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1 # 財經者思
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2 # 杜坤維
高房價意味著高房貸,高房貸意味著很高的還款壓力。
通貨膨脹對於住房貸款者有何影響,是不是通脹越高,還款壓力越小呢/
所謂通貨膨脹是指貨幣購買力下降,未來通脹壓力就是未來的貨幣購買力下降,通脹越高,貨幣購買力下降越多。比如10000元錢,現在可以買500斤豬肉,但五年以後,因為通脹的關係,只能購買300斤豬肉,
,不考慮央行基準利率變動,通脹來臨,如果工資收入相應增加,那麼還貸壓力會減輕,但如果工資收入沒有響應值增加,生活支出增長,還貸壓力反而 加大,但一般來說,工資收入會有增加,但是不是能夠跑贏通脹不確定,如果跑不贏通脹,那麼還款壓力是不可能減少的。
簡單舉一個例子,比方說,目前工資收入是10000元,每個月還貸5000元,需要5000元生活費,每個月是月光族;5年以後,因為通脹高企,工資收入增加到15000元,還貸還是5000元,如果購買力下降10%,那麼維持同水平生活,每個月生活費就是5500元,那麼每個月可以有4500元錢剩餘,這就是還款壓力減輕,但是如果通脹率達到一倍,那麼維持同等生活水平就需要10000元,還款還是5000元,等於沒有剩餘,還款壓力沒有減輕,但如果通脹率超過100%,維持同等生活水平就需要超過10000元,剩下的錢就沒有5000元了,那麼還款壓力還會增加。
房貸目前採用的等額還款方式,也就是還款金額是一樣的,除非央行調整利率,通脹高企,央行為了遏制通脹,一般來說需要加息應對。央行一旦加息,還款金額就會增加,美國次貸危機爆發就在於美聯儲連續十幾次加息,而居民收入水平沒有相應提高,導致很多購房者沒有能力還款,最終選擇放棄繳納月供,造成抵押貸款違約。
所以通脹膨脹率對還款壓力的影響,需要具體問題具體分析,不能一概而論就認為可以減輕還款壓力,
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3 # 財經宋建文
通貨膨脹率越高,有住房貸款的還貸壓力越小?這是一種謬論。
通貨膨脹,即貨幣貶值,購買力下價,物價上漲。那麼這種觀點的邏輯,則是因為通貨膨脹,意味著未來的錢沒有現在值錢,比如未來的5000元,只相當於現在的3000元。而每月貸款還款額還是一樣的話,未來月的月供相當於只是現在的3000元,透過“購買”貸款的方式,實現了未來的貨幣升值,因而通脹越嚴重,自己獲益就越高。
只不過是偷換概念,雖然說通貨膨脹,會使得未來的貨幣貶值,鎖定負債,則負債貶值,負債貶值就意味著自己還貸壓力減少,從邏輯推導上說得過去。
但問題是,在通貨膨脹之下,所有的購買力都會下降。如果在買房之後,出現明顯的通貨膨脹,那麼扣除還款後的可支配資金購買力就會下降,生活水平就會急速的下降。而如果要想保持同樣的生活水平甚至提升,就需要佔用更多購買力下降的資金,留給還貸的資金就會變少,還貸的壓力就會增大。
所以從還貸壓力來講,主要還是看收入的情況,如果收入增加,而沒有通貨膨脹,則意味著只需要更少的錢即可維持相同的生活,而會多餘出來一部分資金,還貸壓力會大減,且還有多餘的資金用於投資理財。而如果收入增長和通脹的速度一樣,則購買力不變,還貸壓力不變,但收入速度跟不上通脹,則很可能限入難以還貸的泥潭中。
當然,這只是從你鎖定房貸月供的情況出如。真實的情況之下,如果通脹水平很的話,央行就會上調存貸款利率,而當央行上調存貸款利率之後,各銀行就會上調房貸的每月還款額,假如出現通脹膨脹率不斷上升,央行上調利率,而收入增速又跟不上通脹水平的話,當月供金額上調之後,就會雪上加霜。
