人民幣是國家法定貨幣，具有法律效力，更多的是國家的主權象徵，而數字貨幣也是以國家名義釋出的，它與人民幣的效律效力是一樣的，具有同樣的收付功能，只有運用的場 景不同。而比特幣只是一個商業行為，並沒有國家背書，在中國，比特幣是不是央行認可的，至於微信、支付寶只是一種支付工具，並不是什麼貨幣，二者根本沒有可比性。

什麼是中國數字貨幣？

中國的數字貨幣是和虛擬貨幣完全區別開的一種東西。它和比特幣完全不一樣，比特幣是一種虛擬貨幣，而中國數字貨幣則是現行貨幣制度的升級，將紙幣升級為拓展更多、場景更豐富的數字化的貨幣。不要和虛擬貨幣混為一談，不要和虛擬貨幣混為一談，不要和虛擬貨幣混為一談。這是正確認識中國數字貨幣的關鍵所在。

坦率地說，中國數字貨幣，是現有的貨幣制度的升級，可以理解為“人民幣+”戰略。

很早的時候，人們使用貝殼做貨幣，然後人們使用“交子”，使用紙幣。

在這基礎上形成了國家貨幣體系。

在數字貨幣之前，我們大多數時候都在使用紙幣，這是歷史原因以及現實場景所決定的。

但是，隨著網際網路、移動網際網路的蓬勃發展，現實場景在逐漸的發生變化，或者說，現實場景逐漸增加了。

以前，人們只是在實體店裡面消費、面對面的交易，紙幣是完全能夠支撐這些場景使用的。

但是，現如今，因為網際網路、電商、移動網際網路的發展，人們不再只是面對面交易，而是“線上交易 online";很明顯，紙幣已經滿足不了現實場景及功能需求。

是貨幣進化途中的一個過渡。

讓我們得以在網際網路、電商、遊戲、移動網際網路等多種場景中暢快的交易，而不需要用紙幣面對面。

But，一直依靠過渡貨幣策略明顯是不可持續的事情。時代發展的趨勢呼喚貨幣制度升級進化，刻不容緩。

大國的崛起，更需要一種全球化的、可以通用的、多邊結算的貨幣。

所以，在各種因素共同作用下，中國數字貨幣應運而生。

它的誕生，讓我們的生活更加便捷，比如買菜購物，比如坐車吃飯、、、無卡支付或者離線支付，讓我們生活數字化、更加便利。

但同時，又沒有讓我們的生活做出多大的改變。它，更多的是一種戰略升級，並沒有改變我們原有的生活、消費方式。

有了中國數字貨幣，以後出國、跨境購物甚至於購買國外房產都將更加便利。有了中國數字貨幣，很多發展中小國家使用以及結算起來更加方便，這是全球戰略重要的一步。

央行數字貨幣，正應了一句詩：好雨知時節，當春乃發生；隨風潛入夜，潤物細無聲。

對於數字貨幣，我自己研究了一下，主要的作用就是數字貨幣可以插標籤。比如報銷一筆交通費用500元。如果是現在的報銷模式下，這筆費用拿到，可以用在任何地方，買吃的，買衣服都行，反正都是RMB。但是數字貨幣就不一樣了，比如交通費報銷就插個交通費的標籤，就只能在交通領域使用，買衣服，吃飯就不能用這筆錢。那麼對於央行貨幣的流量掌控，就有非常大的好處，專款專用，是非常有利的。這樣技術手段上，就能夠讓發出去的資金更好的進入實體經濟流轉。

1.中國數字貨幣是什麼？

中國數字貨幣實際上就是一種電子現金，是貨幣體系中的M0，其功能屬性與紙幣完全一樣，只是其以數字化形態存在。數字貨幣能夠實現每一筆交易都可追蹤、可防偽、可定向流通，其從發行、流通到回收的全生命週期都能全程追溯和閉環可控。這也使得數字貨幣具有很多紙幣沒有的優勢：比如有利於加強對洗錢、貪腐等犯罪行為的監督；可以透過大資料分析實現更為精準的貨幣政策和宏觀調控等。另外，紙幣在發行過程中會有印刷、運輸、儲存等成本，而且在流透過程中也會有一部分的損耗，而數字貨幣則可以很好的解決這些問題，能夠降低成本，同時提高大額交易效率。

