不論是機構大佬，還是散戶，一般難以脫離“藍籌股”這一陷阱，總以為藍籌股風險小，其實不然，自2007年6124點到2008年1665點，藍籌股跌幅根本就不必題材股小，兩市第一藍籌股600150下跌超過85%，跌得少的恰恰是部分熱門題材股。

一、選擇“烏雞”，不選“鳳凰”

長線持股是為了讓“烏雞變鳳凰”，這樣才能獲得豐厚的回報，如果選擇“鳳凰”，它已經是“鳳凰”的，即使再怎麼變也不過是“鳳凰”而已!因此長線選股，不能選普通的藍籌股、績優股，因為這些股要麼價格高，要麼盤子大，難以暴漲，恰恰可以選擇績差股、即使是虧損股乃至ST股都無妨，業績多差都無所謂，但要有一種預期：即“烏雞”變“鳳凰”預期,有重整、重組、資產注入，借殼等預期

二、選擇“小盤”，不選“大盤”

縱觀中國股市歷史，超級大牛股幾乎全部出生中小盤股，大象藍籌股多被基金重倉把守，是機構用來調整指數的，不論是大反彈，還是大牛市，至多是稍微跑贏大盤而已，難以出現“超級大黑馬”，因此中長線選股選擇“小盤”，而不選“大盤”，至多選擇中盤股。

三、選擇“低價”，不選“高價”

股市從來是“三十年河東，三十年河西”，高價股從低價股漲上來，低價股從高價股跌下來，長線股一般是長線持有，不做或少做波段，因此選股應該多選低價股，中小創業板可以排除這個原則，現在很多上市公司送股，轉増股之後，價格經過反覆除權，其實沒那麼重要。

四、選擇“成長”，不選“業績”

長線選股不是為了短期獲利，而是為了中長期獲利，因此沒必要在乎目前業績情況，而要注重公司發展前景，即成長性，因此選擇的長線股要麼有重整、重組、資產注入，借殼等預期，能夠“脫胎換骨”，要麼行業處於上升週期，發展前景遠大，未來公司業績能夠出現爆發性成長，目前業績情況可以“視而不見”，因此長線選股重未來成長，輕當前業績。

我們總是以為滬深市場長線持有是不能獲利的，除非買在市場的大底。不過如果將最早上市的一批股票進行復權我們就會驚訝地發現，其中有相當數量的股票在去年創下了歷史新高，其中很大一部分公司的歷史差價達到幾十倍。換句話說，即使是在以前的最高點買進到去年仍然獲利相當豐厚，表明這些公司是具備長線持有價值的。現在提出一種最簡單的長線選股方法。

選股的原則有四個：

原則①：小盤子。一些十年前的股票為什麼還能不斷創出歷史新高?一個很關鍵的因素就是股本擴張能力，而只有小盤子才有更大的股本擴張能力，所以盤子的大小是關鍵，我們選擇長線股票的第一個原則就是小盤子。這裡所說的盤子是總盤子。現在市場上仍然有不少小盤子股票，而且數量不少，我們有足夠的選擇餘地。

原則②：細分行業的龍頭公司。我們都知道行業的龍頭公司是好公司，但一來這些公司盤子都比較大，股本擴張能力有限，二來這些公司樹大招風，早已被大資金所關注，股價往往會提前透支幾年，很難買在較低的價位。但如果是細分行業就不一樣了，這樣的龍頭公司很多都具備股本擴充套件的基本條件。

原則③：所處行業前景看好。夕陽行業的公司未來一定會面臨轉型的困局，轉型的過程比較長而且最後也不一定會成功。另外，一些新型行業也有一定的風險，畢竟未來的市場難以預料。最穩妥的辦法就是選擇那種已經相對成熟，而且在可以預見的十年內不會落伍的細分行業。

原則④：PE較低。

根據這四個原則我們很容易選股，首先對目前的上市公司總股本(或者總市值)排一下序，從小開始選;其次在其中選擇細分行業的龍頭公司;最後再篩選被選出來的細分行業。

其中相對較難的是細分行業的研判。比如汽車行業，該行業肯定是一個前景看好的行業，儘管短期會有些波動但長期向好是無疑的。不過我們不選擇其中的行業龍頭，因為這類公司一定是大盤子的，所以在其中選擇細分行業，比如輪胎。不過輪胎行業中的龍頭公司可能盤子也不小了，所以還要選更細分的行業，比如子午輪胎用的鋼簾線行業，其中的龍頭公司可能就符合我們的要求了，如果現在的PE較低就可以買進，然後耐心等待幾年，或許會有想不到的驚喜。

經過以上篩選後，具體可以透過三四五六來分析個股基本面：

一、30%是指機構持有該股流通股總和不低於現有流通股數量的30%。在股市裡，想做好中長線，最重要是調研上市公司，但這對中小散戶來講，是一件可望而不可及的事，因此，一隻有多家機構大筆買入的股票，就相當於這些機構免費為我們提供了買入這家上市公司的可行性報告。如果我們發現機構中不乏金牌基金的身影，無疑又增加了這份報告的可靠性。

二、40%是指該上市公司最近3 年的平均毛利率不低於 40%。毛利率連年居高不下，說明該公司在整個行業中具有明顯的竟爭優勢，該公司很可能擁有核心技術，擁有牢固的品牌地位，有很強的產品定價權，處於市場壟斷地位，且較高的毛利率更有利於公司利潤持續增長。這裡需要一提的是，商業類上市公司因其業務的特殊性，不適合40%毛利率這一標準。

