貨幣基金，專門投向風險小的貨幣市場工具，區別於其他型別的開放式基金，具有高安全性、高流動性、穩定收益性，具有“準儲蓄”的特徵。適合追求穩定，風險承受能力低的投資者。

股票型基金，是指投資於股票市場的基金，股票投資比例不能低於80%。由於股票價格波動較大，股票型基金屬於高風險投資。除市場風險外，股票型基金還存在著集中風險、流動性風險、操作風險等，所以適合風險承受能力比較高的投資者。而且股票型基金受股票市場波動比較大，也就是股票市場強勢的時候，股票型基金收益高。

所以，要看買貨幣基金合適還是股票型基金合適，一方面要看投資者的投資偏好；另一方面，也要看投資者的風險承受能力。追求低風險收益穩定就選擇貨幣基金，追求高收益當然也得承受高風險就選擇股票型基金，還有一種就是根據自己的實際情況將兩種基金按比例進行配置。

貨幣型和股票型基金是兩種完全不同的基金，特別是風險等級更是差別非常大。

1.貨幣型基金

這是一種投資於貨幣市場工具的基金，比如像一些同業拆借和短期國債等信用等級很高的投資標的。貨幣市場工具除了信用等級高，還有個特點就是時間短，因此貨幣基金也具有可以迅速應對贖回的能力，即它的流動性很強。

風險和收益成正比，既然流動性很強，同時又相對更安全，那麼意味著它的收益也是非常低，相比同期的理財產品，貨幣基金的收益也是沒有很高的，因為理財產品大多會投資企業信用債，就導致了理財產品收益更高。這個角度也可以說明，貨幣基金比不少理財產品的風險還要低。

2.股票型基金

這是另外一種完全不同的基金，它是持倉80%以上股票的基金，意味著和貨幣基金比，股票型基金的風險要高出很多。

股票型基金的波動非常大，雖然大多情況下跟單隻股票比，股票型基金的波動不會像股票那麼大，但是如果股市處於長期下跌的情況，股票型基金跌起來也是很大幅度的。

因此，需要自己考慮清楚能否接受這樣的波動。一般買股票型基金主要是採用定投的模式，而不是單筆買入。

3.總結

股票型基金和貨幣型基金是完全不同的兩種基金，建議還是做一下風險測評，看自己適合哪種基金再進行購買。基金有風險，投資需謹慎。

貨幣基金和股票基金如何選？

首先，兩者概念不同，風險不同。

第一，貨幣基金就是大家所知道的餘額寶，如何選其實很簡單，規模越大越好，成立時間越大越好，還有就是收益排行榜上選收益率越高的，餘額寶大家都知道，就是貨幣基金，還能隨存隨取，靈活方便，風險是低風險。

第二，股票基金，顧名思義就是基金經理投資股票佔比90%以上的叫股票基金。

股票基金的風險可想而知是高風險，所有基金裡面風險最高的基金了，因為投資股票，波動性也是很大的。

篩選股票基金，我是這麼篩選的，

1.規模不能太小，也不能太大，2-100億。

2.成立時間，一般選擇三年以上的。

3.收益率排行，比較靠前的。

4.經理不能頻繁更換的。

5.基金經理從業時間大於三年，評分在中上的，基金經理在股票基金裡面的重要非常大，我一般選擇經歷過牛熊市的，這樣子比較成熟，不會太激進。

6.費率要低的

7.回撤率不要太高的，儘量還是選擇回撤率低的，有些基金收益率很高，回撤率也很高，都70%回撤率，太危險了。

總之，還是要去實操一下，實操之後才能形成自己的操作模式。

貨幣基金和股票基金如何選擇？雖然這兩種都是基金，但是差別還是很大的，我們來看看這兩種基金的區別：

1.貨幣基金，貨幣基金是屬於低風險型的基金，基本上都是保本的，就是收益有高有低，我是在2018年的時候買過貨幣基金，那時候貨幣基金七日年化收益率在4%-5%之間，還算可以的，後來跌到4%以下就全部賣掉了，現在大多數貨幣基金的七日年化收益率也就2%左右，可以參考餘額寶，這個收益確實有點低，現在銀行的理財產品年利率都有4%左右。

