技術分析和基本面分析都沒有用，你走入了死衚衕。

比如網頁上宣傳某牛人研究30年終於研究出選牛指標，有截圖，有案例。你靜下心想一想，滿足選牛指標的一定大漲嗎？但可以肯定的是大漲的一定滿足選牛指標。所以你進入了技術分析的死合同，還在追求根本不可能的技術分析。技術分析的本質是機率，也就是說，滿足條件的不一定上漲，機率不等於確定性，90%成功的機率也不能表示這一次你確定會成功。反過來我們看現實中的牛散，誰是透過技術分析而成為牛人的？

價值分析，更具有欺騙性，誰說企業業績好就一定大漲？誰說熊市來了，業績大漲的不下跌？

股市賺錢根本不在技術分析和價值分析上面。

簡單說就是跟莊，主力大舉入場，哪怕是垃圾都會翻倍。

給我一個股票，先看一下它有沒有問題，再看它處在什麼位置，如果滿足我買入條件，還要看看大盤的天氣預報，這樣你就有可能走出正確的一步。

證券投資的實質是用錢幣所含有的價值量去跟股票的預期價值量公平的交換！投資者付出的是貨幣現有的價值量，而股票的價值量只是預期的量，在未來緩緩到來，需要企業經營創造。 未來，也許會來；也許不會來！價值通常只需要用貨幣來表現，證券投資的難度在於如何給貨幣與股票的價值定量，只要能找到他們之間的通約的中間物，能夠確定他們各自的價值量。難道剩下的就是一道簡單的關於數量的比例關係的簡單的數學問題了！

做證券的階層分別是：韭菜、菜農、批發商、國家政策、世界環境。

韭菜：很顯然，是被收割的物件，就是股市中傻白甜，是證券市場的利潤貢獻者；

菜農：菜農是種菜的，但是這裡不能完全這樣理解。菜農有的時候相當於是韭菜；有的菜農稍微懂點種植技術，種出來的韭菜質量好，能賺些錢；有的農名有技術也有點市場看法，能把握少量市場規律，虧損的時候少；

