金融危機主要表現為全球金融資產價格大幅下跌、金融機構倒閉、股市暴跌等現象，作為金融體系內的貨幣基金也同樣會不可避免的受到劇烈衝擊。

餘額寶是支付寶旗下的一款理財產品，其本質上屬於貨幣市場基金。由天弘基金管理並負責發售。

但是，貨幣基金不同於其他開放式基金，本身具有高安全性、高流動性、穩定收益性的“準儲蓄”特徵。尤其是貨幣基金主要投資於短期貨幣工具，比如說國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單、短期政府債券等。而這些投資標的都是由政府信用背書的，一般沒有風險，因此貨幣基金的風險是很低的。

比如說餘額寶的收益遠遠高於銀行存款的利息收益，理論上貨幣基金沒有保本一說，不過貨幣基金髮生本金虧損的先例並不多見。因此，即使發生金融危機，貨幣基金也不一定會虧損的。

由於，貨幣基金屬於風險偏好低的理財產品，幾乎沒有崩盤的可能。也就是說餘額寶現在作為一個基金平臺，市場風險意識逐漸增強，更加不會有問題了。我們從餘額寶限購令就知道了，為了流動性風險的發生，天弘基金在監管指導下進行了限購，今年5月份又完成了多次升級，可以說不論是監管部門還是餘額寶的管理方都早有防範。

現在的餘額寶已經不再是天弘基金一家獨大的局面了，採取了分流和引流。實現了多隻基金共同提供服務的平臺。已經將流動性風險降到了最低！大家不用擔心餘額寶的資金。

首先我們要明確一個概念，那就餘額寶裡的錢都用作投資貨幣基金了，那麼這道題實際上就是說，當金融危機來臨，這些餘額寶裡的貨幣基金會怎樣。

金融危機最大的表現，就是整個金融市場受到衝擊，金融資產價格大幅下降，風險大幅增高，但同時收益率不斷趨近於零甚至小於零，也就是本金虧損，部分金融機構投資出現大幅虧損資不抵債形成破產。

但是前期，貨幣基金由於投資的主要是現金類投資，比如銀行存款（協定存款）、國債、優質企業債等，風險較低，贖回時間短，可以及時退出，保證資金安全，也就是一旦發現收益率大幅下降，就要及時退出了，這樣可以最大限度保證資金安全。

但是加入你沒有及時退出，等到基金公司其他產品出現大幅虧損導致倒閉，那麼就會牽連到貨幣基金，公司都倒閉了還能指望產品是安全的嗎？

所以，餘額寶裡的資金是較為安全的，但是一旦發現金融危機的苗頭，就要及時採取措施，否則也會變得不安全。

金融危機很多時候是債務危機，因為壞賬引發一系列危機，最終導致股市、債市、固定資產價格暴跌，大量企業破產倒閉。

發生金融危機，餘額寶作為貨幣基金必然會遭受衝擊。

首先餘額寶收益率會大幅降低，其次擠兌的人會非常非常多，進一步造成收益下降。

遇到這種情況，餘額寶一定會採取措施，比如跟搶購每日額度一樣每天搶提現額度，同時釋出公告舒緩投資者情緒等等。

由於貨幣基金主要是短期貨幣工具、國債、央行票據、銀行定期存款、同業存款、高信用級別的企業債券、政府短期債券等短期有價證券，流動性和安全性都非常高。

即使是正規銀行，每個營業網點儲存的現金都是有數的。對於餘額寶這樣的貨幣基金來說，為了獲得穩定收益一定是全部資金都儘量快的投資各類短期有價證券，所以一旦遭遇金融危機，為了防範擠兌風險，必然會留出部分流動資金來應付擠兌。提前贖回的證券以及閒置資金自然會降低整體收益。