2.股票基金，股票基金就屬於高風險的投資了，這個波動很大，跟股票都差不多了，股票基金都有跌停的時候，也有一年翻倍的，所以如果新手，還是應該謹慎。

這兩種基金應該怎麼選擇？這要看個人的風格了，如果是新手或者保守型的投資者應該先做一些穩健型的投資，像銀行理財，或者實在想買股票基金也可以用少量資金來做定投，先練練手，學習學習。

我覺得這兩個不衝突，不是互斥的兩個產品。

要獲得較好的收益，那麼股票基金是肯定繞不開的，而為了更好的管理現金類資產，那麼貨幣基金和債券基金也是不可避免的。

如果配置期間的比例是一門大學問，運用得當就能獲取更多的財富！

貨幣型基金的選擇

市面上的貨幣基金都差不多，選擇一家你喜歡的基金公司即可，現在的貨幣基金的年化利率基本在2%左右。

股票型基金的選擇

股票型基金就是絕大部分資金都投在股票市場上的基金。股票型基金如何選擇：

1、從行業板塊來選擇。目前的股票型基金主要分行業板塊基金如TMT、消費、醫藥、軍工等主題基金，購買這類基金的投資者要注意自己對相關板塊和主題是否瞭解，投資的預期是什麼，市場未來預期和經濟方向怎麼樣。

2、從基金的投資策略來選擇。基金常用的關鍵詞還有成長、價值、增長、精選、優選、紅利、穩健等等，能反映出一些該基金的投資方向、選股策略等。

比如名稱中有“成長”的基金，大多投資於快速發展的成長型企業，積極追逐市場熱點；名稱中有“價值”的，對大盤藍籌股和長期價值增長型的上市公司投資較多。這類基金重倉多為像銀行、鋼鐵、地產這樣表現較為穩健的價值型股票。當然，非所有基金都能做到“名副其實”，建議做進一步驗證之後再做決策是否購買該基金。

3、基金管理人的背景，通常選擇其股東強悍的基金管理公司。

4、基金經理過往的業績、基金過往年度排名。基金經理的過往背景可以知道其投資能力，基金的業績排名可以知道基金是否優秀。

5、基金的規模，通常的基金規模在數十億元，避開低於2億規模的基金，避免出現投資過程中基金被清算的可能性。

貨幣基金和股票基金均屬於開放式基金，它們最大的不同之處，體現在投資的底層資產、風險屬性和功能配置上。我將從產品優勢、功能配置、和挑選方法三個方面來談。

一、產品優勢

貨幣基金

它的資產主要投資於安全係數高的短期貨幣工具（一般期限在一年以內，平均期限120天），如國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券（信用等級較高）、同業存款等短期有價證券。

貨幣基金只有一種分紅方式，即紅利轉投資，因為貨幣基金的單位淨值始終保持在1元，基金收益及分紅會自動轉化為基金份額。這就意味著，你擁有多少基金份額即擁有多少資產。

風險屬性：低風險。

優勢：高安全性，高流動性（有的平臺贖回當日可到賬），收益穩定（高於銀行活期存款利率），投資成本低（免手續費），具有“準儲蓄”的特徵。

股票基金

它是專門投資於股票市場的基金，投資股票的倉位不低於80%，與其他基金相比，股票基金的投資物件具有多樣性，投資目的也具有多樣性，策略上可分為價值型、成長型和平衡型。

風險屬性：高風險。

優勢：與投資者直接投資於股票市場相比，股票基金具有分散風險、費用較低等特點。對普通投資者來說，自己的資本金畢竟是有限的，難以透過購買很多隻股票來分散投資風險。但投資股票基金，不僅可以間接地擁有多家上市公司的股份，還可以透過投資不同型別股票來分散風險，還可以投資於海外市場的股票，大大降低了因某一隻股票或板塊出現風險而出現淨值大幅的波動。同時，投資股票基金，還可以享受基金大額投資的優勢，降低投資成本，提高投資效益，獲得規模效益的好處。