所以說,認為通貨膨脹對貸款買房有利,這種說法並不正常。這種說法如果要成立,必須建立在通貨膨脹主要發生在房價上,即一般消費品價格上漲得少,對日常生活影響不大,而通脹的動力集中在房價上漲上,那麼房價上漲帶來的資產增值遠遠高於房貸利率,即是用較低的低率加槓桿去獲得房價的增值,最後你的這筆負債在房子的總資產中佔比縮小,即為有利。
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4 # 磚家財經
大家經常聽到通貨膨脹這個詞,也常會抱怨錢不值錢,但對通貨膨脹具體有多嚴重,估計很多人難以準確地描述,因為往往只是一種感性認識,而並沒有對通貨膨脹的清晰概念,也不瞭解應當用什麼來描述和計量通貨膨脹率。
一、還房貸例項模型基本假設:某市居民李先生,年收入為x萬元,已有存款20萬元。現在購買一套100萬元的住房,首付20萬元用存款付清,另80萬元向商業銀行借款,為20年期的按揭貸款,貸款利率為4.9%,等額本息還款。不考慮稅費問題。
計算可得,李先生每月的房貸還款額是5236元,摺合一年是6.3萬元。
我們用y來表示李先生每年除還房貸之外的其他開支,那麼,到年終時形成的結餘為:
m1=x-(y+6.3) 。
如果李先生的房貸利率是固定的,則其還款額自然也是固定的,很容易理解,隨著時間推移,在通貨膨脹的作用下,10年20年後後每個月還五千多元的感覺,恐怕就和今天每個月還一兩千的負擔差不多,壓力更小顯而易見。
俗話說,買的沒有賣得精,由於房貸週期普遍較長,各家銀行都非常清楚,如果房貸利率不能隨行就市進行浮動,則很可能在利率變化過程中吃虧。所以,在實踐中,一般房貸利率是根據央行調整發布的利率按年進行調整,就是今年調了,明年就開始執行新的利率。但有一點,對於辦理住房按揭貸款享受的利率折扣優惠一般是不變的,也就是說,你申請按揭貸款時確定打幾折,那麼以後不管貸款利率如何變化,始終以適用利率的相同折扣來進行計算。
二、利率浮動下的還款壓力比較在還款期間,假設某一年的消費者物價指數上升了A%,而銀行規定的房貸利率也按相同比例上升,則李先生當年結餘將下降為:
m2=x-(1+A%)(y+6.3) 。
m2與x正相關,與A和y負相關。可見,通貨膨脹率越高即A%越大,李先生的收入結餘就越少,個人經濟就越困難。
當然,在通貨膨脹的影響下,李先生的收入應該也會有一定的增長。我們假設增長率為B%,則李先生當年的結餘變為:
m3=(1+B%)x-(1+A%)(y+6.3)。
只有在B%>A%的情況下,m3才大於m1。
三、考慮匯率因素的例項變形當一個國家存在通貨膨脹時,其內部貨幣是處於貶值過程中,但其貨幣的對外匯率卻未必也是貶值,有時候可能反而升值。
前不久央行曾說,人民幣是表現非常強勁的貨幣之一,這可不是隨便說說。從2005年到2013年,人民幣與美元的匯率從1美元兌換人民幣8.09元,上升至1美元兌換6.05元,升值幅度高達25%。在這個階段,雖然在國內有通貨膨脹因素影響,但如果我們的李先生具有全球投資能力,或者有海外留學的親友需要資助,因而將結餘人民幣兌換成美元的話,從其國際購買力的角度來看,通貨膨脹的影響就被削弱了一部分。
假設本幣每年相對美元升值幅度為C%,則使用美元計價的李先生的年度結餘變為:
m4=[(1+B%)x-(1+A%)(y+6.3)](1+C%)。
四、結論在通貨膨脹率上升的階段,對還房貸的人群來說,只有收入上升速率高於通貨膨脹率,才能從中獲利。我想,不管我們是否有房貸,都應當努力讓收入跑得更快一些,才能避免受損。
而加槓桿購買房產的優勢是,房產能夠在通貨膨脹中自主升值,當把還貸負擔與房產價值的增加相比較,還房貸的人才算是真正在通貨膨脹中受益。
如果我們把視野放寬到考慮國際貨幣之間的匯率變化,國內通貨膨脹的影響可能會被貨幣對外匯率的變化所削弱。當然,在方向相同時,也可能被加強。
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5 # 睿思天下
朋友們好!