2.中國發展數字貨幣的背景

無論是從國內還是國際的角度來看，中國推出數字貨幣都是十分必要的。從國內角度來看，數字貨幣是透過技術手段對現有貨幣體系的改善和提升。隨著產業網際網路的發展，中國已經進入到以5G 、物聯網、人工智慧等為代表的數字經濟時代，數字貨幣可以更好的適應和滿足數字經濟時代的社會發展需求，從長遠來看一定會產生極大的正面影響。

從國際角度來看，佈雷頓森林體系之後，美元就確立了在世界貨幣體系中的霸權地位，在之後的幾十年裡，美國透過其掌控的大型金融機構以及美元與石油交易的掛鉤等進一步鞏固了美元的霸權地位，在全球建立起了以美元主導的SWIFT國際貨幣結算體系。儘管各國都知道美元作為世界貨幣的種種弊端，但美元的霸權地位由來已久，在進行國際貿易結算時，還是不得不使用美元。因此，建立起多元的國際貨幣結算體系，是一種既能夠提高效率也更加安全的方法。

3.中國發展數字貨幣對美國的影響？

數字貨幣是在供給側推動人民幣國際化，數字貨幣在跨境交易結算中擁有紙幣所沒有的優勢。“一帶一路”或許會成為數字貨幣在推動人民幣國際化的一個比較好的試驗場景。中國的數字貨幣正在逐步推行，今年將會在冬奧會內部試行，這將會是檢驗中國央行數字貨幣的好機會，一旦試行成功，中國央行數字貨幣會增加試點，加快中國央行數字貨幣的升級迭代，中國抓住這個機會，將能更好的促進一帶一路的發展以及加速人民幣全球化的步伐。

摩根大通首席經濟學家認為：“各國的央行數字貨幣（尤其中國）可能對美元的全球霸權構成威脅。

要講清楚中國數字貨幣，要從下面幾個方面來講：

一、概念

CBDC，全稱為Central Bank Digital Currency，譯為中央銀行數字貨幣。是在世界範圍內，各國政府針對數字貨幣的統一稱呼。

DCEP，可認為是中國版的CBDC，DC是Digital Currency（數字貨幣），EP是Electronic Payment，意思就是數字貨幣電子支付，主要功能就是作為電子支付手段對M0（現金）的數字化替代。

2020年，人民銀行認為DCEP的叫法太過技術化，不利於市場推廣，就把名稱改為e-CNY，大家之後接觸到的就都是e-CNY了。

二、為什麼要推e-CNY

國家推廣e-CNY，主要從3個方面做了深層次的戰略考量：希望透過發展數字貨幣降低美元霸權對國家經濟的負面影響；希望搶佔數字貨幣技術先機，成為國際上法定數字貨幣的事實標準，避免貨幣主權旁落於缺乏必要約束的私營部門；希望推動人民幣國際化、跨境支付結算。

三、e-CNY有什麼優勢與特點：

降低傳統紙幣發行、流通的管理成本；提升民眾支付結算的便利性、安全性和交易效率；有助於提升對M0現金市場流通的宏觀調控力；有助於提升反洗錢、反恐怖融資、反逃稅的能力；能夠繼續滿足群眾對現金匿名交易的需求；與現有金融賬戶體系松耦合，對金融體系改造小，利於推廣；中心化管理，支援零售場景的高頻併發交易；支援通訊網路不佳時的雙離線支付模式。