信心看不見摸不著，但是極為重要。就如股市一樣，投資者失去信心時，哪怕割肉虧損也要瘋狂出逃。

餘額寶一旦面臨這種情況，為了維護信譽必須儘量多的應付擠兌，情況嚴重時不排除會損失少量本金。

　　會被限額取不出來，甚至本金虧損。

　　餘額寶對接的是貨幣基金，如今未升級了餘額寶對接天弘餘額寶貨幣市場基金，升級的餘額寶對接五隻貨幣基金，分別是5月4號加入的博時現金收益貨幣A和中歐滾錢寶貨幣A，5月20號加入的華安日日鑫貨幣A，5月28號加入的國泰利是寶貨幣，以及6月21日加入的景順長城景益貨幣A。

　　但是不管對接什麼貨幣基金和多少隻貨幣基金，其本質就是貨幣基金，而貨幣基金主要投資於短期貨幣工具（一般期限在一年以內，平均期限120天），如國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券（信用等級較高）、同業存款等短期有價證券。

　　貨幣基金投資標的大體可分為三類：債券投資、銀行存款和其他投資。

　　債券投資的投資的國債部分還好，只要國家尚存，哪怕透過超發貨幣的形式都能拿回本金和利息。而投資企業債部分就可能拿不回來了，儘管企業信用等級是在AAA級及以上，畢竟像美國的金融危機美國大型銀行和百年企業都大量倒閉，誰敢保證企業信用等級是在AAA級及以上的企業不會倒閉呢？

　　如出現倒閉，那麼債券就可能會違約，到期收不回本金和利息。

　　而銀行存款也一樣，投資的是大型商業銀行的存款還好，畢竟國家不能讓其倒下，會進行挽救，也就大型銀行不容易倒閉，出現存款拿不回來的可能性較小。

　　但是投資比較小型的銀行存款，比如投資股份銀行或城商銀行等的存款，那麼出現金融危機，小型的銀行就可能倒閉。而一旦倒閉，資不抵債的話，貨幣基金只能按照《存款保險條例》拿到最高50萬的賠付，其餘的僅能從資產清算中受償。對於投資者來說，本金就會受損失。

　　我們都知道沒有升級的餘額寶對接的天弘餘額寶貨幣市場基金是有最高購買限額的，那麼為什麼會有限額呢？因為自身運營和監管的需要。

　　那麼同樣，在金融危機下本身缺的就是流動性資金，那在這個時候還讓人們隨時無限額度的贖回（如今的貨幣基金贖回也是有上限的，只是普通使用者夠不著，是對企業和機構而言），只會加劇貨幣基金的虧損，甚至沒有資金可被贖回，畢竟市場缺的就是資金，持有的存款和債券即使賤賣都賣不出去。

　　如果貨幣基金持有的存款或債券不能即時變現，那麼相應的制度就會出現，比如贖回受限，畢竟如今的貨幣市場規模實在太大了，集體贖回什麼金融機構都扛不住。

　　綜上所述，貨幣基金看上去是沒有什麼風險，但那只是“和平”時期，而非“黑天鵝”事件，比如金融危機或經濟危機。

　　不過話又說回來了，除了國債和銀行存款（有《存款保險條例》的存款保險基金的最高50萬賠付）外，貨幣基金自然是風險最小的理財產品，當貨幣基金都取不出來，甚至受到虧損，其他的資產投資只能呵呵了……

這是一個很好的問題。新中國成立以來，中國的金融系統還沒有出現過金融危機，出個別的問題最終都由國家買單了，也正因為這樣，很多人的風險意識比較低。

從國家改革的趨勢來將是“國家不再兜底，風險自擔”。在這種情況下，投資者增強風險意識是一門必修課，每個人都不能遺漏。

餘額寶的本質是貨幣基金，是基金的一種，屬於金融產品。它主要投資央行票據、銀行定期存單及同業存款等風險較低的產品，在正常的市場環境下極少出現虧損，被人們稱為準儲蓄。但在金融危機的條件下，貨幣基金的風險還是很大的。

在金融危機條件下，銀行都有可能倒閉，貨幣基金虧損，甚至倒閉的可能都是存在的。發生金融危機後，金融資產貶值，投資者恐慌，可能會出現擠兌，減少投資，資金的流動性會變差。與此同時，政府一般會放水，利率下降，投資收益下降，貨幣基金的日子不會好過，說白了就是惡性迴圈。

