股票投資中常提到莊家，散戶研究莊家並努力跟莊，大戶以大資金操盤控莊，股評人士不斷推薦莊股，什麼是莊家?

其實“莊家一詞源於賭博活動，那些具有通吃通賠的資金量，並與眾人賭博者稱為莊家。在賭博中，莊家是以眾人為對手，其夢想是大小通吃。證券市場中的“莊家是一個引申概念，是借用賭博中“莊家”的名稱，與通常所稱的機構券商等同。他們擁有資金、人才、資訊、技術、關係、渠道等多方面優勢。莊家相對於市場中的散戶而言，在市場競爭中佔有絕對的優勢。

股市中的莊家，指能影響某一隻或多隻股票行情的大戶，通常佔有5o%以上的流通盤。有時莊家控盤量不一定要在50%以上，這需要依品種而定。莊家以在市場中獲取最大利潤為目的，以各種不同的方式和手段，有目的、有計劃、有組織地在某一個特定的環境中控制某一隻或多隻股票的股價走勢。.

一、莊家三大死穴

孫子曰：知彼知己，百戰不殆。要戰勝莊家，必須充分了解莊家的優勢和弱點，從中找出莊家的死穴，一戰而勝。

那麼，莊家都有哪些死穴呢？

選股的死穴

現在的莊家和以前的莊家有了明顯的區別，特別是隨著基金、社保、QFII等機構投資者隊伍的不斷壯大，這一區別更加明顯。以基金為代表的主流機構在選股時，大多選擇價值低估、有成長性公司的股票。而這正是他們的死穴，散戶完全可以根據主流機構的選股思路來選擇股票。現在市場上根據基本面選股還是根據技術面選股吵得不亦樂乎，在筆者看來是很可笑的，也是很沒必要的。其實，不管是根據基本面選股還是根據技術面，到最後都是殊途同歸，都點中了莊家選股的死穴。

選時的死穴

莊家或者說是機構，他們炒作股票都要講究一個天時、地利、人和。這反映到股市上，也就形成許多股市執行的規律。其中，有代表性的首推週期理論。因此，好好研究股市的執行週期，並找出其中的規律，可以說是擊敗莊家的獨門暗器。

莊家操盤時的死穴

莊家操盤不外乎吸籌、拉高、派發以及試盤、洗盤等手法。由於莊家資金量大，莊家的運作不可能不在盤口上留下蛛絲馬跡。細心的投資者透過觀察，都能發現莊家的蹤跡。這一點，前人多有論述，在此不再重複。

出貨的幾種基本形式：

（1）對敲出貨：

1、從每筆成交上看，單筆成交手數較大，經常為整數，買盤和賣盤的手數都較接近，出現這樣的情況，通常買賣方都是同一人，亦即是對敲行為。

2、大手筆的買單進入，中小散戶誤以為主力莊家底部吸籌，紛紛跟風買入；

3、量增價平，放量卻股價不上漲 5、對敲出貨會持續幾個交易日。

4、股價暴漲後又恢復了平靜，後市繼續橫盤（常見於出貨初期），或者大幅下跌（常見於出貨末期）；

從上面的這個案例來看的話，對敲出貨之後股價會非常慘烈下跌。經過一段時間出貨之後，股價有了一定的下跌幅度，許多跟風買進的中小散戶已經紛紛套牢，拋盤開始減輕，成交量明顯萎縮。這時，主力往往會不失時機以較大的手筆連續對敲拉抬股價，但是這時的主力已經不會再向以前那樣賣力，較大的買賣盤總是突然出現又突然消失，因為主力此時對敲拉抬的目的只是適當的拉高股價，以便能夠把手中最後的籌碼也賣個好價錢。

（2）、跌停板出貨：

有時早上一開盤就以跌停板開盤，把所有集合競價的買單都打掉，許多人一看見就會有許多抄底盤出現，如果不是出貨，股價會立刻復原，如果在跌停板上還能從容進貨，絕對證明主力用跌停出貨。或者在跌停板附近，開盤之後直接跌停，之後又開啟跌停板，反覆幾次最後跌停。這樣的情況要看股價的位置和利空訊息的實質解讀才能定下了，有時候跌停板是吸貨行為。

（3）、緩步出貨：

經歷連續上漲後，某日急劇衝高，然後緩步下跌。此分時走勢如果導致全天成交量較大，則可完全確定主力出貨無疑。

這個非常的簡單.