三、50%是指最近3年該公司年平均複合增長率不低於 50%。微軟股價曾經創下了上漲十幾萬倍的紀錄，索尼股價也曾創下了上漲3萬倍的神話，戴爾的股價曾在 10年間上漲近9000 倍。這些國際級的超級大牛股的背後有一個共性，就是高企的年均複合增長率。而我們在滬深股市中能找的楷模當屬蘇寧電器，其憑藉3年來每年接近90%的複合增長率，股價在3年多的時間上漲40多倍。這裡還需說明一點，我們要儘可能選年增長率波動幅度較小的上市公司，假如一家公司最近3年時間有2年的增長率為零，有一年增長率超過500%，儘管年均複合增長率超過140%，但該公司並不是理想的選擇。

四、60%是指該公司當前股價不高於機構平均成本的 60%。以上選股標準中的二、 三兩項我們很容易查詢並計算出，而標準一則需要等到上市公司年度或季度報表公佈後才能查到，這就決定我們很難和機構同步建倉。多數時候我們買入的價格要比機構建倉成本高出很多。因此，我把上限設在 60%，這樣才能減少股票市值在未來一段時如果以半年時間段來篩選。

首先呢，對於新手，心態要放好，要有入市交學費的覺悟，所以一開始不要投入太多的資金去搏殺。

至於如何在幾千支眼花繚亂的股票中選到那支能給你帶來盈利的，我覺得以下幾個實用技巧給你做參考：

第一，先選行業，選擇你有興趣的，或者認為長期有看漲潛力的，比如目前的5G概念，虛擬貨幣概念。

第三，一般來說，經過兩輪的刪選，在某個行業的股票中倖存的數量不會太多了，接下去就是選擇那隻最好的，優先順序是，

1)自2007以來的銷售額和利潤增長幅度

2)市盈率，越低越好，以10為參照數字

3)股票的相對價格，處於歷史高位的要小心

4)股票的絕對價格，高價股要小心

基本上，經過以上的分析，留下來的就1-2只，接下來可以扔骰子決定或者平均買入，新手建議不要買太多股票數量。

好了，買好了，接下去就是什麼時候拋，股市中有種說法會買叫徒弟會賣是師傅，一般散戶很難拋在最高點，所以心態要好，賣了就漲買了就跌對於所有在這個行業中的人都是非常正常的。

對於新手，用上述方法買入股票的，不建議短線操作，尤其T+0的方法，既需要時間又需要大量短線技巧。所以，持有是一個比較簡單的辦法，短時間內甚至不用去關注這個股票。賣點判斷很簡單，將買入順序反過來看，出現背離的邏輯後，即賣點出現了可以選擇拋售。

最後，投資有風險，永遠不要拿超出自己的能力範圍去做高風險投資，對市場要有敬畏之心。另外，要有自己的一套適合自己的操作手法，不要去盲目跟隨某個大師或者專家的選股建議。

我是康康，職業投資人，多年大機構操盤經驗。

【新手】【長線】這兩個詞天生是一對仇人，沒有血裡火裡一刀一槍拼過的，箴言放在眼前也認不得，真正有用的話是聽不進的，倒是騙子的一個電話就能把你繞進去。不管怎樣，聊幾句，盡心而已。

理想很美滿：正常人的想法，也是股市新手的普遍想法，是找個好票，滿倉買進去，死拿著等它大漲。

現實很骨感：別說股市新手不具備找好票的本事，就算你找到了，主力也有一百種方法讓你拿不住，一般是隻有套牢的才能拿得住。

對股市新手來說，簡單看一眼財務資料，有負的排除掉。也可以簡單學幾個財務指標，比如市盈率、扣非盈利等。

大A越來越嚴厲，財報的質量在提升，但是還沒有健康到能做主要操作依據的程度。所以業績不好的，要回避；財報顯示業績好，還得再看看。

長線選股，找有護城河的

既然是長線，要做有護城河的，也就是競爭壁壘。比如獨家配方/專利、行業的市場佔有率、銷售規模等等，也就是常說的龍頭。

這些對股市新手來說有點困難，但是，做你熟悉的行業，不要聽專家的。只有你真正懂得這公司好在哪裡，才拿得住，才扛得住風吹草動。

一定有很多人噴，什麼小票能暴漲，那是過去。既然是長線，要能長期地持續成長，要有足夠的抗風險能力，因為你不是持股一兩天，持股時間越久，對抗風險能力要求越高。

比如浦發銀行爆個利空訊息，跌3%完事了；要是個小公司爆個類似的利空訊息，3個跌停板算溫柔的。再比如瑞典的一次行業利空，全部券商都爆虧，股票當然跌得一塌糊塗，結果最大的那個券商反而股價暴漲。為什麼呢？其他家都破產了，沒倒下的這家獨攬全部生意，怎麼能不漲？這叫“大到不能倒”。

別拿兩桶油說事，那是多少年前的老皇曆，現在行情不一樣。跟不上時代變化的中小機構都倒下了一大批。

一把買滿套住了，再去找各種心理安慰，那是業餘玩家，這個戰場永遠屬於有紀律的人。

管好倉位，類似定投方式，原則就是“用不完的資金去補倉”。初始倉位、補倉數量、梯度都規劃好；偵察兵、主力部隊、後勤部隊井然有序。用堂堂正正之師，賺明明白白的錢。