利潤從來都是風險控制下的產物，而不是慾望的產品。在證券市場上投資要想走的遠，就必須要有起碼風險意識。因此不管它現在處在什麼市，那怕是超級牛市，都不能把全部身家壓上狠幹一票的賭徒心態，把全部身家壓上孤擲一博，這個聽起來就讓人恐怖。

全部身家我的理解是除了現金之後，還包括所有的所有的不動產，這兩個加起來才叫全部身家，把房子賣掉去炒股，我是堅決反對的。因為從A股歷史來看，不是每一個投資者都能賺錢的，相反還有很多人是虧錢的。

即便牛市來臨，也不是所有人都能從容駕馭的。如果沒有多年的經驗沉澱，沒有良好的投資心態。轟轟烈烈的熱浪、巨大的上下劇烈波動，都會讓你心跳加速，心緒慌亂，坐立不安等，反正是一大堆的難受……。

所以，不管市場如何火熱，我們都不能身家以拚，不然，一但市場轉向我們將會萬劫不復。個人認為，在牛市中我們可以相應的增加倉位和資金，但沒必要把全部的身家壓上去。

不能。做任何事情都必須要留有餘地，如打仗留有預備隊，防的就是萬一，何況股市本身就是高風險的行業，壓上全部身家等於以命博財，得不償失。

一是投資必須要有自己的獨立判斷。人云亦云，大家都說牛市要來了，這是基於從眾心裡，沒有自已的投資判斷決策，以都說作為投資的依據，成功的機率小。

二是賭博的心態參與股票買賣患得患失。股票投資需要良好的心態，將全部身家壓上股票，是一種賭博的心態，非常在意股價一時的漲跌，精神上的壓力山大，患得患失操作失敗的機率大。

三是股票不是暴富的福利場所。股價影響因素眾多，七虧二平一賺，說明炒股虧損佔大多數，即使是牛市，操作不當，虧錢的投資者大有人在，千萬別衝動壓上全部身家去炒股。鑑於自已的理性判斷，覺得牛市來了，利用一部分閒置資金，以長期價值投資的心態參與買賣股票，這才是正確的投資理財財方法。

第一點投資股票首先我們要明白，投資股票投的是什麼？這個問題其實很簡單，股票投資是對於市場的預期，投的是上市公司未來的預期而帶來的收益，而未來本身就有很多不確定性，也就是機率問題，既然是機率就會有失敗，失敗意味也著虧損。甭管牛市熊市只是客觀的投資環境，和你虧錢賺錢沒有主要關係。當然牛市投資相對來說投資環境會好，機會相對多一些。

第二點要明白投資股票任何時候都有人賺有人虧，因為市場是多方博弈的零和遊戲，既然是博弈那就看誰的策略好，誰的手段高明，這裡涉及到東西就多了，比如，環境的判斷，選股的方法，操作的時機，交易的心態……等等。我們聽到的看到過比比皆是在牛市虧錢的不要太多，當然在熊市賺錢的也是很多存在。當大家都在說牛市時候，在哪個市場環境氛圍投資者盡乎於瘋狂的狀態，而自然忽略風險本身的存在，熊市亦然，而人性的弱點很難改變，這一點在投資市場表現的更為嚴重，就在導致同樣的錯誤一定會重複犯。所以說市場任何時候都是機會和風險並存的，不是說牛市你就一定賺錢。

例如:我們在熊市2016年到2018年期間任何時候投資了貴州茅臺，恆瑞醫藥這類股票，看似是跌跌不休的時候也許才是我們進場的時候，因為那個時候的價格也是最便宜的，市場不缺機會，不缺好公司只是缺少發現好公司的眼睛。賺不賺錢和牛市沒有必然的關係。同樣如果你在牛市的時候買入到了一些有財務問題公司經營有問題的公司，如康美藥業 樂視網，長生生物 這樣的型別公公司又該如何呢，同樣就算是牛市也是血本無歸。如果說市場環境能給我們帶來更多的機會同樣也伴隨著更多的風險，就算是牛市場環境，判斷一筆交易，一輪投資，市場環境僅僅也就是一個參考指標多一個罷了，僅靠著這一指標就賭上全部身家顯然是不計後果不理智的行為，所以投資沒有感覺性市場好不好的感覺性問題，只有值不值得划算不划算得價值性判斷。只有當我們豐富了自己內功，有正確的市場認知，完整的投資理念和交易體系才是王道，自己強大了任何時候都是牛市。