1.莊家只會在低位買股票高位賣股票。

2.底部放出大陽線或是漲停,散戶是拉不到漲停的。近期強於大盤。

3.高位籌碼解套在低位集中。

最重點的要注意：有莊的股票並不會一定馬上會大漲，如果主力控低，或者沒有訊息面的配合，又或者大盤不好。主力一般不會強行拉高。

其實判斷莊股真的很簡單，不要搞得太難，你記住這三點就夠了！！！初學者一看就會！！！

（1）在較長時間可以走出獨立行情的個股！什麼叫“獨立行情”，跟大盤對比現在大盤是熊市，能夠頂住大盤壓力，中線趨勢上漲的票，就是中線莊股！（明顯強於大盤指數，而且是一段時間！中線強莊，控盤能力強！）

今年最牛的中線股之一滬電股份走勢就在7月份之後走強大盤！這票是我自己做的比較好的一隻中線票，只做分享選股邏輯，不做推薦！

（2）小陰小陽K線長時間走橫盤，成交量稀疏！（這種典型莊股！一定要規避，因為這類莊家已經自己被困在裡面，流動性很差，一般都是閃蹦+連續跌停收場！弱莊堅決不碰！！！）

（3）分時圖長時間一直走平（“浙江幫”和“溫州幫”特別喜歡這樣搞！）溫州幫喜愛拉尾盤！基本上是收盤前十幾二十分鐘搞事情！（不要碰這類弱莊！）

遊資——這類“短莊”也有他們自己的特點，之後有時間再和大家分享！

莊股顧名思義，是由莊家主要操控的股票，莊家操控股票，利用二級市場賺取差價，將股票價格作為賺錢的籌碼，這是莊股經常做的事。

仔細觀察，會發現莊股的一些特徵：

一是交易行為表現異常。因為背後有莊家操控，所以，莊股的盤中走勢常常與通常股票的表現很不一樣，有時，股價突發性的高開或低開，而尾盤有時突然拉高收盤價，有時出現較大的買單或拋單；股票在盤中的走勢很怪異，時而強勁單邊上揚，時而大幅下跌，大起大落，漂浮不定，莊家操控盤中股票走勢，引誘投資者跟隨，而有利於莊家利用高拋低吸獲利。

二是成交量時大時小。交易沒有量的較大變化，很難迷惑投資者，所以，莊家在建倉或出貨時，都會有成交量配合，有時，莊家以底部放量拉高建倉的方式，吸引投資者跟風持股，而莊家在股價上升的某一階段，則逐漸出貨，表面是縮量，實際是在拋售。有時，莊股派發時造成放量突破假象，以量能增加表象來誘導跟風盤介入，而莊家則擇機出貨。之前，監管較弱時，莊家也會以對敲、對倒的方式轉移籌碼，造成買入在增加的假象，吸引投資者注意，而當投資者在增倉時，莊家卻溜之大吉。總之，與交易行為表現異常相應，莊家經常以成交量的急劇放大，或突然縮量來引導投資者跟風，目的是倒差價，從中獲利，由於莊股的籌碼主要集中在少數人手中，折騰來折騰去，主要是搞迷魂陣，誘人上鉤，投資者應該警惕。

三是股票走勢表現非常。股票走勢一般與大盤的波動基本統一，其水漲船高的趨勢比較明顯，而莊股走勢的表現卻往往是逆大勢而行的。莊家在建倉階段，逆市拉抬方能較快拿到籌碼；而在很盤震盪時，莊家利用之前掌握的籌碼，逆大盤橫盤走勢，利用對倒或誘跟，打壓股價，逼握有籌碼的人因破位而恐慌拋售，而莊家則繼續加持籌股；時機到了，便開始拉昇，因外浮籌碼較少，便於拉高，莊家逆市對股價上漲，對敲抬價，操縱股價，並借勢在震盪攀高時出貨，而將跟風的投資者套在盤中。

