這個是好事（個人認為）；補充一點；按目前的2900上下點位滬指算；股指期貨恢復正常，大資金以1808、1809、1810……合約標的；是看空賺錢機率多？還是看多機率多，細心的多留意滬深300指標股吧，如果恢復正常；這些指標股一定會有一個拉昇的過程，有了這種現象，就會預示滬指期貨已經在常態化了。2013-2015那波行情就是炒作股指期貨，前段炒高，後者沽空雙向賺錢的。

對於股指期貨交易的恢復，第一時間給大家的感覺一定是利空，覺得又有可以做空的動能使得股指繼續下跌了，其實不然，股指期貨的恢復可能是市場恢復正常的一種訊號，而不是一種利空！

其實我們可以從事實中發現，2015年停止了對股指期貨的交易以後3個年頭了，但是股票並沒有如我們所願進行了修復和上漲，而是走出了歷史上一波較為悲慘的大熊市走勢，上證指數下跌43%，創業板下跌了64%，這恰恰也說明了股指期貨交易的停止並不會對股市的漲跌有著決定性的作用，漲跌還需要結合自身而定!

當然了，剛才訊息面也稱了，股指期貨的恢復只是在商討之中，並且會在一個特定合理的時間段內推出，而此時此刻來看，絕非合理，在市場大病初癒，剛剛有些企穩的時候，不是適合推出股指期貨交易，任何的風吹草動可能都會讓市場再一次受到恐慌性的拋盤！因此我認為股指期貨的恢復時間尚早，並且對股市暫時沒有什麼影響！

股指期貨對股市的影響非常大！希望管理層恢復期指前要十分謹慎，最好有配套措施同時推出，否則又會重蹈舊轍，給A股再次造成不必要的傷害！

期指是一個風險管理工具，對大資金是利好的。因為A股只能做多賺錢，下跌時所有人都會虧錢，所以下跌時（特別是熊市時）股市會很慘淡，形成明顯的大小年現象：牛市賺得盤滿缽滿，人滿為患；熊市時個個虧損，冷冷清清。專業投資者很難完全靠股市生存。推出期指會給大資金提供一個鎖定風險的工具，在熊市時也不會造成很大的損失，也不用大規模拋售股票，對穩定股市很有用。因為這樣，股市會始終維持一定的人氣，保持充足的資金，對股市的長期發展是利好的。但是，需要注意的是，A股大部分投資者是小散戶，達不到50萬資產的期指門檻。這樣，對廣大散戶們是不公平的！所以，推出期指時，也要給小散們同等的風險管理工具，要降低門檻，同時像港股一樣同時推出迷你合約，或者推出低門檻的股指期權。這樣，所有投資者都平等了，期指對股市的負面影響就小了。

另外，推出期指，要注意管理好期指的投機功能。期指本身是風險管理工具，千萬不能放任自流，讓期指成為大資金的投機工具，這樣散戶就慘了！期指影響股市，在於其助漲助跌作用。根據我的觀察，如果大資金肆意妄為，在期指上進行大規模的投機操作，那麼期指會放大其助漲助跌作用，甚至會引導現貨指數的漲跌。這樣，那些不能參與期指交易的投資者就會被玩死的！因為股票不允許T+0，當天買進股票當天無法賣出。這就是以前期指一直被詬病的地方。其實，這就是期指的投機功能被肆意放大的後果。只要管理層設好規則不允許大資金進行大規模投機操作，只允許小資金賬戶進行小量投機操作，這個問題不難解決。

總之，期指是個雙刃劍，用好了，有利於A股的長期繁榮發展，所以恢復期指是必需的；但是，也要考慮到小散們的實際情況，給予小散們相應的風險管理工具。同時，要堅決打擊大資金大規模的投機操作。這樣，才能將期指對股市的影響調節到最優狀態。

2015年股災期間，監管收緊了股指期貨的槓桿係數和對單賬戶開倉手數和單邊持倉數量都做出了限制。股指期貨作為金融衍生品，是平抑市場單邊風險最好的對沖工具，但是A股市場的股指期貨和現貨市場存在一個制度上的缺陷，股指期貨採用了期貨市場通用的T+0交易規則，但現貨的證券市場依然採用T+1交易規則，導致一旦出現風險事件，50萬以上的個人客戶或者機構客戶可以採用股指期貨進行避險，但大部分投資者既無法在現貨市場上當日買入當日糾錯，也無法利用股指期貨工具對沖。同時因為兩邊市場存在一個交易日的時間差，就出現了大量的程式化交易或者由大資金主導的期現套利行為，這對T+1市場的投資者是不公平的

因此放開股指期貨交易限制，讓其迴歸到常態化的狀態是一件非常正確的事情，我們也要解讀到管理層背後的用意，如果股指期貨不放開持倉和開倉限制，恢復正常的槓桿，對於大資金來講，它在市場中是一種‘裸泳’的狀態，大量的現貨持倉缺乏足夠的對沖工具去保護，這就是降低大資金的持倉意願，尤其是對藍籌股的買入持有的信心。

現在這個階段放風要放開股指期貨的訊息，同時配合上證指數再次回到10年內的估值下限，深層次的含義是鼓勵大資金開始買入藍籌股，做多股市，同時也給他們放開最好的風險對沖工具——股指期貨。

因此，放開只是一個交易制度上的動作，更應該看到放開股指期貨是引導更多資金入場做多的訊號。當然我們也希望管理層和交易所能夠借鑑成熟市場的做法，給予迷你期指或者多空ETF這樣的衍生品，給予小資金的普通散戶在T+1市場中擁有同樣的對沖工具和風險防範手段。