第三點這個就涉及個人到對投資理財態度和追求，這塊不展開來說，因為每個人的生活環境不同。對於投資的態度意義和追求不同。個人對待金錢價值觀的不同，邏輯思維學識不同，過往經歷的不同。投資對於我個人而言投資是工作也是一種算是修行，一般只要在不影響我正常的生活工作情況下，我大部分的收入都可能投入到投資中去。是為了讓我的資產能夠抵禦通貨膨脹帶來的貶值讓未來生活更好，而不是去賭博。一個客觀的市場環境的變化就讓我賭上全部的身家？至於是投資虧賺不以我個人的意志轉移，虧了說明我某方面不足那就去總結經驗教訓下回避免，當然如果賺了錢也會很歡喜。

總結下，投資是專業性很強的事情，不是一個客觀環境變化我們就可以一定賺錢。市場呢又是博弈的零和遊戲，任何時候都會有人賺錢就有人虧錢。從這兩方面出發任何時候任何市場環境都不建議投入全部身家。從理性的角度分析投資是為了抵禦通貨膨脹帶來貨幣貶值的風險，而不是一夜暴富堵上全部身家性命。因為每個人生活環境 學識 經歷，金錢價值觀以及投資態度和期望不同選擇上也不同。

本人2014年上一個牛市前入市，那年大二，只有一萬多塊錢，牛市嘛，很多時候也能一天賺一千多，都是滿倉追漲殺跌，不到一年就翻倍了，當時超級自豪，認為自己是股神，讀什麼大學呀！後來15年上證見頂，千股跌停也遇到了，不但把利潤虧完，本金也虧的不到6000元了，開始敬畏市場，努力學習，學習選擇個股，分配倉位，控制倉位，管住自己等等，到現在才只能說有了領悟，到2019年用了大概5年，能勉強產生穩定利潤，一年一倍是目標。現在股市回撥很多了，個人認為可以分批定投基金了，一定要選擇行業，建議選擇科技股類基金、大消費類基金和生物醫藥類基金，切記分批買，本人看好未來這三個行業走牛，至於大盤指數牛不牛不好說，如果認為會有大盤牛市，你也可以選擇部分資金配置券商股基金和指數基金，把雞蛋放在不同的籃子裡，實現穩健收益。

即使牛市真來了，也不應該壓傷全部身家。何況牛市還沒來！

大家都說牛市來了的時候，往往是要回調了，當然，筆者也是看多做多的實戰派，但更要理智為主。牛市是不遠了，特別是指數牛市，績優趨勢個股牛市不遠，但垃圾股仍然會越來越慘淡。

當前的股市，技術面上需要面臨一波回撥，當然，理論上回調幅度應該不大，但當前位置如果大盤不放量的話回踩是肯定的了，此時不是滿倉的時候。

其次是透過你的問題也能看出你應該是小散，或者接觸股市時間太短。壓全部身家，即便是大牛市之中，萬一你壓到垃圾股、暴雷股呢？

因此，筆者建議，如果您要炒股，頂多也就拿出身家的三分之一就足夠了。這三分之一應該是你不急用的錢，甚至應該說不怕虧的錢。即使這三分之一，你也應該控制倉位，不是用這三分之一的錢天天梭哈，那樣是很容易賠完了的。等你熟悉了股市，板塊、情緒、大盤、技術等等熟悉了，再決定自己去或留。

股市是戰場，百戰之兵尚且畏懼，青瓜蛋子就想攻城略地？

老兄自己的錢要自己做主，你到網上來問，你知道誰的答案才是可靠又可信呢？說是牛市讓你壓上全部身家的人，他自己又投入了多少你知道嗎？

假如不是牛市，導致你嚴重虧損了，欠下的債是網上讓你壓上身家炒股的人替你還，還是萬一你搞到要流浪街頭，網上讓你壓上身家炒股的人收留你？

壓上全部身家炒股的人都是賭徒，現在股市4000多隻股票，你怎麼知道你買哪隻才能讓你身家暴漲？萬一押錯寶了呢？“股市有風險，投資須謹慎”，投資應該是拿短期內用不上的閒錢來投，基於分散風險的原則，你還不能把雞蛋全放一個籃子裡，要不就分批建倉，要不就分散投資不同的品種，儘可能將風險降低。

