今年初，不少買基金的血虧20%以上，因而很多人又想到餘額寶了。原本大家很喜歡餘額寶，但最近兩年餘額寶的利率實在是太低，年化在3%以下，不如一般的銀行存款，而且很多銀行自己提供的貨幣基金產品收益率有時也會比餘額寶略高。在此背景下，不少人在宣傳和促銷的影響下，買了基金。但如今基金受挫，對於餘額Bora說倒也算是一個利好。

另外一個競爭對手是網際網路存款。中小銀行的網際網路存款產品收益高還享受存款保險保護，因而去年得到了使用者的追捧。但也不要忘了包商銀行的破產重組。儘管如此，大部分人在每家銀行的存款不會超過50萬，所以不影響。但網際網路存款競爭的物件不僅是餘額寶，還有傳統銀行。其高息攬存對於傳統銀行來講不是好事，而且成本高後風險自然增加，因而國家政策進行了監管，產品從京東、支付寶等主要理財平臺下架，且規定不得跨地區攬儲。存款產品如題主所說，涼涼了，這對餘額Bora說，也能算是一個利好。

但餘額寶能就此東山再起嗎？答案顯然是否定的。餘額寶的本質是貨幣基金，網際網路存款和基金的涼涼，只能給餘額寶帶來略多的資金流入，其收益率依舊取決於國家利率水平和資本市場的資金成本。目前來看，疫情影響依舊嚴峻，即使前幾天央行說可能加息但幅度不會大，資本市場資金較為充裕，餘額寶的收益率很難有較大提升，而使用者追求的是高收益，東山再起也就無從談起了。

從2019年下半年開始，中國監管部門就加大了對銀行存款的整頓力度，很多銀行存款產品都陸陸續續的被下線或者限制。

首先受到影響的是智慧存款，前幾年智慧存款非常火熱，這種智慧存款可以隨存隨取，提前支取掛檔計息，而且很多銀行存滿一年提前支取利息都可以達到3%以上，甚至個別銀行可以達到4%以上，所以當時智慧存款非常受到大家的歡迎。

但在2019年末的時候，中國央行加大對這些智慧存款的整頓力度，要求各大銀行不能新增智慧存款，所以從2020年開始，市場上已經很少看到這類智慧存款的影子。

繼智慧存款之後，結構性存款也開始迎來監管，從2020年4月份開始，很多銀行都開始悄悄的壓縮結構性存款的規模，結構性存款在2020年4月份達到12萬億左右的歷史高峰後逐漸回落，到了2020年12月末，結構性存款規模已經跌破70,000億，即便進入2021年1月份之後，結構性存款有所回反彈，但截止目前結構性存款的規模也只不過是在70,000億多一點，這個規模跟歷史最高峰的時候相比差不多跌了一半。

在結構性存款之後，大額存單也迎來了監管，在2020年12月中旬的時候，國有六大行同時宣佈，從2021年開始，大額存單提前支取不能掛檔計息，所有的大額存單提前支取都跟普通定期存款一樣，按活期利率計息。

在六大銀行之後，其他銀行也逐漸調整大額存單的計息方式，目前市場上基本上已經不存在掛檔計息的存款產品。

所以用涼涼來形容銀行的部分存款產品，其實也不過分。

餘額寶自2013年推出以來就深受市場的歡迎，特別是在2018年之前，餘額寶一直處於比較高的收益狀態，比如在2013年到2014年這段時間，餘額寶收益率最高的時候，7日年化收益率曾經接近7%，當時這個利率要比銀行存款高出不少。

只不過後來隨著監管政策的變化，餘額寶引進了多支基金，所以規模才逐漸下降，除此之外，從2016年開始，很多銀行都推出了各種創新性的存款產品，這些創新性的存款產品，既有一些結構性存款，也有一些智慧存款，還有一些所謂的特色存款。