國家政策：就是國家的宏觀調控為市場知名方向，也就是平時說的熱點；

世界環境：世界環境跟國家政策類似，但是市場環境變化會影響國家政策；如果一個國家在世界占主導地位，這個國家的政策或許也會影響世界環境；

因此，提問者給出的問題，給你一隻股票，你研究它的思路是什麼的答案也就在上邊了。

我分析也會像上邊一樣：

1、查詢這個股票對應公司的行業領域，分析這個領域目前在國內、國際的行情、地位，現在的發展趨勢是什麼；

2、分析這隻股票是否有國家政策支援；

3、分析這家企業目前的市場佔有率怎麼樣，主要的競爭對手都有那些，競爭對手的實力如何，該企業在該行業的排名；分析該企業最近幾年的財務狀況；

4、分析目前該企業的股票技術面，目前是上升、看平、看空趨勢的哪一種；

5、完成之後再分析目前是否可以做買入計劃，有買入計劃應該在那個價格附近或者是那個時間點，又或者是繼續等待買入點。

做股票不難，難的是有顆明智、雪亮的心。

領悟自然之道 想要狩獵成功就要做好狩獵準備然後靜悄悄的等待機會。

我一般要先看盤子大小，太大的一般不玩。大盤股相對來說，我覺得適合投資，不適合投機。

其次，我會看看市盈率，簡單分析下這股票會不會戴帽，虧損嚴重的我一般不碰，但奇怪的是往往這種垃圾股跳得最歡。

然後，我會修煉下自己的心性，爭取做到不以物喜，不以己悲的心態，養成不輕易出手，堅決不輕易割肉。

最後，我會研究怎樣勸你別玩了，一切技術指標都是虛的，都是做出來給人看的，你算天算地，不如機構上天入地。。。

股市要賺錢，全靠運氣

給你一個股票，你研究它的思路是什麼？ 業績為王，這是前提和基礎。一支股票的業績，相當於它的後勤給養，只有不斷的給前方提供能源，這支股票才能勇往直前，持續成長。關於業績方面，需要會看、會學、會用。一是會看：有的人對於股票業績是增長還是虧損，都看不明白。比如你跟他談業績，他總是會拿ZGSY的例子來說事，說如果當初多少錢買，到現在虧成什麼了。我想說的是，你們真正看得懂ZGSY的業績嗎？它的業績可是連年虧損，下跌不是很正常嗎？一塊石頭放在那裡，它的價值就值幾元錢，一塊黃金放在那裡，它的價值能一樣嗎？GZMT你們怎麼不說？這些年漲了100多倍；PZH你們怎麼不說？CCGX你們怎麼不說？這麼多年翻了幾十倍的好業績股票非常多，總是拿一個業績虧損的ZGSY說事，只能說你完全看不懂業績。二是會學：有些人找到了業績增長股，當股票大跌了，就會說怎麼回事，是業績暴雷了嗎？怎麼業績增長的股票也會大跌？一支股票的上漲和下跌是有節奏和波段變化的，MT漲的好，但它從1元漲到目前的1800多元，不是說每天都漲，持續不停的漲到目前的價位，它的股價是呈波段式的，有高點也有低點，是有起伏的。再好業績的股票，你如果買在高位，下跌調整也很正常，所以不要再說業績增長的股票怎麼也會跌，太正常了，明星也會上廁所，巴菲特也會生病。業績增長是前提，股價正常的漲跌規律還是要遵循。我只做業績增長的股票。1998年入市，2015年實現財務自由。2007年到2020年連續14年複利增長，我的財富就是就做價值投資得到的回報，或者說我將它上升為價值成長投資。回想當初做股票的經歷，從1998年開戶至2006年，因對股票不熟悉，什麼股票都買，並且還短線高頻交易，8年來將家人、親戚、朋友、戰友總共400多萬全部虧完。原本沒想在這個行業做多久，無奈走投無路，只有破釜沉舟、背水一戰。透過自身不懈努力，精學股票的價值原理，股票的內在價值，股價上漲與價值的關係等內容；精學道氏理論、江恩理論、波浪理論、均線理論等技術手法；研究了幾十種傳統指標，自編600多種技術指標，手寫筆記上千萬字，將當時市場所有股票每日K線及走勢研究數遍，高強度給自己做加法，渡過了黎明前最難熬的黑暗，悟到了股票漲跌的內在原理是價值成長，實現了量變到質量的轉變。2007年開始形成交易系統，只做業績增長的好股票，2015年實現財務自由。目前全市場4056支股票，業績增長股1732支，佔比43%，也就是說在今年疫情不利情況下，還有將近一半的股票業績增長，這是真正做事的企業，真正想謀求發展的企業。前10大行業板塊：電子元器件總共185股，業績增長109股，佔比59%；電源裝置總共77股，業績增長48股，佔比62%；軟體服務總共207股，業績增長105股，佔比51%；銀行總共37股。業績增長18股，佔比49%；化學制品總共176股，業績增長83股，佔比47%；證券期貨總共49股，業績增長36股，佔比73%；電子裝置總共98股，業績增長49股，佔比50%；醫療器械總共78股，業績增長53股，佔比68%；航天國防總共62股，業績增長37股，佔比60%；汽車零部件148股，業績增長69股，佔比46%。這些業績好的企業和公司，才是我們可以去投資的企業。業績虧損的企業，它連自己都不敢投資，你還敢去投資？最後說一句，業績為王，買好股，做好人，得好報。

當我看到一個股票以後，我首先要看一下這支股票的基本面，我必須要馬上閱讀他的當年的財務報表。而且要了解同行業的其他上市公司的經營狀況以進行對比。這樣，我可以知道它的行業地位和行業競爭力。然後我要透過它的年度報表來分析它的經營戰略，以及他的戰略在現實中的實施情況如何。這樣就可以知道，未來他的經營戰略成功的把握有多大。然後再看一下它的市盈率。透過行業特性來分析它的市盈率當前是處於高估還是低估，相對於同行業公司它的市盈率處在一個怎麼樣的水平。實際上我們很難找到業績發展成績很好，同時股價又被低估的好公司的股票。我們能以一個合理的價格或者稍微貴點的價格買入一個好公司的股票，就已經是很理想的狀態了。必須要從5年甚至10年以上的時間段來看待這隻股票的價值。因此當我判斷這個公司的股價基本還算是很合理，那麼我就準備打算買入做好長期投資的準備了。我一般是隻用少量資金買入這個股票，比如用1/10甚至1/20的資金買入。那就可以承受很高的股價波動風險。買這麼少是為了買入更多的股票投資品種，做好投資組合。