牛市真的來了嗎？別激動，還早著呢！

能壓上全部身家嗎？兄弟，你那麼好賭？！

都說股票行情好，很多有錢的兄弟開始激動了。恨不得壓上全部身家，衝進股市，收穫財富！

有必要替這些兄弟分析分析，牛市來了，能不能壓上身家投機股市，等待收穫？

1、未來股市肯定是有投資機會的，而且機會比較確定，不過現在牛市還沒來。

端午假期，傳出證監會要向銀行發券商牌照的訊息，結合之前放開外資進入A股市場，中國的資本市場要有大動作了！

證監會向銀行發券商牌照，目的是要往股市注入資金，讓存在銀行的錢流進股市。

再加上推行註冊制、T+0的構想，證監會是想把A股市場向國外成熟市場靠攏。

顯然，A股市場在未來一段時間，定會有所表現。再加上14年牛市已過去6年，牛市週期大約是7年，離這個時限也不遠了。

不過，目前還不是牛市，頂多是技術牛市。真正的牛市，還需要耐心等待。

假設這個時候不管不顧的壓上全部身家，估計結果不容樂觀。

2、股市是財富再分配的金融工具，進股市前要考慮好是你分別人的財富，還是別人分你的財富？

股市是個金融工具，不創造財富，只是財富在這裡進行再分配。

股民在股市裡賺到的錢，是別的股民虧損的錢。

因而，進入股市前，股友最好先衡量一下自身的實力，包括經濟實力和技術實力。看看自己的實力如何，能否有能力在股市打敗其他股民。

如果沒有這個戰勝別的股民的能力，那就不忙著進入股市，先學好本領再來。

沒有在股市存活的能力，又想壓上全部身家，那無異於找死。

3、即便牛市來了，與之前的牛市比起來，也是技術含量更高的牛市。

最近，相信股民都感受到了，明明指數漲得很好，就是賺不到錢。好像是指數牛來了，賺了指數卻虧了錢。

不得不說，當前市場，主力操作風格發生了鉅變。隨著註冊制的推行，創業板漲跌幅限制提升到20%，以及未來T+0的嘗試，主力的操作風格還將發生變化。

股民一方面得花時間和精力去適應遊戲規則的變化，另一方面要適應主力操盤的招術上的變化。

即便牛市來了，賺錢的難度肯定不會小。像房地產那樣，買套房子就等著收錢，什麼都不用做的情況，在A股市很難找到了。

4、靠運氣賺的錢，會被自己的實力還給市場。

如今，到股市裡賺錢，還真得有實力，資金實力和技術實力。

以前牛市買一個股，牛市結束時賣出，大賺特賺的情況一去不復返了。

牛市來了，沒有技術，騎上黑馬，半途也會下車。 下了車後，沒趕上趟，就會有牛市踏空的風險。牛市股價執行是有周期和節奏的，跟不上週期，從來都離不開市場邏輯。踏不準節市場奏，跟不上市場週期，不懂市場邏輯 ，也就很難在市場賺到錢。

對股市不懂，就貿然投入全部身家，真當股市是提款機。這跟賭，有什麼區別？

賺點錢不容易，不要把辛苦錢不當錢，拿到股市跟別人分。

牛市大好行情不遠了，怎樣才能在股市賺到錢？

沒有別的，就是學習。弄清楚股價漲跌規律，摸清楚市場執行節奏和輪換週期，那麼在牛市賺錢就不會那麼難了！

在任何時候，都不要在股票市場中壓上全部身家。

下面分兩部分回答這個問題，其一、股票市場牛市是不是真的來了。其二，為什麼在任何時候都不能在股票市場中壓上全部身家。

股票市場牛市是不是真的來了

我個人對此持否定觀點。

下面詳細分析我對股市牛市來臨持否點觀點的原因。

一、大盤行情走勢分析

如上圖所示；

對比上一波牛市啟動前的行情，大盤成交量近兩年來並不低，且對應於兩個階段行情高點都出現明顯放量，但隨後都是以積蓄力量不足收尾（上圖紅色框）。這說明了兩個問題，其一是近兩年市場的看漲情緒透過較高的成交量得到了一定釋放，其二是市場對後期的漲勢信心並不十分充足。在行情築底方面，上一波行情啟動前的築底十分嚴實（上圖前白色線），但近兩年來大盤並沒有出現明顯的築底跡象（上圖後白線），而是長時間寬幅震盪執行。這種長時間的寬幅震盪也側面反映了股票市場並沒有形成統一趨勢的看法，大家對後市走勢仍然存在嚴重分歧，而牛市來臨前夕市場的看法應該是統一的。此外，從其他技術指標上看，也沒有多個技術指標與價格走勢、成交量形成向上的共振訊號。