金融危機下，貨幣基金的日子不好過，那餘額寶的日子肯定也不會好過，出現虧損是大機率事件。會不會出現倒閉等問題，導致本金不能贖回？這個真的不好說，機率還是有的。

最後要說一句，投資貨幣基金的風險是較低的，我個人非常喜歡餘額寶這個產品。

餘額寶的錢其實就是購買了貨幣基金產品，那金融危機來臨了，貨幣基金產品會怎麼樣呢！

貨幣基金的安全係數是比較高的，主要投資於央行票據、銀行存款、國債、金融債及公司債等風險較低的產品。

一旦金融危機開始萌發，做為基金管理公司，有專業的分析師會對經濟形勢進行預判，如果基金可能會發生較大風險，會及時調整投資策略，對資產進行變現，併發出公告，提醒投資人贖回並減少風險！

如果金融風暴來臨的比較突然，且短時間內經濟體系受到衝擊，面臨嚴重流動性緊缺的話，市場恐慌，集中擠兌事件頻發。銀行定期存款（特別是大額存款）、央行票據、國債等將面臨無法及時變現的情況，從而基金公司會限制客戶的贖回申請。

一旦發生系統性風險，貨幣基金極有可能會產生虧損。投資於國債、大型銀行的存款無需過於擔心，這部分錢還是有安全保障的，必要的時候國家會進行干預的；而中小銀行、金融機構、企業可能會資不抵債，面臨破產、倒閉，投資於這類的債券存在較高的風險！

目前經濟現狀之我見

近期中美貿易摩擦不斷，股市下跌，P2P中雷等事件充斥網路，我發現很多人不明就裡，有點擔心，在問答裡關於金融危機的問題比較多，現在這個問題都反應到對餘額寶的擔心上了。

首先要知道的是金融危機並沒有發生，而且，也沒發生的跡象，上面所說的現象只是經濟執行過程中的正常波動，不會造成大的金融衝擊。

要知道，中美貿易戰是由美國發起的，以扭轉中美貿易順差為藉口，以遏制中國製造2025為目的，鞏固自己政治地位的貿易保護措施。中國採取反制措施進行制衡，這樣可能會造成區域性的、暫時的經濟困難，還到不了發生危機的程度，因為畢竟2017年中美貿易總額才6359.7億美元，還不到4萬億人民幣，影響有限。

股市下跌原因就更復雜得多，不是一句兩句能夠解釋清楚的，但是A股目前還是相對封閉的市場，暫時也不會被外人惡意做空，倒是“入摩”已到，給境外基金創造了一個好的入場機會，我個人的觀點是：隨摩起舞也不錯。

P2P事件是由於監管前夜的“黎明效應”，很多問題平臺本身就是假P2P，是監管要打掉的隱患，本想等驗收整改不合格後再宣佈退出的，結果沒想到整改驗收推遲了，撐不下去了，就出現這樣的局面。還有不良媒體放大效應，用虛假的歷史資料博眼球，但凡投資過P2P的人誰不知道歷史成交總額的意思？動輒幾百億平臺中雷，哪來這麼的錢？真有這麼大規模早就成鳳凰了，不過是當時為吸引人投資造的“羊毛”資料。其實這是大浪淘沙的自然規律，洗洗更健康。

按照上面的分析，金融危機根本用望遠鏡都看不到，您身邊有人失業嗎？還是您工資大幅下降了？還是物價大幅上漲了？根本沒有的事！

關於餘額寶，就更無需擔心了，貨幣基金的安全性僅次於銀行存款，以前已經回答過很多了。就是金融危機真的到來，您也不可能枕著現金睡覺，相比其他資產，貨幣基金仍然是相對比較安全的資金存放地。

