎？

憑什麼你就可以躺著賺錢，還拿銀行的錢躺著賺錢，絕大多數利息收益都歸了自己！

花唄變身花唄|信用購，名字簡單變化，背後則是利益關係的改變，銀行直接節日，降低了螞蟻的槓桿，分潤了螞蟻的利潤，給小螞蟻套上了馬鞍嚼頭。

資本不能無序擴張，更不能動搖國本。如果對就業沒有大的幫助，如果對經濟發展造成影響，那麼跟培訓行業一樣來個釜底抽薪又如何。

大家都知道花唄最早是不上徵信的，其本質是私人小額貸款，只不過是這個私人是螞蟻金服，這種過程跟民間私人小額貸款沒有什麼區別，換成網上，也不受監管，不承擔金融體系的風險。小額的貸款，大筆的利潤被收入螞蟻金服。其次，花唄逐漸全面向金融機構開放，包括銀行。這個看起來是高科技的公司在逐漸充當著銀行的角色，同時也不受那麼多約束，顯然是不符合金融體系的監督制約的。

馬老師在上海的一番言論，徹底挑明瞭螞蟻金服的槓桿原理，也挑戰了金融監管。雖然螞蟻金服是高科技公司，但並沒有脫離金融的本質。

國家進行監管的一個里程碑就是由銀保監會、和央行聯合釋出的《網路小額貸款業務管理暫行辦法（徵求意見稿）》。

花唄拆成的信用貸部分就徹底與銀行掛勾。這種方式與你個人直接向銀行進行申請信用貸或者消費貸沒有什麼區別了，由銀行等金融機構全額出資的消費信貸，將更新為“信用購”型別的服務，銀行是最終的風險承擔者，必然要受金融監管，這時螞蟻金服只是一個客戶經理，至於有多少利潤，就看與銀行的合作了。

花唄本身就是類似信用卡功能的產品，馬雲把它包裝成了網際網路金融。有了高科技的外衣加上網際網路的規模效益，導致其普及飛快，快到風險監管都跟不上。當政府監管跟上來後，花唄就被嚴格監管了。一拆為二也就很好理解了。目的就是要控制金融風險。

很多人都在用花唄，但是當你嘗試問一個年輕人關於花唄的風險時，沒有多少人能真正意識到其背後的風險？我曾經問過身邊的90後、95後的同事，他們普遍認為花唄、借唄都是好東西，非常方便，沒有了它無法完成一些高消費。但關於風險嗎，他們認為最大的風險也就是違約還不起帳的問題，但他們都覺得自己這一點點錢根本影響不了什麼，最多給他們上個個人徵信而已。

其實不然，一個人違約確實不會造成什麼影響，但是一群人同時違約就可能造成很大的問題。因為，馬雲的花唄是一個高風險高回報的的消費小額貸款。它的註冊資金僅有38億，而發放出去的貸款卻達到了3000多億。這近100倍的槓桿率，已經大大超出了《網路小額貸款業務管理暫行辦法（徵求意見稿）》中提到的4倍。這意味著，只要有超過1%的人違約，花唄就資不抵債。這麼大的風險，馬雲不知道嗎？他當然知道，但是花唄背後的債主卻是阿里重慶的小額貸款公司。小額貸款公司的錢主要來自自有資金和銀行貸款，其中大部分資金還是來自銀行。如果真的出現大面積違約，銀行承受的風險最大。而銀行如果出問題，意味著整個經濟金融體系都會面臨巨大的風險。這也就是政府為什麼要對網際網路金融加強監管的原因。

花唄拆分為花唄和信用貸，目的有兩個。一是要讓消費者明白你是找誰借的錢，教育消費者不要過度負債。二是讓螞蟻金服知道網際網路金融也是受監管的，你只做好你自己的那一部分。銀行貸款部分應該由銀行直接面對消費者，花唄只是一個網際網路渠道而已。這就是公告說的品牌隔離的大致意思。

品牌隔離只是監管部門做的第一步，螞蟻金服內部仍然在整改當中。相信下一步，監管部門有可能會對品牌隔離後的兩部分貸款都加大力度監管。風險大的小額貸款公司必須逐步退出花唄市場，風險中的大額貸款由銀行來做，銀行是有嚴格的風控部門的。風險小的小額信用貸應該由螞蟻金服自己的金融機構來做，而且必須有更好的風控和監管。

花唄一拆為二，是監管部門對網際網路金融的監管措施，對普通消費者來說並沒有多大影響。只要你有這個還款能力並且按時還款的話，它依然就是一個類似信用卡的產品。只不過是讓你知道貸款資金的來源，注意保持理性的消費觀念。

