安然事件 一直以來，安然身上都籠罩著一層層的金色光環：作為世界最大的能源交易商，安然在2000年的總收入高達1010億美元，名列《財富》雜誌“美國500強”的第七名；掌控著美國20％的電能和天然氣交易，是華爾街競相追捧的寵兒；安然股票是所有的證券評級機構都強力推薦的績優股，股價高達70多美元並且仍然呈上升之勢。
直到破產前，公司營運業務覆蓋全球40個國家和地區，共有僱員2．1萬人，資產額高達620億美元；安然一直鼓吹自己是“全球領先企業”，業務包括能源批發與零售、寬頻、能源運輸以及金融交易，連續4年獲得“美國最具創新精神的公司”稱號，並與小布什政府關係密切…… 安然的噩夢 2001年年初，一家有著良好聲譽的短期投資機構老闆吉姆·切歐斯公開對安然的盈利模式表示了懷疑。
他指出，雖然安然的業務看起來很輝煌，但實際上賺不到什麼錢，也沒有人能夠說清安然是怎麼賺錢的。據他分析，安然的盈利率在2000年為5％，到了2001年初就降到2％以下，對於投資者來說，投資回報率僅有7％左右。 切歐斯還注意到有些檔案涉及了安然背後的合夥公司，這些公司和安然有著說不清的幕後交易，作為安然的執行長，斯基林一直在丟擲手中的安然股票———而他不斷宣稱安然的股票會從當時的70美元左右升至126美元。
而且按照美國法律規定，公司董事會成員如果沒有離開董事會，就不能丟擲手中持有的公司股票。 也許正是這一點引發了人們對安然的懷疑，並開始真正追究安然的盈利情況和現金流向。到了8月中旬，人們對於安然的疑問越來越多，並最終導致了股價下跌。8月9日，安然股價已經從年初的80美元左右跌到了42美元。
10月16日，安然發表2001年第二季度財報，宣佈公司虧損總計達到6．18億美元，即每股虧損1．11美元。同時首次透露因首席財務官安德魯·法斯托與合夥公司經營不當，公司股東資產縮水12億美元。 10月22日，美國證券交易委員會瞄上安然，要求公司自動提交某些交易的細節內容。
並最終於10月31日開始對安然及其合夥公司進行正式調查。 11月1日，安然抵押了公司部分資產，獲得J．P摩根和所羅門史密斯巴尼的10億美元信貸額度擔保，但美林和標普公司仍然再次調低了對安然的評級。 11月8日，安然被迫承認做了假賬，虛報數字讓人瞠目結舌：自1997年以來，安然虛報盈利共計近6億美元。
11月9日，迪諾基公司宣佈準備用80億美元收購安然，並承擔130億美元的債務。當天午盤安然股價下挫0．16美元。 11月28日，標準普爾將安然債務評級調低至“垃圾債券”級。 11月30日，安然股價跌至0．26美元，市值由峰值時的800億美元跌至2億美元。
12月2日，安然正式向破產法院申請破產保護，破產清單中所列資產高達498億美元，成為美國曆史上最大的破產企業。當天，安然還向法院提出訴訟，聲稱迪諾基中止對其合併不合規定，要求賠償。 安然模式的破產 首先遭到質疑的是安然公司的管理層，包括董事會、監事會和公司高階管理人員。
他們面臨的指控包括疏於職守、虛報賬目、誤導投資人以及牟取私利等。 在10月16日安然公佈第二季度財報以前，安然公司的財務報告是所有投資者都樂於見到的。看看安然過去的財務報告：2000年第四季度，“公司天然氣業務成長翻升3倍，公司能源服務公司零售業務翻升5倍”；2001年第一季度，“季營收成長4倍，是連續21個盈餘成長的財季”……在安然，衡量業務成長的單位不是百分比，而是倍數，這讓所有投資者都笑逐顏開。
到了2001年第二季度，公司突然虧損了，而且虧損額還高達6．18億美元！ 然後，一直隱藏在安然背後的合夥公司開始露出水面。經過調查，這些合夥公司大多被安然高層官員所控制，安然對外的鉅額貸款經常被列入這些公司，而不出現在安然的資產負債表上。