即，從大盤行情走勢上看，說股市牛市來臨並不具備說服力。

二、股指期貨未來預期

如上圖所示；

中金所三個股指期貨報價全部貼水於現貨指數，且越是遠月合約貼水的幅度越大。其中，滬深300股指期貨由近月至遠月各合約貼水幅度分別為0.68%、1.61%、2.11%和3.00%；上證50股指期貨分別為0.87%、1.72%、2.11%和2.92%；中證500股指期貨合約貼水幅度最大，分別為0.89%、2.18%、3.25%和6.08%。這說明了目前市場對大盤未來的走勢預期是向下的，市場上的參與者更多是看空大盤後市走勢，而非認為股市牛市的來臨。

即，從市場對股票市場的整體預期上看，也並不能說明股市牛市的到來。

三、股市平均估值水平

如上圖所示；

對比前一次股市牛市啟動前和目前的股市平均市盈率估值水平來看，上一波牛市啟動前市盈率明顯比以往更低，這從股市整體估值水平上說明了上一波牛市行情啟動前，大盤打下的價格底部基礎更結實，而當前的市盈率對比近幾年來都沒有明顯的變化，即底部特徵並不明顯。從股市的平均市淨率估值水平上看也是基本與市盈率一致。

即，從整個股票市場的估值水平上看，並沒有明顯的估值訊號顯示牛市的來臨。

四、基本面的支撐分析

目前很多股評人對此都講得差不多了，我簡單說說我個人認為最核心的兩點吧。

目前疫情是一個尚未邁過去的坎，對經濟實體的影響還將持續發酵，實際上大家從最新公佈的經濟資料中也能窺見一個大概。同時，中國仍是一個以外向貿易為經濟增長主要引擎的經濟體，在全世界都深受疫情困擾的情況下中國的實體企業想完全實現獨善其身幾乎不可能，而實體企業的經營資料總會反應到股價上。今年以來國家透過很多渠道向市場中注入了規模巨大的資金量，但我個人認為在現在的大背景下，資金對股票市場的影響是短期的、有限的。此外，國家注入的資金對實體經濟發展的作用也需要較長時間來慢慢釋放，並不會立馬結出果子來。

即，從基本面和實體企業方面上看，也無法支撐股市牛市的到來。

為什麼在任何時候都不能在股票市場中壓上全部身家講到根子上，投資的本質不在於盈利多少，而在於風險控制。因為在投資過程中，到最後拼的永遠是風險控制的能力。可能許多投資者不認可或者說不太能理解這一點，我換一句話來說你就明白了。那就是風險控制能力決定了你是否能在市場中活下去，而盈利能力則決定了你是否能在市場中活得好。很顯然，活得好的前提是能活下去。

為方面大家理解，我從被動基金的角度來分析為什麼不能在股票市場中壓上全部身家。

現在假設被動基金完全跟蹤上證指數，基金設定的清倉線為0.80。壓上全部身家即為滿倉操作，也就是說在滿倉操作的情況下，當基金淨值回撤到0.80時，基金立即被清倉了結。

下圖是上證指數在過去三年任何一個交易日進場的最大連續回撤。

如上圖所示；

你好，最近股市大家都說牛市來了，能不能把全部身價壓上去？對不起！不可以。你以為牛市來臨了，但其實風險也已經悄悄地隱藏在你的身後，準備隨時隨地咬你一口讓你癱瘓。做股票的老股民都知道，沒有人來買股的時候是最安全的時候，如果到了人人都在談論股票，股票將大漲，牛市來了的時候，風險就來臨了。目前，我認為股市不具備牛市的基礎，因為大部分股票不具備投資的價值。股票價格高，是因為機構無股可買、拋無接盤，被動不斷買入造成的。特別是幾十元以上的高價股，更是如此。一旦有好的質地的新股上市，這些高價股會被拋棄，跌回原形。另外，牛市的基礎是合理的發股，因為資金就這麼多。而註冊制實行，這麼多股票上市，機構一定會優中選優，將大部分資金買入幾隻股票。這些股票會因為機構買入，一直向上成為百元股或千元股。而滬、深兩市機構，散戶資金就這些，不會有更多的增量資金，做後援。沒有後續資金流入，股市只能上竄下跳在幾百點。因此，將全部身價投入在幾百點上漲的股票市場上，風險實在是大，弄不好要傾家蕩產的。