所以，不要杞人憂天，金融危機目前是沒影的事，餘額寶的資金安全也沒有問題，安心工作，快樂生活才是要好好考慮的。

關注理財，請關注天涯孤行者！

2008年發生過一次金融危機，但是中國嚴格管理人民幣資本實施，透過擴張財政和降低存款準備金率，用40000億拉動了內需，所以那次金融危機國家金融系統執行良好，經濟仍能保持一定的速度增長，對於人們家庭經濟的影響並不大。所以人們可能會低估金融危機帶來的危害。

真正的金融危機暴發，大量企業倒閉，失業率增加，而且現在市場較為成熟，一旦發生金融危機都是混合形式的危機，引起錢幣貶值還買不到東西，房子貸款還不上，這種情形怎麼辦?只有將所有的錢從金融機構中取出，那時別說餘額寶，就連銀行、保險公司都跟著遭殃。2008年的金融危機導致美國的多家銀行倒閉。由此可看，金融危機爆發很可怕。

現在許多人都將餘額寶等同於銀行存款去看，但餘額寶屬於貨幣基金的一種，儘管風險很低，可是如果金融危機暴發，銀行都會倒閉，五十萬以內保險公司會賠，但也保不住保險公司也倒閉。銀行是最安全的金融機構都有可能發生這種情況，儘管機率極低，那麼一個貨幣基金更不能保證你的錢不會受損。

大家可以想想，當餘額寶的4億使用者同時想把錢取出來的時候，餘額寶裡會有這麼多錢嗎?所以這個問題很簡單，真發生比較嚴重的金融危機，餘額寶的錢短期內拿不出來，就是被套住了，但等過幾年經濟回暖，可能餘額寶的錢又可以取出來，但不敢保證本金和收益會不會受損。

具體還是要看金融危機爆發的程度來看吧~

首先我們需要知道的是餘額寶實際上是貨幣基金，雖然風險較低，但是還是存在一定風險的。

貨幣基金不同於銀行存款，由於現在的銀行大多是國有銀行，存放於銀行的資金即使銀行倒閉，在可接受範圍內，國家還是可以賠付一定資金的。但如果發生金融危機，導致基金公司倒閉，那麼，即使是風險較低的貨幣基金也是不能倖免的。

之前說餘額寶，人們第一反應就是天弘基金餘額寶貨幣，因為只對應這一個貨幣基金，如果發生擠兌事件，那最後，餘額寶可能面臨的就是崩潰的狀況了。

而如今，繼天弘基金後，餘額寶目前新關聯的貨幣基金有：華安日日鑫、博時現金收益、中歐滾錢寶貨幣以及國泰基金旗下國泰利是寶貨幣基金等等。這是餘額寶針對天弘基金資金量過大的一項舉措，分散投資，也可以分散資金的流動，也降低了風險。

餘額寶是什麼呢？

餘額寶其實是一種貨幣基金，更簡單來說就是專人用所有人放在餘額寶裡面的錢來炒外匯，掙得錢給大家分一些利息。

那麼問題的本質就來了，金融危機對貨幣基金有什麼影響呢？

那要看金融危機的嚴重程度了，因為貨幣基金的虧損機率是很小的，沒有什麼太多的情況可以使貨幣基金虧損，金融危機中大量企業倒閉，股市樓市震盪，民眾對現金的需求極度增大，大家都想要留著現金而不是資產

但只要是金融危機不是毀滅性的，貨幣基金公司沒有倒閉，餘額寶中的錢就不會有太多的影響，但一旦金融危機非常嚴重，所有人都要取出餘額寶中的錢，幾億人的餘額寶，在短時間內可能出現無法全部呈兌的情況，且一旦出現這種情況，對基金公司有著極大的影響，有使基金公司倒閉的可能性

雖然金融危機確實會給餘額寶帶來一定風險，但我們要知道，餘額寶的背後是螞蟻金服，是整個阿里巴巴，並且不僅僅是經濟問題，幾億人的財產就會上升到社會問題，體量龐大的阿里巴巴和中國政府都不會允許這類事件的發生

所以總體來說，餘額寶還是可以讓人放心的。