這樣，安然高達130億美元的鉅額債務就不會為投資人所知，而安然的一些官員也從這些合夥公司中牟取私利。 更讓投資者氣憤的是，顯然安然的高層對於公司運營中出現的問題非常瞭解，但長期以來熟視無睹甚至有意隱瞞。包括執行長斯基林在內的許多董事會成員一方面鼓吹股價還將繼續上升，一方面卻在秘密拋售公司股票。
而公司的14名監事會成員有7名與安然關係特殊，要麼正在與安然進行交易，要麼供職於安然支援的非盈利機構，對安然的種種劣跡睜一隻眼閉一隻眼。 安然假賬問題也讓其審計公司安達信面臨著被訴訟的危險。位列世界第五的會計師事務所安達信作為安然公司財務報告的審計者，既沒審計出安然虛報利潤，也沒發現其鉅額債務。
今年6月，安達信曾因審計工作中出現欺詐行為被美國證券交易委員會罰了700萬美元。 安然的核心業務就是能源及其相關產品的買賣，但在安然，這種買賣被稱作“能源交易”。據介紹，該種生意是構建在信用的基礎上，也就是能源供應者及消費者以安然為媒介建立合約，承諾在幾個月或幾年之後履行合約義務。
在這種交易中，安然作為“中間人”可以很短時間內提升業績。由於這種生意以中間人的信用為基礎，一旦安然出現任何醜聞，其信用必將大打折扣，生意馬上就有中止的危險。 此外，這種業務模式對於安然的現金流向也有著重大影響。大多數安然的業務是基於“未來市場”的合同，雖然簽訂的合同收入將計入公司財務報表，但在合同履行之前並不能給安然帶來任何現金。
合同簽訂得越多，賬面數字和實際現金收入之間的差距就越大。 安然不願意承認自己是貿易公司，一個重要的理由就是為了抬升股價。作為貿易公司，由於天生面臨著交易收入不穩定的風險，很難在股市上得到過高評價。安然鼎盛時期的市值曾達到其盈利的70倍甚至更多。
為了保住其自封的“世界領先公司”地位，安然的業務不斷擴張，不僅包括傳統的天然氣和電力業務，還包括風力、水力、投資、木材、廣告等等。2000年，寬頻業務盛極一時，安然又投資了寬頻業務。 如此折騰，安然終於在2001年10月在資產負債平衡表上拉出了高達6．18億美元的大口子。
破產餘波難平 在安然破產事件中，損失最慘重的無疑是那些投資者，尤其是仍然掌握大量安然股票的普通投資者。按照美國法律，在申請破產保護之後，安然的資產將優先繳納稅款、賠還銀行借款、發放員工薪資等，本來就已經不值錢的公司再經這麼一折騰，投資人肯定是血本無歸。
投資人為挽回損失只有提起訴訟。按照美國法律，股市投資人可以對安達信在財務審計時未盡職責提起訴訟，如果法庭判定指控成立，安達信將不得不為他們的損失做出賠償。 在此事件中受到影響的還有安然的交易物件和那些大的金融財團。據統計，在安然破產案中，杜克（D uk e）集團損失了1億美元，米倫特公司損失8000萬美元，迪諾基損失7500萬美元。
在財團中，損失比較慘重的是J．P摩根和花旗集團。僅J．P摩根對安然的無擔保貸款就高達5億美元，據稱花旗集團的損失也差不多與此相當。此外，安然的債主還包括德意志銀行、日本三家大銀行等 另外，安然公司內部的審計人員也對公司的財務狀況提出的自己看法，表示懷疑報表的真實性。
這對安然公司舞弊案件的程序起到了推進的作用###安然事件對中國註冊會計師行業的啟示 1、鼓勵和引導中國會計師事務所發展諮詢等非審計服務。目前，中國會計師事務所的服務結構基本上是單一的審計服務，此種服務結構不僅沒有帶來審計的高獨立性，而且也不利於事務所的穩定和長遠發展。