四是股價對訊息反應嚴重不對稱。一般來說，資訊公開披露的背景下，市場股價會比較真實有效地反映訊息面的狀況，利好訊息利於股價上漲，反之，不利的訊息導致股價下跌。但是，對於莊股來說，股價對於訊息的反應，則常常是異常的，不對稱的，莊家往往與上市公司，或與默契的利益相關者聯手，將原來的真實訊息進行偽裝或改變，甚至製造假訊息，蓄意泡製表面上是利空或利好的訊息，藉此來誤導投資者，為的是乘機獲利。莊家目的是儘快完成建倉，卻常故意散佈不利訊息，打擊投資者信心，引誘持股者賣出，而莊家好增倉；而當股價漲幅到一定程度，莊家想出貨，卻故意放出利好訊息，引誘投資者加倉，當真正的不利訊息出現時，莊家已經獲利出逃了。之後，暴跌的股票將跟風的買入者套住。

五是莊股一般是小盤股，小盤股流通市值小，相對較少的資金可以主控；小盤股做莊時間相對可短，遇到不景氣時，風險較為可控；小盤股對大盤指數影響小，股價表現異常不易引起監管層的注意；小盤股便於操縱，易包裝，容易拉漲或打壓。總之，遇到疑似莊股的，要警惕，別上了莊家的當。

我是主力控盤分析，師承南京某遊資和廣州某私募基金經理。A股市場中很多漲的不錯的股都有莊的體現，對於莊股我們投資者真的是又愛又恨，莊股通常有以下5個表現形式。

市場當中80%以上的股票走勢基本上和大盤是一致的，有可能會和大盤上漲下跌相差幾天，但大致的上漲下跌趨勢是相同的。比如在2018年上證指數基本上一年都在創新低的情況下。比如說多寫在2017年下半年上證指數，一直在創新高以及2018年上半年指數，在連續創新低的情況下，都能保持橫盤震盪。

日k線多次出現長長的上影線和下一天，是操盤手控盤程度差的表現，因為莊股高度控盤沒有交易，所以莊家經常進行對倒，製造成交量活躍的假象，拉昇後反手砸掉，其實也是在做T獲利。以指天科技為例，箭頭處無論你哪一天進去第2天都會被套只有割肉。

分時圖上，經常有橫盤的現象在分時圖下面的成交量柱非常短，說明在幾分鐘之內都沒有成交量，這是莊股最常有的現象。當然很多權重股盤子大且並不是當時市場熱點板塊時，也出現分是橫盤的現象，但這並不是莊股。比如說總市值1萬多億的中國銀行你不能因為它分時橫盤就判斷這是一個莊股。

在2018年爆雷的莊股當中，十大流通股東中經常有信託機構和資產管理公司，這些都是莊股坐莊常用的馬甲。比如說廣東甘化，2018年9月30和2019年9月30日公佈的股東資訊當中，都有很多信託機構。

這一點很容易理解，真實流通盤越小越容易控盤，次新股通常裡面沒有莊，股價低受到散戶的青睞。這些都是莊股要考慮的。

總結：以上5種情況是莊股經常會出現的情況，5種情況要結合起來綜合判斷才更具有確定性。只靠一個條件就說個股是莊股有時還是會很牽強。

現在莊股比較上了和以前不好比，但還是有一部分有莊股特徵的股票在市場中出現。莊股其實就是籌碼幾種在某一批人手裡，從而達到控制股價的目的。當然，最後是需要盈利的，所以會配合很多故事來講。

從K圖上判斷

莊股的K線圖通常表現有很多的上下影線，類似於這樣的走勢。當然，這種形態除了有莊股的機率外，還有一種可能是本身成交量就很小，是被邊緣化的殭屍股。

狗啃分時圖

籌碼高度控盤的後遺症就是分時圖不流暢，沒有足夠的流動性，表現在分時圖上的形態就是狗啃。而且走勢在波瀾不驚的情況下會突然直線拉一筆後又回落，典型的控盤資金自娛自樂。

最後

上面就是從K線圖和分時圖上給出的幾個參考維度，是可能性並不是絕對性，這個一定要搞清楚。對於莊股，散戶投資者遠離就可以了，沒必要在裡面陪他們玩，浪費時間。

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回答這個問題之前，要先明白莊的概念，莊家就是大資金或者很多籌碼集中在幾個人的手裡，他們利用資金的優勢可以左右一隻股票的走勢，明白了這一點再來回答這個問題就很簡單了。

