今年1月13日央行釋出了《關於實施支付機構客戶備付金集中存管有關事項的通知》，其中要求：”自2017年4月17日起，支付機構應將客戶備付金按照一定比例交存至指定機構專用存款賬戶，該賬戶資金暫不計付利息。“截至7月，根據央行的報告，這筆備付金存款規模高達901億！從銀行賬務處理來看，備付金存款就是屬於一般存款，而非同業存款（所謂同業存款業務是指金融機構之間開展的同業資金存入與存出業務，與一般存款保險賠付不同，詳見後文）。

既然存在銀行，那麼就和銀行破產搭上了關係。如果銀行破產，這筆備付金存款怎麼辦呢？顯然單家銀行只賠50萬是不可能的！從我搜集到的材料來看，央行是把備付金存款作為”非金融機構存款”一項單獨核算的，但在《存款保險條例》中尚找不到對應的賠付處理辦法。

上述兩個理財產品，都是貨幣基金產品。根據天弘基金的報告，截至2016年末銀行存款和結算備付金是天弘餘額寶貨幣基金的配置大頭，合計為7339.96億元，佔基金總資產的比例為64.32%。我們再來看《存款保險條例》第四條：“被保險存款包括投保機構吸收的人民幣存款和外幣存款。但是，金融機構同業存款、投保機構的高階管理人員在本投保機構的存款以及存款保險基金管理機構規定不予保險的其他存款除外。”而基金公司存在銀行的存款恰恰就是屬於同業存款！這是被《存款保險條例》規定的除外條款，也就是說如果銀行破產，基金公司存在銀行的存款是不受《存款保險條例》保護的。

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我們在支付寶裡理財的資金，其實並不是由支付寶負責管理的，都是委託不同的銀行和資金管理機構進行管理的。資金管理機構如何去運作這部分資金，大部分人沒有去深究，但是，和銀行或多或少存在一定的關係。

比如支付寶裡的南京銀行的結構性存款，就和南京銀行有直接關係，如果南京銀行出現問題，當然會受到直接影響了，因為這款產品的保本是由南京銀行承諾的。

同樣，原來廊坊銀行的結構性存款產品，雖然現在不銷售了，也會存在同樣的問題。

再比如其中的貨幣基金，包括餘額寶、零錢通等等，基金公司大部分也是把這部分資金投資於銀行存款，如果存款行破產，當然會受到一定影響。

但是，由於貨幣基金的流動性非常強，基金公司有專人進行管理，相對來說影響微乎其微了。

其他的理財產品，像支付寶的定期、債券基金、偏股基金等等，如果資管機構直接投資了破產銀行的股票或者債券，那影響就非常大，否則就不會有影響的。

上面這些都是關於問題的理論分析，現實生活中，這樣的事情是極其罕見的，完全沒有必要因此而擔心。