研究一隻股票，個人認為最討巧的方法和思路就是看股吧！千萬不要小看這一點！你買入時的股價高低決定了你的持股成本和心態，而判斷買入時股價高低的方法，最有效的方法就是看股吧熱度！大熱必死，恐慌時就是建倉的好時機！

研究它的財務報表，這是必修課！隨著註冊制的擴大，分析一個公司的財務情況尤為重要！能三年以上淨利潤增長的，債務比較小的，應該是比較好的公司。踩雷的機會也比較小！

看它的所屬概念，這個也比較重要！如果你做長期投資，吃喝玩樂是你選股的主題。如果你做的是短線，那麼就該選一些半導體、生物醫療、新能源之類的板塊！

看公司的股東結構！尤其是做中長線，十大股東里應該是基金機構扎堆的。短線操作相反！

這個問題牽扯到“短中長”線，以及你本身想達到的目標或者目的的問題。

如果只想賺快錢，那麼只需要研究技術面，也就是短線的走勢就好了，沒必要研究基本面，

股票“走勢”包含“中樞”以及當前價位相對於“中樞”的位置問題，以及是否出現背馳或者盤整背馳。只有出現背馳或者盤整背馳的情況，才能決定買或者賣。而所有的所謂均線，macd,kdj,布林線等等只是對是否出現背馳或者盤整背馳的參考指標，一定要先看本質再看錶象！

下圖是簡單的關於纏論中樞和買點的圖形，當然實際走勢要複雜的多

不過看題主的問題，既然要考慮基本面，那我就按中長線聊聊研究一隻股票的思路。

一，當下的價格與時間週期:

資本市場的主要功能，是為了實體經濟融資，而一隻股票的價格漲跌，必定會牽扯到當下的“估值”和以後的“預期”。

有一點經濟學基礎的小夥伴們應該知道，商品的價格會圍繞著商品的價值上下波動，價格也會因為通貨的膨脹或者緊縮，大眾的購買慾望高低（供不應求還是供過於求）等因素上下波動。而由於上市公司還有造血（盈利）或者失血（虧損）的因素，股票的價格就比普通商品的價格波動因素要複雜的多。

但是，上述所有的價格因素以及後面的上漲下跌預期，都會在K線中表現出來，而中樞就是某個時間段對某隻股票價值範圍的體現！從而出現如上面兩幅圖中出現的框框。

而所謂的估值修復，無非就是對於當前價格跟實際價值範圍的脫離或者回歸，在上圖就表現為三類買賣點。

舉個例子，中石油由於上市定價過高，導致漫長的價值修復過程，陰跌不止；而建設銀行，08年最低價居然只有0.33，破淨了，明顯偏低，到今年最高點已經漲了20多倍了。

二，行業的前景和上市公司的持續造血能力

行業會有生死，汽車開始進入大規模生產的時候馬車必然要完成歷史使命；而同樣，行業內部也會出現“迭代”，就如3G老大諾基亞沒有與時俱進的話，必然要被4G領導者蘋果取代，而5G時代，擁有技術和產業鏈優勢的華為可能會獨領風騷很長時間。

這個過程可能會很長時間，而關於行業的前景，普通人可能敏感度沒那麼高，有個竅門就是看《新聞聯播》還有央視的財經節目。所有國家大力扶持的產業專案和要“關停”“轉型”的必然要或遭打壓或淘汰或升級的都會在裡面“經常性”的討論和報道。

