最近幾年P2P行業並不好過，很多平臺接連爆雷，最近又有一個比較大的平臺爆雷了。

證大財富旗下理財平臺爆雷。

2019年9月1日中午12點，上海市警察局浦東分局在官方微博上釋出了《關於證大公司案件偵辦的情況通報》。

這份通報指出，2019年8月12日以來上海市公安局浦東分局陸續接到群眾舉報，上海證文化創意發展有限公司旗下“撈財寶”平臺以及證大財富公司涉嫌非法集資，隨後警方開始介入調查。在案件發生之後，證大財富的大股東戴志康以及其他高管表示不會跑路，也不會消失。

8月29日，證大公司的法定代表人戴志康以及總經理戴某新等人向警方投案自首，戴志康承認公司在經營過程中存設立資金池挪用資金等違法違規行為，而且平臺已經出問題，無法對付。隨後戴志剛等41名嫌疑人被警方採取刑事強制措施，查封相關涉案資產。

而本次戴志剛涉嫌非法集資的“撈錢寶”是在2015年7月28日上線，至今已經運營超過4年時間，累計交易額超過310億元。在戴志剛等人自首之前，撈錢寶就出現了問題的苗頭，在2019年8月13日，證大財富內部發布了一個訊息，戴志康致信全體員工中提到，由於國家政策調整和行業環境發生根本性變化，且平臺的存管銀行華瑞銀行終止了跟證大財富的存管合作，所以撈財寶即日起停止新增業務。

隨後證大投資諮詢又釋出了另一個公告，提前終止全體員工勞動合同關係的通知，而據有關人士透露，證大諮詢在全國有大概125家分公司，員工可能有5000左右，一下子這麼多失業可見平臺的問題不輕。

戴志剛，中國富豪榜上的常客。

說到戴志康估計很多人都不熟悉，但說到證大財富還有喜馬拉雅估計很多人都不陌生。證大財富下面有一個證大小額貸款，他們的業務員經常到處發傳單給大家打電話推銷小額貸款，至於喜馬拉雅FM，這是目前中國最大的音訊分發平臺，目前有4.8億的使用者，估值超過200億人民幣，雖然戴志剛並不是喜馬拉雅FM的創始人，但是他目前是喜馬拉雅FM的第二大股東，持股比例達到10.8%。

雖然戴志剛的曝光率不是很高，但他就是一個比較傳奇的人物。

戴志剛是證大集團的創始人，1964年出生於江蘇海門，畢業於華人民大學財政系以及華人民銀行研究生部。上世紀90年代開始涉足股市，1992年成立了中國第1家公募基金海南富島基金，隨後在1995年開始A股市場的股票投資並獲得了豐厚的利潤，當時戴志剛在A股也是一個比較傳奇的人物的。到了2000年之後，有了資本的積累戴志剛又開始進入房地產行業，並實現財富迅速增值。

2012年在福布斯中國富豪榜排名當中，戴志剛首次入選中國富豪榜，以39.7億人民幣的財富排名中國富豪榜第249名。到了2018年戴志剛家族仍然以50億人民幣的財富位居中國富豪榜第789名。

而戴志康之所以能夠入圍中國富豪榜及財富來源主要有幾塊，一個是房地產，還有一個這就是金融。其中金融是最主要的業務之一，過去幾年證大財富旗下的金融發展是比較迅猛的，證大財富旗下涵蓋小額貸款，p2p，信託，私募、藝術品投資理財、供應鏈金融等幾大塊，整個證大集團據說有2萬人的規模。

P2P行業亂象叢生，平臺暴雷、跑路時有發生。

前幾年中國的P2P迅速發展，很多平臺野蠻生長，很多企業不管懂不懂金融都要來分P2P行業的一杯羹。但是因為行業發展太快，中國相關的監管政策跟不上，所以導致很多人鑽了漏洞，很多企業設立P2P平臺根本就就不是為了撮合投資人和借款人，而是成為了自己融資的重要渠道。

比如本次暴雷的撈錢寶，其吸收的投資人款項並沒有用於對接借款人的專案，有很大一部分資金都是用於證大財富內部的其他專案了，這種自融的方式的方式一旦出現專案投資失敗之後對於平臺影響是非常大的。如果平臺完全按照P2P的規則來運營，即便有某些客戶還不上了，但是對整個平臺都不會有太大的影響，畢竟單個客戶借錢的錢比較少，但是平臺自融會將很多投資人的錢集中在一起投入到某一個專案裡面，一旦專案出現風險，那受到牽連的投資人是非常多的。