在這些特色存款不斷崛起之下，餘額寶的優勢也慢慢喪失，對應的餘額寶的規模也不斷下降，收益率也開始慢慢下降，在最低的時候，餘額寶的收益率甚至只有1.5%左右。

由此可以看出這些特色存款的出現，對於餘額寶的衝擊是比較大的。

現在這些特色存款被限制了之後，意味著未來他們的規模肯定會逐漸減少，吸引力也會逐漸下降，那麼餘額寶能否重現往日的輝煌呢？

另外隨著這些特色存款吸引力下降，銀行吸收存款的難度也會上升，再加上未來總體貨幣政策有可能收緊，所以銀行的存款利率有可能上升。

而目前餘額寶很多基金的資金投向，有很大一部分都是銀行同業存款，一旦銀行存款利率上升之後，對應的這些餘額寶貨幣基金的收益率也有可能跟著上升, 比如目前很多餘額寶基金的年化收益率都可以達到2.7%左右。

所以我個人認為隨著銀行特色存款的限制，餘額寶的收益率有可能會比以前有所回升，但是想要回到以前那種高收益火爆的狀態，我認為基本上不可能。

一方面目前市場上競爭激烈，的除了餘額寶之外還有很多類似的貨幣基金，比如騰訊理財，京東金融上面同樣也有很多貨幣基金，一旦市場上貨幣基金增多了，那麼競爭自然就會激烈，對應的這些貨幣基金對銀行存款的議價能力就相對比較弱，收益率就有可能跟著下降。

另一方面，雖然目前很多銀行特色存款被限制了，但並不代表著銀行沒有吸引力，實際上目前很多小銀行都可以透過網際網路自有渠道來開展業務，而且很多小銀行給的利率並不低，目前仍然有很多小銀行三年期的存款利率可以給到4%以上，5年期的存款利率甚至可以給到5%以上，如果在不考慮流動性的情況下，這些存款利率明顯要比餘額寶高出很多。

所以綜合目前市場的實際表現來看，我認為餘額寶收益可能會有所回升，但想要回到以前那種狀態實現“東山再起”幾乎不可能。

自進入2019年末的時候央行為了，維護與維持中國整體金融體系和經濟的穩健發展，防止各大銀行業在存款攬存上存在惡意競爭，推出各種各樣靈活性高存款利率高的存款產品，從而導致個別抗風險係數較低的中小型銀行風險係數加大，的確是對於部分存款產品進行了叫停與整改。

餘額寶是螞蟻金服聯合天弘基金旗下餘額寶貨幣基金，2013年6月推出的一款餘額增值服務和活期資金管理服務產品，與傳統的貨幣基金對比操作更簡單靈活性更高可隨用隨取（部分貨幣基金體現T+1到賬），支付上餘額寶同樣是做到了無縫對接，餘額寶當中的資金不用體現依然是可以使用餘額寶當中的資金進行購物，繳費，轉賬等消費與支付。

如果單純的從使用者量上來說，在如今市面上靈活性較高可達到隨用隨取按日或靠檔計息的存款產品陸陸續續下線與整改的情況下，對於之前選擇了這類存款產品的儲戶，由於對於資金使用率要求較高絕大多數的人群，基本上均是會迴歸到使用支付寶（餘額寶）或其他的貨幣基金管理流動性較大的資金；而對於風險承受能力較弱的普通老百姓而言，即便是靈活性極高的存款產品已經下線，但依然是會選擇銀行存款產品，因為銀行存款產品在存款保險保障範圍內，老百姓的存款可達到100%的安全。

餘額寶的收益率是否能從當下七日年化收益率二點多回歸到，餘額寶收益率鼎盛時期七日年化收益率4.0%甚至7.0%的收益率，可以說餘額寶是不可能回到之前鼎盛時期的收益率！！！

因為在一輪又一輪的貨幣寬鬆政策下釋放的貨幣越來越多，在市場當中資金充裕的情況下利率下行，不僅僅貨幣基金收益會受到影響，各類理財產品均是會受到不同程度的影響，所以說餘額寶收益率不可能會迴歸到之前鼎盛時期想接近的收益率。