中國加入WTO後國內會計市場的競爭必然會日益激烈，國際會計師事務所帶來的競爭壓力日漸增強。另外，補充審計全面鋪開以後，國際所對國內所的最大沖擊將不是審計服務市場，而應是諮詢等非審計服務市場。與國際“五大”相比，國內事務所在諮詢等方面的非審計服務與審計服務相比差距更為巨大。
毫無疑問，“五大”或“四大”在提供補充審計的過程中，將輕易進入國內上市公司諮詢服務這塊巨大市場。因此，國內所必須擴寬業務範圍，以進一步壯大實力，增強競爭能力，應對未來市場的變化，迎接WTO的挑戰與機遇。 2、同時還要加強對非審計服務的監管。
（1）有效發揮上市公司審計委員會的作用。最近中國證監會和國家經貿委聯合出臺的《上市公司治理準則》規定上市公司應設立審計委員會，但其五項主要職責中沒有規定審查外部審計師獨立性的內容，因此還有待進一步完善此方面的規定。（2）加強行業自律監管作用，完善註冊會計師獨立性行業自律制度，研究細化註冊會計師職業道德準則，加強對獨立性的行業監管。
隨著近年來會計審計行業醜聞的不斷髮生，人們越來越呼喚誠信。註冊會計師作為市場主體誠信的受託人，與企業簽訂的審計業務約定書，實質上是一份向全社會承諾的誠信契約書，不僅要對市場的主體----企業負責，更重要的是要對最終收益者----社會公眾負責。
註冊會計師的產品就是誠信，應加強市場經濟是一種誠信經濟的教育。（3）充分發揮聯合監管和社會監督的作用。例如，有關部門在要求會計師事務所披露上市公司審計服務收費標準外，還可適當考慮增加披露非審計服務收費以及審計師輪換的要求，如果定時輪換會計師事務所的內部審計小組，可防止審計師與客戶的關係過於熟稔。
安達信為安然提供了16年的審計服務，他們之間建立了過於親密的關係：對於安達信的僱員來說，想升遷，就要取悅它的大客戶。所以，事務所通常誇耀的自己為某一客戶提供了多麼久的服務，其實這正是監管者和投資者應該加以警惕的。
安然事件 一直以來，安然身上都籠罩著一層層的金色光環：作為世界最大的能源交易商，安然在2000年的總收入高達1010億美元，名列《財富》雜誌“美國500強”的第七名；掌控著美國20％的電能和天然氣交易，是華爾街競相追捧的寵兒；安然股票是所有的證券評級機構都強力推薦的績優股，股價高達70多美元並且仍然呈上升之勢。
直到破產前，公司營運業務覆蓋全球40個國家和地區，共有僱員2．1萬人，資產額高達620億美元；安然一直鼓吹自己是“全球領先企業”，業務包括能源批發與零售、寬頻、能源運輸以及金融交易，連續4年獲得“美國最具創新精神的公司”稱號，並與小布什政府關係密切…… 安然的噩夢 2001年年初，一家有著良好聲譽的短期投資機構老闆吉姆·切歐斯公開對安然的盈利模式表示了懷疑。
他指出，雖然安然的業務看起來很輝煌，但實際上賺不到什麼錢，也沒有人能夠說清安然是怎麼賺錢的。據他分析，安然的盈利率在2000年為5％，到了2001年初就降到2％以下，對於投資者來說，投資回報率僅有7％左右。 切歐斯還注意到有些檔案涉及了安然背後的合夥公司，這些公司和安然有著說不清的幕後交易，作為安然的執行長，斯基林一直在丟擲手中的安然股票———而他不斷宣稱安然的股票會從當時的70美元左右升至126美元。
而且按照美國法律規定，公司董事會成員如果沒有離開董事會，就不能丟擲手中持有的公司股票。 也許正是這一點引發了人們對安然的懷疑，並開始真正追究安然的盈利情況和現金流向。到了8月中旬，人們對於安然的疑問越來越多，並最終導致了股價下跌。8月9日，安然股價已經從年初的80美元左右跌到了42美元。
10月16日，安然發表2001年第二季度財報，宣佈公司虧損總計達到6．18億美元，即每股虧損1．11美元。同時首次透露因首席財務官安德魯·法斯托與合夥公司經營不當，公司股東資產縮水12億美元。 10月22日，美國證券交易委員會瞄上安然，要求公司自動提交某些交易的細節內容。
