朋友們好！標題中提到的問題，顯然是兩個不同的問題，另一面顯示出對P2P理財的認識有待於進一步的加深！明確的講，公司對欠款客戶代墊還款，需要有自有資金！這是一個原則！理論上原則上都不能動用其他客戶的存款資金！某種角度來看，銀行資金存管就是為了防止客戶資金被隨意挪用！

下面給朋友們進一步介紹一下！

首先需要理解，理論上講，p2p理財僅僅只是一箇中介！本身無投資專案，同時，也無權私自動用其他投資客戶的錢款！

第二，p2p投資在與，投資客戶，簽署協議時，往往是有現成的專案！也就是說，客戶的資金是指定投資用途的！P2P公司無權更改！

第三，在實踐中，p2b公司為了吸引客戶，往往會承諾逾期代償（例如代償三期或五期）！既投資客戶的投資款或收益到期不能返還，P2P公司代借款戶償還！因此用於償還的資金需P2P公司的自有或其它途徑自籌資金！！！不得使用其他投資客戶的資金！

綜上所述，在代償是P2P公司的營銷方式，不能也不應使用其他客戶的專項，指定用途投資款！這與銀行存管沒有關係！但在現實中，許多P2P公司，利用客戶的資金建立資金池或代償或自融！有挪用資金的嫌疑！超出了P2P公司的經營和許可權範圍！公司加大了成本，徒增了客戶的風險！

因此，p2P公司或其他民間投資公司，對於代償承諾要慎之又慎！同時要有一定的自有資金，以便週轉！加強投資專案的篩選跟蹤以及已逾期追款工作，以使經營穩定有序的進行！

飛刀認為社會上的很多p2p理財與以往的民間高利貸相似。都是吸收資金，都是發放貸款。

按照p2p的定義來說，p2p應該是把有錢人和人牽線搭橋，如果不行可以找擔保公司增信，如果不還了，有錢人自認倒黴……這是真正的p2p。

規範一點的p2p都是有銀行監管賬戶的，這個賬戶把用於放貸的資金和公司資金分開了…一般老闆不能用投資p2p的錢揮霍了。

現實中的p2p，大部分都是吸收存款，然後p2p公司兜底，有的騙子甚至打著p2p理財口號，騙錢。

題目中的情況普遍，p2p放款了，然後收不回來，p2p就去託底，催收，如果大面積收不回來，或者遇到大面積的投資者收回投資……p2p就出問題了，清盤跑路就發生了。

至於為啥子，p2p要承諾兜底……就問各位一句，如果不承諾的話，你還會買這種理財麼？

飛刀勸各位最近買p2p理財小心…2018年6月以來p2p平臺一天爆雷好幾家，有的是因為貸出去的收不回來，有的是投資者擠提，導致崩盤。

但願這次暴雷以後，p2p市場會迎來一個春天。