而持續造血能力強弱，就得看這個上市公司是不是行業龍頭（或者龍二龍三）；是否有技術或者其他方面的護城河，別人一時半會兒追趕不上；是否自身不停的把自身優勢尤其是研發，成本控制，產業鏈控制等等多個方面的走勢發揮到極致，等等。綜合研判才能做出正確的判斷。

這個只需要看上市公司的研報加上股票實際走勢就可以判斷出八成以上了，因為“聰明的資金”會提前有動作，小夥伴們只需要隨勢就可以了。

三，經濟大勢的把握:擇時與“逆勢”的辯證統一

任何股票買賣，都不能離開大勢，而大勢就是指的國家本身的經濟週期處於哪個階段，當然目前全球化的趨勢下，國家經濟必然也會受到國際大勢的影響。

股市是經濟的晴雨表，有些人不贊成這個說法，認為股市只是投機市場，這就偏頗了，大方向的反映還是沒錯的。因此，大盤的整體走勢反映了國家經濟的某段時間的走勢，當然，這個不是看日和周，最起碼要看季線或者月線的組合。

舉個例子，08年6124和15年5178時候，再是龍頭，造血能力再強，也會泥沙俱下，縱使“錯殺”，也會大幅下跌。這時候入市，就如段子說的“49年加入國軍”一樣。

而下跌，經過時間的推移發酵，基本面的轉好，經濟自然會慢慢復甦，價格的走勢演化也是如此。

交易者，就該在聞到了“泥土的氣息”的時候“逆勢”而為，經過春天的萌芽到夏天的茁壯再到秋天的收穫。所謂“始於陰末，終於陽極”，技術上叫做“底背弛和頂背馳”。當然，不建議到陽的極致，吃了魚頭魚腹，再吃魚尾就容易卡嗓子了。

逆勢也是階段性的，纏論叫級別，如果大底沒趕上而大勢還沒結束，那麼上漲中的回檔末端也叫逆勢，也是可以介入的。

這就是順勢和逆勢的辯證統一，至於把握的精準度就看個人操盤能力了。由此引申出一個叫時間價值的東西，也就是平常說的以時間換空間，以熬住小虧損換來大盈利的問題，這就要考驗參與者的心理承受能力問題了。

股神巴菲特，他的價值投資本質上就是順應了大勢（美國國運），在順應大勢中選擇了順應產業迭代的具有超強造血能力的龍頭股票（比如蘋果，比亞迪），然後長時間持有（損失了小週期的部分時間價值）。

期權四維輪動交易體系創始人對這個問題的看法如下:

第一趨勢，在所有的金融市場交易當中都是最重要的，就是方向決定一切，方向不對努力白費，我們從這個股票的一個價格圖裡面看到，它有4條下降趨勢線都依次被突破，那麼這個地方它轉為上升趨勢的可能性很大，所以這是趨勢是第一位的。

第二再看量價，他在突破趨勢線的過程當中，我們看到他有4個量堆在出現，而且目前右側的量逐步在增加，那麼說明在底部有很多資金在追捧這個股票，有資金有主力入場有主力入場的話，那這種股票我們是可以值得去做的，那需要我們在縮量的時候回撥的時候去做它比較好。

第三主力行為，我們就看它的一個節奏，我們看到最右側目前來說它的量能創出了兩年以來的歷史新高，同時它高點的節奏和頻率越來越快，說明這是主力要啟動的啊啟動的跡象，所以我們要看主力行為，我們要根據主力行為主力的節奏來做股票。

不需要過於研究股票，除非你能實地考察並有當老闆經營的經驗，這樣才能窺探一二，所以只需研究資金在哪，板塊在哪龍頭在哪趨勢在哪邏輯在哪，通通都知道。再技術，最後才看基本面，連續幾年營收穩定即可幹！

我們研究他的目的是看能不能在這支股票賺到錢。如果是長線投資的話，那麼我們先看這支股票的市盈率，市盈率不能太大，太大了表示泡沬多，我們要做價值投資。其次我們可以開啟季線，如果金叉20以上，表示此股票是向上趨勢。然後我們透過月線，周線，日線的走勢找尋買入點。如果是短線投機，我們看30分，60分線找買點。