也正因為P2P野蠻生長，行業亂象叢生，最近2年很多平臺都出現了跑路或者關閉的情況，其中不乏E租寶、善林金融等百億平臺。而且隨著監管的不斷深入，現在有越來越多的平臺都出現了問題，比如根據網貸天眼監控的資料顯示，截至目前問題P2P平臺已經達到5650個，其中失聯的平臺比例超過50%。

當然現在監管部門已經下定決心整頓P2P行業，可以預見最近兩年P2P行業將會迎來大洗牌，到時會有更多的平臺關閉，但是這種陣痛是P2P行業必須經歷的，只有把那些不合規的平臺淘汰出局才能讓P2P行業迴歸到正軌上來，讓P2P真正的成為普惠金融服務大眾。

閣下的問題我來回答吧。

戴志康主要還是P2P業務出現的問題，其實P2P這項業務雖然看起來很美好，但是從實際運營情況來看，卻會出現很多問題，這些問題一旦出現，暴雷是遲早的事情。接下來給大家分析一下，看似比較不錯的金融產品為什麼會出現這麼大的問題。

1、業務邏輯不對。“P2P”業務單一，核心內容是點對點借貸服務，簡單來說就是一個投資人透過一個平臺把閒錢借給另一個缺錢的人，借款人辦完事情後，透過平臺再把錢和利息歸還給投資人，那麼作為平臺主要的工作應該是撮合雙方，然後平臺自己賺取服務費，這也就是我們說的資訊中介。

但是從實際情況來看，我們會發現投資和借款之間會存在一些矛盾，比如有時借款人很多，投資人卻很少，或者相反情況出現。因此很多P2P公司，為了能夠讓業務更快發展、更快獲得放貸資金，同時吸引更多的借款人來平臺借錢；就會先向廣大投資人承諾高利息來吸引投資，這樣放款時資金比較充裕，放款速度便會比較迅速。不過這時候的問題出現了，因為這樣操作就很容易形成資金池（非法吸存）。

2、風險控制偏弱。P2P平臺拉來投資人的資金，接下來就需要馬上放貸；由於對投資人承諾了高利回報，那麼P2P平臺的放貸利息必然會很高，同時放貸的速度會比較快，在稽核借款人資質的過程中，就會比較草率。大家肯定會在大街上、手機網頁上看到一些廣告宣傳，什麼一天放貸、一秒過審之類的宣傳語，其實就是在鼓動大家都去平臺借款。但是接著問題就來了，很多平臺根本無法監管所有借款人的行為，如果一些借款人一旦因為各種原因無法按時還款，而平臺由於自身的客觀因素無法一一追回欠款（不要說利息了），放貸款項收不回來，可能平臺並沒有設立相關的風控部門；那麼平臺自己的業務資金鍊就會出現問題，到時候投資人到期的款項和利息無法兌現時，暴雷必然出現。

3、法律風險。有兩個方面，一個是對於投資人這邊（先省略）；第二個是借款人，就是大家所知道的違規高利及暴力催收，這一點大家都懂。

關於P2P這裡著重要說的是，就算這些平臺倒閉了或者查封了，從平臺上借錢的人一樣要歸還所欠款項，並且更要命的是，現在P2P業務已經進入徵信，如果到期不還的話，有可能借款人會上黑名單。

最後提醒各位投資人，千萬莫信高利回報，錢存銀行最保險。

夢碎”撈財寶“

P2P在2013年至2015年掀起發展浪潮。在快速發展期這個行業基本處於“三無時代”，即“無門檻、無規則、無監管”，這導致該行業魚龍混雜、泥沙俱下。隨著帶來的就是不斷的P2P倒下，不斷爆雷、逾期、跑路等等。

最近資本大佬戴志康的“撈財寶”也迎來了他的夢碎!