並最終於10月31日開始對安然及其合夥公司進行正式調查。 11月1日，安然抵押了公司部分資產，獲得J．P摩根和所羅門史密斯巴尼的10億美元信貸額度擔保，但美林和標普公司仍然再次調低了對安然的評級。 11月8日，安然被迫承認做了假賬，虛報數字讓人瞠目結舌：自1997年以來，安然虛報盈利共計近6億美元。
11月9日，迪諾基公司宣佈準備用80億美元收購安然，並承擔130億美元的債務。當天午盤安然股價下挫0．16美元。 11月28日，標準普爾將安然債務評級調低至“垃圾債券”級。 11月30日，安然股價跌至0．26美元，市值由峰值時的800億美元跌至2億美元。
12月2日，安然正式向破產法院申請破產保護，破產清單中所列資產高達498億美元，成為美國曆史上最大的破產企業。當天，安然還向法院提出訴訟，聲稱迪諾基中止對其合併不合規定，要求賠償。 安然模式的破產 首先遭到質疑的是安然公司的管理層，包括董事會、監事會和公司高階管理人員。
他們面臨的指控包括疏於職守、虛報賬目、誤導投資人以及牟取私利等。 在10月16日安然公佈第二季度財報以前，安然公司的財務報告是所有投資者都樂於見到的。看看安然過去的財務報告：2000年第四季度，“公司天然氣業務成長翻升3倍，公司能源服務公司零售業務翻升5倍”；2001年第一季度，“季營收成長4倍，是連續21個盈餘成長的財季”……在安然，衡量業務成長的單位不是百分比，而是倍數，這讓所有投資者都笑逐顏開。
到了2001年第二季度，公司突然虧損了，而且虧損額還高達6．18億美元！ 然後，一直隱藏在安然背後的合夥公司開始露出水面。經過調查，這些合夥公司大多被安然高層官員所控制，安然對外的鉅額貸款經常被列入這些公司，而不出現在安然的資產負債表上。
這樣，安然高達130億美元的鉅額債務就不會為投資人所知，而安然的一些官員也從這些合夥公司中牟取私利。 更讓投資者氣憤的是，顯然安然的高層對於公司運營中出現的問題非常瞭解，但長期以來熟視無睹甚至有意隱瞞。包括執行長斯基林在內的許多董事會成員一方面鼓吹股價還將繼續上升，一方面卻在秘密拋售公司股票。
而公司的14名監事會成員有7名與安然關係特殊，要麼正在與安然進行交易，要麼供職於安然支援的非盈利機構，對安然的種種劣跡睜一隻眼閉一隻眼。 安然假賬問題也讓其審計公司安達信面臨著被訴訟的危險。位列世界第五的會計師事務所安達信作為安然公司財務報告的審計者，既沒審計出安然虛報利潤，也沒發現其鉅額債務。
今年6月，安達信曾因審計工作中出現欺詐行為被美國證券交易委員會罰了700萬美元。 安然的核心業務就是能源及其相關產品的買賣，但在安然，這種買賣被稱作“能源交易”。據介紹，該種生意是構建在信用的基礎上，也就是能源供應者及消費者以安然為媒介建立合約，承諾在幾個月或幾年之後履行合約義務。
在這種交易中，安然作為“中間人”可以很短時間內提升業績。由於這種生意以中間人的信用為基礎，一旦安然出現任何醜聞，其信用必將大打折扣，生意馬上就有中止的危險。 此外，這種業務模式對於安然的現金流向也有著重大影響。大多數安然的業務是基於“未來市場”的合同，雖然簽訂的合同收入將計入公司財務報表，但在合同履行之前並不能給安然帶來任何現金。
合同簽訂得越多，賬面數字和實際現金收入之間的差距就越大。 安然不願意承認自己是貿易公司，一個重要的理由就是為了抬升股價。作為貿易公司，由於天生面臨著交易收入不穩定的風險，很難在股市上得到過高評價。安然鼎盛時期的市值曾達到其盈利的70倍甚至更多。