四、與微信、支付寶的區別：

e-CNY與第三方支付有明顯的區別：

第三方支付由第三方機構或商業銀行負債和承擔賬戶風險。DCEP的法律地位更高，國家負債；第三方支付是對存量貨幣的電子化，不改變貨幣總量。DCEP是由央行發行，可直接增加或減少市場貨幣規模；第三方支付是與銀行賬戶緊耦合的電子支付工具。DCEP可與銀行賬戶松耦合，使用者間轉賬可獨立於銀行賬戶之外；第三方支付基本不支援斷網情況的支付。DCEP可實現收付雙方的雙離線支付；第三方支付必須是實名支付的。DCEP能夠支援一定程度的匿名支付；第三方支付有M1或M2屬性，能計息。DCEP是針對M0的替代，不計息。

五、推進程序：

2014年，在華人民銀行行長周小川的支援下，央行成立發行法定數字貨幣的專門研究小組。

2015年，對數字貨幣發行和業務執行框架、數字貨幣的關鍵技術等進一步深入研究，形成了人民銀行發行數字貨幣的系列研究報告，央行發行法定數字貨幣的原型方案已完成兩輪修訂。

2016年1月20日，央行召開的數字貨幣研討會上，首次對外公開發行數字貨幣的目標。

2017年1月29日，央行正式成立數字貨幣研究所。在成功開發法定數字貨幣原型後，該所在南京、深圳等多地佈局，透過與研發機構和產業結合，以實現金融科技研究成果開發的落地。央行數字貨幣的研發工作目前由央行貨幣金銀局管理。

2017年5月，央行數字貨幣研究所正式掛牌。研究所在原印製科學研究所基礎上更名而來，內部設立六、七個部門，研究方向包括數字貨幣、金融科技等。人民銀行科技司原副司長姚前出任數字貨幣研究所所長，副所長由科技司科技處原處長狄剛出任。

2019年6月，由Facebook主導的加密貨幣專案Libra釋出白皮書以來，全球主要國家央行開始密集釋放研發數字貨幣的訊號。

2019年底，央行已確定深圳、蘇州等城市作為DCEP的試點城市，以及關於DCEP落地前的準備。

2020年1月，央行在堅持雙層運營、M0替代、在可匿名的前提下，基本完成頂層設計、標準制定、功能研發、聯調測試等工作，下一步將合理選擇試點驗證地區、場景和服務範圍，穩妥推進DCEP出臺應用。

2020年2月，央行釋出《金融分散式賬本技術安全規範》，從技術架構頂層設計上進一步穩定推進了央行DCEP。

2020年4月，央行表示將加強頂層設計，堅定不移推進法定DCEP研發工作，系統推進現金髮行和回籠體系改革。

2020年10月，深圳成為首個數字人民幣紅包測試試點城市。在“禮享羅湖數字人民幣紅包”活動中，有47573名中籤個人成功領取數字人民幣紅包，使用紅包交易62788筆，交易金額876.4萬元。主要應用場景為掃碼支付、碰一碰標籤支付。

2020年12月，蘇州將會推出“雙十二數字人民幣紅包測試”。相比深圳試點的應用場景，蘇州試點會增加碰一碰NFC支付。

六、產業圖譜

目前，數字人民幣產業鏈還只是開始，數字人民幣的建設還需要產業協同共建。

2020年，有太多事件將被載入史冊，目前最重大的，一是新冠肺炎，另一個則是數字貨幣（本文“數字貨幣”特指各國央行釋出的法定數字貨幣，非比特幣等）。近期，有關華人民銀行將在深圳、蘇州、雄安和成都等地進行封閉測試的新聞在媒體上熱傳。隨後，央行表示，數字人民幣研發工作穩妥推進。這意味著，中國即將開創數字貨幣新紀元。中央銀行數字貨幣由各國中央銀行或主權政府研發，代指任何國家發行的數字貨幣。主流的數字貨幣一般指本國法幣的數字化形式，與法幣享有同等法律地位。法定數字貨幣既是紙幣的替代品、是通貨，同時，法定數字貨幣是加密電子符號，與紙幣通貨等值，且具有同等的貨幣職能。此外，法定數字貨幣也是主權信用貨幣。