之前股指期貨被限制了，也沒有什麼成交量，結果跌成這個樣子，股民還是虧的那麼慘

股市的漲跌跟國家的政策引導，經濟的情況，企業的盈利有關

不是有沒有股指股票就會漲跌的，股指是從股票指數衍生而出的期貨工具

23日，在中國期貨業協會主辦的期貨公司高管人員培訓班上，證監會副主席方星海表示，將抓緊恢復股指期貨常態化交易，滿足境內外投資者股票市場風險管理需求。

經歷2015年股災之後，股指期貨一度被認為是助力了股市的下跌，從而被各種限制，從抬高日內手續費到限制做空手數。總之，股指期貨成了擺設。隨後，在市場恢復冷靜之後，又多次傳言股指期貨將放開，但是都沒有得到監管層的證實，這應該是監管層第一次對恢復股指期貨透露出的資訊。

股指期貨的放開的意義還是比較大的，其中加快完善A股的交易規則和加快A股市場國際化的意義是比較大的。

目前股指期貨的交易規則很顯然是不科學的，因為，在一個雙向市場中，不會出現限制一方倉位的條件，只有完全放開手數的限制，讓市場自由的發揮運轉，才是一個健康的、科學的市場。

另外，隨著2017年6月，A股證實納入MSCI後，A股也正在加速進入國際化。但是，作為一個投資者，相信沒人會有百分百掙錢的把握。在選擇操作的時候，大機率的會選擇一個套期保值或是對沖操作。如果此時股指期貨不恢復交易，那麼除了像新加坡A50指數之外，還可能會再新增一個類似的股指期貨，而一旦境外投資者進行套期保值的標的不在國內，那麼A股市場走向國際的步伐必然放緩。

那麼對於A股的影響呢？

在股指期貨還沒有諸多限制的時候，市場有的時候會跟隨股指期貨的走勢，或者說會參考股指期貨的走勢。而限制之後，股指期貨的參考意義就大打折扣了，一旦回覆之前交易規則，那麼股指期貨很可能還會影響市場的走勢。而恢復之後的走勢無非兩種：

1、先漲後跌。

因為恢復股指期貨常態化交易，這應該被市場解讀為利好，市場經過了長期的大幅下跌之後，藉助這個利好進行反彈，這是在正常不過的走勢了。但是，股指期貨終歸是一個金融衍生品，做為一個雙向市場，最為一個對沖或是套期保值的工具，有所圖才是其關鍵。

市場一旦藉助恢復股指期貨常態化交易而進入反彈，股指期貨交易規模的增加，而當大家都看到股指期貨出現上漲的時候，首先想到的是多單進場，但是一個多單的背後都有一個默默的空單，誰會在市場上漲的時候選擇反向操作呢？而空單就一定會虧損嗎？如果把眼光放的長遠些，空單可能也不太會出現虧損吧，反而是那些多單是比較危險的，因為笑到最後的才是勝利，中途的只是過眼煙雲。

如此一來，A股將出現先漲後跌的走勢。至於什麼時候會真正轉強，還需要看股指的走勢。

2、先跌後漲。（這應該是個人比較喜歡的走勢）

由於恢復股指期貨操作，市場增量變大，這個時候，多空雙方都需要擁有大量的持倉。一旦股指期貨出現下跌，這就意味著很多投資者會錯誤的把恢復股指期貨交易理解為利空，而此時的操作應該是放空股指期貨和賣出股票，但是，市場已然跌了那麼久，跌了那麼多，還能有多少的空間進行下跌呢？最終必然會出現反彈。而此時，那些追著進股指空單和賣出股票的人，會發現自己躲過了明槍，卻沒躲過暗箭。自己把籌碼割在了地下多少層，而且再也回不去了。從此市場正式進入反彈進而反轉的格局。

以上走勢是股指必選的走勢，只是卻是兩種極端。至於如何走，還需要等待真正恢復股指期貨常態化交易之後，再做選擇。

股指期貨是針對a股指數設計的投資標的。首先他是期貨，那麼也就具備了期貨的性質。

首先，T+0，交易，可以當天買當天賣。大家一直呼喚A股恢復T+0，這樣減少了容錯成本和主力故意騙線被套的可能。

其次，期貨是槓桿交易。一般20倍的槓桿，也就相當於股市15年的配資。

再次，期貨是雙向交易，可以買漲也可以買跌。所以說經常性的在期貨裡買跌，然後再砸盤股票市場，雖然股市虧錢了，但是股指期貨賺錢了。

所以股指期貨在一定程度上加速了A股的大跌。

股指期貨可以作為一種工具來控制股票市場？

歷史的經驗告訴我們，任何的創新，都有不為大眾所知的漏洞，總有些聰明人會抓住漏洞去謀取暴利。股指期貨有漏洞，熔斷有漏洞，之前的認沽認購權證也都有漏洞。

既然有漏洞，就必然會對股市有衝擊。

比如說2015年的市場非理性大跌，說到非理性，似乎是A股永遠的背鍋俠。

很多時候，外面有的東西，我們也必須要有，哪怕是毒藥呢！

誰讓我們沒有，誰讓我們不為外界所接納呢？

股指期貨就在這樣的背景下誕生，然而，發明者恐怕沒有想到其會助漲助跌。2015年後被關到了籠子裡，先當成洪水猛獸來對待，

然後再細細分析，一點點解除封印。

如果未來市場是向上的，那麼現在放開股指期貨，將助漲。

如果未來市場是向下的，那麼現在放開股指期貨，將助跌。

如果未來市場是不確定，那麼現在放開股指期貨，無所謂。