為了保住其自封的“世界領先公司”地位，安然的業務不斷擴張，不僅包括傳統的天然氣和電力業務，還包括風力、水力、投資、木材、廣告等等。2000年，寬頻業務盛極一時，安然又投資了寬頻業務。 如此折騰，安然終於在2001年10月在資產負債平衡表上拉出了高達6．18億美元的大口子。
破產餘波難平 在安然破產事件中，損失最慘重的無疑是那些投資者，尤其是仍然掌握大量安然股票的普通投資者。按照美國法律，在申請破產保護之後，安然的資產將優先繳納稅款、賠還銀行借款、發放員工薪資等，本來就已經不值錢的公司再經這麼一折騰，投資人肯定是血本無歸。
投資人為挽回損失只有提起訴訟。按照美國法律，股市投資人可以對安達信在財務審計時未盡職責提起訴訟，如果法庭判定指控成立，安達信將不得不為他們的損失做出賠償。 在此事件中受到影響的還有安然的交易物件和那些大的金融財團。據統計，在安然破產案中，杜克（D uk e）集團損失了1億美元，米倫特公司損失8000萬美元，迪諾基損失7500萬美元。
在財團中，損失比較慘重的是J．P摩根和花旗集團。僅J．P摩根對安然的無擔保貸款就高達5億美元，據稱花旗集團的損失也差不多與此相當。此外，安然的債主還包括德意志銀行、日本三家大銀行等 另外，安然公司內部的審計人員也對公司的財務狀況提出的自己看法，表示懷疑報表的真實性。
這對安然公司舞弊案件的程序起到了推進的作用###安然事件對中國註冊會計師行業的啟示 1、鼓勵和引導中國會計師事務所發展諮詢等非審計服務。目前，中國會計師事務所的服務結構基本上是單一的審計服務，此種服務結構不僅沒有帶來審計的高獨立性，而且也不利於事務所的穩定和長遠發展。
中國加入WTO後國內會計市場的競爭必然會日益激烈，國際會計師事務所帶來的競爭壓力日漸增強。另外，補充審計全面鋪開以後，國際所對國內所的最大沖擊將不是審計服務市場，而應是諮詢等非審計服務市場。與國際“五大”相比，國內事務所在諮詢等方面的非審計服務與審計服務相比差距更為巨大。
毫無疑問，“五大”或“四大”在提供補充審計的過程中，將輕易進入國內上市公司諮詢服務這塊巨大市場。因此，國內所必須擴寬業務範圍，以進一步壯大實力，增強競爭能力，應對未來市場的變化，迎接WTO的挑戰與機遇。 2、同時還要加強對非審計服務的監管。
（1）有效發揮上市公司審計委員會的作用。最近中國證監會和國家經貿委聯合出臺的《上市公司治理準則》規定上市公司應設立審計委員會，但其五項主要職責中沒有規定審查外部審計師獨立性的內容，因此還有待進一步完善此方面的規定。（2）加強行業自律監管作用，完善註冊會計師獨立性行業自律制度，研究細化註冊會計師職業道德準則，加強對獨立性的行業監管。
隨著近年來會計審計行業醜聞的不斷髮生，人們越來越呼喚誠信。註冊會計師作為市場主體誠信的受託人，與企業簽訂的審計業務約定書，實質上是一份向全社會承諾的誠信契約書，不僅要對市場的主體----企業負責，更重要的是要對最終收益者----社會公眾負責。
註冊會計師的產品就是誠信，應加強市場經濟是一種誠信經濟的教育。（3）充分發揮聯合監管和社會監督的作用。例如，有關部門在要求會計師事務所披露上市公司審計服務收費標準外，還可適當考慮增加披露非審計服務收費以及審計師輪換的要求，如果定時輪換會計師事務所的內部審計小組，可防止審計師與客戶的關係過於熟稔。
安達信為安然提供了16年的審計服務，他們之間建立了過於親密的關係：對於安達信的僱員來說，想升遷，就要取悅它的大客戶。所以，事務所通常誇耀的自己為某一客戶提供了多麼久的服務，其實這正是監管者和投資者應該加以警惕的。