判斷一隻股票是不是莊股最簡單的方法，首先就是拿這隻股票與大盤進行對比，看它跟整個市場的走勢是不是區別很大，如果這隻股票的走勢基本很大盤走勢一樣，那大機率不是莊股；如果其走勢與大盤走勢區別很大，那是莊股的可能性很大。

透過與大盤對比篩選出類似莊股的股票，再對其進行具體分析，比如市場不好的情況下，大盤一隻持續走低調整，而股票出現抗跌的跡象，那百分百是莊股的表現。但反過來就不一定，比如市場行情好的情況下，大盤一路走高，但股票並沒有上漲，這多半是股票自身存在問題，導致股票漲不起來，是莊股的可能性不大。

還有一些典型的特點可以判斷，比如在股票調整中出現震盤、打壓、拉高等現象，這說明股票中有資金在運作這個股票，是莊股的可能性很大。

莊股就是有莊家的股，那麼如何分辨一隻股是不是莊股呢？其實莊股，主要是從圖形上看，因為圖形是主力操盤留下的痕跡，只是這個我們說的莊股，一般是指大莊家，不是指遊資。

舉例一：

大家看這個股，一直漲漲漲，但是看看業績，一年5000萬不到的業績，這個業績支撐股價這麼牛嗎？肯定不支撐，但是股價一直漲，為什麼呢？一定有資金在裡面操作；大家在看成交量，換手不超過0.5%，基本上沒人玩，剩下漲價自己在裡面自導自演。

舉例二：

看分時走勢圖，一般情況下，莊股的分時圖非常不流暢，明顯就是有資金干預股價，如果是一天兩天這樣，是可以理解的；如果每天都這樣不流暢，明顯莊股。

莊股是很危險的，因為出貨的時候基本上都是跌停板為主，如果你不能在籌碼派發前離場，很容易受傷害，且流動性不足，如果你是大資金，你想離場是很難的，所以建議大家不要玩莊股。大家認為呢？

第一先看價格的高低。一般價格處於低處。在看成交量。成交量大。不管是賣的賣的成交量大就行。一般莊家在底部。成交量大。再挖個小坑。莊家一般在底部造的圖形十分難看。烏雲密佈。然後就會把價格突然拉起。再把價格拉上一段時間。就開始震倉。價格慢慢稍微看著往下拉。莊家震倉一段兒時間。再把價格往上拉。再往後就到出貨的時候了。出貨的時候莊家會把價格拉高。這時開線圖非常好看。讓你看上去以後，會長。我是成交量比較大。這就到了。莊家出貨的時候了。這是短莊操作法。

實質至今，判斷股票是不是莊股已經不是什麼太過困難的事情，相反，大多數人都能對其進行分辨，去便在於有的所謂莊股不那麼明顯，甚至於都不能用莊股來形容，故而千萬不要把短期快速拉昇的股票定義為莊股。

易論分享幾種常見的莊股，第一個要說的就是分時圖走的是“心電圖”，這種情況通常都是大盤股，比方說中字頭的，或者是銀行，你只需要點開F10看看這些股票的前十大流通股東就能大致明白，要麼就是匯金，要麼就是社保，相當一部分籌碼都掌握在這些機構手裡。

第二種是看流通股東的數量，舉個最簡單的例子，一家流通盤為10億股的上市公司，假設其股價為50元/股，結果你檢視其最新股東戶數只有幾千戶，可以明確告訴你，這100%是莊股。

比方說派生科技，從2018年底公佈的資料看，其股東戶數僅僅5074戶，3.68億的流通股，2018年12.28日的收盤價為37.88元，流通市值近140億，平均每戶持有流通市值為270萬以上，140億的上市公司控制在5000人手裡，請問這不是莊股是什麼？

第三種就是不按照常理出牌的，或者說不跟隨大環境走勢的，這也屬於莊股，比方說大盤下跌，該股不跌，甚至有可能上漲，而大盤上漲，該股反而可能下跌，簡單說就是想怎麼走怎麼走，彷彿跟股市無關。

上述三種算是最多型別的莊股，還有一些藏挺深，限於篇幅無法一一列舉，以後若是遇到，易論慢慢說……