二、配置功能

貨幣基金

貨基幾乎沒有投資門檻，不存在限購，持有期間遇到週末和節假日收益不間斷。在交易上貨幣基金可以轉換成同公司旗下的其他基金產品，轉換時間為24小時內，即當日只需要補交相應申購費，大大節省了資金使用效率。

配置功能：貨幣基金是管理短期資金的投資工具，在銀行活期存款利息已經跑不贏通脹的時代，它是現金管理的利器。利用貨幣基金，可以有效管理我們手上的閒餘現金，在保證流動性（可隨用隨贖）的同時獲得遠高於銀行活期存款收益。

它即是專屬追求低風險、高流動性、穩定收益的人群的理財工具，也可作為投資過程資產配置四個帳戶中的現金管理帳戶存在。配置比例不建議過高，僅考慮日常生活所需和流動資金功能。

股票基金

股票基金的投資收益水平主要取決於基金經理團隊的投資能力，基金經理都是來自各個頂尖高校的金融專業人才，他們的專業優勢是普通投資者不具備的，正好解決了普通投資者沒有時間，沒有專業，沒有精力去深入的瞭解一家上市公司的問題。透過股票基金，可以有效規避普通投資者擇時或選股失誤帶來的投資風險，降低成為“韭菜”的機率，但前提是你選到了優質的產品。

配置功能：股票基金跟股市有很強的聯動性，波動性大，風險高，收益空間也比較大。可以滿足有較高收益需求且能夠承擔較大風險的人群。

配置比例建議：按照自己可支配總資產減掉必要支出後的剩餘資金來計算，一次性投入應控制在30%以內，最大值不超過50%；基金定投可按每月收入減去必要支出後的剩餘資金的50%投入，在目前權益市場火熱，牛市啟動階段，可適當加大定投的資金投入，控制在70%以內，加速份額的積累，以期未來獲取高額回報。前提是你選到了優質的產品。

三、挑選方法

貨幣基金買老不買新。挑選貨幣基金應儘量選擇那些發行有一段時間的老基金，不要選擇剛發行的基金。因為老基金經歷了一段時間的運作較為成熟，持有的高收益率品種較多，業績較穩定且能夠查到。買高不買低。儘量選擇年化收益率排名靠前的貨幣基金產品。買規模適中的。儘量選擇大公司，產品線完善，基金規模適中（100-400億）的產品。產品線完善，有利於透過基金轉換功能，在投資機會來臨在同屬公司選擇股票基金來提高投資收益。投資金額小的普通投資者選擇A級貨幣基金，投資金額大（百萬以上）的機構投資者選擇B級貨幣基金。股票基金看基金經理。選股票基金就是在選人，它的收益水平完全取決於基金經理的投資經驗和能力。通常關注這幾方面：1）選投資經驗在3-5年以上的，能穿越牛熊的基金經理；2）基金經理一拖多時，管理產品數量不易過多，會分散精力；3）任期回報當然越高越好，不過要客觀看待任期市場環境；4）投資風格要穩定，不追短期熱點；5）產品的基金經理更換不要過於頻繁；看業績。透過長期（3-5年）、中期（1年）、短期（3-6個月）三個週期的業績排名對基金進行全面考察，只有在三個不同週期業績表現均在前30%，或基金四分位評價在良好之上，就是一隻“戰鬥基”。看業績比較基準。業績比較基準被視為基金長期業績的“及格線”，是基金在管理運作中所應追求的最低收益目標。如果基金的收益長期跑贏其業績比較基準，即能夠持續獲得超額收益，說明該基金的管理運作是合格的。反之，就要多關注，必要時考慮進行調換。業績比較基準可以在基金的定期報告或在基金概況中查到。看公司。儘量選擇大的基金公司的產品，其投研勢力強，產品線全，最重要是管理穩定，不易造成基金經理團隊離職，以保證產品的業績穩定。看特殊指標。即在同類產品中做選擇，可以用最大回撤（越小越好）、夏普比率（越大越好）及標準差（越小越好）等風險指標加以佐證。這三個指標在各平臺基金產品詳情中的特色資料中可以看到。