花唄的一拆為二，是網際網路金融走向全面監管、有序發展的開始。是糾正過去小額貸款無序發展的必要措施。對消費者來說，保持理性消費的觀念就可以了。

花唄一分為二，為什麼會出現這麼大的改變？說句實話，就是活該！

你們知道嗎？螞蟻花唄所用的錢其實都是銀行的錢，當一個普通使用者向花唄貸款後，是馬雲自掏腰包給你錢了嗎？其實不是，最終這個錢還是得從銀行的口袋裡拿出來！

其實開啟支付寶可以看到，花唄已經從螞蟻集團當中獨立出來了，以後，花唄將成為重慶螞蟻消費金融有限公司的專屬消費信貸品牌，並且專注於中小額貸款。由銀行等金融機構全額出資的消費信貸將更新為“信用購”型別的服務。

這是什麼意思呢？其實就是告訴你們，以後你在花唄借的錢得從馬雲自己口袋裡掏了，如果你想借大點的錢可以透過花唄向銀行借，花唄僅充當工具人的作用。

這對大家來說有什麼好處呢？當然有，首先，銀行不缺錢，比起支付寶，有更多的資金保證，你想借錢也更容易了，其次，銀行裡的錢用起來更安心，畢竟是國家企業。

最後，大家站起來了，大家其實從心裡都是向著國家的，從此廣大網友不用再跪舔馬雲，喊著馬爸爸了。

其實很多人誤會了，這一次的轉變倒是沒有那麼大的變化，如果說花唄最大的轉變是哪次，那一定是上徵信的這一次，可以說花唄一夜之間，就成了受監管的小額貸的產品，相比於京東白條等也沒有了優勢！

這背後其實還是監管上來之後，整個螞蟻金服都受到了很大的限制及降低了槓桿率，同時也承擔了相關的風險，而後續的所有改變，都是圍繞這次監管和承擔風險之後所做出的變化。

而花唄一分為二之後，一部分呢，還維持了花唄的額度，另一部分則變成了信用購，這主要還是區分信用資金的來源，一方面螞蟻金服提供的服務叫做花唄，而相關的金融機構提供的服務則是叫信用購，而且會標明清楚叫做xx銀行的信用購，這也就意味著使用者在日常的使用過程之中就清楚自己到底是在提前透支哪些資金，又是哪些機構為使用者放款。

這確實會促進整個信用體系的發展，同時也會從某種程度上給予使用者消費上的壓力，畢竟絕大部分人都清楚，如果這筆借款是從銀行拿到的，那麼如果不償還就一定會上徵信對自己日後的所有相關金融服務都會受到巨大的影響。

所以對於個人來說，最大的影響可能是日後在消費的時候會多注意一些，如果開始使用信用購的話，那就可能是自己的花唄額度已經被完全使用，這個時候會倒逼使用者來思考，消費的金額是否過多，也算是另一種規避和勸誡的方式吧。

對螞蟻金服來說，這一次較大的整改算是畫上了一個階段性的句號，而未來螞蟻金服的發展恐怕是不會將金融放在絕對重要的位置，既然是科技領域的平臺，那麼一定是以科技為錨點向外擴散，剝離了這些躺著賺錢的東西，或許螞蟻金服能夠重獲新生！

人在舒適區待著總是不能夠突破自己，對於一個以科技為追求的網際網路金融企業來說，也是如此。

花唄一拆為二，看似是螞蟻集團一種主動應變的經營行為，但其實這裡邊多少有些無奈，更多的是各種力量互相博弈，互相妥協的結果。

馬雲一手創立的支付寶，餘額寶，最風光的時候，吸納了數以千億計的龐大資金，隱然和各大金融機構分庭抗禮，使各大銀行感受到巨大的存款流失的壓力。在2014年15年那時候，螞蟻集團的餘額寶給出的活期利息就已經遠遠超過了銀行一年定期的利息，導致許多的人紛紛將銀行的存款取出，轉入餘額寶。更讓各大銀行深感不安的是，馬雲不但動了他們存款的利息，還打起了貸款的主意，螞蟻旗下的網商銀行的貸款在為許多的中小投資者解決資金問題的同時，也使各大銀行的貸款業務發生雪崩一樣的巨大流失。

馬雲的阿里集團不能不說是非常強大的，但他動了以國家為後臺的各大金融機構的乳酪，威脅到既得利益者的群體利益，使的原本相對鬆散且互為競爭對手的各金融機構不得不團結起來，共同對付馬雲的螞蟻集團，甚至有將整個阿里集團連根拔起的可能。

相信在這個時候，馬雲也終於明白了，他和他的阿里集團，螞蟻集團，無論多麼強大，無論有多大的能量，在以國家為後臺的各金融機構的整體壓力下，他不能不選擇屈服，選擇妥協和退讓。

國家工商總局對阿里集團的鉅額罰單一出手，就打得馬雲和他的阿里集團毫無招架之力，只能乖乖認罰。所以，無論一個公司，有多麼強大，但在國家力量面前，永遠都是微不足道的。