這樣說是錯誤的。如果是溫和通脹,也就是通脹率在10%以下的話,那麼有房貸的人還房貸的壓力是會減少的。如果是惡性通脹的話,可能就還不起了。下面來分析一下。
溫和通脹的情況一般溫和通脹是指通貨膨脹率在10%以下的通脹,一般來說,好多時候大概是5%左右的通貨膨脹。這樣的通脹是有利於經濟的發展的,也是有利於人們生活水平的提升,可以說這樣溫和通脹屬於良性的通脹。
在溫和通脹發生的時候,大家能夠感覺到物價的緩慢上漲,會感覺錢慢慢的不太值錢,但是錢購買力下降的很慢。溫和通脹有利於刺激經濟的發展和提升,在溫和通脹的刺激之下,經濟發展速度會保持比較快的態勢,而且就業水平也會保持一個較高的水平,這樣大家的收入水平也會保持一個較好的狀態。
而且大家的工資上漲也能夠隨著物價上漲保持同步的上漲,這時候,大家的工資水平會越來越高,可支配收入也會越來越高,因此,還貸能力會逐步增強。
可以看出來,溫和通脹的情況下,經濟發展較好,物價緩慢上漲,房產價格也會緩慢上漲。
因此,溫和通脹下,你的工資緩慢上漲會讓你還款壓力逐步減小。
惡性通脹的情況如果經濟發生了惡性通脹,也就是說年度通貨膨脹率高於100%,這樣的情況就被稱為惡性通貨膨脹。
在惡性通貨膨脹發生的時候,整個國家經濟將陷入崩潰邊緣,出現嚴重的經濟危機,物價水平暴漲,食物等供給也會出現危機,這時候,失業潮可能來臨,而房產價格也可能出現下滑。
在惡性通貨膨脹發生的情況下,經濟可能會下滑,造成很多人失去工作。即使是沒有失業的人,每個月發的工資購買力也會急劇降低,失業的更是一夜變窮,連工資都沒有了,存在銀行的錢也不值錢了。在這樣的情況下,在吃喝都很昂貴的情況下,可以說肯定有好多人房貸是還不起了。
因此,在惡性通脹發生的時候,就意味著經濟危機的到來,這時候大家連吃喝都很困難,那還不起房貸的人將會很多的。
因此,惡性通脹的情況下,還款將會更加困難,好多人將出現還不起房貸的現象。
綜上所述,如果是溫和通脹的情況下,工資穩定增長,那麼還貸壓力會逐漸減小。如果是惡性通脹的情況下,房產價格下滑,工資購買力急劇下滑,還款將更加困難,還不起房貸的人將急劇增多。
感謝閱讀!
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6 # 財經耕耘客
不要忘了:通貨膨脹率高,並不意味著你的收入就會高!
現實往往是:你的收入永遠趕不上通脹的速度,
因為通脹往往是因為過量的印鈔,印鈔的主要目的絕不是為了提高普通人的收入,反而是從普通人那裡斂財!這也是為什麼美國只要開始印鈔,就會有很多華人罵他們洗劫全世界的財富,就是這個道理。
所以,通脹對有房貸的人,並不一定是利好,除非你是極個別的人,收入增長特別快的高收入群體!
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不一定,別想的太美好!通貨膨脹只能代表未來貨幣的購買力下降,資金相對貶值;而月供壓力多少隻與你的收入情況成反比,與通貨膨脹不直接相關!
通貨膨脹與房貸月供的關係通貨膨脹,簡單來說,就是同樣的資金,隨著時間的推移,實際購買力下跌,貨幣相對發生貶值!比如說,現如今100元可以購買50斤大米,而十年後,100元只能購買25斤大米。這就是通貨膨脹,十年間商品(大米)價格上漲,而貨幣實際購買力下跌!
而住房抵押貸款,一般都是20年以上的長期貸款。採用等額本息的話,月還款金額(月供)是恆定不變的。而長期的通貨膨脹會帶來貨幣的持續貶值;換句話來說,未來資金真實的購買力會越來越少,你房貸月供的實際價值會越來越低,因此貸款的時間越長,當然也越划算!
收入、房貸壓力即使通貨膨脹長期存在,資金會持續貶值;但也不代表,你未來的還款壓力會有所降低!
舉個簡單的例子,每月收入1萬元,房貸月供3000元(佔收入30%),日常支出3000元。十年後,貨幣貶值50%,房貸壓力是否降低,可能會有三種不同的情況!
情況一:收入變低,每月只有8000元收入,月供3000元,佔收入37.5%,還款壓力反而增加了!
情況二:月收入還是1萬元,月供3000元不變,日常支出則需要4500元,還款壓力沒有變化,但你的生活質量反而降低了!
情況三:月收入增加至2萬元,月供3000元,佔收入15%,還款壓力會小了很多!