8月12日，撈財寶在其官網釋出公告稱，因存管行華瑞銀行單方面終止合作，平臺停止新增業務，支付通道同時關閉。

同一天，戴志康旗下另一家公司——上海證大投資諮詢有限公司，向全體員工下發了提前終止勞動合同關係的通知。這份通知稱，根據政府監管要求，即日起本公司暫停所有的貸款新增業務，保留正常的貸後催收，並決定提前終止本公司總部及公司下屬全部分公司人員勞動合同。

戴志康為了應對危機曾發文“撈財寶”會良性退出。

8月26日，戴志康在第二封公開信裡明確表示不甩鍋、不跑路、不失聯，以後的工作重心會放在債權資產的還款管理、催收上。然而不到3天，戴志康選擇了投案自首。

證大公司涉嫌非法集資，戴志康自首

曾經叱吒上海灘，如今落得投案自首。縱橫股市、樓市二十餘載的大佬戴志康，未曾想竟以這種方式收場。

2019年8月29日，證大公司法定代表人戴某康、總經理戴某新等人已向警方投案自首，並稱在公司經營過程中存在設立資金池、挪用資金等違法違規行為，且已無法兌付。上海警方在通報中還表示，證大公司在未取得國家相關金融資質許可的情況下，透過旗下“撈財寶”線上理財平臺（上海證大愛特金融資訊服務有限公司）、“證大財富”線下理財門店（上海證大大拇指財富管理有限公司）向不特定社會公眾非法吸收存款，目前該案件正在進一步偵查中。

據官網信披資料顯示，截至2019年7月底，平臺累計交易金額296.38億元，借貸餘額49.96億元，當前出借人資料28031人，當前借款人數92853人。平臺逾期相關資料均顯示為0，累計代償金額為1.96億。

不只是戴志康，近些年倒下的P2P快數不過來了！這個事件引發了我們對P2P這個行業的深深質疑？什麼這個行業這麼亂！

P2P是戴志康退出地產後特別看好的三大產業中的一項。咱們先來看看當時戴志康的一段內部講話。

我當初為什麼抉擇P2P即小額借貸作為證大的一個產業方向？沒有別的意思，就是做普惠金融，為人民服務，為那些從銀行借錢有困難甚至完全借不到錢、但的確有需求的普通民眾服務！

初衷確實是好的，為什麼最後落得這個下場！P2P在迅速發展中可以說“無門檻、無規則、無監管”。這樣的行業發生問題，我覺得是遲早的事。

還記得追劇看影片中間和開始的P2P廣告麼？簡直是無底線！當時內心真的是“這部是扯呢麼！”

再看看戴志康自首時的認罪內容，自稱在公司經營過程中存在設立資金池、挪用資金等違法違規行為，且已無法兌付。

不做金融的朋友可能對“資金池”不瞭解。首先介紹一下P2P資金池是什麼：

P2P資金池簡單來說就是投資者將錢投到P2P平臺指定賬戶，然後由P2P平臺尋找匹配專案，再將錢放貸出去。從網貸平臺正常交易的整個流程來看，資金池可分為：

(1)投資者向平臺充值或獲取收益而形成的“資金池。”

(2)當所投標的未滿之前，投資者的所投標的形成了“資金池”。

(3)類似於風險保障金的“資金池”。

(4)在還沒有產生借款專案之前，平臺事先募集的“資金池”。

風險點在那？

資金池執行模式是金融行業裡常見的模式，我們知道的大部分金融機構幾乎都是資金池模式，因此在大家眼中的資金池一般沒有問題，但在沒有監管和約束的情況下，不斷考驗著網貸平臺的道德觀念，法律觀念。網貸平臺只有經得住誘惑，規範自身的行為，才能使其平臺更好的發展。

P2P行業不比銀行、保險和基金行業，目前國家已經對這些行業出臺了相關監管機制，就銀行來說，如果哪天湧來一大堆客戶提現，如果錢不夠，可以向銀行間市場求組來解決短期流動性問題。如果銀行間也解決不了，那麼還有央媽來管。所以銀行就是一個巨大的資金池。你的錢存進銀行，你完全不知道，也不需要知道銀行拿去幹嘛，而銀行把錢借給誰，也完全不需要告知客戶。

這麼一套資金池的執行規則在網貸行業卻完全不適用，因為環境完全不同、監管不同、背景不同。但網貸行業卻不行，沒有資金拆借，沒有背景，沒有組織。如果再用資金池就會有諸多的風險發生。

P2P有風險、投資須謹慎！尤其在最近幾年！等他慢慢行業完善，監管變嚴後再看吧。

喜歡的希望可以關注“大師兄”每天分享金融市場的點點滴滴！

投資有道、道亦大同。