當然不能壓上全部身家的錢用來炒股。實際上牛市行情是最容易開始賺錢，但最後卻是發生虧錢這樣的結局。

01牛市行情，不要拿出全部的錢來炒股。

通常人們察覺到牛市行情，比如像最近三天，券商股發力，集體大漲，證券ETF漲停。同時成交量放大，而且低估值的保險、銀行和地產等大漲，帶動指數上漲，聚集賺錢效應，吸引更多的新股民入場。

基本上，在大部人認同是牛市的時候，牛市已經差不多快走一般了，比如最近的行情應該就是這樣。因為按照國際標準，主流指數從前一低點，漲幅超過20%，就是牛市了。那麼現在的創業板應該已經進入牛市了，因為今年創業板指上漲炒房37%了。目前應該是一個結構性的牛市行情，未來會不會成為全面牛市，需要在事後得到確認。

在牛市中，真正的投資者已經在股市中了。先知先覺的資金已經在股市低迷的時候，就開始進場買買買，等到牛市來了的時候，是持股等待上漲，享受牛市的盛宴了。

而牛市來了才考慮壓上全部身家進入股市，很顯然是風險就比較高了，這像是賭博的行為。因為在股市上漲的過程中，風險就會逐步增高。你想股市都可能進入牛市中後期了，你才拿著資金入場，成本很顯然比較高了。

而且對於新入場的投資者，在牛市投資還有一個特點，就是開始是小倉位買入股票，而隨著股票上漲盈利，不斷加倉，成本越來越高。等到你期待著股市繼續上漲的時候，風險不知不覺也來臨了。在到達某一個高點後，股市反而開始下跌了，如果不及時止盈賣出，就有可能很快就發生虧損，而且虧損越來越多。

2015年的不少投資者就是在股市快速下跌過程中，使大量賣房炒股的人發生鉅額虧損的。

越是牛市越有可能虧錢，所以千萬不能壓上全部身家的錢用來炒股，只能拿一些長期不用的閒錢，在牛市中買入股票或者基金，享受牛市股市大幅拉昇帶來的盈利。最關鍵是記得行情反轉時，及時賣出止盈。

02牛市行情中，普通投資者如何操作？

如果牛市來了，作為普通投資者可以怎麼比較簡單的來享受牛市的盛宴呢？實際上在牛市買指數基金是普通投資者比較好的選擇，因為進入牛市，很多個股都跑不過指數基金。

在一輪牛市中，會有很多超級大牛股的漲幅會超過好幾倍，高的甚至達到10倍，關鍵在就是才進場的投資者，有什麼本事在4000多隻股票中，把這個牛股選出來，即使選出來買進去以後，又怎麼保證能夠拿得住呢？因為中間會有大幅震盪的。

而在牛市行情，選擇一隻寬基指數，一般就是市場股票的平均收益率，這是普通投資者比較好把握的，而且平均收益率也是不錯的了。可以選擇滬深300指數、500指數等，買入後在趨勢沒有變壞之前，需要堅持一直持有，忍受股市劇烈的波動。

那麼什麼時候賣出呢？一般可以選擇指數動高位下跌超過20% 的時候，堅決止盈賣出。因為根據國際慣例，主要指標從高位回落超過20%就是熊市了，這個時候就可以賣出了。

還有一個賣出指標，就是連證監會都來喊話提示風險了，就需要考慮賣出了。

總之，如果遇到牛市行情，千萬不要壓上全部身家的錢用來炒股，拿一些閒錢來投資，因為牛市把握不好，反而會使很多數投資者發生大幅虧損。

工欲善其事，必先利其器！你想做好這件事，就應該有這個本事，任何事兒不能抱著僥倖心理，尤其是股票投資更要有明確的思路，有效的操作方法。不要聽別人的，別人買房買車的時候，不會想著也給你買一套。