最後，建議不要將貨幣基金分散在不同帳戶上購買，同時將貨幣基金與股票基金放在一個賬戶裡去買，好處是，貨幣基金收益穩定，每天都有收益，一量股票基金虧損，看到收益，多少會有些安慰。

貨幣基金收益低，勝在穩定，主要用於空閒資金的閒置理財。尤其是場內的貨幣基金，銀華日利，可以作為下跌趨勢當中的管手神器。

股票基金，收益高，波動和回撤也大，考驗持有人對優質基金的選擇能力，以及對大盤趨勢的理解力。

相對來講，好的基金可以透過長期持有來獲得較為豐厚的利潤。

選擇一隻好的基金可以讓我們天天好心情，而如果沒有選對基金則會讓我們揪心不已。在挑選基金時，可以用下述方式進行輔助，選出來的基金也許會讓你擁有一年的好心情。

01貨幣基金

很多人認為貨幣基金閉著眼睛買都行，畢竟貨基是沒有什麼風險的。但是實際上如果“睜著眼睛”買，雖然風險還是一樣，但是收益上會有很不一樣的結果。主要從下面三個維度進行分析：

①基金成立時間。真金不怕火煉，好基金同樣禁得起時間的考驗。相對來說，成立時間長的貨基在收益表現上能夠更加的穩定（成立3-5年以上）。

②貨基規模。規模太小基金經理沒有議價底氣，規模太大基金經理能否調控得當值得懷疑，選擇規模適當的貨基才是最好的（100-500億）.

透過上面三項篩選之後的貨幣基金，就可以看看費率，然後選擇費率最低的貨基進行投資了。

02股票基金

股票市場的“回春”帶動股票基金的巨大回報，從19年到現在，收益率超過60%的股票基金不在少數，也就是年化收益能達到30%以上的股票基金一抓一大把。那麼如何選擇更加優質的股票基金呢？同樣從三個維度進行分析：

①收益風險比。收益風險比指的是基金利用風險博取收益的能力（同樣的風險，為什麼不選擇收益最高的產品呢？），一般用夏普比率來進行衡量（夏普比率=收益率-無風險收益率）/波動率。收益風險比最高10分，分值越高表示用風險博取收益的能力越好。

②歷史業績。歷史業績千萬不要直接看基金的收益排行，影響直接收益的因素很多，要進行綜合的考量。第一：看超額收益率（超額收益率=基金淨值增長率-基金業績比較基準）。計算出來的超額收益率是扣除了市場因素之後得出來的情況，更加能夠反映基金管理團隊的投資能力；第二：基金評級。很多人在購買基金時會發現有個晨星評級，實際上這個就是晨星機構根據基金的歷史情況進行的評級，相對來說同一型別的基金星級越高越好。

③基金管理人。基金管理人指的是基金經理或者是基金管理團隊，同樣有兩個方面的評判標準。第一：基金經理的穩定性。基金經理的能力還是有很大差別的，如果一隻基金頻繁的更換基金經理，很可能導致收益上出現非常大的非市場因素的波動；第二：投資風格穩定性。人的精力是有限的，基金經理也不例外，專一在某一型別的股票上面，肯定要比隨意的在不同型別股票中調換要穩定的多。

03關於貨基與股基配置

有人說：風險承受能力弱就投資貨幣基金，風險承受能力強就投資股票基金。

這句話有一定的道理，但是也並不完全成立，這麼說來把風險承受能力居中的投資者放在哪了呢？

①弱風險承受投資者。

對於風險承受能力比較弱的投資者來說，可以有兩個選擇，全部的資金投資貨基或者大部分資金投資貨基並小倉位嘗試股基（特別是一些年輕人），這樣可以培養風險承受能力，同時可以擴大收益。

②強風險承受投資者。

對於風險承受能力比較強的投資者來說，如果已經做好資產規劃，那麼隨意投資股票基金無所謂。但是如果沒有做好資產規劃就將自身全部的資金投資股票基金則不建議，可以配置一定比例的貨基來對沖一定的風險。

綜上：優質的基金可以讓我們的年收益遠超定期存款以及大多數的理財產品，但是你得會選才行。